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<随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c>五(wu)糧(liang)液(ye)是(shi)怎(zen)樣(yang)“開(kai)壹(yi)家(jia)銀(yin)行(xing)”的(de)？

圖(tu)片(pian)來(lai)源(yuan)@視(shi)覺(jiao)中(zhong)國(guo)

一家頗(po)具(ju)特(te)點(dian)的內(nei)地(di)中小(xiao)银行即(ji)將(jiang)赴(fu)港(gang)上(shang)市(shi)。

港交(jiao)所(suo)信(xin)息(xi)顯(xian)示(shi)，總(zong)部(bu)位(wei)於(yu)四(si)川(chuan)的宜(yi)賓(bin)市商(shang)業(ye)银行（下(xia)稱(cheng)“宜宾商行”）近(jin)日(ri)向(xiang)港交所提(ti)交上市申(shen)請(qing)，建(jian)银国際(ji)、工(gong)银国际擔(dan)任(ren)聯(lian)席(xi)保(bao)薦(jian)人(ren)。

宜宾商行，市場(chang)上常(chang)常冠(guan)之(zhi)以(yi)“五粮液银行”，作(zuo)為(wei)宜宾市本(ben)地知(zhi)名(ming)企(qi)业，五粮液集(ji)團(tuan)是這(zhe)家银行的最(zui)大(da)股(gu)東(dong)。

宜宾商行成(cheng)立(li)于2006年(nian)底(di)，由(you)宜宾市城(cheng)市信用(yong)社(she)改(gai)制(zhi)設(she)立而(er)成。五粮液集团是該(gai)行2006年改制之际的創(chuang)始(shi)股东之一，也(ye)是當(dang)時(shi)的第(di)一大股东。此(ci)後(hou)，五粮液還(hai)曾(zeng)在(zai)2009年、2016年、2020年、2021年四次(ci)參(can)與(yu)宜宾商行增(zeng)資(zi)。

截(jie)至(zhi)2022年末(mo)，有(you)4家股东持(chi)有宜宾商行股份(fen)在15%以上，分(fen)別(bie)为五粮液集团、宜宾市財(cai)政(zheng)局(ju)、宜宾市翠(cui)屏(ping)區(qu)财政局及(ji)宜宾市南(nan)溪(xi)区财政局，分别直(zhi)接(jie)持有宜宾商行19.99%、19.987%、19.98%及16.94%的股份。

宜宾商行堪(kan)称“袖(xiu)珍(zhen)”，截至去(qu)年末，宜宾商行总资產(chan)僅(jin)为804億(yi)元(yuan)，显著(zhu)少(shao)于已(yi)上市的A股、H股银行——同(tong)期(qi)，H股體(ti)量(liang)最小的内地行为瀘(lu)州(zhou)银行，总资产近1500亿元；A股体量最小的为瑞(rui)豐(feng)银行，总资产近1600亿元。

瞄(miao)準(zhun)白(bai)酒(jiu)、動(dong)力(li)電(dian)池(chi)产业 在招(zhao)股書(shu)中，宜宾商行多(duo)次提及“五粮液”和(he)“白酒”。

比(bi)如(ru)，招股书重(zhong)点介(jie)紹(shao)了(le)白酒产业公(gong)司(si)貸(dai)款(kuan)，“白酒企业能(neng)夠(gou)通(tong)過(guo)动产質(zhi)押(ya)、倉(cang)單(dan)质押、原(yuan)酒抵(di)押、窖(jiao)池抵押獲(huo)得(de)融(rong)资。例(li)如，以五粮液产业園(yuan)为中心(xin)，逐(zhu)步(bu)向产业鏈(lian)上下遊(you)拓(tuo)展(zhan)业務(wu)，從(cong)而在白酒产业形(xing)成了強(qiang)大布(bu)局。”

宜宾商行还專(zhuan)門(men)建立了五粮液支(zhi)行和酒聖(sheng)路(lu)支行兩(liang)家专业支行，致(zhi)力于为宜宾優(you)勢(shi)白酒产业服(fu)务。招股书提到(dao)，截至2023年6月(yue)，“宜宾优势白酒产业”的組(zu)成已超(chao)过300家企业。

不(bu)过，宜宾商行招股书中並(bing)未(wei)具体的白酒行业、或(huo)者(zhe)五粮液關(guan)联的具体信贷規(gui)模(mo)情(qing)況(kuang)。

2022年12月，宜宾商行微(wei)信公眾(zhong)號(hao)發(fa)布文(wen)章(zhang)提到，“自(zi)2016年来，我(wo)行累(lei)計(ji)为五粮液各(ge)級(ji)子(zi)公司提供(gong)授(shou)信超20亿元，为下游經(jing)銷(xiao)商提供授信近240亿元”。可(ke)以作为参考(kao)的是，截止(zhi)2022年末，该行的公司贷款余(yu)額(e)总计約(yue)为344.9亿元。

而五粮液股份（000858.SZ）2022年度(du)财報(bao)提到，截至年末，其(qi)存(cun)放(fang)于宜宾市商业银行的存款余额约为48.19亿元。

五粮液股份2022年年报

截至2022年末，宜宾商行公司存款余额为330.42亿元，这也就(jiu)意(yi)味(wei)著(zhe)，五粮液股份这一家企业的存款占(zhan)宜宾商行总计公司存款约15%。

值(zhi)得註(zhu)意的是，宜宾商行的非(fei)執(zhi)行董(dong)事(shi)蔣(jiang)琳(lin)，正(zheng)是五粮液股份副(fu)总经理(li)、董事會(hui)秘(mi)书——蒋琳还是四川银行董事，五粮液集团持有四川银行5.5%的股份。

此外(wai)，动力电池等(deng)新(xin)能源是招股书提到的另(ling)一個(ge)熱(re)门行业。

招股书提到，“宜宾聚(ju)集了包(bao)括(kuo)寧(ning)德(de)时代(dai)新能源科(ke)技(ji)股份有限(xian)公司、吉(ji)利(li)汽(qi)車(che)控(kong)股有限公司等尖(jian)端(duan)企业”。

“我們(men)推(tui)出(chu)了綠(lv)采(cai)贷产品(pin)，以支持绿色(se)新能源产业，包括动力电池产业和晶(jing)矽(gui)光(guang)伏(fu)产业的企业。绿采贷使(shi)企业能够以購(gou)買(mai)的新能源汽车为抵押并以优惠(hui)利率(lv)获得贷款购买新能源汽车。此外，在动力电池、晶硅光伏产业内，我们已与多家龍(long)頭(tou)企业建立了戰(zhan)略(lve)夥(huo)伴(ban)关系(xi)，在宜宾推出绿色金(jin)融产品。”招股书表(biao)示。

同样是宜宾商行微信公众号发布的文章提到，“截至2022年6月末，宜宾市商业银行投(tou)向动力电池产业贷款余额20.1亿元，投向新能源汽车行业贷款2.74亿元，有力支持了吉利时代四川动力电池、凱(kai)翼(yi)汽车等企业发展。”

公司业务支撐(cheng)起(qi)了“五粮液银行”

不論(lun)是存贷款规模、还是營(ying)收(shou)占比，公司业务是宜宾商行的重中之重。

贷款方(fang)面(mian)：截止2022年末，公司贷款占宜宾商行客(ke)戶(hu)贷款及墊(dian)款总额的79.0%，个人贷款仅占11.5%。其中。小微企业贷款占公司贷款总额约7成；存款方面： 截止2022年末，公司存款总额占比57%，个人存款总额占比43%；营收方面：截至2022年末，公司业务营业收入(ru)占比高(gao)達(da)79.4%，零(ling)售(shou)业务占比仅17.6%。

值得注意的是，雖(sui)然(ran)宜宾商行目(mu)前(qian)堪称“袖珍”，但(dan)从2020年以来，其资产规模经歷(li)了遠(yuan)高于同行的快(kuai)速(su)提升(sheng)。从2020年的568.9亿元，增長(chang)到了2022年末的804.1亿元，增幅(fu)41.3%。可以作为對(dui)比的是，该行招股书援(yuan)引(yin)的金監(jian)总局的數(shu)據(ju)显示，全(quan)国城商行总体同期资产规模的增幅为20%。

该行两年资产增加(jia)超4成，主(zhu)要(yao)原因(yin)是客户存款的增加。截止2022年末，该行公司存款总额为330.4亿元，相(xiang)較(jiao)2020年增加78.7亿元，个人存款总额为251.6亿元，相较2020年增加86.7亿元。

在公司存款中，又(you)以存款超过1亿元的大客户为重点。招股书显示，截止2022年末，存款金额过亿的客户在宜宾商行的存款余额为206.5亿元，占公司存款总额比例为62.4%。

从资产质量上看(kan)，该行2020至2022年末的幾(ji)項(xiang)关鍵(jian)指(zhi)標(biao)比较穩(wen)定(ding)，历年不良(liang)率分别为2.65%、2.27%和1.77%；撥(bo)備(bei)覆(fu)蓋(gai)率分别为171.21%、198.35%、214.4%。

但值得注意的是，招股书显示，该行在2020年通过轉(zhuan)出和核(he)销等手(shou)段(duan)，大幅度降(jiang)低(di)了不良贷款规模。从2020年年初(chu)的34.976亿元的不良贷款余额，降至年末的7.252亿元。

比如，在2020年，该行一次性(xing)以人民(min)幣(bi)15.895亿元的價(jia)格(ge)向獨(du)立第三(san)方及股东转讓(rang)了本金人民币27.063亿元（包括0.996亿元的已核销不良贷款）的不良贷款，折(zhe)价58.7%。

来源：宜宾商行招股书

同时，该行2020至2022年末的关注類(lei)贷款的比例从1.49%提升到了1.98%，2022年末的次级贷款遷(qian)徙(xi)率則(ze)达到了26.18%，未来的不良率水(shui)平(ping)能否(fou)維(wei)持在1.77%存在一定挑(tiao)战。

此外，出現(xian)比较明(ming)显變(bian)动的不良数据与个人贷款业务相关。

招股书显示，2020至2022年末，宜宾商行个人贷款占比逐年下降，分别为20.5%、16.1%、11.5%。个人贷款的不良率卻(que)在2022年出现了明显提升——从2021年的2.56%擡(tai)升至2022年的4.34%。（本文首(shou)发鈦(tai)媒(mei)体App， 作者｜蔡(cai)鵬(peng)程(cheng)）返(fan)回(hui)搜(sou)狐(hu)，查(zha)看更(geng)多

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