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zhanshicikefashizhiliaofuzhenduozhongyingxiongleixing，xuanlidaojizhideduizhanchangjing。keyiduozhanghaojinxingdenglu，zheyangmeigerendoukeyicongjiedanzhonghuoli;zuirenxingdebukengqiantiyanyouhuawenzishibiezhunquedu。youwangdianshitidianbijiaoyoubaozhang。華(hua)爾(er)街(jie)見(jian)聞(wen)早(zao)餐(can)FM-Radio｜2023年(nian)7月(yue)4日(ri)

FM-Radio 市(shi)場(chang)概(gai)述(shu)

下(xia)半(ban)年首(shou)個(ge)交(jiao)易(yi)日和(he)美(mei)國(guo)獨(du)立(li)日假(jia)期(qi)前(qian)夕(xi)，標(biao)普(pu)大(da)盤(pan)和納(na)指(zhi)齊(qi)創(chuang)近(jin)15个月最(zui)高(gao)，特(te)斯(si)拉(la)漲(zhang)近7%為(wei)三(san)个半月最大，纳斯達(da)克(ke)金(jin)龍(long)中(zhong)国指數(shu)涨超(chao)4%後(hou)收(shou)涨超2%，至(zhi)兩(liang)周(zhou)高位(wei)，互(hu)聯(lian)網(wang)和新(xin)能(neng)源(yuan)車(che)股(gu)普涨，小(xiao)鵬(peng)汽(qi)车壹(yi)度(du)涨近11%。

美国ISM制(zhi)造(zao)業(ye)活(huo)動(dong)萎(wei)縮(suo)幅(fu)度三年最深(shen)，令(ling)美元(yuan)指数跌(die)穿(chuan)103、美債(zhai)收益(yi)率(lv)日內(nei)轉(zhuan)跌。尾(wei)盘時(shi)美元反(fan)彈(dan)，美债收益率重(zhong)新逼(bi)近四(si)个月高位，離(li)岸(an)人(ren)民(min)幣(bi)跌穿7.27元后转涨，日元徘(pai)徊(huai)近八(ba)个月最低(di)。

金屬(shu)反弹，油(you)價(jia)转跌1%，美油失(shi)守(shou)70美元。

中国市场方(fang)面(mian)，A股反弹，滬(hu)指收涨1.31%，汽车、餐飲(yin)、金融(rong)板(ban)塊(kuai)領(ling)涨，两市成(cheng)交突(tu)破(po)萬(wan)億(yi)關(guan)口(kou)；港(gang)股7月“開(kai)門(men)紅(hong)”，恒(heng)指站(zhan)上(shang)19000點(dian)，恒科(ke)指飆(biao)升(sheng)3.66%，新能源车走(zou)強(qiang)，小鹏大涨16%。

要(yao)闻

不(bu)到(dao)一个月，第(di)二(er)位拜(bai)登(deng)内閣(ge)部(bu)長(chang)要來(lai)中国：7月6日耶(ye)倫(lun)將(jiang)抵(di)达北(bei)京(jing)。

中国宣(xuan)布(bu)對(dui)鎵(jia)和鍺(zhe)實(shi)行(xing)出(chu)口管(guan)制。

浙(zhe)江(jiang)電(dian)网用(yong)电負(fu)荷(he)创歷(li)史(shi)新高。

美国6月ISM制造业意(yi)外(wai)创三年多(duo)新低，連(lian)續(xu)八个月萎缩。

沙(sha)特、俄(e)羅(luo)斯联手(shou)挺(ting)油价：沙特自(zi)願(yuan)減(jian)產(chan)延(yan)至8月，俄8月額(e)外减少(shao)石(shi)油出口、产量(liang)50万桶(tong)/天(tian)。

報(bao)道(dao)：蘋(ping)果(guo)大幅下調(tiao)Vision Pro頭(tou)顯(xian)产量預(yu)期，不及(ji)之(zhi)前目(mu)标一半。

市场收报

美股：道指涨0.03%，标普500指数涨0.12%，纳斯达克涨0.21%。

歐(ou)股：欧洲(zhou)STOXX 600指数收跌0.21%。德(de)国DAX 30指数收跌0.41%。法(fa)国CAC 40指数收跌0.18%。英(ying)国富(fu)时100指数收跌0.06%。

A股：沪指收报3243.97点，涨1.31%，成交额4214亿元。深成指收报11091.56点，涨0.59%，成交额5978亿元。创业板指收报2228.21点，涨0.60%，成交额2493亿元。

债市：美国10年期基(ji)準(zhun)国债收益率上涨1.79个基点，报3.8545%。两年期美债收益率涨4.04个基点，报4.9358%。

商(shang)品(pin)：WTI 8月原(yuan)油期貨(huo)收跌0.85美元，跌幅1.20%，报69.79美元/桶。布伦特9月原油期货收跌0.76美元，跌幅1.01%，报74.65美元/桶。COMEX 8月黃(huang)金期货大致(zhi)收平(ping)，报1929.50美元/盎(ang)司(si)。国際(ji)銅(tong)夜(ye)盘收涨0.50%。

要闻詳(xiang)情(qing)

国内宏(hong)觀(guan)

不到一个月，第二位拜登内阁部长要来中国：7月6日耶伦将抵达北京

7月6日，耶伦将抵达北京，進(jin)行一次(ci)外界(jie)期待(dai)已(yi)久(jiu)的(de)訪(fang)华之旅(lv)。輿(yu)論(lun)認(ren)为，此(ci)次访問(wen)显示(shi)中美試(shi)圖(tu)进一步(bu)加(jia)深溝(gou)通(tong)、穩(wen)定(ding)緊(jin)張(zhang)关系(xi)。不過(guo)，中美間(jian)一些(xie)重大分(fen)歧(qi)可(ke)能無(wu)法通过一次访问就(jiu)能解(jie)決(jue)。

中国宣布对镓和锗实行出口管制

專(zhuan)家(jia)认为，中国通过出口許(xu)可制，可以(yi)厘(li)清(qing)這(zhe)些关鍵(jian)金属出口的最終(zhong)用戶(hu)和用途(tu)，以規(gui)避(bi)危(wei)害(hai)国家安(an)全(quan)和利(li)益的風(feng)險(xian)。另(ling)外，在(zai)美国打(da)壓(ya)中国高科技(ji)的背(bei)景(jing)下，中国的出口管制或(huo)许意味(wei)著(zhe)一種(zhong)对等(deng)反制。

中国6月財(cai)新制造业PMI为50.5，连续两个月位於(yu)擴(kuo)张區(qu)间

6月制造业生(sheng)产指数較(jiao)5月的11个月高点回(hui)落(luo)，但(dan)仍(reng)維(wei)持(chi)在榮(rong)枯(ku)線(xian)以上。企(qi)业表(biao)示，全球(qiu)經(jing)濟(ji)狀(zhuang)況(kuang)相(xiang)对疲(pi)弱(ruo)，使(shi)外需(xu)受(shou)挫(cuo)。

浙江电网用电负荷创历史新高

7月3日10时46分，浙江电网用电负荷突破1亿千(qian)瓦(wa)，13时19分，再(zai)次突破1亿大关，达到1.02亿千瓦，创历史新高。这也(ye)是(shi)浙江电网历史上迎(ying)峰(feng)度夏(xia)最早进入(ru)负荷破亿階(jie)段(duan)，较2022年破亿提(ti)早了(le)8天。 據(ju)华创證(zheng)券(quan)，根(gen)据地(di)区限(xian)电停(ting)电、电力(li)缺(que)口以及电力需求(qiu)側(ce)管理(li)的情况判(pan)斷(duan)，华北地区、四川(chuan)、安徽(hui)、山(shan)東(dong)、廣(guang)东、广西(xi)、海(hai)南(nan)等地，可能會(hui)面臨(lin)一定保(bao)供(gong)压力。從(cong)去(qu)年川渝(yu)的经驗(yan)来看(kan)，高溫(wen)缺电对工(gong)业增(zeng)加值(zhi)会帶(dai)来不利影(ying)響(xiang)。

券商基本(ben)全部同(tong)意，我(wo)国下半年经济压力依(yi)然(ran)存(cun)在，内生动力不足(zu)、出口增长乏(fa)力，但向(xiang)好(hao)的總(zong)體(ti)趨(qu)勢(shi)沒(mei)有(you)改(gai)變(bian)，预計(ji)全年GDP将能完(wan)成、甚(shen)至超额达成5%的增速(su)目标。低估(gu)值下，多数券商都(dou)对A股和港股的下半年走势表达了樂(le)观的態(tai)度。行业方面，TMT、AI、“中特估”持续强势也成了券商們(men)的共(gong)識(shi)。

景林(lin)“内部信(xin)”曝(pu)光(guang)：AI板块必(bi)須(xu)參(can)與(yu)，把(ba)握(wo)未(wei)来十(shi)年最大的科技革(ge)命(ming)投(tou)資(zi)機(ji)会

景林资产在最新發(fa)布的年中致投资者(zhe)的信认为，2023年的組(zu)合(he)構(gou)建(jian)始(shi)终圍(wei)繞(rao)一个关键“命題(ti)”：在罕(han)见的时代(dai)变局(ju)，以及幾(ji)十年一遇(yu)的人工智(zhi)能科技拐(guai)点的背景下，投资人應(ying)如(ru)何(he)不錯(cuo)失这一輪(lun)科技革命的大机会。景林认为，很(hen)多产业将被(bei)顛(dian)覆(fu)，世(shi)界将发生巨(ju)大变化(hua)，这是不被淘(tao)汰(tai)的唯(wei)一方式(shi)。

国内公(gong)司

比(bi)亞(ya)迪(di)大戰(zhan)特斯拉：二季(ji)度銷(xiao)量均(jun)创紀(ji)錄(lu)，比亚迪在华销量增幅超特斯拉，加快(kuai)出海步伐(fa)

今(jin)年二季度，比亚迪在中国的销量同比涨幅近100%，快于特斯拉的70%，与此同时比亚迪也正(zheng)加快出海的步伐，两者爭(zheng)奪(duo)更(geng)高市占(zhan)率的“鬥(dou)争”或许才(cai)剛(gang)刚开始。

报道稱(cheng)Meta与騰(teng)訊(xun)在VR头显合作(zuo)方面取(qu)得(de)进展(zhan)，进軍(jun)中国市场

Meta可能会和腾讯进行合作，后者或成为Meta Quest系列(lie)头显的独家经销商，且(qie)将为Quest头显开发VR遊(you)戲(xi)。

海外宏观

美国6月ISM制造业意外创三年多新低，连续八个月萎缩

受生产、就业和投入价格(ge)回落的拖(tuo)累(lei)，美国6月ISM制造业指数僅(jin)为46，连续八个月陷(xian)入萎缩，並(bing)创下2020年5月以来新低，持续低于50荣枯分水(shui)嶺(ling)的时间创2008-2009年以来最长。分析(xi)指出，美国制造业陷入困(kun)境(jing)。6月份(fen)美国制造业的健(jian)康(kang)状况急(ji)劇(ju)惡(e)化，加剧了人们对下半年经济可能陷入衰(shuai)退(tui)的擔(dan)憂(you)。

橋(qiao)水基金联席(xi)首席投资官(guan)：市场太(tai)乐观，股市债市前景不佳(jia)

Greg Jensen表示，市场判断错誤(wu)，对美国经济增长前景以及美联儲(chu)抗(kang)通脹(zhang)的能力过于乐观。不过他(ta)承(cheng)认桥水基金的观点有变，雖(sui)然仍预计经济面临沖(chong)擊(ji)，但最新认为将以更温和的速度发生，财政(zheng)政策(ce)改变了傳(chuan)統(tong)的经济模(mo)式。作为OpenAI和Anthropic的早期投资者，Jensen透(tou)露(lu)了桥水在AI的布局。

沙特、俄罗斯联手加碼(ma)减产，挺油价

沙特宣布将把自愿减产行动延长至8月，俄罗斯宣布8月额外减少石油出口每(mei)天50万桶，同时削(xue)减产量每天50万桶。决定公布后，油价短(duan)线急速拉升，不过最终仍收跌。

新加坡(po)房(fang)价三年来首次下跌

根据新加坡市区重建局周一发布的预估数据，第二季度私(si)人住(zhu)宅(zhai)价格環(huan)比下滑(hua)0.4％，第一季度为上涨3.3%。这是該(gai)国房价自2020年第一季度以来首次下跌。新加坡房价在政府(fu)调控(kong)政策下首次下滑，但交易量增加。摩(mo)根士(shi)丹(dan)利预计房价将在今年下半年繼(ji)续上涨。

海外公司/人物(wu)

全球亿万富翁(weng)上半年成績(ji)單(dan)：馬(ma)斯克和紮(zha)克伯(bo)格领銜(xian)凈(jing)值增长，阿(e)达尼(ni)和伊(yi)坎(kan)墊(dian)底(di)

今年上半年，全球前500名(ming)富人平均每天賺(zhuan)取1400万美元，个人财富累计增加了8520亿美元，创2020年以来最佳半年表現(xian)。马斯克个人财富增加966亿美元，而(er)与他約(yue)架(jia)的扎克伯格也增长了589亿美元，两人上半年财富增加值位居(ju)第一和第二。

报道：苹果大幅下调Vision Pro头显产量预期，不及之前目标一半

知(zhi)情人士称，苹果准備(bei)2024年将今年6月6日发布的首款(kuan)MR头显設(she)备Vision Pro的产量削减到不超40万臺(tai)，苹果最初(chu)希(xi)望(wang)2024年的出货量达到100万部。这款头显设计的復(fu)雜(za)性(xing)和生产上的困難(nan)，導(dao)致目标产量的缩减，而推(tui)出更便(bian)宜(yi)版(ban)本的计劃(hua)也不得不推遲(chi)。

马斯克限制推特用户的访问量，导致用户不滿(man)，推特大宕(dang)机

马斯克限制了推特用户的访问量，奇(qi)葩(pa)新规激(ji)怒(nu)用户，网友(you)氣(qi)炸(zha)狂(kuang)噴(pen)。推特服(fu)務(wu)遭(zao)遇长期中断，用户无法登录。马斯克将问题歸(gui)咎(jiu)于AI公司白(bai)嫖(piao)数据。许多用户指責(ze)他“殺(sha)死(si)了推特”。

孫(sun)正義(yi)六(liu)年前就专註(zhu)AI投资，但軟(ruan)銀(yin)在當(dang)前AI投资狂潮(chao)中屢(lv)屡踏(ta)空(kong)

起(qi)了个大早，趕(gan)了个晚(wan)集(ji)。六年前，孙正义推出全球最大的私募(mu)股權(quan)科技投资基金——愿景基金。当时他表示，软银只(zhi)会根据一項(xiang)策略(lve)进行投资，那(na)就是人工智能。然而，在400多家创业公司投资超过1400亿美元之后，软银显然有些跟(gen)不上步伐。在26家估值超过10亿美元的生成式AI创业公司中，软银只投资了其(qi)中的一家。

行业/概念(nian)

1、半导体丨(shu)近日，国泰(tai)基金中证半导体材(cai)料(liao)设备主(zhu)题ETF獲(huo)批(pi)，有望于近期发行。此外，6月28日，易方达基金、富国基金、华夏基金、广发基金均上报了中证半导体材料设备主题ETF，目前证監(jian)会已接(jie)收相关材料。研(yan)究(jiu)机构认为，光刻(ke)机、关键核(he)心(xin)層(ceng)的刻蝕(shi)、金属层的薄(bo)膜(mo)沈(chen)積(ji)、离子(zi)注入、檢(jian)測(ce)设备等难度较大的设备目前国内替(ti)代率低，从工藝(yi)制程(cheng)覆蓋(gai)角(jiao)度看，国内主流(liu)设备廠(chang)商在多个环節(jie)可覆盖28nm及以上的应用可实现对下游的批量供应。

点評(ping)：据了解，中证半导体材料设备主题指数从沪深市场中，選(xuan)取40只业务涉(she)及半导体材料和半导体设备等领域(yu)的上市公司证券作为指数樣(yang)本，反映(ying)沪深市场半导体材料和设备上市公司证券的整(zheng)体表现。

2、功(gong)率半导体丨日前舉(ju)行的2023集邦(bang)咨(zi)詢(xun)第三代半导体前沿(yan)趋势研討(tao)会上，英諾(nuo)賽(sai)科产品应用总监鄒(zou)艷(yan)波(bo)表示，过去三年，氮(dan)化的性能获得大幅提升。隨(sui)着技術(shu)的叠(die)代和规模效(xiao)应发揮(hui)，成本已与跟矽(gui)器(qi)件(jian)接近。特別(bie)是形(xing)成系统方案(an)之后，整体的成本已经可以为客(ke)户带来收益。

点评：多家国内外功率半导体巨头正在积極(ji)投资氮化领域: 英飛(fei)淩(ling)斥(chi)资8.3亿美元收購(gou)氮化系统公司，安世半导体推出了三代650V氮化场效应晶(jing)体管，珠(zhu)海未来已经着手将氮化嫁(jia)引(yin)入到户外电源的雙(shuang)向逆(ni)变器据业内预测，从2021年到2027年，全球氮化嫁功率器件市场的复合年增长率预计将达到30%，增长的推动力主要源自电力电子设备的小型(xing)化和高效率化需求。

3、氫(qing)能丨7月5日至7日，2023国际氢能与燃(ran)料电池(chi)汽车大会将于上海召(zhao)开。大会将以“示範(fan)引领，氢啟(qi)未来”为主题，聚(ju)焦(jiao)燃料电池汽车示范应用及商业化落地，氢能及燃料电池多领域应用创新实踐(jian)，清潔(jie)氢气制取及商业化发展路(lu)徑(jing)等。

点评：据高工氢电不完全统计，2023年二季度全国各(ge)燃料电池企业及整车企业共交付(fu)834輛(liang)燃料电池整车，应用场景覆盖城(cheng)市公交混(hun)凝(ning)土(tu)攪(jiao)拌(ban)车、城市配(pei)送(song)物流、渣(zha)土倒(dao)運(yun)环衛(wei)车等。1至5月，我国燃料电池商用车累计销量1490辆，同比增长186.5%;总裝(zhuang)机功率143.3MW，同比增长203.3%。长江证券认为，就往(wang)年来看，下半年是产品交付的高峰，预计全年燃料电池车仍将实现高增长。短期綠(lv)氢项目熱(re)度不减，仍看好电解槽(cao)机会。

4、抽(chou)水储能丨据北极星(xing)电力网不完全统计，6月国内抽水蓄(xu)能建设加速推进，共26座(zuo)抽水蓄能电站迎来重要进展。其中，共有11座抽水蓄能电站核准、开工、簽(qian)约，相较前两个月均有大幅提升。同时，新增核准抽水蓄能项目达5座，创今年以来新高。

点评：抽水蓄能电站可有效改善(shan)电网系统运行條(tiao)件，同时還(hai)可担负调頻(pin)、调相和事(shi)故(gu)备用等动态功能，被確(que)立为“十四五(wu)”时期储能行业发展重点。在政策推动下，我国抽水蓄能电站建设加快。截(jie)至上月中旬(xun)，我国“十四五”期间抽水蓄能核准规模累计超过100GW。《抽水蓄能中长期发展规划(2021—2035年)》提到，到2025年，抽水蓄能投产总规模较“十三五”翻(fan)一番(fan)，达到6200万千瓦以上。行业持续高速成长下，产业鏈(lian)公司迎来发展机遇。

5、机器人丨据报道，目前字(zi)节机器人團(tuan)隊(dui)已有约50人，计划年底扩充(chong)到上百(bai)人，并将生产能在倉(cang)庫(ku)裏(li)分揀(jian)、打包(bao)货物的机器人。字节机器人团队目前隸(li)属于字节AILab，其负责人是AILab总监李(li)航(hang)。李航曾(zeng)担任(ren)华为诺亚方舟(zhou)实验室(shi)主任和首席科學(xue)家，2017年加入字节。

点评：机器人被譽(yu)为“制造业皇(huang)冠(guan)頂(ding)端(duan)的明(ming)珠”，其研发、制造、应用是衡(heng)量一个国家科技创新和高端制造业水平的重要标誌(zhi)。机器人是人工智能、5G等数字技术连接制造业的桥梁(liang)。当前，数字经济方興(xing)未艾(ai)，智能化、网联化、柔(rou)性化制造加速推进。发挥好机器人的撬(qiao)动作用，不仅能讓(rang)制造业提質(zhi)增效，还有望开辟(pi)新领域、新赛道，为制造业发展创造新机遇。

6、算(suan)力丨智能时代到来，算力成为数字经济高质量发展的生产力，相关需求也呈(cheng)爆(bao)发式增长。7月2日，中国绿色(se)算力大会在呼(hu)和浩(hao)特开幕(mu)。大会期间，和林格尔绿色算力发展研究中心正式揭(jie)牌(pai)，国内首个绿色算力超市也正式上线，可实现算力资源的线上交易。

点评：机构认为，雲(yun)算力有望打造IDC行业的第二增长曲(qu)线。随着各家厂商人工智能大模型的发布和后续应用，对于算力基礎(chu)设施(shi)的需求也将持续釋(shi)放(fang)。

今日要闻前瞻(zhan)

澳(ao)大利亚公布利率决議(yi)。

2023全球数字经济大会于7月4日至7日在北京举行。

美国股市因(yin)独立纪念日休(xiu)市一日。返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查(zha)看更多

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