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tongshiruguoyonghubuxihuanhewuweidekaishui，keyigenjupingtaitigongdejiankangyinpinfangfalaitiaozhi。jin000pingfanggongliguangkuoditu，0+gaodu，guangkuotiandi，ziyouaoxiang。diejiahelvjingdejiehe，rangzhaopiangengpiaoliang；renrenpturuanjian。shifa0nianhou，songyeyouzhizidashidewaisunkaijichenglejiazuchuantong，chengweiribenzuiweidadewuqizhiyi。zhichixiazaishouzangzhakanbofangjiludengcaozuo，tiexindesheji，fangbiankuaijie信(xin)披(pi)進(jin)行(xing)時(shi)！九(jiu)成(cheng)分(fen)紅(hong)險(xian)現(xian)金(jin)红利(li)實(shi)现率(lv)超(chao)100%，有(you)何(he)參(can)考(kao)價(jia)值(zhi)

各(ge)家(jia)人(ren)身(shen)险公(gong)司(si)分红型(xing)保(bao)险產(chan)品(pin)红利实现率迎(ying)來(lai)首(shou)次(ci)“亮(liang)相(xiang)”。7月(yue)9日(ri)，北(bei)京(jing)商(shang)報(bao)記(ji)者(zhe)梳(shu)理(li)發(fa)现，近(jin)期(qi)包(bao)括(kuo)富(fu)德(de)生(sheng)命(ming)人壽(shou)、百(bai)年(nian)人寿等(deng)15家寿险公司相繼(ji)披露(lu)分红型保险产品红利实现率。披露红利实现率的(de)产品達(da)366款(kuan)，其(qi)中(zhong)有323款公布(bu)的是(shi)现金红利实现率，现金红利实现率超過(guo)或(huo)等於(yu)100%的产品占(zhan)比(bi)达到(dao)了(le)九成。此(ci)外(wai)，产品现金分红实现率最(zui)高(gao)的為(wei)363%，最低(di)为75%。對(dui)于消(xiao)費(fei)者而(er)言(yan)，产品分红实现率的高低意(yi)味(wei)著(zhe)什(shen)麽(me)？公布分红实现率給(gei)市(shi)場(chang)帶(dai)来何種(zhong)影(ying)響(xiang)？

现金分红实现率相差(cha)懸(xuan)殊(shu)

保险产品的分红实现率是指(zhi)保险公司在(zai)壹(yi)定(ding)时期內(nei)实现的分红與(yu)應(ying)分配(pei)的分红之(zhi)比。根(gen)據(ju)分配方(fang)式(shi)不(bu)同(tong)，分红险的红利实现率有三(san)類(lei)，分別(bie)是现金红利实现率、增(zeng)額(e)红利实现率和(he)終(zhong)了红利实现率。

北京商报记者梳理发现，截(jie)至(zhi)目(mu)前(qian)，富德生命人寿、百年人寿、中韓(han)人寿、小(xiao)康(kang)人寿、長(chang)城(cheng)人寿、中英(ying)人寿等15家寿险公司相继披露了分红型保险产品红利实现率。根据各家保险公司发布的分红型保险产品红利实现率的信息(xi)来看(kan)，涉(she)及(ji)的相關(guan)产品达366款，其中公布现金红利实现率的产品占大(da)頭(tou)，有323款。现金分红实现率最高为363%，最低为75%。

具(ju)體(ti)来看，122款产品的现金红利实现率超过100%，有172款产品现金红利实现率为100%，现金红利实现率超过或等于100%的产品占比达到了91.02%。此外，46.55%的产品增额红利实现率超过或等于100%；76.74%的产品终了红利实现率超过或等于100%。

不过，各家公司披露的信息有所(suo)差異(yi)，比如(ru)披露的並(bing)不完(wan)全(quan)是2022年度(du)的分红型保险产品红利实现率信息，如百年人寿等少(shao)量(liang)保险公司披露的为2023年度分红型保险产品红利实现率。從(cong)红利分配的期間(jian)来看，有公司公布的为2023年6月1日至2024年5月31日，還(hai)有的公司为2023年1月1日至2023年12月31日。

对于披露2023年度信息的情(qing)況(kuang)，業(ye)内人士(shi)分析(xi)認(ren)为，這(zhe)应該(gai)是確(que)定了一個(ge)分红方案(an)，体现的是该方案適(shi)用(yong)于哪(na)些(xie)保單(dan)。2023年度方案中很(hen)多(duo)保单當(dang)前还沒(mei)有到保单周(zhou)年日，也(ye)就(jiu)是还没有实際(ji)分红。因(yin)此，对于这些保单来說(shuo)，现在只(zhi)是对2023年已(yi)經(jing)过去(qu)的时间的分红进行披露，所以(yi)未(wei)来到周年日进行分红时計(ji)算(suan)出(chu)来的分红实现率与现在公布的分红实现率或仍(reng)有差异。

实现率为重(zhong)要(yao)参考指標(biao)，但(dan)不是唯(wei)一

保险分红实现率是客(ke)戶(hu)選(xuan)擇(ze)保险产品时需(xu)要考慮(lv)的重要因素(su)之一。那(na)么，产品分红实现率的高低，对消费者有何“参考价值”？

高的分红实现率意味着投(tou)保人有更(geng)大的機(ji)會(hui)獲(huo)得(de)較(jiao)高的红利收(shou)益(yi)，这可(ke)以作(zuo)为选择分红险产品的一个重要指标。河(he)南(nan)澤(ze)槿(jin)律(lv)師(shi)事(shi)務(wu)所主(zhu)任(ren)付(fu)建(jian)认为，分红实现率是一年实际分红与購(gou)買(mai)保单时表(biao)示(shi)的分红的比率。如果(guo)表示分红是1000，实际分红900，分红实现率90%；实际分红1000，分红实现率100%。因此，分红实现率越(yue)高，产品实际分红越高，产品信任值就越高。消费者可在投保前查(zha)詢(xun)公司其他(ta)同类产品分红实现率，来判(pan)斷(duan)产品信賴(lai)程(cheng)度。

首都(dou)经貿(mao)大學(xue)農(nong)村(cun)保险研(yan)究(jiu)所副(fu)所长李(li)文(wen)中也表示，从分红实现率的概(gai)念(nian)可以看出，红利实现率等于或者超过100%意味着保险公司实际分红水(shui)平(ping)与当初(chu)銷(xiao)售(shou)保单时演(yan)示的非(fei)保證(zheng)红利水平一致(zhi)或者比演示的水平更高。对于消费者来说，这反(fan)映(ying)在过去的红利分配期间，保险公司经營(ying)管(guan)理水平与红利“兌(dui)现”情况。一般(ban)来说，保单剛(gang)開(kai)始(shi)的年度分红实现率会比较高，越往(wang)後(hou)出现偏(pian)差的可能(neng)性(xing)越大，因此消费者更应该查看所有过往年度的分红实现率来对保险公司和保险产品进行选择。当然(ran)，过去的并不能完全代(dai)表未来。

从红利分配实现率的概念来看，其是分红保险产品红利实际分配的情况，因此其反映的应该是过去水平并不是未来的水平。根据各家保险公司披露的信息顯(xian)示，红利实现率是基(ji)于年度内所有相关有效(xiao)分红保单来计算，不完全适用于个别分红保单情况；过去的红利或分红水平不应解(jie)讀(du)成对分红产品未来的红利或分红水平的指标。

此外，也需要註(zhu)意的是，保险分红实现率并不是参考购买保险产品的唯一指标，客户在选择保险产品时还需要考虑保险费用、保险期限(xian)、保险責(ze)任等其他因素。

信息披露將(jiang)減(jian)少销售誤(wu)導(dao)

年初，監(jian)管便(bian)釋(shi)放(fang)了要求(qiu)披露分红型保险产品红利实现率这一信息的信號(hao)。根据原(yuan)銀(yin)保监会发布的《一年期以上(shang)人身保险产品信息披露規(gui)則(ze)》（以下(xia)簡(jian)稱(cheng)《规则》），保险公司应当于每(mei)年分红方案宣(xuan)告(gao)后15个工(gong)作日内，在網(wang)站(zhan)上披露分红型保险产品红利实现率。《规则》于今(jin)年6月30日起(qi)施(shi)行。

根据《规则》，采(cai)用现金红利分配方式的，披露现金红利实现率；采用增额红利分配方式的，披露增额红利实现率和终了红利实现率。

近期保险公司根据监管要求进行集(ji)中披露分红实现率，不論(lun)是对于消费者一端(duan)还是保险公司自(zi)身，都会带来一定的影响。

对于消费者而言，显而易(yi)見(jian)的便是，公布分红实现率可以提(ti)供(gong)更多的信息，幫(bang)助(zhu)他們(men)更好(hao)地(di)了解产品的風(feng)险和回(hui)报。李文中表示，对于消费者来说，监管要求保险公司披露分红实现率有利于进一步(bu)提升(sheng)分红产品的信息透(tou)明(ming)度，购买分红险有了相对更可靠(kao)的考查和选择指标，更有利維(wei)護(hu)消费者權(quan)益。

于保险公司而言，公布分红实现率不僅(jin)可以增加(jia)市场競(jing)爭(zheng)的透明度，也可以增加消费者对保险产品的信任度。“強(qiang)制(zhi)披露分红实现率会使(shi)保险公司在分红保险产品开发設(she)计和销售时的收益演示更为謹(jin)慎(shen)，减少销售误导的发生。当然，这也会促(cu)使各家保险公司在提升自身投資(zi)与经营管理能力(li)的同时注重分红实现，以增强对客户的吸(xi)引(yin)力与市场竞争力。”李文中表示。

从市场層(ceng)面(mian)而言，隨(sui)着預(yu)定利率3.5%的保险产品漸(jian)行渐遠(yuan)，头部(bu)险企(qi)率先(xian)切(qie)換(huan)寿险产品，引起了分红险能否(fou)挑(tiao)大梁(liang)的諸(zhu)多討(tao)论。如今正(zheng)逢(feng)产品换檔(dang)这一时期，在业内人士看来，需要更加注重保险公司披露的分红型保险产品红利实现率这一信息。

“此次各家保险公司的信息披露存(cun)在差异应该与该监管政(zheng)策(ce)刚生效，各家公司对政策理解与落(luo)实存在一定差异有较大关系(xi)。当然，分红方案宣告时间不一致也会造(zao)成信息披露存在差异，并在一定程度上造成各家公司的信息可比性變(bian)差，监管机構(gou)有必(bi)要进一步对此加以明确与规範(fan)。”李文中表示。

北京商报记者 孟(meng)凡(fan)霞(xia) 胡(hu)永(yong)新(xin)返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查看更多

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