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lexieanzhuobanxiazaijiaotongshigu：zerenrending，shangcandengji，jingshensunhaipeichang。zaizhegepingtaishang，nikeyimaidaoxiaomizuixindeshouji，yijixiaomideyixiezhoubianchanpin。quanminjingjichang，cankubanghuizhan，dengniyizhandaodi，ganshouziyouliuchangdejingjilequ，dianfengzhizuojinzaishouzhong。yijianfenxiang：kuaisufenxiangdaoweixinweibopengyouquan，jingcaineirongyuhaoyoufenxiang美(mei)聯(lian)儲(chu)監(jian)管(guan)副(fu)主(zhu)席(xi)：SVB的(de)失(shi)敗(bai)是(shi)“管理(li)不(bu)善(shan)的教(jiao)科(ke)書(shu)案(an)例(li)”

巴(ba)爾(er)表(biao)示(shi)，解(jie)決(jue)問(wen)題(ti)不是管理者(zhe)的工(gong)作(zuo)，而(er)是銀(yin)行(xing)管理層(ceng)的“本(ben)分(fen)”。

在(zai)矽(gui)谷(gu)银行破(po)產(chan)不到(dao)三(san)個(ge)星(xing)期(qi)後(hou)，美联储負(fu)責(ze)监管的副主席巴尔周(zhou)二(er)將(jiang)在參(can)議(yi)院(yuan)银行委(wei)員(yuan)會(hui)作證(zheng)，周三将在眾(zhong)议院金(jin)融(rong)服(fu)務(wu)委员会作证。巴尔表示，硅谷银行（SVB）的倒(dao)閉(bi)是管理不善的典(dian)型(xing)案例。在提(ti)前(qian)公(gong)布(bu)的國(guo)会证詞(ci)中(zhong)，巴尔寫(xie)道(dao)：

“SVB的失败是管理不善的典型案例。這(zhe)家(jia)银行的業(ye)务模(mo)式(shi)過(guo)於(yu)集(ji)中，僅(jin)服务于技(ji)術(shu)和(he)風(feng)險(xian)投(tou)資(zi)領(ling)域(yu)。”

周壹(yi)，第(di)一公民(min)银行宣(xuan)布與(yu)美国联邦(bang)存(cun)款(kuan)保(bao)险公司(si)（FDIC）達(da)成(cheng)協(xie)议，接(jie)管SVB的貸(dai)款和存款业务。

巴尔指(zhi)出(chu)，該(gai)公司在疫(yi)情(qing)期間(jian)增(zeng)長(chang)“極(ji)其(qi)迅(xun)速(su)”，存款迅速增加(jia)，这些(xie)收(shou)益(yi)基(ji)本上(shang)流(liu)入(ru)了(le)美国国債(zhai)和抵(di)押(ya)贷款支(zhi)持(chi)证券(quan)（MBS）等(deng)长期证券。他(ta)說(shuo)：

“该银行沒(mei)有(you)有效(xiao)地(di)管理这些证券的利(li)率(lv)风险，也(ye)没有開(kai)發(fa)有效的利率风险衡(heng)量(liang)工具(ju)、模型和指標(biao)。与此(ci)同(tong)時(shi)，该银行未(wei)能(neng)管理其负债风险。这些负债主要(yao)由(you)风险投资公司和科技行业的存款組(zu)成，这些存款高(gao)度(du)集中，可(ke)能会出現(xian)波(bo)動(dong)。”

巴尔将告(gao)訴(su)议员們(men)：

“SVB的失败需(xu)要對(dui)发生(sheng)的事(shi)情進(jin)行徹(che)底(di)的審(shen)查(zha)，包(bao)括(kuo)美联储对该银行的监督(du)。我(wo)致(zhi)力(li)于確(que)保美联储对任(ren)何(he)监管或(huo)监管失誤(wu)承(cheng)擔(dan)全(quan)部(bu)责任，並(bing)确保我们全面(mian)解决问题所(suo)在。”

巴尔的这一番(fan)話(hua)这与美联储主席鮑(bao)威(wei)尔上周在新(xin)聞(wen)发布会上对媒(mei)體(ti)说的话相(xiang)呼(hu)應(ying)。此前，鲍威尔表示：

“（在）基本层面上，SVB的管理层嚴(yan)重(zhong)失败，他们发展(zhan)得(de)非(fei)常(chang)快(kuai)，他们将银行暴(bao)露(lu)在巨(ju)大(da)的流动性(xing)风险和利率风险中，（而且(qie)）没有对沖(chong)这種(zhong)风险。”

FDIC主席Martin Gruenberg周二将与巴尔和美国財(cai)政(zheng)部副部长Nellie Liang一起(qi)作证，巴尔在周二公布的证词中還(hai)表示，SVB和簽(qian)名(ming)银行的破产有幾(ji)个相似(si)之(zhi)處(chu)：高比(bi)例的無(wu)保险存款、证券投资组合(he)的严重損(sun)失以(yi)及(ji)擁(yong)有超(chao)过1000億(yi)美元(yuan)资产。这給(gei)金融系(xi)統(tong)帶(dai)來(lai)了很(hen)大风险。

Gruenberg表示，FDIC将在5月(yue)1日(ri)前发布一份(fen)關(guan)于Signature Bank监管情況(kuang)的報(bao)告，以及一份对存款保险計(ji)劃(hua)的單(dan)獨(du)評(ping)估(gu)报告。

巴尔还指出，社(she)交(jiao)媒体在刺(ci)激(ji)在银行擠(ji)兌(dui)的过程(cheng)中发揮(hui)了作用(yong)。他表示：

“没有保险的储戶(hu)将SVB的虧(kui)损和增资解讀(du)為(wei)银行陷(xian)入困(kun)境(jing)的信(xin)號(hao)。他们把(ba)註(zhu)意(yi)力轉(zhuan)向(xiang)了银行的资产负债表，他们不喜(xi)歡(huan)他们现在看(kan)到的情况。作为回(hui)应，社交媒体上关于挤兑的討(tao)論(lun)激增，没有保险的储户迅速行动逃(tao)離(li)。”

根(gen)據(ju)巴尔的证词，在2021年(nian)底，监管機(ji)構(gou)发现该行流动性风险管理存在不足(zu)，導(dao)致了与该行流动性壓(ya)力測(ce)試(shi)、应急(ji)资金和流动性风险管理相关的六(liu)項(xiang)监管发现。

2022年5月，监管机构发布了三项与董(dong)事会监督不力、风险管理薄(bo)弱(ruo)和银行內(nei)部审计職(zhi)能有关的調(tiao)查結(jie)果(guo)。巴尔在证词中写道：

“SVB等了太(tai)久(jiu)才(cai)解决问题，具有諷(feng)刺意味(wei)的是，它(ta)最(zui)終(zhong)采(cai)取(qu)的加強(qiang)资产负债表的行动引(yin)发了未投保的储户进行挤兑，导致了该银行的倒闭。迄(qi)今(jin)为止(zhi)出现的情况表明(ming)，SVB的风险管理和内部控(kong)制(zhi)不到位(wei)，難(nan)以跟(gen)上银行的增长步(bu)伐(fa)。”

2022年10月，监管机构会見(jian)了该银行的高級(ji)管理层，对该银行的利率风险狀(zhuang)况表示担憂(you)。次(ci)月，监管机构向该行提交了一份关于利率风险管理的监管发现。

2023年2月中旬(xun)，美联储工作人(ren)员强调了SVB的利率和流动性风险，并表示他们正(zheng)在積(ji)极与SVB接觸(chu)。事實(shi)证明，直(zhi)到3月9日发生意外(wai)的银行挤兑，该银行的脆(cui)弱性才完(wan)全顯(xian)现出来。巴尔还将向议员们表示：

“我们需要问一问，为什(shen)麽(me)SVB无法(fa)在足夠(gou)的时间内修(xiu)復(fu)和解决我们发现的问题。解决已(yi)发现的问题不是管理者的工作，是银行高级管理层和董事会的职责。”

参议院银行委员会高级成员Tim Scott的发言(yan)人透(tou)漏(lou)，Scott周二的问题“将集中在美联储未能采取適(shi)當(dang)的监管行动来減(jian)輕(qing)和防(fang)止SVB的崩(beng)潰(kui)”。

美国银行体系依(yi)舊(jiu)健(jian)全

巴尔表示，美联储正在关注其监管是否(fou)适合该银行的快速增长和脆弱性，美联储也在评估更(geng)高水(shui)平(ping)的资本和流动性是否会阻(zu)止SVB的破产，或者为该银行提供(gong)进一步的彈(dan)性。

3月12日，在美联储和FDIC的一致建(jian)议下(xia)，美财政部长耶(ye)倫(lun)批(pi)準(zhun)了FDIC能够为这兩(liang)家银行的所有存款提供担保。此外，在财政部的批准下，美联储設(she)立(li)了一项臨(lin)时贷款安(an)排(pai)，为银行提供額(e)外流动性，以滿(man)足储户需求(qiu)。巴尔在证词中说：

“SVB破产的影(ying)響(xiang)似乎(hu)可能是深(shen)遠(yuan)的，并对更廣(guang)泛(fan)的银行体系造(zao)成损害(hai)。没有保险的储户无法提取他们的资金的前景(jing)可能会促(cu)使(shi)储户質(zhi)疑(yi)美国商(shang)业银行的整(zheng)体安全性和穩(wen)健性。”

巴尔将表示，这些行动表明，监管机构致力于确保所有存款的安全。他说：

“我们的银行体系稳健而有弹性，拥有雄(xiong)厚(hou)的资本和流动性。我们将繼(ji)續(xu)密(mi)切(qie)监控银行体系的状况，并准備(bei)在必(bi)要时对任何規(gui)模的机构使用我们的所有工具，以保持系统的安全和健康(kang)。”返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查看更多(duo)

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