经验与美貌同在，女性更年期的必备广告语

<随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c>定(ding)增(zeng)80億(yi)+三(san)項(xiang)發(fa)債(zhai)議(yi)案(an)，杭(hang)州(zhou)銀(yin)行(xing)出(chu)手(shou)！三年(nian)股(gu)東(dong)回(hui)報(bao)計(ji)劃(hua)出爐(lu)

隨(sui)著(zhe)“穩(wen)增長(chang)”政(zheng)策(ce)发力(li)，疊(die)加(jia)明(ming)年資(zi)本(ben)新(xin)規(gui)正(zheng)式(shi)實(shi)施(shi)，當(dang)前(qian)商(shang)業(ye)银行尤(you)其(qi)中(zhong)小(xiao)银行资本補(bu)充(chong)需(xu)求(qiu)旺(wang)盛(sheng)，屢(lv)見(jian)上(shang)市(shi)银行通(tong)過(guo)定增、配(pei)股或(huo)其他(ta)次(ci)級(ji)债券(quan)等(deng)各(ge)種(zhong)渠(qu)道(dao)積(ji)極(ji)融(rong)资“补血(xue)”。

杭州银行的(de)壹(yi)攬(lan)子(zi)资本补充计划也(ye)提(ti)上日(ri)程(cheng)。6月(yue)27日，杭州银行公(gong)告(gao)稱(cheng)，該(gai)行擬(ni)向(xiang)不(bu)超(chao)过35名(ming)特(te)定投(tou)资者(zhe)发行A股股票(piao)，預(yu)计募(mu)集(ji)资金(jin)總(zong)額(e)不超过人(ren)民(min)幣(bi)80亿元(yuan)（含(han)本數(shu)）。

除(chu)此(ci)以(yi)外(wai)，杭州银行還(hai)在(zai)最(zui)新召(zhao)開(kai)的董(dong)事(shi)會(hui)上，審(shen)议通过了(le)不超过200亿元金融债、不超过150亿元小微(wei)專(zhuan)项金融债、不超过300亿元的资本類(lei)债券（包(bao)括(kuo)但(dan)不限(xian)於(yu)無(wu)固(gu)定期(qi)限资本债券、二(er)级资本债券等）的一系(xi)列(lie)补血方(fang)案。

定增+发债一揽子补血

此前中誠(cheng)信(xin)國(guo)際(ji)在對(dui)杭州银行出具(ju)的2023年度(du)跟(gen)蹤(zong)評(ping)级报告裏(li)，列舉(ju)的關(guan)註(zhu)因(yin)素(su)就(jiu)有(you)一项是(shi)“业務(wu)规模(mo)快(kuai)速(su)增长使(shi)得(de)核(he)心(xin)一级资本补充壓(ya)力持(chi)續(xu)存(cun)在”。

根(gen)據(ju)杭州银行一季(ji)报，该行资本充足(zu)率(lv)（並(bing)表(biao)口(kou)徑(jing)，下(xia)同(tong)）由(you)2022年末(mo)的12.89%下降(jiang)至(zhi)今(jin)年3月末的12.74%；一级资本充足率由9.77%下降至9.71%；核心一级资本充足率由8.08%微增至8.1%。

杭州银行自(zi)然(ran)对此認(ren)知(zhi)清(qing)晰(xi)，于是一場(chang)资本补血计划，轟(hong)然开啟(qi)。

首(shou)先(xian)是股性(xing)补血方案：向特定对象(xiang)发行A股股票，也就是定增。扣(kou)除发行費(fei)用(yong)後(hou)，杭州银行本次80亿元定增的募集资金將(jiang)全(quan)部(bu)用于补充杭州银行核心一级资本。

杭州银行本次定增发行定價(jia)基(ji)準(zhun)日為(wei)发行期首日。发行价格(ge)不低(di)于定价基准日前20個(ge)交(jiao)易(yi)日该行股票交易均(jun)价的80%及(ji)发行前该行最近(jin)一期末經(jing)审计的歸(gui)屬(shu)于母(mu)公司(si)普(pu)通股股东的每(mei)股凈(jing)资產(chan)的价格孰(shu)高(gao)者。

其次是一揽子债性补血方案。杭州银行在6 月 26 日第(di)七(qi)屆(jie)董事会第二十(shi)四(si)次会议上，一次性审议通过了三个有关于债券发行的议案：

一是关于拟发行金融债券及在额度內(nei)特別(bie)授(shou)權(quan)的议案，同意(yi)发行不超过人民币200亿元（含 200亿元）的普通金融债券，债券期限不超过10年期（含10年期），发行利(li)率參(can)照(zhao)市场利率確(que)定，分(fen)批(pi)次或一次性在境(jing)内银行間(jian)债券市场发行， 募集资金用于貸(dai)款(kuan)及根据国家(jia)政策、市场狀(zhuang)況(kuang)、公司资产負(fu)债配置(zhi)需求等因素決(jue)定的其他用途(tu)。

二是关于拟发行小型(xing)微型企(qi)业贷款专项金融债券及在额度内特别授权的议案，同意发行不超过人民币 150 亿元（含150亿元）的小型微型企业贷款专项金融债券，债券期限不超过 10 年期（含10年期）。发行利率参照市场利率确定，分批次或一次性在境内银行间债券市场发行，募集资金用于发放(fang)小型微型企业贷款及个人经營(ying)性贷款。

三是关于拟发行资本类债券及在额度内特别授权的议案，同意发行不超过人民币300亿元（含300亿元）的资本类 债券，包括但不限于无固定期限资本债券、二级资本债券等。其中二级资本债券发行期限不少(shao)于5年期（含 5年），无固定期限资本债券发行期限该行持续经营存续期一致(zhi)，发行利率参照市场利率确定，分批次或一次性在境内银行间债券市场发行，募集资金用于补充公司其他一级资本或二级资本。

上述(shu)三项授权均自杭州银行股东大(da)会审议批准之(zhi)日起(qi)36个月内有效(xiao)。

除了杭州银行，今年以來(lai)银行补充资本動(dong)作(zuo)頻(pin)频。尤其進(jin)入(ru)二季度，商业银行开启密(mi)集补充资本之路(lu)，浙(zhe)商银行于近期进行180亿元配股，工(gong)商银行、光(guang)大银行、天(tian)津(jin)银行相(xiang)繼(ji)公告发行二级资本债，补充资本。與(yu)此同時(shi)，地(di)方政府(fu)专项债前来“助(zhu)陣(zhen)”，为中小银行注入资本金以控(kong)制(zhi)風(feng)險(xian)。

另(ling)据相关公告，过去(qu)12个月内，多(duo)家上市行进行了股权再(zai)融资，其中華(hua)夏(xia)银行、无錫(xi)银行和(he)郵(you)儲(chu)银行完(wan)成(cheng)80亿元、20亿元和450亿元定增；浙商银行启动不超过180亿元的A股配股（认購(gou)金额超97亿元）；重(zhong)慶(qing)银行、齊(qi)魯(lu)银行、成都(dou)银行、常(chang)熟(shu)银行完成可(ke)轉(zhuan)债发行，分别募集资金130亿元、80亿元、80亿元、60亿元。

放在明年资本新规正式实施的背(bei)景(jing)下，中小银行或面(mian)臨(lin)更(geng)高的资本要(yao)求，银行资本补充需求更为旺盛。若(ruo)银行順(shun)利完成资本补充，有助于其增強(qiang)信贷投放能(neng)力，增强风险抵(di)禦(yu)能力。

定增加厚(hou)资本安(an)全墊(dian)

上市以来，杭州银行主(zhu)要以内源(yuan)性利潤(run)积累(lei)支(zhi)撐(cheng)了其对实體(ti)经濟(ji)的信贷投放。

得出這(zhe)个結(jie)論(lun)的依(yi)据是：据統(tong)计，杭州银行自其上市以来共(gong)成功(gong)通过募资外源性补充核心一级资本約(yue)122亿元，低于同期江(jiang)浙地區(qu)其他上市银行融资余(yu)额。而(er)与2016年末相比(bi)，截(jie)至2022年末杭州银行资产总额、贷款总额年復(fu)合(he)增速分别为14%、19%，营业收(shou)入、净利润年复合增速分别为16%、20%，效益(yi)增速持续高于规模增速。且(qie)近年来在上市银行ROE整(zheng)体略(lve)有下降的環(huan)境下，杭州银行ROE逆(ni)勢(shi)提升(sheng)，2022年超过14%，即(ji)该行以内源性利润的积累有效支撑了信贷资产的投放。

对于杭州银行来說(shuo)，本次定增将毫(hao)无疑(yi)問(wen)保(bao)障(zhang)其业务稳健(jian)持续发展(zhan)。通常来说，一季度银行信贷投放前置，会加大资本的消(xiao)耗(hao)。在融资需求旺盛的情(qing)况下，加厚资本“安全垫”是杭州银行本次补充资本最大动力。

從(cong)业务发展角(jiao)度，短(duan)期看(kan)本次定增可能会对当年基本每股收益有一定攤(tan)薄(bo)影(ying)響(xiang)。但从中长期看，如(ru)果(guo)保持目(mu)前的资本经营效率，本次发行将对该行业务的可持续发展起到(dao)积极的促(cu)进作用。杭州银行表示(shi)，将积极采(cai)取(qu)措(cuo)施，填(tian)补可能存在的即期回报被(bei)摊薄的影响。董事、高级管(guan)理(li)人員(yuan)对本次向特定对象发行摊薄即期回报采取填补措施也給(gei)出承(cheng)諾(nuo)。

从股权结構(gou)看，本次发行的发行对象为不超过35名（含35名）特定投资者。本次发行前后，杭州市財(cai)政局(ju)、紅(hong)獅(shi)控股集團(tuan)有限公司、杭州市城(cheng)市建(jian)設(she)投资集团有限公司和杭州市财开投资集团有限公司均为该行單(dan)一持股5%以上股东，股权结构不会发生(sheng)重大變(bian)更。有分析(xi)師(shi)指(zhi)出：从上市银行定增结果看，定增多引(yin)进戰(zhan)略投资者，例(li)如邮储银行引进中国移(yi)动成为其内资第二大股东，如此在股东结构保持稳定的同时可进一步(bu)優(you)化(hua)公司治(zhi)理，与股东的战略協(xie)同也能得到加强。

三年股东回报计划出炉

杭州银行表示，此次定增后，该行将持续加强对包括本次募集资金在内的资本金管理，圍(wei)繞(rao)全行战略導(dao)向，不斷(duan)深(shen)化业务转型发展，通过资本有效配置来調(tiao)整业务结构和业务发展方式，实現(xian)经风险调整后的资本收益最大化。

具体来看，风险防(fang)控方面，该行将强化重點(dian)領(ling)域(yu)风险控制，打(da)造(zao)专业隊(dui)伍(wu)和数智(zhi)风控的核心风控能力。重視(shi)实体经济投入，加强产业研(yan)究(jiu)，优化信贷投向和中小企业授信流(liu)程；强化重点领域风险防控，堅(jian)持大额风险排(pai)查(zha)常態(tai)化管理機(ji)制，加强“兩(liang)張(zhang)清单”管理，滾(gun)动开展信贷结构调整；坚持客(ke)群(qun)专注、团队专营、经营专业，面对客群下沈(chen)、加强风险定价，有望(wang)保持资产質(zhi)量(liang)上市银行领先优势。

杭州银行称，有能力通过对上述募集资金的合理運(yun)用，积极拓(tuo)展业务，落(luo)实既(ji)定战略目標(biao)，确保在资产规模較(jiao)快增长的同时維(wei)持良(liang)好(hao)的资产收益率水(shui)平(ping)，从而进一步提高全体股东的投资回报。

“进一步提高全体股东的投资回报”的具体路径，則(ze)在杭州银行与定增方案同步发出的未(wei)来三年股东回报计划（2023-2025年）里，有了具体落腳(jiao)点。

根据公告，2023-2025年度，在确保自身(shen)资本充足率滿(man)足監(jian)管要求的前提下，杭州银行每一年度实现的盈(ying)利在依法(fa)彌(mi)补虧(kui)損(sun)、提取法定盈余公积金、提取一般(ban)风险准備(bei)金、支付(fu)优先股股东股息(xi)、根据股东大会决议提取任(ren)意盈余公积金后有可分配利润的，可向普通股股东分配现金股利，且以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可供(gong)普通股股东分配利润的20%（含20%）。

此外，在确保足额现金股利分配的前提下，杭州银行可以另行增加股票股利分配和公积金转增。鑒(jian)于该行当前发展階(jie)段(duan)處(chu)于成长期且有持续的资本补充需求，同时充分兼(jian)顧(gu)持续、合理、稳定的股东分红回报，在向普通股股东进行利润分配时，每年现金分红在当年利润分配中所(suo)占(zhan)比例不低于40%。

杭州银行董事会将充分发揮(hui)决策和战略管理作用，推(tui)进和监督(du)本规划的貫(guan)徹(che)執(zhi)行，并在定期报告或其他报告中詳(xiang)細(xi)披(pi)露(lu)现金分红政策的制定及执行情况。不过值(zhi)得一提的是，如果遇(yu)到战爭(zheng)、自然災(zai)害(hai)等不可抗(kang)力，或者外部经营环境变化对杭州银行经营造成重大影响时，该行可对利润分配政策进行调整。

責(ze)編(bian)：楊(yang)喻(yu)程

校(xiao)对：陶(tao)謙(qian)返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查看更多

责任编輯(ji)：