从效果角度看，广告仍是最佳选择

<随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c>華(hua)爾(er)街(jie)見(jian)聞(wen)早(zao)餐(can)FM-Radio｜2023年(nian)6月(yue)28日(ri)

FM-Radio 市(shi)場(chang)概(gai)述(shu)

數(shu)據(ju)顯(xian)示(shi)美(mei)國(guo)經(jing)濟(ji)仍(reng)有(you)韌(ren)性(xing)，風(feng)險(xian)偏(pian)好(hao)回(hui)暖(nuan)。科(ke)技(ji)股(gu)帶(dai)頭(tou)美股反(fan)彈(dan)。納(na)指(zhi)漲(zhang)近(jin)1.7%，創(chuang)壹(yi)個(ge)月最(zui)大(da)涨幅(fu)。特(te)斯(si)拉(la)涨近4%，領(ling)銜(xian)藍(lan)籌(chou)科技股反弹 ，芯(xin)片(pian)股跑(pao)贏(ying)大盤(pan)，英(ying)偉(wei)達(da)涨超(chao)3%，與(yu)英伟达达成(cheng)AI合(he)作(zuo)的(de)Snowflake涨超4%；中(zhong)概高(gao)涨跑赢大盘，中概指数涨超3%，蔚(wei)來(lai)汽(qi)車(che)涨超11%，小(xiao)鵬(peng)汽车涨超8%。

拉加(jia)德(de)放(fang)鷹(ying)，兩(liang)年期(qi)英債(zhai)收(shou)益(yi)率(lv)升(sheng)超10个基(ji)點(dian)，创2008年来新(xin)高，歐(ou)元(yuan)涨幅擴(kuo)大，美元加速(su)跌(die)離(li)一周(zhou)高位(wei)；离岸(an)人(ren)民(min)幣(bi)逼(bi)近7.25後(hou)一度(du)回涨超400点。

日本(ben)財(cai)相(xiang)警(jing)告(gao)貶(bian)值(zhi)，日元反弹仍曇(tan)花(hua)一現(xian)，重(zhong)啟(qi)创七(qi)个月新低(di)之(zhi)勢(shi)。富(fu)达据稱(cheng)尋(xun)求(qiu)發(fa)行(xing)比(bi)特币ETF，比特币盘中涨上(shang)千(qian)美元。

美债收益率回落(luo)，十(shi)年期美债收益率遠(yuan)离逾(yu)一周低位。原(yuan)油(you)跌超2%，回落至(zhi)两周低位。黃(huang)金(jin)回落，逼近三(san)个月低位。

中国市场方(fang)面(mian)， 滬(hu)指縮(suo)量(liang)反弹涨超1.2%，两市超4200只(zhi)个股上涨，中字(zi)头个股集(ji)體(ti)拉升，地(di)產(chan)、AI概念(nian)股震(zhen)蕩(dang)走(zou)強(qiang)；港(gang)股反弹，恒(heng)指止(zhi)步(bu)五(wu)連(lian)跌，恒生(sheng)科技涨逾2.5%，內(nei)房(fang)股领涨，合景(jing)泰(tai)富涨近20%。

要(yao)闻

李(li)强：將(jiang)推(tui)出(chu)更(geng)多(duo)務(wu)實(shi)有效(xiao)的舉(ju)措(cuo)，預(yu)計(ji)二(er)季(ji)度经济增(zeng)速将快(kuai)於(yu)一季度，全(quan)年有望(wang)实现5%左(zuo)右(you)的预期增長(chang)目(mu)標(biao)。

美国5月新屋(wu)銷(xiao)售(shou)戶(hu)数意(yi)外(wai)猛(meng)增12.2%，重要房價(jia)指数连續(xu)三个月環(huan)比上涨；5月耐(nai)用(yong)品(pin)訂(ding)單(dan)量环比不(bu)降(jiang)反增，6月諮(zi)商(shang)會(hui)消(xiao)費(fei)者(zhe)信(xin)心(xin)指数超预期升至近一年半(ban)高位。

欧央(yang)行繼(ji)续放鹰，行长拉加德称7月将加息(xi)，緊(jin)缩還(hai)会持(chi)续很(hen)长時(shi)間(jian)。

媒(mei)体称OpenAI想(xiang)讓(rang)ChatGPT成為(wei)“超級(ji)助(zhu)理(li)”，跟(gen)微(wei)軟(ruan)和(he)其(qi)他(ta)下(xia)遊(you)软件(jian)直(zhi)接(jie)競(jing)爭(zheng)；谷(gu)歌(ge)正(zheng)研(yan)发“人類(lei)最强大模(mo)型(xing)”，高管(guan)確(que)認(ren)其将具(ju)備(bei)“自(zi)我(wo)規(gui)劃(hua)”能(neng)力(li)。

市场收報(bao)

美股：道(dao)指收涨0.63%，标普(pu)500指数涨1.15%，纳斯达克(ke)涨1.65%。

欧股： 欧洲(zhou)STOXX 600指数收涨0.05%。德国DAX 30指数收涨0.21%。法(fa)国CAC 40指数收涨0.43%。英国富时100指数收涨0.11%。

A股：沪指收报3189.44点，涨1.23%，成交(jiao)額(e)3545億(yi)元。深(shen)成指收报10978.08点，涨0.97%，成交额4820亿元。创業(ye)板(ban)指收报2191.83点，涨0.25%，成交额2023亿元。

债市：到(dao)债市尾(wei)盘，美国10年期基準(zhun)国债收益率約(yue)为3.76%，日内升约4个基点。两年期美债收益率约为4.76%，日内升近2个基点。

商品：WTI 8月原油期貨(huo)收跌2.41%，报67.70美元/桶(tong)；布(bu)倫(lun)特8月原油期货收跌2.59%，报72.26美元/桶。COMEX 8月黄金期货收跌0.52%，报1923.80美元/盎(ang)司(si)。LME期錫(xi)收涨648美元，涨2.53%，报26283美元/噸(dun)。LME期鋁(lv)收涨46美元，涨2.14%，报2195美元/吨。LME期銅(tong)收跌28美元，报8363美元/吨。

要闻詳(xiang)情(qing)

国内宏(hong)觀(guan)

李强在(zai)第(di)十四(si)屆(jie)夏(xia)季达沃(wo)斯論(lun)壇(tan)開(kai)幕(mu)式(shi)上致(zhi)辭(ci)

国务院(yuan)總(zong)理李强表(biao)示，我們(men)将在扩大内需(xu)潛(qian)力、激(ji)发市场活(huo)力、推動(dong)城(cheng)鄉(xiang)區(qu)域(yu)協(xie)調(tiao)发展(zhan)、加快发展方式綠(lv)色(se)轉(zhuan)型、推动高水(shui)平(ping)對(dui)外开放等(deng)方面，推出更多务实有效的举措。這(zhe)些(xie)举措正在发揮(hui)效應(ying)，從(cong)今(jin)年来的情況(kuang)看(kan)，中国经济回升向(xiang)好的態(tai)势明(ming)显，一季度同(tong)比增长4.5%，预计二季度增速将快于一季度，全年有望实现5%左右的预期增长目标。一些国際(ji)組(zu)織(zhi)和機(ji)構(gou)也(ye)调高了(le)今年中国经济增长预期，显示了对中国发展前(qian)景的信心。我们完(wan)全有信心、有能力，在一个較(jiao)长的周期内，推动中国经济在高質(zhi)量发展軌(gui)道上行穩(wen)致远。这将不斷(duan)扩大市场规模、创造(zao)合作机会，为世(shi)界(jie)经济復(fu)蘇(su)和增长提(ti)供(gong)源(yuan)源不断的动力，同时也为各(ge)国投(tou)資(zi)者提供互(hu)利(li)共(gong)赢的合作机遇(yu)。

京(jing)津(jin)冀(ji)等局(ju)地或(huo)达40℃，空(kong)调賣(mai)爆(bao)，经销商称工(gong)人紧缺(que)，下单要等幾(ji)天(tian)才(cai)能安(an)裝(zhuang)

持续高溫(wen)推动空调销量大增，今年618期间，空调全渠(qu)道零(ling)售量同比增长35.9%，销售额同比增长38%。

工信部(bu)：在全球(qiu)率先(xian)将6GHz頻(pin)段(duan)划分(fen)用于5G/6G系(xi)統(tong)

工信部发布新版(ban)無(wu)線(xian)電(dian)频率划分规定(ding)，于7月1日起(qi)正式施(shi)行。該(gai)规定率先在全球将6425-7125MHz全部或部分频段划分用于IMT（国际移(yi)动通(tong)信，含(han)5G/6G）系统。6GHz频段是(shi)中频段僅(jin)有的大带寬(kuan)優(you)质资源，兼(jian)顧(gu)覆(fu)蓋(gai)和容(rong)量优势，特別(bie)適(shi)合5G或未(wei)来6G系统部署(shu)，同时可(ke)以(yi)发挥现有中频段5G全球产业的优势。此(ci)次(ci)以法规形(xing)式确定其规則(ze)地位，有利于稳定5G/6G产业预期，推动5G/6G频譜(pu)资源全球或区域划分一致，为5G/6G发展提供所(suo)必(bi)需的中频段频率资源，促(cu)進(jin)移动通信技術(shu)和产业创新发展。

国内公(gong)司

中国移动将成立(li)元宇(yu)宙(zhou)产业聯(lian)盟(meng)

6月28日，中国移动元宇宙产业联盟将正式发布，这也是首(shou)个算(suan)網(wang)生态体元宇宙联盟，首批(pi)24家(jia)联盟成員(yuan)重点聚(ju)焦(jiao)元宇宙内容制(zhi)作、XR終(zhong)端(duan)、關(guan)鍵(jian)技术、算力网絡(luo)四个方向。该产业联盟还将发布“一支(zhi)基金+4大扶(fu)持政(zheng)策(ce)”，設(she)立“中移和创基金”，並(bing)为联盟成员提供版權(quan)投入(ru)、研发支持、资源補(bu)貼(tie)、能力容量等扶持政策。中国移动还将带来首个元宇宙行业标准。

涉(she)嫌(xian)信批問(wen)題(ti)，三七互娛(yu)及(ji)两位创始(shi)人遭(zao)立案(an)

6月27日盘后，三七互娱发布公告称，上市公司、公司实控(kong)人兼董(dong)事(shi)长李衛(wei)伟及副(fu)董事长曾(zeng)开天，分别收到證(zheng)監(jian)会下发的《中国证券(quan)监督(du)委(wei)员立案告知(zhi)書(shu)》。因(yin)涉嫌信息披(pi)露(lu)違(wei)法违规，根(gen)据相关法律(lv)法规，证监会決(jue)定对公司、李卫伟和曾开天立案。

海(hai)外宏观

美国新屋销售再(zai)度强势反弹，重要房价指数连续三个月环比上涨

由(you)于美国二手(shou)房市场庫(ku)存(cun)有限(xian)，并且(qie)房屋建(jian)築(zhu)商对新房销售提供各種(zhong)激勵(li)措施，買(mai)家转至新屋市场，新屋销售强勁(jin)，远超成屋。美国商务部公布，5月新屋销售年化(hua)76.3萬(wan)户，创去(qu)年1月以来新高，环比增长12.2%，创逾一年最大增幅，而(er)市场预期下降1.2%。

此外，美国4月标普/凱(kai)斯席(xi)勒(le)全国房价指数环比上涨0.5%，三个月连涨，同比下降0.2%，为2012年4月以来首次同比下降，目前的房价比去年6月峰(feng)值低2.4%。

美国5月耐用品订单量环比超预期上升

美国5月耐用品订单量意外上升，环比增长1.7%，预期为下降0.9%，4月数据由增长1.1%上修(xiu)为1.2%，耐用品订单量已(yi)连续三个月增长。耐用品数据表明美国经济依(yi)舊(jiu)具有韧性。

美国6月谘商会消费者信心指数超预期攀(pan)升，创近一年半新高

谘商会公布的6月美国消费者信心指数为109.7，市场预期从5月的102.3升至103.9。

摩(mo)根士(shi)丹(dan)利大空头Wilson：美股风险从来沒(mei)有这麽(me)高

大摩策略(lve)師(shi)Michael Wilson认为，美股主(zhu)要面臨(lin)两大利空因素(su)：一是美股盈(ying)利前景低于市场共識(shi)；二是流(liu)动性惡(e)化，将導(dao)致大盘出现罕(han)见的重大回撤(che)。

欧央行继续放鹰，行长拉加德称7月将加息，紧缩还会持续很长时间

盡(jin)管欧元区已面临经济衰(shuai)退(tui)，但(dan)由于勞(lao)动力短(duan)缺，企(qi)业为留(liu)住(zhu)员工，工资仍在继续增长，进一步导致通脹(zhang)居(ju)高不下。拉加德表示，欧洲央行近期不会宣(xuan)告加息結(jie)束(shu)，会在很长一段时间内維(wei)持高利率。

礦(kuang)业大佬(lao)警告：全球面临供应危(wei)机，铜价可能涨十倍(bei)

业内人士认为，市场还没有意识到铜的价值，上游铜矿普遍(bian)投资不足(zu)，世界正面临著(zhu)(zhe)铜的供应危机。据标普全球的一份(fen)报告，电动汽车对铜的需求是内燃(ran)机汽车的两倍。到2035年，铜的需求量将翻(fan)倍，达到每(mei)年5千万公吨，超過(guo)1900年至2021年期间全球消耗(hao)的所有铜。

海外公司

瑞(rui)銀(yin)准备对瑞信裁(cai)员超一半，Citadel实習(xi)生月薪(xin)近2万美元

瑞银集團(tuan)计划从下个月开始裁減(jian)瑞信4.5万名(ming)员工中的一半以上，瑞信在伦敦(dun)、紐(niu)约和亞(ya)洲部分地区的投行银行家、交易(yi)员和后臺(tai)支持人员预计将首當(dang)其沖(chong)受(shou)到裁员影(ying)響(xiang)。但与此同时，对冲基金卻(que)在争搶(qiang)年輕(qing)頂(ding)尖(jian)人才，今年暑(shu)期实习生薪资水涨船(chuan)高，Citadel和Citadel Securities今年实习生的工资中位数上涨了约25%，达到每小时120美元，月薪则接近2万美元。

微软的雄(xiong)心：2030年營(ying)收翻番(fan)，达5000亿美元

媒体报道称，根据最新公布的一份去年微软动視(shi)暴(bao)雪(xue)收購(gou)案的法庭(ting)文(wen)件，微软CEO Satya Nadella在聽(ting)证会上表示，该公司的目标是到2030财年实现5000亿美元的营收，超当前的营收的两倍。微软CEO计划到2030年间每年营收同比增长20%，营业利潤(run)增长20%，为股東(dong)带来超过10%的年回报率。

AI主题相关

媒体称OpenAI CEO Altman想让ChatGPT成为“超级助理”，跟微软和其他下游软件直接竞争

OpenAI思(si)路(lu)巨(ju)變(bian)。如(ru)果(guo)OpenAI加速布局面向个人及企业的软件，ChatGPT未来很有可能将重塑(su)C端应用生态，抢微软生意的同时，或許(xu)离微软与OpenAI的“关系破(po)裂(lie)”也不远了。

近期ChatGPT流量增速下滑(hua)的事件刷(shua)屏(ping)。，由于技术限制，市场统计的数据仅仅只包(bao)含ChatGPT应用网站(zhan)的訪(fang)问量，并不包含OpenAI API接口(kou)的流量，这意味(wei)着在OpenAl不断完善(shan)接口应用的过程(cheng)中，所呈(cheng)现的数据会逐(zhu)漸(jian)失(shi)真(zhen)，偏离真实的使(shi)用量。

投资潮(chao)之后，AIGC的收购潮也来了。大数据巨头Databricks宣布已簽(qian)署最终协議(yi)，将以13亿美元的价格(ge)，收购位于旧金山(shan)的人工智(zhi)能初(chu)创公司MosaicML。

谷歌正研发“人类最强大模型”，高管确认其将具备“自我规划”能力

潘(pan)多拉魔(mo)盒(he)已经打(da)开，AI正朝(chao)着更高级的智能形态进化。AI“高风险功(gong)能”或将被(bei)谷歌开启，Gemini模型将具备规划、解(jie)决问题的能力以及文本分析(xi)能力，像(xiang)人类一樣(yang)感(gan)知世界和解决问题。

行业/概念

1、6G丨(shu)工业和信息化部发布新版《中华人民共和国无线电频率划分规定》，率先在全球将6GHz频段划分用于IMT (国际移动通信，含5G/6G) 系统。另(ling)悉(xi)，2023年上海世界移动通信大会 (MWC上海)将于6月28日至30日举行，届时将有近300家參(can)展商、贊(zan)助商及合作夥(huo)伴(ban)参与其中。本次大会将探(tan)討(tao)5G频谱、商业变现和6G进程等。

点評(ping)：申(shen)万宏源证券认为，6G目前正處(chu)在标准制定前期，预计2030年左右将投入商用。6G将实现人、机、物(wu)的连接，实现物理世界和虛(xu)擬(ni)世界的连接，同时，有望将感知和人工智能等能力融(rong)合到网络中，成为承(cheng)載(zai)新用户、賦(fu)能新应用的新型数字基礎(chu)设施。典(dian)型场景方面，6G在5G三大场景基础上增强和扩展，包含沈(chen)浸(jin)式通信、超大规模连接、極(ji)高可靠(kao)低时延(yan)、人工智能与通信的融合等场景。

2、大基建丨住房和城乡建设部表示，要鼓(gu)励引(yin)导金融机构参与城市建设和更新，推动打造宜(yi)居、智慧(hui)、韧性城市。要为人民群(qun)眾(zhong)建造好房子(zi)，提高住房品质，探索(suo)建立房屋養(yang)老(lao)金制度，为房屋提供全生命(ming)周期安全保(bao)障(zhang)要抓(zhua)住数字化转型机遇，加快推进新型城市基础设施建设，让城市更聰(cong)明、更智慧。

点评：浙(zhe)商证券认为，从当前城市更新投资开展情况来看，一二线城市仍是较为重要的开发主力，未来可能向三四线城市扩展。“+四五”期间城市更新有望带动投资额超15万亿，其中老旧小区改(gai)造的全国市场规模有望超3.5万亿。

3、房地产丨继6月16日招(zhao)商蛇(she)口发行股份购买资产并募(mu)集配(pei)套(tao)资金申請(qing)獲(huo)证监会註(zhu)冊(ce)生效后，6月27日，上市房企福(fu)星(xing)股份和中交地产的再融资項(xiang)目也取(qu)得(de)注册批文，这标誌(zhi)着，“第三支箭(jian)”房企再融资在实操(cao)層(ceng)面正式落地。两家公司分别募集13.41亿元和35亿元，主要投向棚(peng)户区改造项目和“保交樓(lou)、保民生”的房地产项目以及补充(chong)流动资金其中，福星股份是一家民营房地产公司最新市值约39亿元。

点评：分析人士指出，福星股份面临短期流动性问题，通过定增发行可以有效防(fang)範(fan)和化解项目及企业经营风险其再融资项目获批，意味着“第三支箭政策的惠(hui)及面不限于规模房企及国企、央企，也将惠及更多的民营房企，政策效应将更加明显，将有力地提振(zhen)市场信心。截(jie)至目前，A股另有17家房企披露再融资方案还有2家房企已披露重组方案。

4、环保丨据报道，6月27日，中国科大曾傑(jie)教(jiao)授(shou)課(ke)题组宣布在塑料(liao)循(xun)环升级领域取得突(tu)破性进展。研究(jiu)人员设计出一种“氫(qing)呼(hu)吸(xi)”策略，在无需额外添(tian)加氢氣(qi)或溶(rong)劑(ji)的情况下，将高密(mi)度聚乙(yi)烯(xi)塑料转化为高附(fu)加值的，可以合成藥(yao)物、染(ran)料、樹(shu)脂(zhi)和纖(xian)维的原材(cai)料——环狀(zhuang)烴(ting)类，为廢(fei)棄(qi)塑料的“人工碳(tan)循环”提供了新方法。

点评：当前塑料汙(wu)染问题逐渐成为全球关注的熱(re)点环境(jing)问题，对海洋(yang)等生态环境带来极大危害(hai)。国家有关部門(men)连续印(yin)发了《关于进一步加强塑料污染治(zhi)理的意见》《“十四五”塑料污染治理行动方案》等一系列(lie)政策文件。要求到2025年，塑料污染治理机制運(yun)行更加有效，地方、部门和企业責(ze)任(ren)有效落实，塑料制品生产、流通、消费、回收利用、末(mo)端处置(zhi)全鏈(lian)條(tiao)治理成效更加显著，白(bai)色污染得到有效遏(e)制。

5、5G | 据报道，中国移动相关人士在27日的中国移动技术创新论坛上透(tou)露了多项5G业务创新进展及商用时间表。其中，5G新通話(hua)戰(zhan)略产品将在今年实现全网规模商用。时间表显示，5G新通话已于今年6月在試(shi)点省(sheng)份进行试商用，接下来的10月、12月将分别在第一批14省、第二批17省上线商用。5G+卫星网络融合方面，今年12月将完成基站上星原型、星地融合网络原型，到了明年，将完成星地互通试点、基站上星驗(yan)证以及星地融合网络原型验证。

点评：5G新通话是5G网络革(ge)命性的技术之一。隨(sui)着移动互联网和物联网的迅(xun)速发展，以及人工智能、元宇宙等前沿(yan)技术的逐步成熟(shu)，人们对实时通信的“剛(gang)性需求”已不再滿(man)足于傳(chuan)统的音(yin)视频溝(gou)通，新场景、新需求不断湧(yong)现。

6、复合铜箔(bo) | 据报道，近日头部廠(chang)商宣布，其PET铜箔已经进入第二輪(lun)測(ce)试关键期，高温循环测试已突破1500次，这标志着制约复合集流体发展的技术難(nan)题被陸(lu)续突破，随着量产能力的提升和订单的逐步落地，复合集流体行业将迎(ying)来“稳定增长期”。

点评：机构研报表示，随着未来设备技术逐步成熟，复合铜箔滲(shen)透率有望加速提升，若(ruo)2025年复合铜箔渗透率提升至20%，全球鋰(li)电池(chi)出货量达到2000GWh，则2025年PET复合铜箔市场空间有望达到268亿元。

今日要闻前瞻(zhan)

中国5月规模以上工业企业利润。

英国央行行长貝(bei)利、欧洲央行行长拉加德、美联儲(chu)主席鮑(bao)威(wei)尔、日本央行行长植(zhi)田(tian)和男(nan)参加欧洲央行中央银行论坛小组讨论。

美联储公布年度银行壓(ya)力测试结果。返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查(zha)看更多

责任編(bian)輯(ji)：