巨无霸IPO降临A股 国资改革等板块有望走强
巨无霸IPO降临A股 国资改革等板块有望走强
作者|丁臻宇，编辑|wjx
来源：巨丰投顾、好股票应用
热点
1、三年提升计划鼓励券商向分布式架构转型 并提升云方面部署
中证协正式发布《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》。计划明确鼓励有条件的券商积极推进新一代核心系统的建设，根据不同客户群开展核心系统技术架构的转型升级工作。在云平台方面，鼓励利用分布式、云原生等先进技术对信息系统进行架构升级，提升系统的健壮性和扩展性。鼓励有条件的券商加快信息系统在私有云与行业云部署，提升系统云化比例。
点评：
国金证券认为，今年计算机行业投资主线是“安全与发展”，即基础层的国产替代、自主可控，应用层的数字化、智能化。计算机行业收入和利润波动趋势不一致，预计逐步进入经营杠杆正向弹性，随着收入增速回暖，利润增速加速，重点推荐关注“安全与发展”投资主线下，信创、网络安全、金融IT等七大领域的机会。推荐：澜起科技、圣邦股份、恒生电子、奇安信等。
2、金融监管总局李云泽最新发声：用心用力支持实体经济！
国家金融监督管理总局6月10日消息显示，6月8日至9日，金融监管总局党委书记、局长李云泽赴上海调研，围绕深化主题教育、服务实体经济、防范化解风险、扩大改革开放等，面对面听取意见建议，研究工作思路和政策举措。李云泽指出，金融机构要坚定信心，用心用力加大对实体经济的支持力度。重点加强和改善对高水平科技自立自强、制造业、乡村振兴、投资和消费等领域的金融供给。
3、巨无霸IPO要来了！本周有10只新股申购
两大巨头公司迎来A股IPO新进展。6月6日，证监会同意华虹宏力科创板IPO注册。华虹宏力拟募资180亿元，将成为科创板史上第三大IPO。6月9日，上交所公告称，先正达主板首发事项6月16日上会。先正达拟募资650亿元，将成为A股近13年来最大规模IPO。根据新股发行安排，本周有10只新股申购，包括5只科创板新股、5只创业板新股。
疫情跟踪
1、山西：近期疫情总体呈局部零星散发状态，目前发现的病例中绝大部分是轻症和无症状，占比为88.6%。
2、泰国面临3年来最严重的登革热疫情。
宏观
1、高层在辽宁调研：进一步深化国资国企改革 采取更有力举措提振民企信心
高层6月7日至8日在辽宁调研。李强强调，要在深化改革开放上下功夫，积极推动构建全国统一大市场，进一步深化国资国企改革，采取更有力举措提振民企发展信心，积极招引外资龙头企业和关键企业，形成国企民企外企竞相发展的生动局面。
点评：
光大证券认为，国有企业改革的持续深化、投资者关系管理的增强有助于提高资本市场对于国有企业的关注度、熟悉度和对其业绩的认可度，推动国有企业的估值修复。化工上市央企估值处于低位，财务指标表现健康。国有化工上市企业的资产负债率和流动比率保持相对稳定，现金流能力明显好于民营企业。低估值化工上市国企的估值水平有望修复。关注标的：沈阳化工、海油工程、扬农化工、中化国际等。
2、深交所制定服务国有、民营上市公司两个专项工作方案
深交所于近日研究制定《进一步提升价值创造发现功能推动提高深市国有上市公司质量专项工作方案》《关于支持民营上市公司聚焦主业稳健发展的工作方案》，进一步明确工作思路和具体举措，促进国企提升价值创造发现功能、民企专注主业提质增效，推动深市上市公司走好高质量发展之路。
3、人民币汇率4月以来大跌3400点！最新研判
4月中旬以来，人民币兑美元汇率从6.8左右一路下探至最低7.14附近，两个月大跌3400点，贬值幅度近4%。业内认为，总体看，当前我国国际收支维持基本平衡。近期受内外部因素综合影响，人民币汇率大幅贬值，预计短期可能维持震荡。华泰柏瑞表示，展望下半年，人民币汇率有望企稳回升，重新反映经济预期的改善以及中美利差的潜在收窄。
4、年内122只公募基金“离场” 清盘退出机制常态化正在形成
今年以来截至6月9日，进入清盘流程的公募基金已达122只。另据不完全统计，截至2023年一季度末，公募基金资产净值规模低于5000万元的迷你基金数量达到998只，占基金总数的9%左右，处于清盘边缘。业内人士表示，从被动清盘到主动清盘，公募基金清盘退出机制正逐渐形成，并促进全行业在优胜劣汰机制下高质量发展。
5、基金投顾迎重磅新规：鼓励长期投资 控制组合策略换手率
为有序推进基金投资顾问业务，6月9日证监会起草发布《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定》，并向社会公开征求意见。市场机构和投资者普遍认为，推动基金投资顾问业务转常规，有利于培育专业买方中介力量，改善投资者服务和回报，优化资本市场资金结构，促进基金行业的高质量发展。
6、利好券商！这项业务试点转常规 降低证券公司融资成本
中国证券金融股份有限公司6月9日消息，经中国证监会同意，6月13日，中证金融市场化转融资业务试点转常规。转常规后，中证金融将全面开放1-182天市场化转融资业务。转融资期限为92-182天的，证券公司可以到期申请再借。市场化转融资业务试点情况表明，改革提升了交易效率，满足了差异化资金需求，提高了证券公司资金管理便利性，有助于降低证券公司融资成本。
产业
1、5月新能源汽车市场进入“白刃战”阶段 传统车企发力上攻
近日，各大车企陆续发布5月销量成绩单。5月，比亚迪继续“断崖式领先”，以单月24万辆的成绩登顶新能源汽车市场“销冠”，特斯拉（中国）以7.77万辆的成绩获得亚军，理想轻松拿下“造车新势力”阵营冠军。造车新势力队伍中，5月哪吒、零跑表现可圈可点。传统车企阵营中，比亚迪、广汽埃安领先，长安、长城、吉利、一汽红旗新能源等车企正在“上量”。
点评：
信达证券认为，在价格战缓解以及政策支撑背景下，车市有望逐步回暖。我们认为2023年汽车行业投资核心是在行业β增长放缓背景下寻找α向上且业绩确定性高的赛道及标的，主要关注两条主线：1）处于较好新车周期，以及智能电动技术布局领先的自主品牌龙头车企；2）国产替代加速的智能电动核心增量零部件赛道：把握技术升级趋势，按【单车价值量】+【渗透率】+【国产化率】三维度筛选，现阶段建议关注【线束线缆、线控底盘、一体压铸、热管理、智能座舱】等优质赛道。关注：银轮股份、拓普集团、德赛西威、旭升股份等。
2、机构：2020-2023年5月中国锂电产业百亿投资项目占比超1/5
据高工产业研究院（GGII）不完全统计，2020-2023年5月中国锂电产业总投资项目数量超776个，其中百亿投资项目达163个，占比超1/5，且锂电百亿投资项目占全年项目总数量比重逐年增长，2023年1~5月达到28%，占比超1/4。进入2023年，新一轮扩产潮逐步接近尾声，小项目未来竞争力减弱，带动大项目占比进一步提升。
3、需求不足库存高企 水泥跌价普遍错峰生产
近期水泥市场“旺季不旺”，企业承受价格下跌的同时，普遍进行错峰生产，以期缓解供给压力。冀东水泥公司人士向媒体表示，目前水泥市场存在需求不足的问题，且受前期库存积累影响，市场价格降幅比较明显，公司产品价格同比下滑约15%。公司产线会进行错峰生产，主要是在行业协会安排下，以防恶性竞争，避免陷入价格战。上峰水泥公司人士介绍，位于西南和西北区域的生产基地今年错峰生产的力度较大，需停窑的时间较长。
4、GGII：一季度中国工业机器人销量约为7.5万台 同比增长约11.7%
今年第一季度我国工业机器人产量未达预期，总计为103691套，同比实际增长1.17%，环比下降15.36%。高工机器人产业研究所（GGII）分析，2022年下半年积压的订单消化需要一段时间，同时去库存亦是一季度的主旋律，直接导致产量端的增速下滑明显。与供应端状况相反，Q1我国工业机器人销量增速较快，GGII数据统计，一季度中国工业机器人销量约为7.5万台，同比增长约11.7%。其中，国产头部机器人企业业绩均表现出同比较高增长。
全球市场
美股
上周五，美国三大股指全线收涨，道指涨0.13%报33876.78点，标普500指数涨0.11%报4298.86点，纳指涨0.16%报13259.14点。上周，道指涨0.34%；标普500指数涨0.39%，录得连续第四周上涨，创下自2022年7月至8月以来的最长连涨纪录；纳指涨0.14%，录得连续第七周上涨，是自2019年10月至11月以来最长的周连涨。
欧股
上周五，欧股主要股指全线下跌，德国DAX指数跌0.25%报15949.84点，法国CAC40指数跌0.12%报7213.14点，英国富时100指数跌0.49%报7562.36点。本周，德国DAX指数跌0.63%，法国CAC40指数跌0.79%，英国富时100指数跌0.59%，意大利富时MIB指数涨0.35%。
亚太
上周五，亚太主要股指收盘多数上涨，韩国综指收涨1.16%报2641.16点，周涨1.53%，实现周线四连涨；日经225指数收涨1.97%报32265.17点，周涨2.35%，实现周线九连涨；澳洲标普200指数涨0.32%报7122.50点，周跌0.32%；新西兰NZX50指数跌0.22%报点11690.34点，周跌1.6%。
黄金
国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.15%报1975.7美元/盎司，COMEX白银期货涨0.19%报24.395美元/盎司。上周，COMEX黄金期货涨0.31%，COMEX白银期货2.73%。
原油
国际油价全线下跌，美油7月合约跌1.32%，报70.35美元/桶。布油8月合约跌1.26%，报75.00美元/桶。上周，美油7月合约跌1.94%，布油8月合约跌1.13%。
A股
上周五，大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，创业板指偏强。截至收盘，沪指涨0.55%报3231.41点，深成指涨0.66%报10793.93点，创业板指涨0.9%报2143.01点。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市成交额9896亿，较上个交易日放量1300亿。板块方面，液冷服务器、CPO、手机游戏、汽车整车等板块涨幅居前，旅游、新型城镇化、房地产、供销社等板块跌幅居前。
港股
上周五，港股震荡收涨，截至收盘，恒生指数涨0.47%，报19389.95点，恒生科技指数涨1.03%，报3934.22点，国企指数涨0.75%，报6589.32点，红筹指数涨0.44%，报3844.35点。大型科技股中，阿里巴巴-SW涨0.66%，腾讯控股涨0.36%，京东集团-SW涨0.21%，小米集团-W跌0.37%，网易-S涨1.74%，美团-W涨2.17%，快手-W涨2.82%，哔哩哔哩-W涨4.59%。汽车股普涨，小鹏汽车涨5.34%领涨。
国际要闻
1、欧洲天然气价格暴涨逾20% 高温来袭之际全球争夺LNG
当地时间6月9日，随着交易员重新评估供应风险，欧洲天然气期货大涨逾20%，有迹象显示，欧洲迎来热浪侵袭之际，全球范围内对天然气的争夺正在加剧。荷兰近月天然气期货周五上涨21.5%，至32.75欧元/兆瓦时。该合约本周累计上涨逾35%，创下去年8月能源危机最严重时期以来的最高涨幅。
2、韩国水产业界：福岛核污染水排放致使消费心理萎缩
随着日本福岛核污染水排海日期的临近，韩国第二大城市、位于东南沿海地区的釜山的水产业者11日指出，从5月初开始，水产品的订单就开始减少，无论是国际还是国内订单都呈下降趋势，从底层开始已经出现消费心理萎缩的状况。据釜山市透露，目前釜山地区的水产从业者有15.4万人，2022年釜山水产品销售额达到48.6万亿韩元，约合378亿美元，是釜山的支柱产业。釜山水产业者指出，一旦核污染水排放入海，将会动摇整个水产业界。希望政府能够考虑到日本强行将核污染水排放入海后对韩国各界产生的影响，必须积极应对，防止核污染水排放入海。
3、高盛一季度逾期商业地产贷款激增 与马斯克拒付推特办公室租金有关
根据高盛的持牌银行向美国联邦存款保险委员会提交的报告，该行第一季度逾期偿还的商业地产借款人（CRE）贷款攀升了612%至8.4亿美元。这一增幅远高于整个美国银行业逾期CRE贷款增幅，后者同期增长30%，略高于120亿美元。部分原因是马斯克拒绝支付推特办公室的租金。不过，与其主要竞争对手相比，高盛在商业房地产贷款方面的风险要小得多。
A股交易提示
利空提示
海利尔（603639）：计划用于支付分红款的银行账户被临时冻结
华宇软件（300271）：收到公司及实际控制人刑事判决书
个股关注
西上海(605151)
公司已成为A股上市公司中为数不多的，集汽车零部件制造、产前零部件物流、整车仓储及运营、整车运输、售后服务备件的仓储及运营、零部件运输业务于一体的汽车全产业链服务供应商。随着汽车产品更新节奏加快，更新周期缩短，越来越多的整车厂将内饰系统的部分开发任务转移给汽车内饰件供应商，公司已具备与高端整车厂商进行同步开发的技术能力与优势。
飞龙股份(002536)
公司主营业务为汽车零部件的加工、制造、销售。公司主要产品为传统发动机冷却部件、新能源冷却部件及模块、发动机节能降排部件、非发动机其他部件等。
巨丰策略
巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。今年以来A股主线是人工智能与国资改革，目前已经出现分化。人民币汇率再度破7或是近期市场调整的主导因素。连续上涨后，沪指在3400点遇阻回落展开中期调整，投资者可以把握调整后的低吸机会。短线方面，外围市场冲高回落；本周将迎来10只新股申购，巨无霸IPO降临A股；高层再提国资改革等消息，对A股总体呈中性影响，预计A股将继续震荡筑底。国资改革、人工智能等板块有望走强。
组合跟踪
6月9日，A股震荡上行，上证指数上涨0.55%，深证成指上涨0.66%，创业板指上涨0.90%，科创50指数上涨2.53%。盘面上，游戏、汽车整车、风电设备、通信设备、文化传媒等行业领涨；工程咨询服务大跌，装修装饰、旅游酒店、装修建材、房地产等行业回调。两市成交量9896亿，北向资金全天净流出14.41亿元。
当日雨顺组合组合上涨2.47%领跑各大组合，聚金优选、高维共振成长1号等多个组合涨超2%，大幅跑赢大盘。
知识分享
股票预期收益率？
股票的预期收益率是预期股利收益率和预期资本利得收益率之和。
股票的预期收益率是股票投资的一个重要指标。只有股票的预期收益率高于投资人要求的最低报酬率(即必要报酬率)时，投资人才肯投资。最低报酬率是该投资的机会成本，即用于其他投资机会可获得的报酬率，通常可用市场利率来代替。
商品
据券商中国，中期协向期货公司会员发布《期货公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》及任务清单，共有四大类21项工作任务。其中，压实网络安全管理责任、制定信息科技和网络安全规划等四项任务要求今年完成。
债券
虽然IPO、再融资之路受阻，但是券商“补血”动作仍然频频。截至6月9日，年内证券公司累计发债（公司债+短融）数量合计为334只，总规模达到6333亿元，同比增长38.2%。
楼市
今年前5月TOP50房企排名争夺异常激烈，保利、万科和中海分别以1956亿元、1659亿元、1468亿元销售额分列前3位，华润置地以1435.3亿元销售额超越碧桂园跃居第4位。
外汇
1、摩根士丹利分析师认为，美元今年有可能继续逐步走强，预计日元将在G10货币中领先，甚至可能超过美元。
2、俄罗斯外交部副部长韦尔希宁表示，联合国仍未能说服西方国家将俄罗斯农业银行重新接入环球银行间金融通信协会（SWIFT）支付系统。他表示，联合国已经在这一问题上付出努力，但西方国家对此事态度消极。
作者：丁臻宇 执业证书：A0680613030001
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