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gedashipinpingtaideremenshipin，doukeyiqingsongshezhiweizhuomianshipin，erqiekeyishedingzhinengbofang。nimengxiangzhongdechuanyueshenghuoshi：dianjifashefeidao，jiangmubanjisui，qiedaobanshangdeshuiguohaikeyijiafenjiehelefangkuaihetaowangdexinmoshi，zhezhongpinghengxingshikeyizhijiedeganshoude，wanfafengfu；yipaizhangmenbixushimenpaizhizhongxiuweizuigaozhe，suoyinizishenjiaosezhandoulidetishengyeshihenzhongyaode。阿(e)迪(di)、耐(nai)克(ke)們(men)跌(die)倒(dao)，代(dai)工(gong)廠(chang)“吃(chi)土(tu)”，裁(cai)員(yuan)潮(chao)蔓(man)延(yan)東(dong)南(nan)亞(ya)

阿迪達(da)斯(si)、耐克等(deng)品(pin)牌(pai)的(de)高(gao)庫(ku)存(cun)問(wen)題(ti)帶(dai)來(lai)的影(ying)響(xiang)，仍(reng)在(zai)產(產)(chan)業(ye)鏈(lian)蔓延。

圖(tu)片(pian)来源(yuan)：Pexels

近(jin)日(ri)，阿迪达斯位(wei)於(yu)印(yin)尼(ni)的鞋(xie)類(lei)代工厂班(ban)那(na)魯(lu)工业公(gong)司(si)（Panarub Industry）傳(chuan)出(chu)將(jiang)裁员1400人(ren)，裁员規(gui)模(mo)超(chao)過(guo)該(gai)公司员工總(zong)數(shu)的10%。在2022年(nian)，该工厂已(yi)經(jing)解(jie)雇(gu)了(le)1200名(ming)员工。“公司要(yao)生(sheng)存，就(jiu)必(bi)須(xu)平(ping)衡(heng)收(shou)入(ru)和(he)支(zhi)出。” 董(dong)事(shi)Budiarto Tjandra向(xiang)媒(mei)體(ti)證(zheng)實(shi)了這(zhe)壹(yi)消(xiao)息(xi)。

来自(zi)阿迪达斯等品牌訂(ding)單(dan)的大(da)幅(fu)減(jian)少(shao)是(shi)该工厂裁员的主(zhu)要原(yuan)因(yin)。Budiarto Tjandra指(zhi)出，“歐(ou)美(mei)的经濟(ji)狀(zhuang)況(kuang)還(hai)沒(mei)有(you)恢(hui)復(fu)，我(wo)们的客(ke)戶(hu)还有很(hen)多(duo)库存，印尼工厂的需(xu)求(qiu)也(ye)正(zheng)在下(xia)降(jiang)，没有太(tai)多的订单。”

常(chang)居(ju)印尼的資(zi)深(shen)貿(mao)易(yi)人士(shi)楊(yang)林(lin)（化(hua)名）與(yu)印尼的服(fu)飾(shi)代工厂常有交(jiao)集(ji)。據(ju)其(qi)透(tou)露(lu)，在订单减少情(qing)况下，印尼約(yue)1/3的代工厂均(jun)有减薪(xin)、裁员的情况。

印尼西(xi)爪(zhao)哇(wa)省(sheng)紡(fang)織(zhi)品商(shang)业協(xie)會(hui)曾(zeng)公開(kai)表(biao)示(shi)，自2022年夏(xia)季(ji)，该省許(xu)多工厂接(jie)到(dao)的来自耐克等主要品牌的订单减少了一半(ban)。由(you)于库存商品尚(shang)未(wei)售(shou)罄(qing)，品牌方(fang)还要求延遲(chi)發(fa)貨(huo)。去(qu)年10月(yue)以(yi)来，这类工厂的裁员人数也持(chi)續(xu)上(shang)升(sheng)。

國(guo)際(ji)運(yun)動(dong)品牌巨(ju)頭(tou)们的业績(ji)表現(xian)和公司策(ce)略(lve)牽(qian)动著(zhe)这些(xie)东南亚代工厂的运轉(zhuan)。数据顯(xian)示，阿迪达斯、耐克、lululemon等运动品牌不(bu)僅(jin)业绩表现疲(pi)軟(ruan)，目(mu)前(qian)的库存水(shui)平均位于高位。

其中(zhong)，阿迪达斯在今(jin)年第(di)一季度(du)再(zai)次(ci)迎(ying)来业绩下滑(hua)，凈(jing)銷(xiao)售額(e)從(cong)上一年同(tong)期(qi)的53.02億(yi)欧元(yuan)下滑0.5%至(zhi)52.74亿欧元，净虧(kui)損(sun)3000萬(wan)欧元。公司CEO Bj?rn Gulden直(zhi)言(yan)：“雖(sui)然(ran)库存比(bi)年初(chu)减少了3亿欧元，但(dan)还是太高了。”

耐克截(jie)至2023年2月28日的2023財(cai)年第三(san)季度业绩显示，耐克在该季度的库存同比增(zeng)長(chang)了16%，约89亿美元，而(er)2023财年第二(er)财季的库存同比增长了43%。耐克稱(cheng)，為(wei)處(chu)理(li)库存而增加(jia)了降價(jia)和促(cu)销活(huo)动，以及(ji)材(cai)料(liao)和运輸(shu)成(cheng)本(ben)的上升，拉(la)低(di)了公司的毛(mao)利(li)率(lv)。

运动鞋服行(xing)业的新(xin)寵(chong)lululemon也表现欠(qian)佳(jia)。截至1月29日的单個(ge)财季內(nei)，lululemon净營(ying)收从上年同期的21.29亿美元增至27.71亿美元；但净利潤(run)从4.35亿美元下滑至1.2亿美元。截至2022年末(mo)，lululemon库存同比上一年增加50%至14亿美元。

运动大牌“跌倒”，代工厂“吃土”，订单萎(wei)縮(suo)讓(rang)运动鞋服代工行业迎来嚴(yan)峻(jun)挑(tiao)戰(zhan)。

运动大牌减订单，代工厂业绩滑鐵(tie)盧(lu)

订单减少源于客户對(dui)市(shi)場(chang)过于積(ji)極(ji)的預(yu)期，導(dao)致(zhi)库存消耗(hao)周(zhou)期拉长。

杨林回(hui)憶(yi)，“前一年生产的订单太多了，那時(shi)候(hou)欧美都(dou)在刺(ci)激(ji)经济，大家(jia)对销售的预期太好(hao)，所(suo)以鞋服订单量(liang)非(fei)常大。當(dang)时，阿迪达斯在印尼的一家代工厂订单都接不过来，每(mei)天(tian)工厂4、5000名工人幹(gan)活都不夠(gou)。”

转折(zhe)发生在去年的第四(si)季度，原本这家工厂40%-50%的订单都来自阿迪达斯，但如(ru)今这一占(zhan)比或(huo)有缩减的趨(qu)勢(shi)。“从去年10月份(fen)开始(shi)，大家就没有活干了。现在工厂也就1000多名工人。”杨林說(shuo)，原本依(yi)賴(lai)该品牌的代工厂开始尋(xun)求更(geng)多新客户，“工厂阿迪达斯品牌的订单没有再增长了，未来肯(ken)定(ding)不会比之(zhi)前多，只(zhi)会减少，所以也不想(xiang)只靠(kao)一家（品牌）干活。”

图片来源：Pexels

麥(mai)肯錫(xi)与世(shi)界(jie)体育(yu)用(yong)品工业聯(lian)合(he)会发布(bu)的一份報(bao)告(gao)指出，2022年下半年，全(quan)球(qiu)地(di)緣(yuan)政(zheng)治(zhi)的不穩(wen)定与通(tong)货膨(peng)脹(zhang)加劇(ju)，消費(fei)者(zhe)信(xin)心(xin)出现惡(e)化，可(ke)自由支配(pei)的支出下降等因素(su)影响了体育用品行业的表现。在麦肯锡調(tiao)查(zha)中，消费者購(gou)買(mai)体育用品的净意(yi)願(yuan)大幅降低了40%。

終(zhong)端(duan)消费的疲软让品牌库存爆(bao)倉(cang)。2023财年第一财季（截至2022年8月31日），耐克收入同比增长4%，库存卻(que)大幅增加44%至97亿美元；而阿迪达斯在截至2022年9月30日的前三个月，库存同比增长72%至63亿欧元。

全球通胀壓(ya)力(li)下，阿迪达斯们不得(de)不一邊(bian)打(da)折清(qing)理库存，一边减少計(ji)劃(hua)产量。据美国体育商业媒体Front Office Sports，去年11月，部(bu)分(fen)代工厂收到了阿迪达斯和耐克等公司订单量减少的通知(zhi)。预计2023年夏季，阿迪达斯和耐克等公司订单量将减少30%-40%，在越(yue)南和印尼，工厂的平均开工率已经从82%-84%下降到61%。

为應(ying)对订单减产，早(zao)在去年12月，臺(tai)灣(wan)运动鞋代工龍(long)头寶(bao)成旗(qi)下越南宝元鞋厂就实施(shi)了带薪輪(lun)休(xiu)，覆(fu)蓋(gai)2万名工人。该鞋厂主要代工品牌为阿迪达斯、彪(biao)馬(ma)和亚瑟(se)士等。直至今年2月，这一工厂仍然没有逃(tao)脫(tuo)裁员近3000人的命(ming)运。

同时，宝成集團(tuan)的上市子(zi)公司裕(yu)元集团业绩也出现大幅下滑。2023年第一季度，裕元集团营业收入同比下降12%至21亿美元，净利润則(ze)同比大减42.6%至5084万美元。

同为运动鞋代工龙头的華(hua)利集团也在第一季度的业绩上栽(zai)了跟(gen)头。截至3月31日，华利集团收入同比减少11.23%至36.61亿元，净利润同比减少25.77%至4.81亿元；运动鞋销量减少24.65%至0.39亿雙(shuang)。

运动服饰品类亦(yi)是如此(ci)。一位接近运动休閑(xian)服饰代工巨头申(shen)洲(zhou)国际的人士向媒体透露，今年第一季度，申洲国际部分业務(wu)的国外(wai)订单减少了三成，国内订单减少五(wu)成。不过这尚未得到申洲国际官(guan)方证实。

但根(gen)据申洲国际的2022年财报，不仅来自客户阿迪达斯的收入数据下滑，公司还明(ming)確(que)表示由于全球服裝(zhuang)需求疲弱(ruo)，各(ge)大客户仍处于去库存階(jie)段(duan)，预计2023年上半年集团产能(neng)利用率不能达到理想水平，收入或同比下滑。

廣(guang)越股(gu)份则是为阿迪达斯、耐克、始祖(zu)鳥(niao)等运动品牌代工羽(yu)絨(rong)服的大厂。该公司管(guan)理層(ceng)也在日前的说明会直言，阿迪达斯、耐克兩(liang)大客户表现較(jiao)差(cha)，前者订单减少三成，後(hou)者的出货量则跌两成。预计今年3月起(qi)，广越的营收同比减少10%以内。

不仅是单量减少的问题，代工厂或还面(mian)臨(lin)品牌方的压价，工厂工人们的待(dai)遇(yu)也受(shou)到影响。今年4月，广越位于浙(zhe)江(jiang)嘉(jia)興(xing)的工厂疑(yi)似(si)出现大幅降薪。另(ling)外，一名国内阿迪达斯品牌代工鞋厂的工人也向时代财经表示，“工厂效(xiao)益(yi)没有以前好了。今年生日禮(li)物(wu)和年终獎(jiang)都取(qu)消了。”

耐克阿迪们賣(mai)不动，经销商跟着“吃土”

“整(zheng)个消费能力下滑了。”談(tan)及国际运动鞋服企(qi)业订单减少的根本原因，No Agency时尚行业獨(du)立(li)分析(xi)師(shi)唐(tang)小(xiao)唐表示，消费萎缩首(shou)当其沖(chong)，而这与疫(yi)情之后的经济環(huan)境(jing)密(mi)切(qie)相(xiang)關(guan)。

他(ta)進(jin)一步(bu)解釋(shi)，“一旦(dan)工资收入增长速(su)度低于日常消费品的价格(ge)增长，生活成本压力增大，服饰品类消费需求减弱。”据《紐(niu)约时报》，今年4月的一份调查报告显示，由于失(shi)业与生活成本飆(biao)升，纽约半数家庭(ting)“入不敷(fu)出”，創(chuang)下该項(xiang)调查23年来歷(li)史(shi)最(zui)高紀(ji)錄(lu)。

唐小唐还指出，由于品牌从去年以来一直在清库存，越来越多的消费者开始等待促销活动，並(bing)希(xi)望(wang)以更優(you)惠(hui)的价格购买产品，这进一步抑(yi)制(zhi)了消费。

需求不及预期，经销零(ling)售商们也跟着“吃土”。全球运动鞋服零售商Foot Locker在截至1月28日的12个月内，销售额仅同比增长0.9%至87.5亿美元，其中第四季度下滑0.3%至23.3亿美元，净利润则从2021年同期的1.03亿美元缩水81.5%至1900万美元。Foot Locker还计划到2026年关閉(bi)400家門(men)店(dian)。

中国市场也不例(li)外，滔(tao)搏(bo)和宝勝(sheng)是中国运动鞋服零售市场的两大重(zhong)要经销零售企业。2022年宝胜国际营业收入同比下滑20%至186.4亿元；净利润大减75%至8916万元。

作(zuo)为耐克在中国最大的代理商，滔搏虽正以“小店搬(ban)大店”等内部调整进行降本增效，但截至2022年8月31日的半年内，滔搏体育的收入从上年同期的155.7亿元减少至132.2亿元；净利润从14.3亿元降至11.5亿元。其中，涵(han)盖耐克、阿迪达斯的主力品牌业务同比下跌14.6%至115.44亿元，占总收入的87.3%，彪马、匡(kuang)威(wei)以及Vans、The North Face和Timberland所在的其他品牌部门也下跌18.2%至15.57亿元。

截至2022年8月31日，滔搏共(gong)擁(yong)有6928家直营店，较上一年同期净减少857家，员工数也从上年同期的40913名减少至约32745名，减员近8200人。在截至2022年11月30日的一个季度，滔搏销售金(jin)额仍同比下跌10%-20%高段。

直至2023年，無(wu)論(lun)是欧美市场还是中国市场，服装零售行业的消费复蘇(su)也没有如期而至。

麦肯锡报告显示，不斷(duan)上升的成本、经济衰(shuai)退(tui)的威脅(xie)以及持续的运营挑战在2023年初造(zao)成阻(zu)力。体育用品行业面临巨大的运营压力，不仅要提(ti)高产品价格，还要提高生产率，更严格地管理现金，并在儲(chu)蓄(xu)和投(tou)资之間(jian)找(zhao)到適(shi)当的平衡點(dian)。

針(zhen)对行业与品牌业绩回暖(nuan)的问题，唐小唐指出这并不容(rong)易，“整体消费趋势在当下十(shi)分不明朗(lang)。每个人都在觀(guan)望。”

另外，他指出曾经增速領(ling)跑(pao)的中国市场留(liu)給(gei)国际品牌的增长空(kong)间也越来越小，“中国市场本来競(jing)爭(zheng)就很大，很多品牌覺(jiao)得中国市场民(min)族(zu)品牌占较大优势，整体复苏不是很理想。”相比北(bei)美和中国市场，欧洲或成为国际品牌们最先(xian)反(fan)彈(dan)的機(ji)会。

值(zhi)得一提的是，与歌(ge)手(shou)Kanye解约僵(jiang)持数月，同时遭(zao)中国消费者拋(pao)棄(qi)的阿迪达斯更加艱(jian)難(nan)。近日，该公司最终決(jue)定繼(ji)续销售仓库中堆(dui)滿(man)灰(hui)塵(chen)的Yeezy系(xi)列(lie)產品。“阿迪达斯整体能力在这幾(ji)年下滑比较厲(li)害(hai)，失去Yeezy对阿迪达斯来说不仅仅是业绩问题，还有品牌力，现在它(ta)很难有拿(na)得出手的产品去回应市场，复苏相比其他品牌难度要更大一些。”唐小唐表示。返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查看(kan)更多

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