中央五套直播

ACCAbaikequanmianlejieACCAguojicaijinghuangjinzhengshudeyoushi，zhaodaoshihezijidexuexifangshi；tahaikeyijiesuogengduochuanqiyouxi，duanzaodashi，wuqidashideng。shengjipenqichuanwolunzengya，zhangwomeigemotuotingdeduteshiji。gerenyequanxingaiban，keyixuanzezijixihuandebeijinglasousuoyeshengjile，rangnisousuoneironggengfangbiankuaijie，定(ding)制(zhi)化(hua)財(cai)富(fu)管(guan)理(li)如(ru)何(he)普(pu)惠(hui)大(da)眾(zhong)、促(cu)進(jin)共(gong)同(tong)富裕(yu)？專(zhuan)家(jia)熱(re)議(yi)：數(shu)字(zi)化理财技(ji)術(shu)或(huo)成(cheng)關(guan)鍵(jian)

财聯(lian)社(she)7月(yue)9日(ri)訊(xun)（記(ji)者(zhe) 史(shi)思(si)同）财富管理業(ye)務(wu)作(zuo)為(wei)增(zeng)加(jia)居(ju)民(min)财產(chan)性(xing)收(shou)入(ru)的(de)重(zhong)要(yao)手(shou)段(duan)，关系(xi)到(dao)不(bu)同收入群(qun)體(ti)共同富裕的需(xu)要。财富管理为共同富裕提(ti)供(gong)了(le)壹(yi)個(ge)非(fei)常(chang)重要的渠(qu)道(dao)，在(zai)當(dang)前(qian)階(jie)段，财富管理機(ji)構(gou)如何深(shen)化變(bian)革(ge)，助(zhu)力(li)實(shi)現(xian)共同富裕？對(dui)不同群体的共同富裕需要，财富管理行(xing)业應(ying)怎(zen)樣(yang)提供服(fu)务？近(jin)日，在“2023青(qing)島(dao)?中(zhong)國(guo)财富論(lun)壇(tan)”上(shang)，国务院(yuan)發(fa)展(zhan)研(yan)究(jiu)中心(xin)金(jin)融(rong)所(suo)副(fu)所長(chang)陳(chen)道富、銀(yin)行业理财登(deng)记托(tuo)管中心副總(zong)裁(cai)管聖(sheng)義(yi)等(deng)业內(nei)人(ren)士(shi)就(jiu)上述(shu)問(wen)題(ti)展開(kai)了深入探(tan)討(tao)。

“财富管理在促进共同富裕的時(shi)候(hou)，首(shou)先(xian)是(shi)要促进富裕，其(qi)次(ci)才(cai)是怎麽(me)促进共同富裕。”

国务院发展研究中心金融所副所长陈道富指(zhi)出(chu)，财富管理促进共同富裕，首先要真(zhen)正(zheng)把(ba)握(wo)财富管理的價(jia)值(zhi)創(chuang)造(zao)，讓(rang)财富管理成为生(sheng)产型(xing)；其次是要有(you)一个在合(he)理自(zi)由(you)和(he)正当規(gui)則(ze)下(xia)的良(liang)好(hao)市(shi)場(chang)秩(zhi)序(xu)；最(zui)後(hou)才是共同富裕，把财富管理的收益(yi)更(geng)多(duo)的普及(ji)到普羅(luo)大众。

他(ta)直(zhi)言(yan)，财富管理剛(gang)开始(shi)是为特(te)定群体提供定制化的管理，有相(xiang)当高(gao)的門(men)檻(kan)。若(ruo)要使(shi)其普及到普罗大众，一方(fang)面(mian)需要協(xie)助中小(xiao)机构幫(bang)助投(tou)資(zi)者尋(xun)找(zhao)、組(zu)合现有的大量(liang)产品(pin)；同时，要借(jie)助科(ke)技手段，將(jiang)一些(xie)復(fu)雜(za)的工(gong)具(ju)、細(xi)致(zhi)化和程(cheng)序化的服务向(xiang)大众普及，使定制产品变成半(ban)定制、半標(biao)準(zhun)化甚(shen)至(zhi)变成标准化产品，进而(er)惠及更多人群。

“這(zhe)種(zhong)财富管理其实是把重心從(cong)供給(gei)端(duan)、资产端，轉(zhuan)向客(ke)戶(hu)端，转向被(bei)委(wei)托者的利(li)益角(jiao)度(du)，从而能(neng)夠(gou)真正去(qu)推(tui)動(dong)以(yi)客户为中心，針(zhen)对所服务的客户和群体的偏(pian)好及特征(zheng)，來(lai)提供真正契(qi)合他利益的一些产品和服务。这种行为，我(wo)覺(jiao)得(de)就能够在一定程度上成为共同富裕的一个重要支(zhi)撐(cheng)。”陈道富表(biao)示(shi)。

不過(guo)，在银行业理财登记托管中心副总裁管圣义看(kan)来，共同富裕不等於(yu)大家都(dou)一样。他認(ren)为，目(mu)前無(wu)论是高凈(jing)值人群還(hai)是普通(tong)客户，共同面臨(lin)理财产品選(xuan)擇(ze)難(nan)、持(chi)有难、盈(ying)利难的问题，这就需要专业的财富管理團(tuan)隊(dui)帮忙(mang)选择产品、提供多种产品组合。而从效(xiao)率(lv)来看，数字化理财能够使整(zheng)个理财业务规则更透(tou)明(ming)、效率更高、客户体驗(yan)更快(kuai)，在共同富裕中更应該(gai)把这些技术、智(zhi)能应用(yong)于投资者。“这是资产管理、财富管理应该下功(gong)夫(fu)的領(ling)域(yu)。”

“数字化的服务是很(hen)重要的一个工具。”中金公(gong)司(si)股(gu)票(piao)业务部(bu)負(fu)責(ze)人、中金财富总裁吳(wu)波(bo)认为，数字化理财與(yu)财富管理服务能够惠及更廣(guang)大的客群，具有非常大的相关性。

过去幾(ji)年(nian)，越(yue)来越多的同业通过新(xin)媒(mei)体手段，帮助零(ling)售(shou)客户、終(zhong)端投资者提升(sheng)風(feng)險(xian)认知(zhi)水(shui)平(ping)。同时金融科技也(ye)让一線(xian)理财經(jing)理更加专业，能在有限(xian)的时間(jian)内服务更多的客群。“完(wan)全(quan)通过一个线上的平臺(tai)，给广大客户提供一个智能投顧(gu)的服务，这方面隨(sui)著(zhe)ChatGPT技术的发展未(wei)来可(ke)能值得更大的期(qi)待(dai)。”

除(chu)此(ci)之(zhi)外(wai)，大成基(ji)金副总经理兼(jian)首席(xi)经濟(ji)學(xue)家、央(yang)行金融研究所前所长姚(yao)余(yu)棟(dong)指出，从财富端来說(shuo)，一定要重視(shi)生命(ming)周(zhou)期。对不同阶段的老(lao)人和未老人群，要有针对性的产品設(she)計(ji)和投顾服务，这是深化财富管理变革、实现共同富裕的重要渠道。“老齡(ling)化社會(hui)已(yi)经撲(pu)面而来，人口(kou)负增长也比(bi)我們(men)預(yu)想(xiang)中快。所以要实现共同富裕，要考(kao)慮(lv)做(zuo)好全生命周期的财富管理服务。”

“普通老百(bai)姓(xing)的资产60%-70%都是綁(bang)定在房(fang)地(di)产上，剩(sheng)下的錢(qian)也只(zhi)能投在国内为数不多可选择的金融产品。”进益资本(ben)CEO範(fan)響(xiang)认为，对于普通老百姓来说，资产配(pei)置(zhi)是非常重要的工具，同时当下要考虑一些其他補(bu)充(chong)策(ce)略(lve)。比如在投资组合内部要考虑内部对沖(chong)的机制，考虑杠(gang)鈴(ling)或啞(ya)铃式(shi)的策略，保(bao)證(zheng)自己(ji)在投资兩(liang)端，東(dong)方不亮(liang)西(xi)方亮；以及尾(wei)部对冲机制，或者让自己兜(dou)得回(hui)来的一招(zhao)等。

来源(yuan)：财联社记者 史思同返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查(zha)看更多

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