【招商策略】每日复盘与点评（20200207）

全国新增确诊、全国新增疑似以及湖北省、武汉市新增确诊均出现下降。2月6日全国非湖北地区新增新冠肺炎确诊为696例，连续3日下降。

今日（2月7日）沪指开盘跌0.26%，深成指跌0.3%，创业板指涨0.09%，香港恒生指数开盘跌0.5%，疫情防治、远程办公板块大幅高开。

截至上午收盘，A股震荡走低，医药股分化。上证指数午盘跌0.59%报2849.51点；深证成指跌0.87%；创业板指跌0.82%。两市成交近6000亿元，较上日同期略有放量。北向资金半日净流出超30亿元。云计算大涨，远程办公、在线教育继续大幅活跃，生物医药股有所分化，跌幅榜上，金融、基本金属、黄金、大消费等板块跌幅居前。

午后三大指数小幅跳水，国债期货午后拉升涨幅扩大，创业板指一度跌幅超过1%，随后强势拉升并翻红，盘面上农业种植、半导体板块强势拉升，临近盘尾，指数维持震荡态势，总体上，两市板块个股涨多跌少，市场维持较高情绪。截至收盘，上证综指上涨0.33%；深证成指上涨0.10%；创业板指上涨0.18%，两市成交9227亿，申万一级行业指数方面，计算机、通信、传媒涨幅居前三。

当前市场主要由流动性和政策预期驱动，目前新增确诊新增疑似环比均有所回落，拐点迹象较为明显，后续需要关注疫情中期影响，目前疫情对于经济的影响开始逐渐显现，政策加码预期逐步走强，需要关注政策加码相关领域，以提前布局。

今日（2月7日）央行未进行公开市场操作，无逆回购到期，银行间市场流动性总体仍较宽松。为支持疫情期间的防护需求，央行设立了3000亿元的专项再贷款，对口罩、护目镜、消毒液等企业提供快速放贷。另外，今天央行副行长在国新办发布会上表示，“下次MLF利率和2月20日LPR会较大概率下行”，其实，在2月3日央行下调逆回购利率10bp后，市场对央行下调MLF利率引导LPR下降已经有一定预期，不过在央行表态的提振作用下，国债收益率继续下行。下周一（2月10日）和下周二（2月11日）将分别有9000亿元和3800亿元逆回购到期，关注央行公开市场对冲情况。

今天北上资金净流出近33亿元，相较前一日，北上资金卖出成交额基本与前一天持平，买入成交额明显收窄，总体净流出。从北上资金流向来看，净买入额最高的为隆基股份（+2.55亿元），且继续加仓宁德时代（+1.75亿元），其他净买入规模较高的科技股包括用友网络（+1.26亿元）、TCL科技（+0.29亿元），而海康威视（-2.81亿元）、立讯精密（-1.98亿元）、京东方A（-0.43亿元）等净卖出。另外，北上资金继续加仓上海机场（+2.12亿元）、格力电器、中国国旅、贵州茅台等。消费股中，净卖出居前的包括美的集团（-5.39亿元）、伊利股份（-2.76亿元）、牧原股份（-2.02亿元）、泰格医药（-0.85亿元）等；且金融股中的中国平安（-2.31亿元）和中信证券（-1.37亿元）从前一天的净买入转为净卖出。

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