郦波评说曾国藩家训下部

<随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c>“專(zhuan)精(jing)特(te)新(xin)”企(qi)業(ye)美(mei)碩(shuo)科(ke)技(ji)：銀(yin)行(xing)承(cheng)兌(dui)匯(hui)票(piao)終(zhong)止(zhi)確(que)認(ren)是(shi)否(fou)合(he)規(gui)？

目(mu)前(qian)，浙(zhe)江(jiang)美硕電(dian)氣(qi)科技股(gu)份(fen)有(you)限(xian)公(gong)司(si)（以(yi)下(xia)簡(jian)稱(cheng)：美硕科技）正(zheng)在(zai)申(shen)請(qing)創(chuang)业板(ban)IPO。除(chu)了(le)營(ying)业收(shou)入(ru)超(chao)半(ban)數(shu)來(lai)自(zi)美的(de)以外(wai)，我(wo)們(men)發(fa)現(xian)，公司對(dui)已(yi)貼(tie)现或(huo)已背(bei)書(shu)未(wei)到(dao)期(qi)银行承兑汇票予(yu)以终止确认的會(hui)計(ji)處(chu)理(li)或不(bu)符(fu)合監(jian)管(guan)规定(ding)，招(zhao)股书披(pi)露(lu)的上(shang)述(shu)獎(jiang)勵(li)金(jin)額(e)是公示(shi)金额的三(san)倍(bei)。同(tong)時(shi)，美硕科技還(hai)出(chu)现董(dong)事(shi)、监事學(xue)歷(li)倒(dao)退(tui)现象(xiang)，招股书中(zhong)的員(yuan)工(gong)總(zong)数也(ye)與(yu)公司公開(kai)披露相(xiang)差(cha)甚(shen)遠(yuan)。

来源(yuan)：攝(she)圖(tu)網(wang)

超半数营业收入来自美的集(ji)團(tuan)

美硕科技成(cheng)立(li)於(yu)2007年(nian)，2016年11月(yue)至(zhi)2020年8月期間(jian)在新三板掛(gua)牌(pai)，公司無(wu)控(kong)股股東(dong)，黃(huang)曉(xiao)湖(hu)、劉(liu)小(xiao)龍(long)、黄正芳(fang)、虞(yu)彭(peng)鑫(xin)、陳(chen)海(hai)多(duo)為(wei)共(gong)同實(shi)際(ji)控制(zhi)人(ren)。公司主(zhu)要(yao)從(cong)事繼(ji)电器(qi)產(chan)品(pin)及(ji)其(qi)衍(yan)生(sheng)執(zhi)行件(jian)流(liu)體(ti)电磁(ci)閥(fa)产品的研(yan)发、生产与銷(xiao)售(shou)，具(ju)体包(bao)括(kuo)通(tong)用(yong)继电器、汽(qi)車(che)继电器、磁保(bao)持(chi)继电器及流体电磁阀等(deng)。招股书顯(xian)示，2019年至2021年，美硕科技分(fen)別(bie)实现营业收入39432.71萬(wan)元(yuan)、46273.20万元、57734.06万元，实现歸(gui)屬(shu)于母(mu)公司所(suo)有者(zhe)的凈(jing)利(li)潤(run)5988.23万元、6714.73万元、6690.34万元。

據(ju)招股书披露，美硕科技已成为美的集团（000333.SZ）、TCL科技（000100.SZ）、奧(ao)克(ke)斯(si)、海爾(er)智(zhi)家(jia)（600690.SH）、格(ge)蘭(lan)仕(shi)等壹(yi)線(xian)家电品牌的继电器产品供(gong)應(ying)商(shang)，公司2018年主導(dao)起(qi)草(cao)了浙江制造(zao)团体標(biao)準(zhun)《小型(xing)电磁继电器》（T/ZZB 0777-2018），2021年經(jing)工信(xin)部(bu)審(shen)核(he)成为第(di)三批(pi)专精特新“小巨(ju)人”企业。

報(bao)告(gao)期內(nei)，美的集团始(shi)终是美硕科技的第一大(da)客(ke)戶(hu)，销售内容(rong)主要为用于家电生产的通用继电器。2019年至2021年，公司对美的集团的销售收入分别为23944.14万元、28808.16万元、30920.31万元，占(zhan)各(ge)期营业收入的比(bi)例(li)分别为60.72%、62.26%、53.56%，各期收入占比均(jun)超過(guo)50%。根(gen)据《首(shou)发业務(wu)若(ruo)幹(gan)問(wen)題(ti)解(jie)答(da)》，发行人来自單(dan)一大客户的主营业务收入或毛(mao)利占比超过50%，即(ji)表(biao)明(ming)发行人对該(gai)客户存(cun)在重(zhong)大依(yi)賴(lai)，此(ci)时应重點(dian)關(guan)註(zhu)发行人与该客户之(zhi)间业务合作(zuo)的持續(xu)性(xing)和(he)穩(wen)定性。

报告期各期，美硕科技对美的集团的销售收入占比均超过50%，說(shuo)明公司对美的集团存在重大依赖，但(dan)美硕科技认为，公司与美的集团形(xing)成了悠(you)久(jiu)、牢(lao)固(gu)的合作关系(xi)，被(bei)競(jing)爭(zheng)对手(shou)替(ti)代(dai)的風(feng)險(xian)較(jiao)低(di)，因(yin)此单一客户集中不会对公司产生重大不利影(ying)響(xiang)。除了美硕科技外，美的集团继电器供应商还包括上市(shi)公司宏(hong)发股份（600885.SH）和三友(you)聯(lian)眾(zhong)（300932.SZ）。截(jie)至目前，宏发股份已授(shou)權(quan)专利1528項(xiang)，三友联众已授权专利528项，而(er)美硕科技僅(jin)授权专利68项，从知(zhi)識(shi)产权数量(liang)来看(kan)，美硕科技的研发能(neng)力(li)可(ke)能落(luo)後(hou)于竞争对手。

需(xu)要注意(yi)的是，美的集团主要通过招投(tou)标方(fang)式(shi)确定采(cai)購(gou)價(jia)格，2020年以来，美的集团要求(qiu)下調(tiao)采购价格，导致(zhi)美的集团与部分供应商之间的合作出现重大變(bian)化(hua)。例如(ru)近(jin)期某(mou)IPO公司，其报告期内第一大客户同樣(yang)是美的集团，该公司在招投标中未接(jie)受(shou)降(jiang)价而被美的集团降低供貨(huo)份额，从而导致该公司对美的集团销售收入大幅(fu)下降。

另(ling)外，美硕科技披露的对美的集团的销售数量似(si)乎(hu)存在自相矛(mao)盾(dun)的嫌(xian)疑(yi)。首輪(lun)审核问詢(xun)回(hui)復(fu)“销售数量变化的主要客户情(qing)況(kuang)”部分显示，2019年至2021年，公司向(xiang)美的集团销售的通用继电器数量分别为16202.52万顆(ke)、19273.83万颗、21630.57万颗。而第二(er)轮审核问询回复“美硕科技销售的继电器产品占美的集团同類(lei)产品采购份额”部分显示，2019年至2021年，公司对美的集团的供货量分别为16078.78万颗、18851.36万颗、24971.32万颗。美硕科技对美的集团销售的继电器主要为通用继电器，那(na)麽(me)继电器供货量理应等于或高(gao)于继电器销售数量，但公司披露的2019年和2020年继电器供货量卻(que)低于當(dang)期继电器销售数量。

银行承兑汇票终止确认或不合规

美硕科技对银行承兑汇票终止确认的会计处理可能不符合监管规定。在首轮审核问询中，交(jiao)易(yi)所就(jiu)要求公司結(jie)合主要客户、承兑银行及信用等級(ji)情况，補(bu)充(chong)说明应收票据、应收賬(zhang)款(kuan)融(rong)資(zi)的具体情况，对已背书未到期相关银行承兑汇票终止确认的会计处理是否符合《企业会计准則(ze)》的规定。

美硕科技回复称，根据《上市公司执行企业会计准则案(an)例解析(xi)》，如果(guo)用于贴现的银行承兑汇票由(you)信用等级较高的银行承兑，那么隨(sui)著(zhu)(zhe)票据贴现，票据所有权上的主要风险和报酬(chou)已轉(zhuan)移(yi)給(gei)银行，可以终止确认，报告期各期末(mo)，公司已贴现或已背书未到期银行承兑汇票的承兑人均为商业银行和集团財(cai)务公司，信用等级较高，到期不獲(huo)支(zhi)付(fu)的可能性较低，因此公司对已贴现或已背书未到期银行承兑汇票予以终止确认，符合《企业会计准则》的规定。

而在第二轮审核问询回复中，美硕科技又(you)承认其银行承兑汇票的承兑人包括信用等级一般(ban)的银行，2019年末至2021年末，公司已背书或已贴现未到期的由非(fei)大型商业银行和财务公司承兑的银行承兑汇票分别为10717.66万元、7226.92万元、7600.72万元，均予以终止确认。

但需要注意的是，多家上市公司和擬(ni)上市公司已经对票据终止确认進(jin)行了会计差錯(cuo)更(geng)正。例如，佳(jia)创視(shi)訊(xun)（300264.SZ）在2020年年报问询函(han)回复中，对应收票据承兑人按(an)照(zhao)信用等级进行劃(hua)分，对6家大型商业银行和9家上市商业银行划分为信用等级较高的商业银行，其他(ta)商业银行则属于信用等级一般，为保證(zheng)会计处理符合《企业会计准则》规定，公司对已贴现或已背书未到期银行承兑汇票的会计处理为，由信用等级较高的商业银行承兑的银行承兑汇票在背书或贴现时终止确认，其他银行承兑汇票待(dai)到期兑付后终止确认。

也就是说，多家上市公司和拟上市公司仅对6家大型商业银行及9家上市商业银行承兑的已贴现或已背书未到期银行承兑票据可以终止确认。据此来看，美硕科技对由信用等级一般的商业银行和财务公司承兑的已贴现或已背书未到期银行承兑票据予以终止确认可能不符合监管规定。

2019年至2021年，美硕科技分别取(qu)得(de)与收益(yi)相关的政(zheng)府(fu)补助(zhu)354.23万元、517.70万元、518.48万元，其中，2021年取得“浙江证监局(ju)輔(fu)导奖励补贴”300万元。

2021年2月，樂(le)清(qing)市金融工作服(fu)务中心(xin)根据《关于支持企业上市的补充意見(jian)》，对2021年2月份“企业股改(gai)挂牌上市”奖励资金进行公示，其中，对美硕科技等五(wu)家企业“报浙江证监局辅导奖励”各给予补助100万元，另对三家企业“主板上市奖励”各给予补助300万元，合计补助1400万元。

根据公示信息(xi)，“报浙江证监局辅导奖励”补助金额为100万元，而据招股书披露，“浙江证监局辅导奖励补贴”为300万元。如果招股书中的“浙江证监局辅导奖励补贴”就是公示的“报浙江证监局辅导奖励”，那么美硕科技披露的奖励金额或不准确。

董监学历離(li)奇(qi)倒退，员工人数摸(mo)不透(tou)

美硕科技曾(zeng)在新三板挂牌，但和新三板相比，公司董事、监事的学历竟(jing)然(ran)出现了倒退现象。据招股书披露，公司董事、实际控制人之一黄正芳为大专学历，但公司新三板挂牌时的公开转讓(rang)说明书及挂牌期间年报均显示，黄正芳为本(ben)科学历。同样地(di)，据招股书披露，公司监事方旭(xu)为专科在讀(du)，但公开转让说明书及新三板年报均显示，方旭为本科学历。董事、监事的学历由本科倒退为专科，实在令(ling)人不解，公司也沒(mei)有提(ti)供合理的解釋(shi)。

值(zhi)得一提的是，這(zhe)位(wei)方旭还是美硕科技现任(ren)通用继电器事业部研发技術(shu)部经理。

此外，就在2022年7月，美硕科技在当地新聞(wen)联播(bo)中表示，公司通过生产裝(zhuang)配(pei)智能化、工廠(chang)物(wu)流智能化等手段(duan)，大大提升(sheng)生产线自動(dong)化率(lv)，员工数量从技改前的3000多人降低到600人。从报道(dao)来看，公司的技改效(xiao)果十(shi)分显著。但是据年报和招股书披露，2016年末至2021年末，美硕科技员工总数分别为380人、520人、594人、593人、604人、575人，始终与报道中的3000多人相差甚远。返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查(zha)看更多

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