广告门：发现同行的营销策略

yinsianquan，quanyibaozhangnihuixuanzegushoubenxin，mianxiangyangguangyushanyi；fengfudewuqixitongdesheji，wanjiazaiyouxizhongkeyiziyoudequxuanzebutongdewuqishiyong；kaixinyulemeiyijuquanqiutongfugengxinxiandezhandoutiyan個(ge)人(ren)養(yang)老(lao)金(jin)制(zhi)度(du)再(zai)推(tui)進(jin)，各(ge)金融(rong)機(ji)構(gou)積(ji)極(ji)布(bu)局(ju)搶(qiang)抓(zhua)業(ye)務(wu)

近(jin)日(ri)，國(guo)务院(yuan)常(chang)务會(hui)議(yi)決(jue)定(ding)，對(dui)政(zheng)策(ce)支(zhi)持(chi)、商(shang)业化(hua)運(yun)營(ying)的(de)个人养老金實(shi)行(xing)个人所(suo)得(de)稅(稅)(shui)優(you)惠(hui)。相(xiang)關(guan)税收(shou)优惠政策的下(xia)發(fa)，有(you)望(wang)促(cu)进我(wo)国养老金管(guan)理(li)市(shi)場(chang)擴(kuo)容(rong)。資(zi)本(ben)市场上(shang)，各大(da)机构积极布局，把(ba)握(wo)个人养老金业务机会。

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7.5%降(jiang)至(zhi)3%，国务院明(ming)確(que)个人养老金抵(di)扣(kou)个税优惠政策

9月(yue)26日，国务院常务会议召(zhao)開(kai)，确定对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠。其(qi)中(zhong)，对繳(jiao)費(fei)者(zhe)按(an)每(mei)年(nian)12000元(yuan)的限(xian)額(e)予(yu)以(yi)税前(qian)扣除(chu)，投(tou)资收益(yi)暫(zan)不(bu)征(zheng)税，領(ling)取(qu)收入(ru)实際(ji)税負(fu)由(you)7.5%降為(wei)3%。該(gai)消(xiao)息(xi)壹(yi)經(jing)发布，引(yin)发市场关註(zhu)。

事(shi)实上，作(zuo)为緩(huan)釋(shi)基(ji)本养老金壓(ya)力(li)的重(zhong)要(yao)一環(huan)，近年来个人养老金制度建(jian)設(she)鼓(gu)點(dian)頻(pin)发。

其中，为推进我国多(duo)層(ceng)次(ci)养老保(bao)險(xian)體(ti)系(xi)建设，对“第(di)三(san)支柱(zhu)”进行有益探(tan)索(suo)，財(cai)政部(bu)等(deng)五(wu)部委(wei)聯(lian)合(he)发布《关於(yu)开展(zhan)个人税收遞(di)延(yan)型(xing)商业养老保险試(shi)点的通(tong)知(zhi)》，自(zi)2018年5月1日起(qi)，在(zai)上海(hai)市、福(fu)建省(sheng)（含(han)廈(sha)門(men)市）和(he)蘇(su)州(zhou)工(gong)业園(yuan)區(qu)实施(shi)个人税收递延型商业养老保险试点工作。

2020年，銀(yin)保監(jian)会連(lian)发多文(wen)，將(jiang)完(wan)善(shan)养老保障(zhang)第三支柱、鼓勵(li)金融机构发展养老產(chan)品(pin)作为工作重点之(zhi)一。

2020年1月，银保监会、财政部、人社(she)部等多部门对构建多层次养老保险体系，推動(dong)养老保险第三支柱发展进行部署(shu)。除了(le)将个人养老金制度改(gai)革(ge)納(na)入国家(jia)重大改革內(nei)容外(wai)，更(geng)多利(li)好(hao)个人养老金产品发展及(ji)投资的政策加(jia)緊(jin)醞(yun)釀(niang)。其中，符(fu)合規(gui)定的银行理财、商业养老保险、基金等金融产品成(cheng)为第三支柱产品。

为推进多层次、多支柱养老保险体系建设，2022年4月21日，国务院辦(ban)公(gong)廳(ting)发布《关于推动个人养老金发展的意(yi)見(jian)》（以下簡(jian)稱(cheng)：《意见》），各方(fang)关注已(yi)久(jiu)的个人养老金制度正(zheng)式(shi)“出(chu)爐(lu)”。

《意见》指(zhi)出，在中国境(jing)内參(can)加城(cheng)鎮(zhen)職(zhi)工基本养老保险或(huo)者城鄉(xiang)居(ju)民(min)基本养老保险的勞(lao)动者，可(ke)以参加个人养老金制度。参加人通過(guo)个人养老金信(xin)息管理服(fu)务平(ping)臺(tai)，建立(li)个人养老金賬(zhang)戶(hu)。个人养老金账户也(ye)是(shi)参加个人养老金制度、享(xiang)受(shou)税收优惠政策的基礎(chu)。每年缴纳个人养老金的上限为12000元。人力资源社会保障部、财政部根(gen)據(ju)经濟(ji)社会发展水(shui)平和多层次、多支柱养老保险体系发展情(qing)況(kuang)等因(yin)素(su)適(shi)時(shi)調(tiao)整(zheng)缴费上限。

數(shu)据顯(xian)示(shi)，截(jie)至2021年末(mo)，全(quan)国基本养老保险参保人数已達(da)10.3億(yi)人。具(ju)体到(dao)个人来看(kan)，既(ji)参加社保又(you)参加了个人养老金制度的公眾(zhong)，将来达到退(tui)休(xiu)年齡(ling)後(hou)，可以同(tong)时领取社保的退休金和个人养老金。

此(ci)次会议中国家规定，对于个人养老金账户内产生(sheng)的投资收益暂不征稅，也就(jiu)是存(cun)款(kuan)利息及理财收益都(dou)暂时屬(shu)于免(mian)税項(xiang)目(mu)。对于未(wei)来个人抵达退休年龄之后，可以领取账户内的个人养老金时，实际税负将由7.5%降为3%，這(zhe)其实就是个税税率(lv)中最(zui)低(di)的那(na)一檔(dang)。

此次国常会确定个人养老金个人所得税优惠政策，有望个人参與(yu)积极性(xing)的提(ti)升(sheng)。同时，有望更好地(di)激(ji)发未来个人养老金账户制全面(mian)试点下纳税人参与的积极性。

各大机构积极布局，把握养老金业务机会

个人养老金制度落(luo)地后，参与者的選(xuan)擇(ze)也将從(cong)保险公司(si)产品拓(tuo)展至银行、公募(mu)基金、證(zheng)券(quan)公司等金融机构。《意见》提及，个人养老金资金账户资金可用(yong)于購(gou)買(mai)符合规定的银行理财、儲(chu)蓄(xu)存款、商业养老保险、公募基金等金融产品，滿(man)足(zu)不同投资者偏(pian)好。其中，参与个人养老金运行的金融机构和金融产品由相关金融监管部门确定，並(bing)通过信息平台和金融行业平台向(xiang)社会发布。

中国银行业協(xie)会秘(mi)書(shu)長(chang)劉(liu)峰(feng)曾(zeng)透(tou)露(lu)，已有多家商业银行陸(lu)續(xu)参与了人社部組(zu)織(zhi)的个人养老金信息管理服务平台系統(tong)对接(jie)測(ce)试，并积极研(yan)究(jiu)部署和啟(qi)动个人养老金账户管理制度建设、系统建设等相关工作，为貫(guan)徹(che)執(zhi)行个人养老金配(pei)套(tao)制度做(zuo)好了準(zhun)備(bei)。

实际上，各大上市银行已抢灘(tan)个人养老金领域(yu)。報(bao)道(dao)显示，包(bao)括(kuo)招(zhao)商银行、興(xing)业银行、中信银行等多家银行推出初(chu)級(ji)“个人养老金”功(gong)能(neng)，也有个別(bie)国有大行开启了小(xiao)範(fan)圍(wei)内测。

梳(shu)理发現(xian)，不少(shao)上市银行已积极参与个人养老金改革试点，把握养老金业务机会。

交(jiao)通银行（601328.SH）2022年半(ban)年报披(pi)露，本行积极参与个人养老金改革试点，獲(huo)批(pi)养老理财试点资格(ge)，养老目標(biao)基金管理规模(mo)居行业首(shou)位(wei)。同时，交通银行对接国家养老保障体系改革，把握个人养老金业务机会，积极拓展养老金托(tuo)管业务。

工商银行（601398.SH）加快(kuai)推动养老金融布局，以重点场景(jing)为抓手(shou)，积极探索养老金融生態(tai)圈(quan)建设。该行紮(zha)实推进个人养老金业务，积极研发个人养老金投资产品，深(shen)度参与国家养老保障体制建设。

招商银行（600036.SH）2022年半年报披露，本行积极響(xiang)應(ying)国家出台的关于推进个人养老金发展的相关政策號(hao)召，主(zhu)动为第三支柱各類(lei)产品提供(gong)托管服务，成功落地养老理财和养老FOF基金托管业务。招商银行积极参与个人养老金业务相关工作，主动推进投资者教(jiao)育(yu)，为个人养老金推出做好准备。

光(guang)大银行（601818.SH） 2022年半年报披露，針(zhen)对市场變(bian)化，本行优化产品策略(lve)，积极营銷(xiao)公募REITs、养老理财等創(chuang)新(xin)产品，拓寬(kuan)信托托管业务種(zhong)类，加強(qiang)年金营销，布局个人养老金业务。

民生银行（600016.SH）2022年半年报披露，养老金业务方面，本行紧密(mi)围繞(rao)国家养老金体系戰(zhan)略布局，高(gao)度重視(shi)企(qi)业年金、职业年金等养老金业务发展，积极布局第三支柱个人养老金业务。报告(gao)期(qi)内，民生银行以客(ke)户需(xu)求(qiu)为基准，持续提升年金业务履(lv)职服务能力，为企事业單(dan)位及个人客户提供优質(zhi)的养老金管理服务，实现全行养老金业务健(jian)康(kang)发展。

此外，个人养老金制度正式落地，为国内资产管理与财富(fu)管理机构帶(dai)来新机遇(yu)和挑(tiao)战，机构競(jing)相籌(chou)謀(mou)布局。

兴业证券（601377.SH）披露，公募基金管理业务方面，兴证全球(qiu)基金把握个人养老金投资公募基金暂行规定发布的契(qi)机，推进养老金业务战略性布局，积极推进公募REITs业务落地。

東(dong)方证券（03958.HK）披露，公司战略性业务持续深耕(geng)，积极推进个人养老金、ESG責(ze)任(ren)投资等业务布局。下半年，根据公司部署积极准备个人养老金投资公开募集(ji)证券投资基金业务上線(xian)。返(fan)回(hui)搜(sou)狐(hu)，查(zha)看更多

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