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<随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c>多(duo)只(zhi)基(ji)金(jin)施(shi)展(zhan)凈(jing)值(zhi)精(jing)度(du)“平(ping)衡(heng)術(shu)” 還(hai)有(you)產(chan)品(pin)近(jin)壹(yi)個(ge)月(yue)調(tiao)整(zheng)2次(ci)

一日(ri)內(nei)，多家(jia)基金管(guan)理(li)人(ren)公(gong)告(gao)表(biao)示(shi)调整旗(qi)下(xia)基金份(fen)額(e)净值精度。7月5日，匯(hui)安(an)基金、中(zhong)加(jia)基金等(deng)4家基金管理人相(xiang)繼(ji)發(fa)布(bu)關(guan)於(yu)旗下部(bu)分(fen)产品提(ti)高(gao)净值精度的(de)公告，明(ming)確(que)表示因(yin)近日旗下产品遭(zao)遇(yu)大(da)额贖(shu)回(hui)，為(wei)确保(bao)持(chi)有人的利(li)益(yi)不(bu)受(shou)影(ying)響(xiang)，即(ji)日起(qi)提高相关产品的净值精度。拉(la)長(chang)時(shi)間(jian)來(lai)看(kan)，含(han)上(shang)述(shu)情(qing)況(kuang)在(zai)内，6月以(yi)来，更(geng)有14只基金（份额分開(kai)計(ji)算(suan)，下同(tong)）先(xian)後(hou)提高基金份额净值精度，少(shao)數(shu)产品甚(shen)至(zhi)接(jie)連(lian)2次调整。有市(shi)場(chang)人士(shi)表示，基金公司(si)相关舉(ju)措(cuo)主(zhu)要(yao)是(shi)为應(ying)對(dui)大额赎回造(zao)成(cheng)的净值波(bo)動(dong)，是为了(le)公平、公正(zheng)地(di)对待(dai)所(suo)有投(tou)資(zi)者(zhe)。

14只基金调高份额净值精度

产品遭遇大额赎回后调高份额净值精度在近年(nian)来已(yi)成为各(ge)家基金管理人的常(chang)規(gui)操(cao)作(zuo)。7月5日，汇安基金发布公告表示，汇安豐(feng)益靈(ling)活(huo)配(pei)置(zhi)混(hun)合(he)A于7月3日发生(sheng)大额赎回。为确保基金A類(lei)份额持有人利益不因份额净值的小(xiao)数點(dian)保留(liu)精度受到(dao)不利影响，基金管理人決(jue)定(ding)自(zi)當(dang)日起，提高基金A类份额净值精度至小数点后八(ba)位(wei)，小数点后第(di)九(jiu)位四(si)舍(she)五(wu)入(ru)。

同日，中加基金、汇添(tian)富(fu)基金等3家基金公司也(ye)相继发布公告表示旗下部分基金于近日发生大额赎回，並(bing)官(guan)宣(xuan)调整份额净值精度。總(zong)體(ti)来看，上述4只相关产品中有3只均(jun)为權(quan)益类基金，此(ci)外(wai)还包(bao)含1只指(zhi)数型(xing)債(zhai)券(quan)产品——中加中债-1-3年政(zheng)策(ce)性(xing)金融(rong)债指数基金。

若(ruo)拉长时间至6月以来，截(jie)至7月5日，含上述基金管理人在内，还有浦(pu)銀(yin)安盛(sheng)基金、華(hua)安基金、融通(tong)基金等14家基金管理人发布调整旗下14只基金份额净值精度的公告，包含8只债券型基金。其(qi)中，6月以来，百(bai)嘉(jia)百益债券更已连續(xu)兩(liang)次发布相关公告。

至于提高份额净值精度的原(yuan)因，上述基金管理人均在公告中表示，因基金遭遇大额赎回，提高净值精度是为确保基金份额持有人利益不因份额净值的小数点保留精度受到不利影响。

确保赎回者、留存(cun)者雙(shuang)方(fang)公平

“具(ju)体来看，提高基金净值计算精度是为公平、公正地对待所有的投资者。”某(mou)中型公募(mu)從(cong)業(ye)人士如(ru)是表示。該(gai)从业人士还举例(li)稱(cheng)，“一般(ban)而(er)言(yan)，基金的净值精度精确到小数点后四位，四舍五入。但(dan)遭遇巨(ju)额赎回时，基金份额净值若采(cai)取(qu)‘入’，則(ze)在赎回时，基金份额的剩(sheng)余(yu)持有人可(ke)能(neng)會(hui)被(bei)多劃(hua)走(zou)錢(qian)，進(jin)而攤(tan)薄(bo)基金收(shou)益，还可能導(dao)致(zhi)净值暴(bao)跌(die)。而若‘舍’，则可能导致赎回者赎回金额減(jian)少，进而导致基金净值高漲(zhang)。因此，無(wu)論(lun)四舍还是五入均可能导致基金净值異(yi)动，不利于基金投资的公平、公正，也可能影响公募市场规範(fan)。”

正如上述公募从业人士所言，近期(qi)已有基金产品因巨额赎回导致净值异动。公开信(xin)息(xi)顯(xian)示，同泰(tai)基金旗下的同泰恒(heng)盛债券已连续2个交(jiao)易(yi)日净值暴涨，6月30日、7月3日的日增(zeng)长率(lv)分別(bie)達(da)20.41%、7.92%，对比(bi)之(zhi)下，同泰恒盛债券6月21日以来近5个交易日的收益率情况看，则分别为-0.14%、-0.23%、0.21%、-0.1%、-0.02%。不過(guo)，同泰基金并未(wei)发布相关提高基金份额净值精度的公告。截至目(mu)前(qian)，天(tian)天基金網(wang)已对同泰恒盛债券做(zuo)出(chu)風(feng)險(xian)提示，指出其于6月30日前后遭遇巨额赎回，导致净值和(he)收益率大幅(fu)波动。

而对于同期市场多只债基遭遇大额赎回的情况，前述公募从业人士则表示，這(zhe)與(yu)当前时点密(mi)切(qie)相关，一般而言，债券基金機(ji)構(gou)投资者占(zhan)比較(jiao)高，在半(ban)年末(mo)、年末等时间点，机构投资者傾(qing)向(xiang)于赎回债基，这是较为常見(jian)的情况，具体原因则与各机构投资者的需(xu)要有关。

盤(pan)古(gu)智(zhi)庫(ku)高級(ji)研(yan)究(jiu)員(yuan)江(jiang)瀚(han)则指出，债基遭到大额赎回的原因可能有多種(zhong)，包括(kuo)市场利率變(bian)动、债券價(jia)格(ge)波动等。当前与债市调整的关聯(lian)可能较为密切，债市的走勢(shi)也会直(zhi)接影响到债券的价格和收益率，从而影响到债基的表現(xian)。此外，一些(xie)投资者可能也受到市场情緒(xu)的影响選(xuan)擇(ze)赎回。

在长城(cheng)基金看来，近期债券市场调整与2022年四季(ji)度仍(reng)有较大不同，目前經(jing)濟(ji)各項(xiang)高頻(pin)数據(ju)显示，基本(ben)面(mian)復(fu)蘇(su)仍有壓(ya)力(li)，债券市场的配置力量(liang)仍然(ran)较強(qiang)，在这樣(yang)的基本面組(zu)合下，收益率上行(xing)空(kong)间有限(xian)。但另(ling)一方面，债券市场的交易擁(yong)擠(ji)度提升(sheng)，市场微(wei)觀(guan)交易結(jie)构进一步(bu)惡(e)化(hua)，市场部分机构參(can)与者有择机止(zhi)盈(ying)的需求(qiu)。因此，长城基金認(ren)为债券收益率中樞(shu)下行的趨(qu)势沒(mei)有发生变化，但未来债券市场博(bo)弈(yi)会更加复雜(za)，收益率的波动性或(huo)进一步增大。

北(bei)京(jing)商(shang)報(bao)記(ji)者 劉(liu)宇(yu)陽(yang) 郝(hao)彥(yan)返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查(zha)看更多

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