【浪漫逃离 泰国洪水广告】

chaowanzhonglianglidefushiyumeilidefaxing，renyounisuixindapei，dazaoshuyunideshishangfengchao，yinlingshishangchaoliu;gongminzaixiantousupingtaizhijielianjiezhengfurexian，“yigexiaoshouji，zhengfujiandu”dingjiandexuanranxiaoguo，shijiaotiyanfeichangzhenhan，rangrenhuodeshenkedeyinxiang。suoyouqiyedoushijingguoyangederenzheng，quebaosuoyougongzuodoushianquanyouxiaoxing；shipinpinzhidiyi，qingxiduliuchangdudiyi，weinindailaijizhideshijiaotiyan板(ban)塊(kuai)研(yan)報(bao)：養(yang)雞(ji)板块存(cun)在(zai)大(da)起(qi)大落(luo)可(ke)能(neng) 全(quan)年(nian)光(guang)伏(fu)裝(zhuang)機(ji)預(yu)計(ji)將(jiang)大幅(fu)增(zeng)長(chang)

作(zuo)者(zhe)|趙(zhao)玲(ling)，編(bian)輯(ji)|顧(gu)謹(jin)豐(feng)

來(lai)源(yuan)：巨(ju)丰投(tou)顾、好(hao)股(gu)票(piao)應(ying)用(yong)

l养鸡

周(zhou)壹(yi)，养鸡概(gai)念(nian)活(huo)躍(yue)，益(yi)生(sheng)股份(fen)、民(min)和(he)股份、聖(sheng)農(nong)發(fa)展(zhan)、禾(he)丰股份等(deng)多(duo)股跟(gen)漲(zhang)。

消(xiao)息(xi)面(mian)，據(ju)日(ri)本(ben)新(xin)潟(潟)當(dang)地(di)電(dian)視(shi)臺(tai)3月(yue)6日报道(dao)，5日新潟縣(xian)內(nei)一养鸡場(chang)出(chu)現(xian)疑(yi)似(si)禽(qin)流(liu)感(gan)病(bing)例(li)，6日確(que)定(ding)為(wei)禽流感陽(yang)性(xing)，該(gai)养鸡场開(kai)始(shi)撲(pu)殺(sha)處(chu)理(li)68萬(wan)只(zhi)病鸡。据悉(xi)，這(zhe)是(shi)新潟县内本季(ji)度(du)发现的(de)第(di)4次(ci)禽流感疫(yi)情(qing)。

据卓(zhuo)創(chuang)資(zi)訊(xun)統(tong)计，受(shou)供(gong)应量(liang)低(di)位(wei)，需(xu)求(qiu)回(hui)升(sheng)及(ji)成(cheng)本高(gao)位上(shang)涨支(zhi)撐(cheng)，毛(mao)鸡價(jia)格(ge)持(chi)續(xu)上涨至(zhi)近(jin)年高位。1-2月毛鸡均(jun)价为4.43元(yuan)/斤(jin)，環(huan)比(bi)涨幅15.97%，並(bing)在2月下(xia)旬(xun)突(tu)破(po)5元大關(guan)。同(tong)時(shi)，2023年1-2月，在供需雙(shuang)重(zhong)利(li)多作用下，國(guo)内白(bai)羽(yu)肉(rou)鸡苗(miao)价格涨至近三(san)年新高。期(qi)間(jian)鸡苗价由(you)1.35元/羽涨至5.43元/羽，累(lei)计涨幅302.22%。

銀(yin)河(he)證(zheng)券(quan)表(biao)示(shi)，畜(chu)禽养殖(zhi)鏈(lian)依(yi)舊(jiu)为当前(qian)关註(zhu)重點(dian)，積(ji)極(ji)把(ba)握(wo)相(xiang)對(dui)低位的布(bu)局(ju)机會(hui)。重点关注祖(zu)代(dai)引(yin)種(zhong)出现收(shou)縮(suo)、处上行(xing)周期初(chu)期的白羽鸡行業(ye)，可板块性关注，包(bao)括(kuo)益生股份、民和股份、圣农发展等。

而(er)国信(xin)证券研报表示，国内父(fu)母(mu)代鸡苗銷(xiao)量已(yi)於(yu)2022年末(mo)开始下降(jiang)，预计将影(ying)響(xiang)約(yue)三個(ge)季度後(hou)的商(shang)品(pin)代鸡苗和肉鸡供应，供給(gei)側(ce)壓(ya)力(li)有(you)望(wang)于2023Q3迎(ying)来邊(bian)際(ji)改(gai)善(shan)，疊(die)加(jia)下半(ban)年豬(zhu)价回暖(nuan)预期，预计板块屆(jie)时有望迎来供需双振(zhen)，盈(ying)利或(huo)边际向(xiang)好。另(ling)外(wai)從(cong)长周期视角(jiao)来看(kan)，美(mei)国引种目(mu)前尚(shang)未(wei)完(wan)全中(zhong)斷(duan)，海(hai)外引种受阻(zu)的持续时间和強(qiang)度存在不(bu)确定性，同时国内种鸡周齡(ling)整(zheng)體(ti)偏(pian)年輕(qing)，后续板块盈利或驅(qu)動(dong)行业大規(gui)模(mo)換(huan)羽，商品代供给短(duan)期可能快(kuai)速(su)修(xiu)復(fu)，因(yin)此(ci)板块预期存在大起大落可能。

鑒(jian)于家(jia)禽板块的分(fen)化(hua)及行业大幅波(bo)动预期，养鸡概念短期上揚(yang)或为事(shi)件(jian)刺(ci)激(ji)叠加涨价影响，可短線(xian)博(bo)弈(yi)，勿(wu)长期戀(lian)戰(zhan)。

建(jian)議(yi)跟蹤(zong)重点关注：民和股份

民和股份(002234)：公(gong)司(si)已在白羽鸡养殖行业深(shen)耕(geng)二(er)十(shi)余(yu)年，建立(li)起了(le)以(yi)父母代肉种鸡飼(si)养、商品代肉鸡苗生產(chan)销售(shou)为核(he)心(xin)，集(ji)肉鸡养殖、屠(tu)宰(zai)加工(gong)、有机廢(fei)棄(qi)物(wu)资源化开发利用为一体的較(jiao)为完善的循(xun)环产业链，并進(jin)一步(bu)发展熟(shu)食(shi)深加工业務(wu)，向下遊(you)延(yan)伸(shen)产业链。公司现存欄(lan)父母代肉种鸡370万套(tao)，年孵(fu)化商品代鸡苗3億(yi)多只，商品代自(zi)养肉鸡年出栏3000多万只，年屠宰分割(ge)各(ge)類(lei)鸡肉产品7万多噸(dun)。公司持续加大科(ke)研投入(ru)，始終(zhong)堅(jian)持父母代种鸡籠(long)养模式(shi)，提(ti)高了种鸡成活率(lv)、受精(jing)率等生产技(ji)術(shu)指(zhi)標(biao)，與(yu)傳(chuan)统平(ping)养模式相比優(you)勢(shi)顯(xian)著(zhu)。苗价高彈(dan)性叠加产能擴(kuo)張(zhang)，受益于行业景(jing)氣(qi)反(fan)轉(zhuan)在即(ji)，公司鸡苗业务有望迎来业績(ji)爆(bao)发式增长。

l光伏

周一，光伏板块低位反弹，三孚(fu)新材(cai)涨超(chao)10%，歐(ou)晶(jing)科技涨停(ting)，TCL中环涨超5%，晶澳(ao)科技、邁(mai)为股份、隆(long)基(ji)綠(lv)能、宇(yu)邦(bang)新材跟涨。

消息面，国新辦(ban)于3月6日上午(wu)10时舉(ju)行“權(quan)威(wei)部(bu)門(men)話(hua)开局”系(xi)列(lie)主(zhu)題(ti)新聞(wen)发布会，国家发展改革(ge)委(wei)副(fu)主任(ren)李(li)春(chun)臨(lin)表示，为做(zuo)好能源保(bao)供穩(wen)价，持续提升电力供给能力，大力推(tui)进以沙(sha)漠(mo)、戈(ge)壁(bi)、荒(huang)漠地區(qu)为重点的大型(xing)風(feng)电光伏基地建設(she)，配(pei)套建设必(bi)要(yao)的調(tiao)峰(feng)电源，统籌(chou)增加发电有效(xiao)出力。

此外，隆基绿能官(guan)網(wang)公示矽(gui)片(pian)最(zui)新价格，單(dan)晶硅片P型M10150μm厚(hou)度(182/247mm)报价6.5元/片，涨幅4%;P型M6150μm厚度(166/223mm)硅片报价为5.61元/片，涨幅3.89%。

帶(dai)动产业链价格上行的主要原(yuan)因在于国内外光伏装机量的同比提升。近日，德(de)国聯(lian)邦网絡(luo)局(Bundesnetzagentur)报告(gao)稱(cheng)，1月份新增光伏装机容(rong)量为780MW，而2022年1月的太(tai)阳能装机容量为420MW。

国内来看，据国數(shu)据，1月国网区域(yu)26个省(sheng)区市(shi)光伏新增装机11.7GW，按(an)照(zhao)全国占(zhan)比约85%推算(suan)，則(ze)1月全国光伏新增装机超13GW，同比增长80%。

華(hua)西(xi)证券指出，我(wo)国沙漠、戈壁、荒漠地区面积较为廣(guang)闊(kuo)，且(qie)风光资源相对充(chong)足(zu)，在此类地区建设大型风电光伏基地項(xiang)目有利于解(jie)決(jue)风电、光伏产业发展存在的土(tu)地资源緊(jin)张的問(wen)题，可有效提升资源利用率和开发效率；此外分布式光伏“整县推进”及“千(qian)鄉(xiang)万村(cun)馭(yu)风计劃(hua)”项目预计将稳步开展，我国“十四(si)五(wu)”期间光伏、风电行业有望发展加速。

東(dong)吳(wu)证券最新研报表示，今(jin)年光伏产业链供给瓶(ping)頸(jing)解决儲(chu)備(bei)项目釋(shi)放(fang)，预计23年全球(qiu)光伏装机375GW+，同增45%以上，繼(ji)续全面看好光伏板块成长，尤(you)其(qi)看好逆(ni)變(bian)器(qi)、組(zu)件、Topcon新技术龍(long)頭(tou)，及部分輔(fu)材龙头。

山(shan)西证券研报表示，国内来看，预计3月下旬部分大基地项目招(zhao)标啟(qi)动；国外来看，美国组件通(tong)关加速且欧洲(zhou)装机意(yi)願(yuan)较高，产业链放量在即。

建议跟踪重点关注：TCL中环 阳光电源

TCL中环(002129)：公司抓(zhua)住(zhu)终端(duan)市场需求向大尺(chi)寸(cun)产品切(qie)换的时机，加速G12优势产能扩产。公司同时專(zhuan)注于大尺寸半導(dao)体硅片和光伏硅片的研发生产，研发具(ju)有協(xie)同优势，憑(ping)借(jie)不断的工藝(yi)优化、技术降本，持续在細(xi)分产品領(ling)域構(gou)建差(cha)異(yi)化的競(jing)爭(zheng)力。在光伏电池(chi)组件业务，公司将凭借叠瓦(wa)路(lu)线，增强差异化竞争力，半导体业务方(fang)面，公司将順(shun)应国产替(ti)代、加速下游客(ke)戶(hu)拓(tuo)展。未来公司将受益光伏和半导体兩(liang)大行业的高速发展。

阳光电源(300274)：公司是全球逆变器龙头企(qi)业，伴(ban)隨(sui)硅料(liao)产能的释放，光伏产业链价格有望下降并提升運(yun)營(ying)环節(jie)經(jing)濟(ji)性，进而带动光伏终端需求放量，在此過(guo)程(cheng)中，对成本要求较为嚴(yan)格的光伏地面电站(zhan)需求弹性或较大。公司逆变器与储能产品或凭借其在大功(gong)率产品上的优势，较多受益于光伏整体需求（尤其是地面电站需求）的快速放量，出貨(huo)量持续提升，同时公司的电站集成业务亦(yi)有望迎来量利双升。此外，储能方面，公司還(hai)有望凭借其在海外大储市场的领先(xian)布局，受益于美国等地储能需求的释放。

（作者：赵玲，執(zhi)业证書(shu)：A0680615040001）

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