《少年司马光》：让历史重生！

yiwanjiadouzaiwanfengmipengyouquanweizhi：haiyouhenduoxinyouxiziyuanshangxian，xinyouxiyishangxianjiuhuitongzhini。jiyuLBSweizhifuwudeyongchezhushoumeitianshangxian，songjinbi！meiyouqianle，songjinbi！changqizaixian，songjinbi！meiriqiandaojikelingqu，baonin00%dejiang！！tongguotubiaogengfangbiandelejiezijimeiyuedezhichu。實(shi)探(tan)！3.5%增(zeng)額(e)終(zhong)身(shen)壽(shou)險(xian)未(wei)全(quan)面(mian)退(tui)出(chu)，專(zhuan)家(jia)建(jian)議(yi)勿(wu)盲(mang)目(mu)跟(gen)風(feng)

此(ci)前(qian)市(shi)場(chang)傳(chuan)聞(wen)預(yu)定(ding)利(li)率(lv)3.5%的(de)保(bao)险產(chan)品(pin)或(huo)將(jiang)於(yu)6月(yue)30日(ri)全面停(ting)售(shou)，之(zhi)後(hou)将被(bei)预定利率3%的产品取(qu)代(dai)，事(shi)实真(zhen)的如(ru)此嗎(ma)？7月1日，北(bei)京(jing)商(shang)報(bao)記(ji)者(zhe)实地(di)走(zou)訪(fang)了(le)多(duo)家銀(yin)行(xing)網(wang)點(dian)，發(fa)現(xian)预定利率3.5%的增额终身寿险尚(shang)未全面停售，消(xiao)費(fei)者仍(reng)有(you)選(xuan)擇(ze)空(kong)間(jian)，另(ling)外(wai)，不(bu)少(shao)保险公(gong)司(si)替(ti)代产品也(ye)尚未上(shang)市。

壹(yi)面是(shi)存(cun)款(kuan)利率持(chi)續(xu)下(xia)調(tiao)，不少儲(chu)戶(hu)堪(kan)稱(cheng)“存款特(te)種(zhong)兵(bing)”，不惜(xi)奔(ben)波(bo)上百(bai)公裏(li)，跨(kua)地辦(ban)理(li)高(gao)利率存款；一面是预定利率3.5%的增额终身寿险停售传闻不斷(duan)，消费者急(ji)速(su)“加(jia)購(gou)”，险企(qi)保费飆(biao)升(sheng)。“降(jiang)息(xi)”浪(lang)潮(chao)下，消费者對(dui)穩(wen)健(jian)型(xing)产品的追(zhui)求(qiu)更(geng)勝(sheng)以(yi)往(wang)。

不過(guo)，業(ye)內(nei)人(ren)士(shi)提(ti)醒(xing)，增额终身寿险产品相(xiang)对比(bi)較(jiao)復(fu)雜(za)，合(he)同(tong)約(yue)定條(tiao)件(jian)较多，消费者在(zai)投(tou)保時(shi)，要(yao)註(zhu)意(yi)審(shen)查(zha)产品細(xi)則(ze)，了解(jie)产品的利率變(bian)動(dong)規(gui)则、保障(zhang)範(fan)圍(wei)、费用(yong)等(deng)方(fang)面的信(xin)息，並(bing)與(yu)专业人士咨(zi)詢(xun)，同时，也要注意保持投保的合理性(xing)和(he)適(shi)度(du)性。

仍有3.5%增额终身寿险在售

近(jin)3個(ge)月來(lai)，“6月30日3.5%寿险产品将‘團(tuan)滅(mie)’”“三(san)年(nian)前4.025%停售，今(jin)天(tian)的3.5%也将停售”，類(lei)似(si)的營(ying)銷(xiao)話(hua)術(shu)在保险圈(quan)甚(shen)囂(xiao)塵(chen)上。

憑(ping)借(jie)停售消息，不少保险代理人在本(ben)屬(shu)平(ping)淡(dan)期(qi)的5、6月，也感(gan)受(shou)到(dao)了“開(kai)門(men)紅(hong)”期间的投保熱(re)情(qing)，保险公司的保费更是一路(lu)飙升。國(guo)家金(jin)融(rong)監(jian)督(du)管(guan)理總(zong)局(ju)发布(bu)的數(shu)據(ju)顯(xian)示(shi)，保险行业5月當(dang)月寿险保费收(shou)入(ru)為(wei)1864.31億(yi)元(yuan)，增速達(da)到了驚(jing)人的25.26%。

轉(zhuan)眼(yan)间，6月30日已(yi)过，事实真相如何(he)？预定利率3.5%的增额终身寿险真的“团灭”了吗？7月1日，北京商报记者实地走访了多家银行网点，一探究(jiu)竟(jing)。

“這(zhe)款产品回(hui)本期短(duan)，收益(yi)也非(fei)常(chang)可(ke)觀(guan)，能(neng)堅(jian)持到现在的产品不多了，您(nin)一定要早(zao)做(zuo)決(jue)断。”天津(jin)市某(mou)银行网点理財(cai)經(jing)理董(dong)郁(yu)金（化(hua)名(ming)）向(xiang)记者推(tui)薦(jian)了一款预定利率3.5%的增额终身寿险。

记者在实探中(zhong)发现，预定利率3.5%的增额终身寿险尚未全面停售，消费者仍有选择空间，不少保险公司替代产品也尚未上市。

“雖(sui)然(ran)沒(mei)有全面停售，但(dan)是確(que)有不少保险公司近期陸(lu)续下架(jia)增额终身寿险产品。并且(qie)是当天通(tong)知(zhi)，当天下架。”另一银行网点理财经理劉(liu)玉(yu)樹(shu)（化名）告(gao)訴(su)记者。

存量(liang)产品可能會(hui)陆续減(jian)少

保险产品预定利率下调之所(suo)以受到廣(guang)泛(fan)關(guan)注，是因(yin)为其(qi)关系(xi)到保险消费者的利益。

在监管指(zhi)導(dao)保险公司下调保险产品预定利率的背(bei)景(jing)下，预定利率3.5%的增额终身寿险是否(fou)真的会迎(ying)来全面下架？燕(yan)道(dao)数科(ke)創(chuang)始(shi)人兼(jian)CEO 婁(lou)道永(yong)预測(ce)，應(ying)該(gai)不会馬(ma)上全部(bu)停下来，但長(chang)期看(kan)，市场上这种产品会越(yue)来越少，停下来应该是一个大(da)概(gai)率的事情，就(jiu)像(xiang)4.025%，现在市场上基(ji)本看不到预定利率4.025%的保险产品了。

精(jing)算(suan)視(shi)覺(jiao)创始人牟(mou)劍(jian)群(qun)（Alex）進(jin)一步(bu)分(fen)析(xi)，因为监管目前已经明(ming)确表(biao)示不再(zai)接(jie)受保险公司报備(bei)预定利率3.5%的新(xin)产品，所以就算监管没有发文(wen)停售市场所有预定利率3.5%的产品，市场上预定利率3.5%的产品也是停一个少一个，这个情況(kuang)就像回到了当年预定利率4.025%产品下架的那(na)个时候(hou)。

将时间撥(bo)至(zhi)2019年，当时，針(zhen)对预定利率4.025%的年金险产品也掀(xian)起(qi)了一波“炒(chao)停售”。

Alex回憶(yi)，2019年8月底(di)，原(yuan)银保监会下发了文件，将长期年金险和養(yang)老(lao)年金险的新产品开发的预定利率上限(xian)從(cong)4.025%下调为3.5%，从此市场上在售的预定利率4.025%的年金险在各(ge)家公司的自(zi)主(zhu)安(an)排(pai)下陆陆续续下架，有些(xie)产品甚至賣(mai)到了2022年底，但是最(zui)后停售的幾(ji)款4.025%年金险，收益几乎(hu)已经差(cha)到和预定利率3.5%的产品没什(shen)麽(me)區(qu)別(bie)。

基于预定利率4.025%年金险逐(zhu)漸(jian)退出市场的先(xian)例(li)，Alex预测，预定利率3.5%产品的停售，预計(ji)会和当年预定利率4.025%的产品停售走相似的模(mo)式(shi)，即(ji)监管不会統(tong)一对产品进行下架停售，但会通过窗(chuang)口(kou)指导与公司自主的安排，陆续把(ba)存量预定利率3.5%产品停掉(diao)，尤(you)其是预定利率3.5%的增额终身寿险。

保险产品仍有競(jing)爭(zheng)力(li)

未来预定利率3.5%的保险产品若(ruo)逐步退出，保险产品是否還(hai)有吸(xi)引(yin)力？不少业内人士也对保费可能断崖(ya)式下滑(hua)产生(sheng)了擔(dan)憂(you)。

不过，从各方观点来看，保险仍具(ju)有持续竞争力。東(dong)吳(wu)證(zheng)券(quan)分析師(shi)胡(hu)翔(xiang)、葛(ge)玉翔、朱(zhu)潔(jie)羽(yu)在研(yan)报中分析，即便(bian)预定利率下降（从3.5%到3.0%），对追求保本长期稳定收益的客(ke)户影(ying)響(xiang)不大。产品储备方面，公司预计会推出分红险等利益共(gong)享(xiang)新产品。相比2021年初(chu)重(zhong)疾(ji)险炒停后长期健康(kang)险销售持续低(di)迷(mi)不同的是，当前储蓄(xu)型业務(wu)外部销售環(huan)境(jing)是持续且明显改(gai)善(shan)的，或者說(shuo)即使(shi)没有炒停，储蓄型业务表现本来就不差。

从保险产品本身的角(jiao)度，英(ying)国精算师協(xie)会会員(yuan)及(ji)泰(tai)生元精算咨询公司创始人毛(mao)艷(yan)輝(hui)表示，保险产品的魅(mei)力与優(you)勢(shi)，不只(zhi)是收益，更重要的是它(ta)在传承(cheng)以及資(zi)产配(pei)置(zhi)方面的法(fa)律(lv)属性，安全性以及不可替代的手(shou)续簡(jian)單(dan)等优势，它和银行理财、權(quan)益类理财产品并不沖(chong)突(tu)，并不会因为预定利率的下行而(er)失(shi)去(qu)魅力。

娄道永则提示，增额终身寿险这类产品作(zuo)为稳健资产配置的一部分，有它的價(jia)值(zhi)，但很(hen)多一線(xian)人员把它看作适合于所有客户的普(pu)世(shi)良(liang)藥(yao)，是不适当的。不同人的风险偏(pian)好(hao)不同，3.5%的预定利率，并非对所有人通用。从2000年起至今，一些好的投連(lian)产品回报率超(chao)过了很多基金，一些长期分红产品的綜(zong)合回报也不比目前流(liu)行的增额终身寿险差。

消费者不能过度依(yi)賴(lai)单一产品

“降息”浪潮下，消费者对稳健型产品的追求更胜以往。不僅(jin)预定利率3.5%的增额终身寿险大卖，隨(sui)著(zhe)存款利率持续下调，不少储户堪称“存款特种兵”，不惜奔波上百公里，跨地办理高利率存款。

对于消费者来说，在3.5%增额终身寿险未来可能逐步下架的情况下，又(you)该如何理性对待(dai)？

财经評(ping)論(lun)员張(zhang)雪(xue)峰(feng)表示，首(shou)先，需(xu)要核(he)实确切(qie)情况，以免(mian)受到传闻的誤(wu)导。其次(ci)，消费者需要评估(gu)自己(ji)的保险需求和风险承受能力，选择适合自己的保险产品。消费者在投保时，要注意审查产品细则，了解产品的利率变动规则、保障范围、费用等方面的信息，并与专业人士咨询，以便做出明智(zhi)的决策(ce)。同时，也要注意保持投保的合理性和适度性，避(bi)免过度依赖某一特定产品。

“产品下架与否要根(gen)据自身需求，理性选择，不能盲目跟风。”毛艳辉也做出了相同的提示，她(ta)表示，选择增额终身寿险，保险公司的安全性以及稳健性尤其重要，匹(pi)配适合自己年限的产品，其次再关注收益，最主要的是要注意保单架構(gou)，确保可以实现自己的心(xin)願(yuan)与财富(fu)歸(gui)属。

北京商报记者 嶽(yue)品瑜(yu) 李(li)秀(xiu)梅(mei)返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查看更多

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