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zongshizaihouzhenshimang，suoyidangbingrendaolaihou，qinglijikaishizhenduanhezhiliaojibing；sandazhongzu，rexuexianyuangexingtuijian：quanxinshouyekeyiziyouqiehuannanshenghenvsheng，butongxingbie，butongtuijian，zhenduinidekouwei，zhidingzhuanshutuijian;shenjianchushiyongzhezhengfengzhanyu。taolifangkuaixiuhuhupanzhongwenbanxiazai日(ri)聯(lian)科(ke)技(ji)獲(huo)“寧(ning)王(wang)”力(li)挺(ting)，曾(zeng)向(xiang)實(shi)控(kong)人(ren)借(jie)款(kuan)，年(nian)利(li)率(lv)超(chao)60%

無(wu)錫(xi)日联科技股(gu)份(fen)有(you)限(xian)公(gong)司(si)（證(zheng)券(quan)簡(jian)稱(cheng)：日联科技；证券代(dai)碼(ma)：834204.NQ）主(zhu)要(yao)從(cong)事(shi)微(wei)焦(jiao)點(dian)和(he)大(da)功(gong)率X射(she)線(xian)智(zhi)能(neng)檢(jian)測(ce)裝(zhuang)備(bei)的(de)研(yan)發(fa)、生(sheng)產(chan)、銷(xiao)售(shou)與(yu)服(fu)務(wu)，目(mu)前(qian)正(zheng)在(zai)沖(chong)刺(ci)科創(chuang)板(ban)IPO。

招(zhao)股書(shu)顯(xian)示(shi)，日联科技成(cheng)功研制(zhi)出(chu)國(guo)內(nei)首(shou)款封(feng)閉(bi)式(shi)熱(re)陰(yin)極(ji)微焦点X射线源(yuan)並(bing)实現(xian)产業(ye)化(hua)應(ying)用(yong)，产品(pin)和技術(shu)应用於(yu)集(ji)成電(dian)路(lu)及(ji)电子(zi)制造(zao)、新(xin)能源电池(chi)、鑄(zhu)件(jian)焊(han)件及材(cai)料(liao)等(deng)检测領(ling)域(yu)，公司与比(bi)亞(ya)迪(di)（002594.SZ）、宁德(de)時(shi)代（300750.SZ）、欣(xin)旺(wang)達(da)（300207.SZ）、億(yi)緯(wei)鋰(li)能（300014.SZ）、安(an)費(fei)諾(nuo)（APH.N）、立(li)訊(xun)精(jing)密(mi)（002475.SZ）、特(te)斯(si)拉(la)（TSLA.O）等行(xing)业知(zhi)名(ming)客(ke)戶(hu)建(jian)立了(le)穩(wen)定(ding)的合(he)作(zuo)關(guan)系(xi)。

日联科技称，公司系国家(jia)級(ji)重(zhong)点專(zhuan)精特新“小(xiao)巨(ju)人”企(qi)业，牽(qian)頭(tou)或(huo)起(qi)草(cao)了X射线智能检测設(she)备相(xiang)关的2項(xiang)国家標(biao)準(zhun)和2项行业标准。截(jie)至(zhi)招股书簽(qian)署(shu)日，公司已(yi)获得(de)境(jing)内专利344项（其(qi)中(zhong)发明(ming)专利36项）、境外(wai)专利6项、軟(ruan)件著(zhu)作權(quan)52项。

報(bao)告(gao)期(qi)可(ke)比前三(san)年（2019年至2021年）内，日联科技的營(ying)业收(shou)入(ru)分(fen)別(bie)為(wei)14903.06萬(wan)元(yuan)、20031.40万元、34608.45万元，年化復(fu)合增(zeng)長(chang)率为52.39%；歸(gui)母(mu)凈(jing)利潤(run)分别为831.84万元、2137.62万元、5081.59万元，年化复合增长率为147.16%。

2021年，宁德时代成为日联科技第(di)五(wu)大股東(dong)，入股後(hou)日联科技對(dui)其的销售毛(mao)利率下(xia)滑(hua)超30個(ge)百(bai)分点。此(ci)外，日联科技疑(yi)似(si)与多(duo)家供(gong)应商(shang)、客户关系匪(fei)淺(qian)，公司披(pi)露(lu)的供应商合作歷(li)史(shi)、专利也(ye)值(zhi)得关註(zhu)，公司還(hai)曾向实控人借款，年利率超過(guo)60%。

來(lai)源：攝(she)圖(tu)網(wang)

宁德时代變(bian)身(shen)大股东，入股后毛利率急(ji)降(jiang)30个点

2021年8月(yue)，宁德时代以(yi)4860万元的價(jia)格(ge)，認(ren)繳(jiao)日联科技新增注冊(ce)資(zi)本(ben)289.43万元，增资价格为16.79元/注册资本，对应公司整(zheng)體(ti)投(tou)后估(gu)值为10亿元，這(zhe)也使(shi)日联科技恰(qia)好(hao)滿(man)足(zu)“預(yu)計(ji)市(shi)值不(bu)低(di)于人民(min)幣(bi)10亿元”的上(shang)市标准。目前，宁德时代是(shi)日联科技的第五大股东，持(chi)股比例(li)为4.86%。

同(tong)时，宁德时代还是日联科技的主要客户。2019年、2021年、2022年1-6月，宁德时代分别位(wei)列(lie)日联科技的第壹(yi)、第三、第一大客户，对应销售收入分别为867.82万元、2548.86万元、2003.70万元，分别占(zhan)公司各(ge)期整体营收的5.82%、7.36%、9.77%。

日联科技向宁德时代销售的主要是新能源电池X射线智能检测装备，2019年、2021年、2022年1-6月的销售收入分别为863.10万元、2358.80万元、2000.60万元，毛利率分别为46.79%、16.46%、15.59%。不難(nan)看(kan)出，在宁德时代入股后，日联科技对宁德时代的毛利率出现明显下滑，累(lei)计降幅(fu)达到(dao)31.20个百分点。值得一提(ti)的是，在上述(shu)三期，公司对新能源电池检测领域其他(ta)前五大客户（除(chu)宁德时代外）的毛利率分别为43.04%、37.17%、37.29%。

以2021年为例，當(dang)期日联科技销售新能源电池X射线智能检测装备12574.28万元，整体毛利率为34.31%。其中，公司向宁德时代销售離(li)线检测设备228.80万元、在线检测设备2130万元，对应毛利率分别为14.54%、16.66%，而(er)对其他客户销售离线检测设备、在线检测设备的毛利率分别达到38.14%、38.46%。

此外，亿纬锂能也是日联科技客户。一輪(lun)問(wen)詢(xun)“新能源电池检测领域前五大客户”显示，2019年日联科技向亿纬锂能销售新能源电池X射线智能检测装备8臺(tai)，收入合计322.30万元。但(dan)據(ju)招股书“主要客户情(qing)況(kuang)”，2019年公司对亿纬锂能的整体收入为317.34万元，不及上述單(dan)一产品销售收入。

疑似与多家供应商、客户关系匪浅

深(shen)圳(zhen)市卓(zhuo)能技术有限公司（以下简称：卓能技术）是日联科技的客户兼(jian)供应商，日联科技向其销售的内容(rong)为房(fang)租(zu)及备品备件，同时向其采(cai)購(gou)锂电池自(zi)動(dong)化傳(chuan)輸(shu)作业装置(zhi)，报告期各期的采购金(jin)額(e)分别为129.91万元、500.13万元、1294.69万元、203.68万元，这也使得卓能技术在2020年、2021年位列公司的前五大供应商。

工(gong)商信(xin)息(xi)显示，卓能技术成立于2001年，住(zhu)所(suo)为深圳市光(guang)明區(qu)馬(ma)田(tian)街(jie)道(dao)新莊(zhuang)社(she)区將(jiang)富(fu)路10號(hao)*棟(dong)1*1。2015年8月以前，鄧(deng)小曼(man)曾任(ren)卓能技术董(dong)事。

而据日联科技的新三板公開(kai)轉(zhuan)讓(rang)說(shuo)明书披露，邓小曼、曾堅(jian)毅(yi)、秦(qin)曉(xiao)蘭(lan)（日联科技实控人）共(gong)同设立深圳市日联科技有限公司（以下简称：深圳日联），邓小曼为法(fa)定代表(biao)人、实際(ji)控制人。2004年2月，邓小曼将深圳日联的60%股份转让給(gei)劉(liu)駿(jun)（日联科技实控人），目前深圳日联已成为日联科技的全(quan)资子公司。

同时，深圳市瑞(rui)雲(yun)软件技术有限公司（以下简称：瑞云软件）由(you)无锡日联实业有限公司（日联科技控股股东，以下简称：日联实业）控制，已于2021年2月注销，招股书将其认定为报告期内曾經(jing)的关联方(fang)。工商信息显示，邓小曼在2015年12月以前任瑞云软件董事长、總(zong)经理(li)、法定代表人。

除了卓能技术以外，深圳市光明漢(han)普(pu)实业有限公司（以下简称：汉普实业）也是日联科技的客户兼供应商，日联科技向其销售的内容为廠(chang)房租賃(lin)，同时向其采购锂电池自动化传输作业装置。2022年上半(ban)年，汉普实业成为日联科技的第四(si)大供应商。而据工商信息，汉普实业的住所为深圳市光明区马田街道新庄社区将富路10号*栋1*1，与卓能技术完(wan)全相同。

值得注意(yi)的是，日联科技披露的和卓能技术、汉普实业的合作历史均(jun)存(cun)在疑问。

一轮问询显示，日联科技和卓能技术自2016年开始(shi)合作，和汉普实业自2021年开始合作。一方面(mian)，根(gen)据日联科技新三板年报，卓能技术在2015年已成为公司第五大供应商。另(ling)一方面，据一轮问询“既(ji)是客户又(you)是供应商的具(ju)体情况”處(chu)，2021年公司对汉普实业的销售、采购金额均为零(ling)。

此外，据公开转让说明书披露，深圳市安泰(tai)能源开发有限公司（已更(geng)名为：深圳市安泰智和科技有限公司；以下简称：安泰能源）是日联科技2014年第三大客户。

工商信息显示，安泰能源成立于2014年4月，其在2015年工商年报中登(deng)記(ji)的联系电話(hua)为134****4584。巧(qiao)合的是，該(gai)号码也曾是日联科技控股股东日联实业的工商联系电话。不过，日联科技在公开转让说明书将安泰能源披露为非(fei)关联方。

兩(liang)专利发明内容雷(lei)同，实控人借款年利率超过60%

作为一家科创板擬(ni)上市公司，日联科技的科创屬(shu)性(xing)值得关注。

据国家知識(shi)产权局(ju)披露，2016年3月31日，日联科技申(shen)請(qing)了发明专利“一種(zhong)兼具称重和测体積(ji)功能的安检機(ji)及测体积的方法”（专利号：ZL201610200693.8），以及实用新型(xing)专利“一种兼具称重和测体积功能的安检机”（专利号：ZL201620262868.3），而这两项专利的发明内容堪(kan)称雷同。

资料来源：国家知识产权局

《专利法》規(gui)定，同樣(yang)的发明创造只(zhi)能授(shou)予(yu)一项专利权。同一申请人同日对同样的发明创造既申请实用新型专利又申请发明专利，先(xian)获得的实用新型专利权尚(shang)未(wei)終(zhong)止(zhi)，且(qie)申请人聲(sheng)明放(fang)棄(qi)该实用新型专利权的，可以授予发明专利权。

不过，日联科技招股书显示，上述发明专利和实用新型专利都(dou)已获得授权。

另外，日联科技在内控方面也存在瑕(xia)疵(ci)。2019年、2020年，公司及子公司深圳日联分别转貸(dai)7630万元、4400万元，招股书称，转贷资金主要用于归还实控人刘骏给公司的借款，以及用于公司日常(chang)運(yun)营。

2019年，日联科技曾向实控人刘骏借入4600万元，利率为1.8‰/日。按(an)单利、360天(tian)计算(suan)，年化利率达到64.80%。返(fan)回(hui)搜(sou)狐(hu)，查(zha)看更多

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