冬日甜蜜，冰激凌暖心

zhenrendongbuchaoqiangshuangkuailianjisanguozhijiaqiangbanbingniaoshouyouxiazaigeinibuyiyangdeshijiaoshejidefuwufanweihenguang，congjiazhengdaoxiyizuofandaoqicheweixiudengdeng。hualidejinengtexiao，kanbidianyingbandejiejidajigan“專(zhuan)精(jing)特(te)新(xin)”利(li)安(an)科(ke)技(ji)沖(chong)刺(ci)創(chuang)業(ye)板(ban)，但(dan)招(zhao)股(gu)書(shu)卻(que)存(cun)諸(zhu)多(duo)疑(yi)問(wen)

寧(ning)波(bo)利安科技股份(fen)有(you)限(xian)公(gong)司(si)（以(yi)下(xia)簡(jian)稱(cheng)：利安科技）主(zhu)要(yao)從(cong)事(shi)精密(mi)註(zhu)塑(su)模(mo)具(ju)及(ji)注塑產(chan)品(pin)的(de)研(yan)發(fa)、生(sheng)产和(he)銷(xiao)售(shou)。目(mu)前(qian)，公司正(zheng)在(zai)冲刺创业板IPO。

據(ju)招股书，利安科技是(shi)壹(yi)家(jia)集(ji)产品工(gong)业設(she)計(ji)、精密模具设计、制(zhi)造(zao)、注塑、噴(pen)塗(tu)及組(zu)裝(zhuang)等(deng)於(yu)一體(ti)的专业精密制造企(qi)业，公司称其(qi)已(yi)发展(zhan)成(cheng)為(wei)規(gui)模化(hua)的“模塑一体化”生产企业。

此(ci)外(wai)，公司是高(gao)新技術(shu)企业、浙(zhe)江(jiang)省(sheng)“专精特新”中(zhong)小(xiao)企业、宁波市(shi)制造业單(dan)項(xiang)冠(guan)軍(jun)重(zhong)點(dian)培(pei)育(yu)企业。利安科技表(biao)示(shi)，公司掌(zhang)握(wo)了(le)較(jiao)为領(ling)先(xian)的鏡(jing)面(mian)加(jia)工、CNC高速(su)高精度(du)加工、模具抽(chou)真(zhen)空(kong)等模具设计與(yu)制造技术，模具型(xing)腔(qiang)加工精度可(ke)以達(da)到(dao)±0.001mm，注塑模具的使(shi)用(yong)壽(shou)命(ming)可以达到150萬(wan)模次(ci)以上(shang)。

公司共(gong)擁(yong)有8项发明(ming)专利、70项實(shi)用新型和7项外觀(guan)设计专利，以及10项计算(suan)機(ji)軟(ruan)件(jian)著(zhu)作(zuo)權(quan)。不(bu)過(guo)，专利信(xin)息(xi)顯(xian)示，公司8项发明专利中，4项为繼(ji)受(shou)取(qu)得(de)，報(bao)告(gao)期(qi)內(nei)無(wu)原(yuan)始(shi)取得的发明专利。

客(ke)戶(hu)方(fang)面，报告期各(ge)期（2019年(nian)、2020年、2021年、2022年1-9月(yue)），公司對(dui)羅(luo)技集團(tuan)及其關(guan)聯(lian)方的销售金(jin)額(e)分(fen)別(bie)为18910.77万元(yuan)、26128.00万元、29153.42万元、21133.27万元，占(zhan)公司營(ying)业收(shou)入(ru)的比(bi)例(li)分别为80.65%、59.99%、62.27%、60.74%；而(er)公司向(xiang)終(zhong)端(duan)客户为罗技集团的销售收入分别为20032.71万元、30176.45万元、32822.06万元、23924.30万元，分别占當(dang)期营业收入的85.43%、69.29%、70.10%、68.77%，公司或(huo)对第(di)一大(da)客户罗技集团形(xing)成依(yi)賴(lai)。

业績(ji)方面，报告期各期，公司分别取得营业收入23449.39万元、43553.79万元、46819.48万元、34790.34万元，分别实現(xian)凈(jing)利潤(run)3310.55万元、7064.37万元、6709.78万元、4796.85万元。

但是，我(wo)們(men)研究(jiu)发现，公司创辦(ban)人(ren)及其零(ling)对價(jia)轉(zhuan)讓(rang)股权相(xiang)关信息存在疑问，创办人宋(song)靚(liang)或還(hai)參(can)与非(fei)法(fa)標(biao)會(hui)，而实控(kong)人李(li)士(shi)峰(feng)或在任(ren)公職(zhi)期間(jian)經(jing)营個(ge)人企业。此外，公司資(zi)产采(cai)購(gou)价格(ge)、产能(neng)或也(ye)存疑，而实控人似(si)乎(hu)也未(wei)真正从同(tong)一控制下企业退(tui)出(chu)。

來(lai)源(yuan)：攝(she)圖(tu)網(wang)

创办人及其零对价转让股权相关信息存疑

据招股书，2006年3月2日(ri)，李振(zhen)榮(rong)（韓(han)國(guo)籍(ji)）和宋靓（中国籍）共同制定(ding)《宁波利安電(dian)子(zi)有限公司章(zhang)程(cheng)》，设立(li)合(he)资公司，投(tou)资總(zong)额70万美(mei)元，注冊(ce)资本(ben)50万美元。

此外，据法律(lv)意(yi)見(jian)书，宋靓为公司现任实控人李士峰前妻(qi)，2011年11月，宋靓將(jiang)其持(chi)有公司66.67%的股权（对應(ying)注册资本50万美元）以零对价转让給(gei)李士峰。经律師(shi)核(he)查(zha)，本次股权转让系(xi)李士峰、宋靓離(li)婚(hun)時(shi)根(gen)据雙(shuang)方簽(qian)訂(ding)的《离婚協(xie)議(yi)》就(jiu)婚姻(yin)財(cai)产的分割(ge)，无实際(ji)股权转让对价支(zhi)付(fu)。

而据公開(kai)信息，2006年3月，公司实控人李士峰辭(ci)去(qu)公职“下海(hai)”创立利安科技。但据招股书披(pi)露(lu)的李士峰简歷(li)，李士峰1999年12月至(zhi)2012年11月历任奉(feng)化市经濟(ji)开发區(qu)招商(shang)投资中心(xin)职員(yuan)、副(fu)主任。

不知(zhi)招股书对公司创办人的披露是否(fou)真实呢(ne)？

据（2014）甬(yong)奉商初(chu)字(zi)第488、532號(hao)等判(pan)決(jue)书，周(zhou)某(mou)、王(wang)某等分别起(qi)訴(su)宋靓、李士峰返(fan)还若(ruo)幹(gan)借(jie)款(kuan)，原告證(zheng)据显示，借款发生时，宋靓、李士峰夫(fu)妻关系存續(xu)，期间以被(bei)告宋靓名(ming)義(yi)共同经营利安科技；李士峰诉称，其与宋靓2011年12月15日离婚，且(qie)为取得夫妻共同财产已向宋靓支付778万元对价，宋靓将涉(she)案(an)借款用于非法标会。

公司资产采购价格、产能或也存疑

2020年、2021年，公司同一控制下企业宁波市奉化立隆(long)眾(zhong)创橡(xiang)塑有限公司（以下简称：立隆众创）使用勞(lao)務(wu)派(pai)遣(qian)员工占比分别为22.56%、52.04%，其员工繳(jiao)納(na)社(she)保(bao)比例僅(jin)13.01%、11.68%，缴纳公積(ji)金比例为0%、0%，而公司2021年仍(reng)存9.58%的劳务派遣员工。

此外，公司于2021年1月对立隆众创经营性(xing)资产進(jin)行(xing)收购，並(bing)承(cheng)接(jie)其主要管(guan)理(li)人员及员工，自(zi)主开展注塑产品表面處(chu)理、组装、喷涂等加工環(huan)節(jie)的工作。

2021年1月15日，公司与立隆众创签署(shu)《业务重组合同》，約(yue)定对立隆众创包(bao)括(kuo)移(yi)印(yin)机、絲(si)印線(xian)在内的经营性资产进行收购，收购对价按(an)照(zhao)相关资产2020年12月31日的賬(zhang)面价值(zhi)定价为15.82万元，公司同时承接立隆众创的主要管理人员及员工。

但据立隆众创“年产6000万套(tao)塑膠(jiao)电子产品外殼(ke)生产项目”环評(ping)报告，2018年立隆众创投资1000万元建(jian)造上述(shu)项目，主体工程包括配(pei)置(zhi)移印机45臺(tai)的移印車(che)间、喷漆(qi)车间。

那(na)麽(me)，2021年1月，公司仅以15.82万元对立隆众创包括移印机、丝印线在内的经营性资产进行收购，不知這(zhe)樣(yang)的收购价格是否公允(yun)呢？

项目驗(yan)收报告显示，公司“年产400副精密模具及2300噸(dun)注塑件技改(gai)项目”于2019年12月竣(jun)工。但据招股书，报告期各期，公司注塑模具产量(liang)仅分别为189套、205套、186套、179套，公司还表示，产能已经基(ji)本处于飽(bao)和狀(zhuang)態(tai)，对公司进一步(bu)的发展造成了障(zhang)礙(ai)。

此外，2021年度公司现金分紅(hong)4176万元、利息支出43.79万元，合计4219.79万元，期末(mo)不存在应付股利、应付利息。但据招股书“合并现金流(liu)量表”，2021年公司分配股利、利润或償(chang)付利息支付的现金，合计仅4191.10万元。

实控人似乎未真正退出同一控制下企业

据工商信息，宁波酷(ku)博(bo)信息科技有限公司（以下简称：酷博信息）与利安科技同一控制下企业宁波迪(di)瑪(ma)文(wen)化科技有限公司（以下简称：迪玛文化）使用同一部(bu)电話(hua)131****3206办公，方某为酷博信息執(zhi)行董(dong)事、经理，而迪玛文化为公司实控人、李士峰妻子邱(qiu)翌(yi)持股100%并控制的企业。

宁波正茂(mao)貿(mao)易(yi)有限公司（以下简称：正茂贸易）曾(zeng)为实控人李士峰控制的企业，招股书表示，李士峰曾经持有該(gai)企业58.33%股权，已于2020年10月将其所(suo)持股份全(quan)部转让。

而据工商信息，正茂贸易经理也叫(jiao)方某。由(you)此看(kan)来，实控人似乎通(tong)过方某仍与原控制企业存在关联。返回(hui)搜(sou)狐(hu)，查看更(geng)多

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