海外QDII投资大全！

南国早报

海外QDII投资大全！

近来，很多QDII基金净值涨势，让人看着眼馋。

看这张表。

今年来，美股科技股走势强劲，几只纳斯达克100ETF都涨了40%。

跟踪标普500信息科技指数的易方达标普信息科技A，涨了41%。

还有一只成立半年多的科技类QDII基金，景顺长城纳斯达克科技市值加权A，今年来的回报也达到近30%。

刚好赶上这波涨幅。

而且，景顺这只基金跟踪的指数—— 纳斯达克科技市值加权指数，今年来的涨幅（55%）比纳斯达克100指数（37%）和标普500信息科技指数（39%）还要高。

也是蛮值得关注。

主动型QDII基金中，科技类表现也极为亮眼。

基金经理李耀柱管理的广发全球精选人民币，年内回报最高，达到42%。

其次是基金经理李湘杰管理的华夏全球科技先锋，年内回报也达到40%。

这两只QDII基金都是重仓美股科技股，尤其是英伟达。

另外，海外宽基指数中，跟踪日经225的几只ETF也涨了20%以上，随后是法国和德国对应ETF。

消费行业中，跟踪美国消费指数的华宝标普美国品质消费A，年内回报也超过了30%。

盘点完涨势最猛的基金，这些天，指数猫做了一件事：

把各类型的QDII基金梳理了一遍，整理出一份完整的QDII表格，一共121只基金，有被动也有主动（被动基金只列出了跟踪相关指数的代表基金，并非全部，仅供参考），作为工具箱，供大家参考查阅。

一起来看看都有哪些QDII基金吧。

股票QDII基金

股票QDII基金（含混合型）数量最多，梳理了85只。

1、分地区

表格的前半部分，基本是被动型基金，

包括目前已有的海外各宽基QDII基金，涉及美国、德国、法国、英国、日本及中国香港等地区。

其中，跟踪美股和港股的宽基QDII基金规模最大。

跟踪恒指的QDII中，规模最大的是华夏恒生ETF(187亿)；

跟踪纳指100的QDII中，规模最大的是广发纳斯达克100ETF(近160亿)。

其他海外宽基QDII规模相对小一些。

QDII基金可以对冲单个市场的投资风险，从历史上看，美股和A股可以构成比较好的对冲效果，我们可以配合估值做一些分散配置。

主动基金里面，

跟踪欧洲市场股票、日本市场股票的QDII基金分别有一只：摩根欧洲动力策略和摩根日本精选。

越南市场选股有天弘越南市场A ，印度市场选股有 ? 工银印度市场人民 ? 币和泰达红利印度。

这几只QDII基金，之前指数猫也有写过，感兴趣的小伙伴可回看相关链接。

另外，亚太市场选股的，有易方达亚洲精选、国富亚洲机会、摩根亚太优势。

大中华地区选股的，有国富大中华精选人民币、景顺长城大中华人民币A、嘉实海外中国股票、富国蓝筹精选人民币，

这4只基金都是主投“大中华地区股票”，比如注册地在大中华地区，或者主营业务收入或利润的至少50%来自于中国，但它们不限上市地，也即海内外上市的企业都会涉及。

最后是全球选股的主动QDII基金，

其中就包括这次的“QDII明星”——广发全球精选人民币，它的业绩基准是“MSCI发达市场*60%+恒指*40%”，目前基金前五大持仓为微软、英伟达、AMD、特斯拉、阿斯麦；

华夏全球精选、工银全球精选，业绩基准都是“MSCI全球指数（MSCI ACWI）”；

嘉实全球价值机会人民币，业绩基准是“MSCI全球*75%+沪深300*20%”；

南方全球精选，业绩基准是“MSCI发达市场*60%+MSCI新兴市场*40%”。

除了南方全球精选，后几只基金一季度重仓股中都有一些美国大型科技股，不过仓位没那么重。

2、分行业

行业股票QDII基金中，梳理了消费、科技、医药、新能源车，以及传统能源行业的股票QDII基金。

1）消费QDII基金

消费QDII基金中，华宝有一只美国消费基金，华宝标普美国品质消费A，跟踪的指数是标普可选消费品精选板块指数，

这个指数的成份股均为美国消费大蓝筹，涉及零售、媒体娱乐、家庭耐用消费品等消费细分领域，目前基金前五大持仓为亚马逊、特斯拉、家得宝、耐克、麦当劳。

易方达这只是全球有钱人的消费。

易方达标普消费品指数增强人民币A，是一只高端消费品指数增强基金，重仓股包括爱马仕、历峰、LVMH、普拉达、开云等奢侈品集团。

还有一只跟踪港股消费，景顺长城恒生消费ETF，刚成立不久，也是只被动型基金。

最后两只是主动基金，汇添富全球消费人民币A、富国全球消费精选A人民币，

这两只基金都是全球消费领域选股，不过从业绩比较基准看，汇添富这只海外消费配置更重，占比50%，富国这只比例只有15%。

2）科技QDII基金

科技QDII基金近段时间整体涨幅最猛。

表格里面，前面两只被动基金—— 易方达标普信息科技A人民币、景顺长城纳斯达克科技市值加权A跟踪的都是美股科技指数。

标普500信息科技指数，是由标普500指数中信息技术行业股票组成的指数；

纳斯达克科技市值加权指数（简称“纳指科技”），是纳斯达克交易所2022.06.09日推出的一个新指数，主要用来衡量纳指100中科技公司的表现。

纳指科技比纳指100更加集中头部。

注意，景顺长城这只纳指科技基金有一个特别说明，如果3年后基金资产净值小于2亿，则基金自动终止并进行清算。

至一季度末，该基金的规模是0.19亿元，对于投资者来说，这可能是一个潜在风险。

接下来四只基金，跟踪的是恒生科技指数，规模相对来说最大，其中最大的一只是华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF，达93亿元，费率相对来说也较低。

再往下是三只半导体基金，都是近期成立，指数猫专门写过文章介绍过的，感兴趣的小伙伴可回看相关链接。

最后8只是主动QDII基金，也都是全球科技主题。

看各自的业绩基准，基本可以看出组合配置的比例（除了浦银安盛全球智能科技A，业绩基准是“MSCI全球总收益”），

其中涨幅越大的，都是近段时间英伟达等大型科技股配置越重的基金。

3）医药QDII基金

医药QDII基金中，被动基金占多。

前面4只，跟踪指数分别是标普全球1200医疗、标普500医疗、纳斯达克生物技术、标普生物技术行业指数。

标普500医疗，包括在美国上市的公司。

标普全球1200医疗，则覆盖了全球市值靠前的所有医疗巨头，非常全面，而且这个指数是市值加权，相比标普500医疗的等权重，更加突出头部医药公司。

其余两只是美股生物科技指数，成分股以中小盘生物科技型医药股为主，类似于港股的生物科技指数。

后面4只，规模最大，跟踪的指数都是港股医药指数，这些指数之前文章也介绍过，目前属于跌了比较多了。

这一类指数，可以关注起来了

另外还有两只主动医药QDII基金，汇添富全球医疗人民币，看业绩基准，美股医药占50%，港股医药和A股医药各占20%；

富国全球健康生活人民币，看业绩基准，A股医药和港股医药各占45%。

4）新能源车QDII基金

新能源车QDII基金，梳理的有 4只主动型基金，都是全球范围内选股。

主要介绍一下前两个，

长城全球新能源汽车和天弘全球新能源汽车，都是近期才成立，还看不到它的具体持仓。

分别看下它们的业绩基准：

彭博全球新能源汽车指数，全球范围内选股，覆盖的产业链较为全面，

成分股包括新能源整车制造商、储能技术商、自动导航技术商、锂铜矿开采商、氢燃料电池公司，前十权重股有特斯拉、宁德时代、恩智浦半导体、日本电产、蔚来、小鹏等。

标普Kensho电动汽车行业指数，跟踪的是美国上市的电动汽车行业公司，覆盖的产业链也较全面，前十权重股有特斯拉、Lucid、普拉格能源、本田技研(Honda Motor)、安森美（On Semiconductor）、Rivian、理想等。

估计两只基金持仓也会遵循相应的方向。

5）传统能源QDII基金

传统能源QDII基金，梳理的大概有这几只：

前面四只是被动基金，跟踪的指数分别是：

标普石油天然气上游股票指数、道琼斯美国石油开发与生产指数、标普全球石油指数、标普全球精选自然资源指数。

这几个指数主要都是选取大型油气股或资源股，不同在于，前两个指数主要跟踪美国的石油天然气股票；

后两个指数中，一个是跟踪全球的石油天然气股票，一个是跟踪全球的自然资源股票（包括油气股，也包括一些材料生产和包装服务商，以及金属矿产提供商）。

比如跟踪标普全球石油的华宝标普全球石油，投资的就是全球排名靠前的油气公司，前十持仓包括埃克森美孚、雪佛龙、壳牌、道达尔、英国石油、康菲石油。

在加权方法上，第一个和第四个指数是等权重指数，更加分散；第二个和第三个指数是市值加权指数，更为集中一些。

后面两只是主动基金。

摩根全球天然资源，主要投资的是相关公司的股票，一季度前十持仓包括雪佛龙、力拓、必和必拓、壳牌、埃克森美孚、道达尔等。

诺安油气能源，则是一只FOF，即基金中基金，主要是投资相关基金，但它投资的基金的底层标的，指数猫查了下，是相关公司的股票。

3、风格类

风格类QDII基金大概有这些：

1）规模风格，如华宝香港上市中国中小盘、富国中国中小盘。

一个是被动基金，跟踪标普香港上市中国中小盘指数；

一个是主动基金，主要业绩基准是中证香港中国中小综合指数。

2）成长风格，如嘉实美国成长、南方香港成长、万家全球成长一年持有。

3）红利风格，如富国恒生港股通高股息低波动ETF、华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF，

这两只都是被动基金，跟踪的是港股的红利策略指数。

另类QDII基金

既然提到了能源类股票QDII，我们就一起把商品类也盘了，

他们之间的区别在于，前者的底层资产是能源板块的股票，而后者的底层资产以商品期货为主，所以算另类QDII。

另类QDII基金中，除了商品能源QDII基金，还有 REITs(房地产投资信托基金)、黄金QDII基金。

1）商品能源和黄金QDII 总共8只，都是FOF，即基金中基金，主要投资全球范围内的相关基金，

其中投资的一些基金会持有一些衍生品，

比如南方原油A一季度重仓的基金中，就有“WISDOMTREE BRENT CRUDE OIL”这只基金，跟踪的是布伦特原油期货。

黄金QDII中，规模最大的是诺安全球黄金（320013），为近3亿元。

2） QDII-REITs中，分别有3只被动基金和3只主动基金。

这里简单介绍下3只被动基金：

摩根富时REITs，跟踪的是富时发达市场REITs指数，投资范围涵盖美国、日本、澳大利亚、中国香港、欧洲等多个发达市场的REITs，

但主要是以美国市场为主（一季度末占比73%），前十大持仓中，都是美国市场相关标的：

如全球领先投资开发商“安博”、数据中心提供商“易昆尼克斯”、房地产投资信托公司“大众仓储信托”、“Realty Income”和“Welltower”、美国最大地产上市公司“西蒙地产”、数字房地产信托等。

南方美国REIT和广发美国房地产，跟踪的都是美国相关REITs指数，两只基金和摩根富时REITs的前十大持仓重合度都比较高。

债券QDII基金

债券QDII基金大概有这些：

指数猫之前写过一篇关于美债的机会，当时只介绍了两只债券QDII。

一轮周期接近尾声，这类资产出现历史性机遇？

这次全面整理了一下，按主投地区分了下类，主要依据是近三年的前五大持仓，也有的持仓明细会多一些，会显示前十大持仓。

前两部分是主投大中华和亚太地区的债券QDII基金，历史五大持仓基本也都是以中资美元债为主，不过最近一个季度有好几只基金都配置了美债。

最后一部分是投资全球债券市场，其中有几只是主投非中资美元债的QDII基金。

比如摩根国际债券，去年三季度持仓中，36.7%投资于美国地区债券，一季度前十持仓为中国国债及美国、德国、意大利、加拿大、日本这些发达市场的国债。

再如易方达中短期美元债，主投中短期美元债券，一季度前五持仓有两只美国国债，还有两只非中资美元债：

瑞士再融资卢森堡（美元）永续债、德国安联保险集团（美元）永续债。

从投资债券的等级看，工银全球美元债主投的是美元投资级债券，一季度前两大持仓为美国国债；

富国全球债券，历史前五大持仓多配置国内政策银行债以及中美国债，一季度前五大持仓均为国内政策银行债及中美国债。

除此之外，很多债券QDII基金历史上都多少配置过高收益债券，尤其是名字中带有“高收益”、“收益”字样的基金。

比如鹏华全球高收益债，它主要投资的就是全球高收益债券，在前两年行情好的时候重仓过地产债，但也导致2021年的大幅回撤，一波就把七年累积收益亏完，一夜回到解放前。

还有华夏海外收益，历史前五都以高收益债为主，不过这只基金会同时与投资级债券之间做配比调整。

还有华安全球美元收益，历史前五多为高收益债，2020年下半年逐步调仓至金融债和投资级债券，目前一季度前五均为美国国债。

我们可以看一下同类比较，

从近5年区间收益率、最大回撤、年化波动率，大致能看出一些债券QDII基金的风格和配置特点。

*文中提到的基金和组合仅供参考，不代表投资建议，请谨慎决策*

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