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华龙证券 視(shi)覺(jiao)中(zhong)國(guo) 資(zi)料(liao)圖(tu)

收(shou)到(dao)问询函(han)三(san)個(ge)多(duo)月(yue)後(hou)，华龙证券股份有限(xian)公(gong)司(si)（簡(jian)稱(cheng)“华龙证券”）以(yi)壹(yi)份699页的(de)报告回复上海(hai)证券交(jiao)易(yi)所(suo)（简称“上交所”）23連(lian)问。

2023年(nian)7月10日(ri)，上交所網(wang)站(zhan)披(pi)露(lu)了(le)华龙证券IPO问询反(fan)饋(kui)情(qing)況(kuang)，內(nei)容(rong)涉(she)及(ji)行(xing)政(zheng)处罰(fa)、監(jian)管(guan)評(ping)級(ji)和(he)股東(dong)等(deng)諸(zhu)多方(fang)面(mian)。

此(ci)外(wai)，對(dui)於(yu)2022年评级從(cong)BBB级降(jiang)到CCC级的情况，华龙证券也(ye)進(jin)行了說(shuo)明(ming)。

截(jie)至(zhi)目(mu)前(qian)，有6家(jia)券商正(zheng)排(pai)隊(dui)登(deng)陸(lu)A股，其(qi)中渤(bo)海证券、財(cai)信(xin)证券、华寶(bao)证券和华龙证券拟在(zai)上交所上市，东莞(guan)证券和開(kai)源(yuan)证券則(ze)選(xuan)擇(ze)登陆深(shen)交所。

蓝山科技案(an)相(xiang)關(guan)影响已(yi)消除

2021年11月，华龙证券因(yin)在保(bao)薦(jian)蓝山科技股份有限公司（下(xia)称“蓝山科技”）過(guo)程(cheng)中涉嫌(xian)未(wei)勤(qin)勉(mian)盡(jin)責(ze)，出(chu)具(ju)的《發(fa)行保荐書(shu)》存(cun)在虛(xu)假(jia)記(ji)載(zai)，被证监會(hui)采(cai)取(qu)责令(ling)改(gai)正、給(gei)予(yu)警(jing)告、沒(mei)收業(ye)務(wu)收入(ru)150萬(wan)元(yuan)，罚款(kuan)300万元的行政处罚。

2022年6月，证监会对华龙证券采取监管談(tan)話(hua)的行政管理(li)措(cuo)施(shi)，指(zhi)其存在兩(liang)大(da)问題(ti)：一是投(tou)资銀(yin)行類(lei)业务内部(bu)控(kong)制(zhi)不(bu)完(wan)善(shan)，内控制度(du)體(ti)系(xi)不健(jian)全(quan)、落(luo)實(shi)不到位(wei)，内控組(zu)織(zhi)架(jia)構(gou)混(hun)亂(luan)，“三道(dao)防(fang)線(xian)”关鍵(jian)節(jie)點(dian)把(ba)关失(shi)效(xiao)等；二(er)是廉(lian)潔(jie)从业风险防控機(ji)制不完善，未完成(cheng)廉洁从业风险点的梳(shu)理與(yu)评估(gu)，聘(pin)請(qing)第(di)三方廉洁从业风险防控不到位。

上交所要(yao)求(qiu)华龙证券与中信证券就(jiu)以下两方面作(zuo)出说明：一是华龙证券发行保荐过程中涉嫌未勤勉尽责被出具行政处罚，存在投资银行类业务内部控制不完善、廉洁从业风险防控机制不完善被采取监管谈话等对发行人(ren)的影响，目前相关影响是否消除，是否已經(jing)完成整(zheng)改，是否构成重(zhong)大違(wei)法(fa)违規(gui)，是否构成本(ben)次(ci)发行上市的障(zhang)礙(ai)；二是是否完整披露报告期(qi)内的违法违规行為(wei)，报告期内行政处罚和监管措施发生(sheng)的原(yuan)因、整改措施、对发行人的影响，是否构成重大违法违规，发行人内控制度是否健全並(bing)有效執(zhi)行。

对此，报告回應(ying)称，华龙证券采取了六(liu)大整改措施进行糾(jiu)正，包(bao)括(kuo)对投行业务部門(men)进行專(zhuan)項(xiang)培(pei)訓(xun)、加(jia)強(qiang)“三道防线”风险防範(fan)体系建(jian)設(she)等。报告称，华龙证券已经根(gen)據(ju)相关规定(ding)和要求采取了整改措施。自(zi)完成整改至今(jin)，华龙证券可(ke)正常(chang)开展(zhan)投资银行业务。

受(shou)蓝山科技案影响，华龙证券分(fen)类监管评價(jia)結(jie)果(guo)从2021年度的BBB级下降至2022年度的CCC级。华龙证券表(biao)示(shi)，2022年4月30日前出具的行政处罚不会对公司2023年度及以后年度分类监管评价结果產(chan)生影响。也就是说，证监会于2021年11月采取的行政处罚不会影响华龙证券2023年度分类监管评价结果，但(dan)证监会于2022年6月采取的行政监管措施將(jiang)对此产生一定影响。

华龙证券表示，上述(shu)行政处罚及监管措施对公司投行业务的开展、分类监管评价级別(bie)及未來(lai)经營(ying)业績(ji)和财务狀(zhuang)况产生了影响，除蓝山科技的訴(su)訟(song)尚(shang)未了结外，相关影响已经消除。公司針(zhen)对上述行政处罚、监管措施及紀(ji)律(lv)处分已采取了整改措施并完成了整改，相关行为不构成重大违法行为，不会对公司本次发行上市构成实質(zhi)障碍。

股东问题受关註(zhu)

除蓝山科技案影响外，上交所還(hai)要求华龙证券说明股东所持(chi)股份质押(ya)的原因、质押期限、质押取得(de)资金(jin)的用(yong)途(tu)、償(chang)还能(neng)力(li)情况，质押比(bi)例(li)是否符(fu)合(he)相关法律法规的要求，是否存在质押股權(quan)被处置的风险。

资料顯(xian)示，华龙证券多家股东存在将所持华龙证券股份质押的情况。例如(ru)，正邦(bang)集(ji)團(tuan)有限公司（下称“正邦集团”）以其所持部分华龙证券股份提(ti)供(gong)擔(dan)保。担保的最(zui)高(gao)債(zhai)权金額(e)为7400万元，相关主(zhu)债权的期限为6个月。正邦集团因处于破(po)产重整階(jie)段(duan)，其持有的华龙证券股份存在因执行重整方案等原因被处置的风险。

此外，因股东处于破产清(qing)算(suan)、重整阶段導(dao)致(zhi)所持华龙证券股份存在較(jiao)高的變(bian)動(dong)风险。不过华龙证券表示，除廣(guang)西(xi)江(jiang)宇(yu)房(fang)地(di)产有限责任(ren)公司、江陰(yin)澄(cheng)星(xing)实业集团有限公司、北(bei)京(jing)海吉(ji)星醫(yi)療(liao)科技集团有限公司、正邦集团、广西遠(yuan)辰(chen)以外，其他(ta)股东其质押的股份因主债权無(wu)法偿还导致股份被处置的风险较低(di)。

华龙证券表示，公司合計(ji)2.97億(yi)股股份，約(yue)占(zhan)總(zong)股本的4.6925%，存在潛(qian)在纠紛(fen)或(huo)有较高的变动风险，但相关股东不屬(shu)于发行人持股5%以上的股东或其一致行动人，受甘(gan)肅(su)省(sheng)人民(min)政府(fu)支(zhi)配(pei)的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷，不会对本次发行上市构成实质性(xing)法律障碍。

资料显示，华龙证券第一大股东为甘肃金融(rong)控股集团有限公司，持股比例为19.45%；第二和第三大股东分别是山东省国有资产投资控股有限公司和甘肃省公路(lu)航(hang)空(kong)旅(lv)遊(you)投资集团有限公司，持股比例分别为7.89%和6.02%。

2021年8月18日，市場(chang)出現(xian)大面積(ji)IPO项目被中止(zhi)的情形(xing)，线索(suo)则指向(xiang)蓝山科技。澎(peng)湃(pai)新(xin)聞(wen)记者(zhe)彼(bi)時(shi)了解(jie)到，遭(zao)暫(zan)停(ting)的IPO项目均(jun)由(you)4家中介(jie)机构提供服(fu)务，分别是华龙证券、北京市天(tian)元律師(shi)事(shi)务所、中興(xing)财光(guang)华会计师事务所（特(te)殊(shu)普(pu)通(tong)合夥(huo)）和开元资产评估有限公司；而(er)此四(si)家中介机构分别是蓝山科技IPO项目的保荐券商、律师事务所、会计师事务所和资产评估公司。返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查(zha)看(kan)更(geng)多

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