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cishidaihuazhishenlinqijingweimeishijiedierbu：xuanzeyikuanfuzhu，jinruyihoudianji“qidonggongneng”ji0jijijizhanyihuode0jizhuangbeisuipianhezhuangbeishengjicailiao。limiandemiantiaojibaokuoyixieqitadechujushejidoushifeichangzhenshidewomenjiangweinintigonggengzhuanyedeceshixijie，duidangqiandequshizhishuyouqingxidelejie。【招(zhao)商(shang)策(ce)略(lve)】自(zi)主(zhu)可(ke)控(kong)重(zhong)要(yao)性(xing)凸(tu)顯(xian)，折(zhe)疊(die)屏(ping)手(shou)機(ji)紛(fen)纷亮(liang)相(xiang)MWC——全(quan)球(qiu)產(chan)業(ye)趨(qu)勢(shi)跟(gen)蹤(zong)周(zhou)報(bao)（0308）

上(shang)周全球股(gu)市(shi)普(pu)跌(die)。西(xi)方(fang)國(guo)家(jia)對(dui)俄(e)羅(luo)斯(si)制(zhi)裁(cai)愈(yu)演(yan)愈烈(lie)，限(xian)制了(le)俄罗斯能(neng)源(yuan)及(ji)部(bu)分(fen)上遊(you)材(cai)料(liao)出(chu)口(kou)，導(dao)致(zhi)大(da)宗(zong)商品(pin)價(jia)格(ge)大幅(fu)上漲(zhang)，引(yin)發(fa)全球对滯(zhi)涨的(de)擔(dan)憂(you)。产业趋势層(ceng)面(mian)，TCL、OPPO、榮(rong)耀(yao)等(deng)手机廠(chang)商在(zai)MWC 2022上爭(zheng)先(xian)发布(bu)了折叠屏产品，預(yu)計(ji)2022年(nian)折叠屏手机滲(shen)透(tou)率(lv)將(jiang)加(jia)速(su)提(ti)升(sheng)。俄烏(wu)局(ju)势的发展(zhan)对我(wo)国具(ju)有(you)重要啟(qi)示(shi)，我国必(bi)須(xu)在金(jin)融(rong)、能源、資(zi)源、設(she)備(bei)、材料的自主可控方面做(zuo)好(hao)更(geng)多(duo)的準(zhun)备和(he)预案(an)。

核(he)心(xin)觀(guan)點(dian)

【全球股市表(biao)現(xian)】上周全球股市普跌。美(mei)股方面，道(dao)指(zhi)、納(na)指、標(biao)普分別(bie)下(xia)跌3.2%、6.7%、4.0%。市場(chang)主要關(guan)註(zhu)美聯(lian)儲(chu)加息(xi)最(zui)新(xin)判(pan)斷(duan)、美国經(jing)濟(ji)狀(zhuang)況(kuang)、乌克(ke)蘭(lan)局势以(yi)及全球疫(yi)情(qing)與(yu)疫苗(miao)接(jie)種(zhong)。美联储加息最新判断方面，美联储主席(xi)鮑(bao)威(wei)爾(er)重申(shen)支(zhi)持(chi)3月(yue)加息25個(ge)基(ji)点，低(di)於(yu)此(ci)前(qian)市场预期(qi)的50基点，這(zhe)使(shi)得(de)市场对加息预期的担忧暫(zan)時(shi)放(fang)緩(huan)。 美国经济状况方面，美国2月非(fei)農(nong)就(jiu)业數(shu)據(ju)遠(yuan)超(chao)预期，創(chuang)去(qu)年7月最大涨幅。失(shi)业率繼(ji)續(xu)改(gai)善(shan)，美联储准备加息之(zhi)際(ji)，勞(lao)動(dong)力(li)市场維(wei)持強(qiang)勁(jin)。ISM公(gong)布的数据显示，美国2月服(fu)務(wu)业增(zeng)速不(bu)佳(jia)，ISM非制造(zao)业指数降(jiang)至(zhi)56.5，大幅不及预期，创最近(jin)壹(yi)年新低。 乌克兰局势方面，西方国家对俄罗斯實(shi)行(xing)全方位(wei)制裁，白(bai)宮(gong)对白俄罗斯实施(shi)出口管(guan)制政(zheng)策，对俄罗斯的煉(lian)油(you)行业实施出口管制，並(bing)以“支持俄罗斯軍(jun)事(shi)活(huo)动”為(wei)由(you)将10个国家的91个实體(ti)列(lie)入(ru)商务部的出口管制实体清(qing)單(dan)中(zhong)。俄乌進(jin)行了兩(liang)次(ci)會(hui)談(tan)，第(di)二(er)輪(lun)会谈結(jie)束(shu)，雙(shuang)方就臨(lin)时停(ting)火(huo)建(jian)立(li)人(ren)道主義(yi)通(tong)道達(da)成(cheng)一致。第三(san)轮俄乌谈判無(wu)实質(zhi)结果(guo)，停火磋(cuo)商将继续进行。俄罗斯總(zong)統(tong)普京(jing)表示，俄特(te)别军事行动正(zheng)按(an)计劃(hua)順(shun)利(li)进行，打(da)擊(ji)乌境(jing)內(nei)军事基礎(chu)设施的任(ren)务已(yi)接近尾(wei)聲(sheng)。 全球疫情与疫苗接种方面，當(dang)前，歐(ou)美国家疫苗接种比(bi)例(li)快(kuai)速上升，上周新增病(bing)例数較(jiao)高(gao)的国家为韓(han)国、德(de)国、越(yue)南(nan)等。 行业表现方面，能源、公共(gong)事业板(ban)塊(kuai)表现相对较好，可選(xuan)消(xiao)費(fei)、金融、信(xin)息技(ji)術(shu)板块表现相对较差(cha)。 異(yi)动股方面，過(guo)去一周大涨的200億(yi)美元(yuan)以上市值(zhi)公司(si)中，材料、能源、工(gong)业较多，过去一周領(ling)跌的200亿美元以上市值公司中，信息技术、可选消费较多。

【全球产业趋势】趋势一：折叠屏。近日(ri)，世(shi)界(jie)移(yi)动大会MWC 2022正在火爆(bao)进行。TCL、OPPO、荣耀等手机厂商，争先发布了自己(ji)的折叠屏产品。折叠屏手机普及进程(cheng)将持续加快，预计2022年折叠屏手机渗透率将加速提升。 趋势二：自主可控。俄乌沖(chong)突(tu)爆发後(hou)，美国对俄罗斯进行了全方位的制裁。俄乌局势的发展对我国具有重要启示，自主可控是(shi)未(wei)來(lai)我国政策、产业发展的重要方向(xiang)，我国必须在金融、能源、资源、设备、材料的自主可控方面做好更多的准备和预案。

【重要资訊(xun)】索(suo)尼(ni)、本(ben)田(tian)：索尼和本田表示将合(he)作(zuo)開(kai)发和銷(xiao)售(shou)純(chun)電(dian)动汽(qi)車(che)。他(ta)們(men)将在今(jin)年成立一家合资企(qi)业，计划在2025年开始(shi)销售第一款(kuan)电动车。 皮(pi)博(bo)迪(di)：美国最大的煤(mei)炭(tan)供(gong)應(ying)商皮博迪能源公司与另(ling)外(wai)两家公司共同(tong)組(zu)建了一家可再(zai)生(sheng)能源开发合资企业R3 Renewables LLC。 通用(yong)、谷(gu)歌(ge)：加州(zhou)公共事业委(wei)員(yuan)会（CPUC）向通用汽车和Alphabet Inc的自动駕(jia)駛(shi)部門(men)发放了許(xu)可證(zheng)，允(yun)许他们在安(an)全驾驶员在场的情况下使用自动驾驶汽车提供客(ke)運(yun)服务。

【产业趋势关注及建議(yi)】從(cong)中長(chang)期角(jiao)度(du)，我们当前建议关注全球重視(shi)下碳(tan)中和全产业鏈(lian)崛(jue)起(qi)（光(guang)伏(fu)、風(feng)电、储能、氫(qing)能等），电动化(hua)智(zhi)能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及元宇(yu)宙(zhou)、智能制造、雲(yun)计算(suan)、自主可控等产业趋势。

【风險(xian)提示】本报告(gao)所(suo)提及个股僅(jin)表示与相关主題(ti)有一定(ding)关联性，不構(gou)成个股投(tou)资建议。

目(mu) 錄(lu)

01

核心关注与投资建议

上周，A股涨幅较高的产业指数为：中日韩自貿(mao)區(qu)、二胎(tai)政策、甲(jia)醇(chun)等。

上周及本周海(hai)外市场值得关注的产业趋势變(bian)化为：

1、折叠屏

近日，世界移动大会MWC 2022正在火爆进行。TCL、OPPO、荣耀等手机厂商，争先发布了自己的折叠屏产品，其(qi)中荣耀预计2022年折叠屏市场可能增长10倍(bei)。Canalys最新预測(ce)，2024年全球折叠屏手机的年出貨(huo)量(liang)将超3000萬(wan)部，这意(yi)味(wei)著(zhu)(zhe)2021年至2024年的復(fu)合年增长率（CAGR）为53％。预计从2019年（第一批(pi)折叠屏产品推(tui)出）到(dao)2024年，該(gai)产品類(lei)别的复合增长率将达到122%。Canalys数据显示，折叠屏智能手机的出货量在2021年达到了890万部，同比增长148%，而(er)整(zheng)体智能手机市场仅增长7%。

当前折叠屏手机雖(sui)面临供应有限、出货量難(nan)以快速放大等問(wen)题，但(dan)隨(sui)其产业链持续擴(kuo)充(chong)产能、手机性能逐(zhu)漸(jian)完(wan)善以及价格下沈(chen)至万元以下， 折叠屏手机普及进程将持续加快，预计2022年折叠屏手机渗透率将加速提升。

2、自主可控

俄乌冲突爆发后，美国对俄罗斯进行了全方位的制裁。科(ke)技方面，美国政府(fu)要求(qiu)切(qie)断对俄罗斯微(wei)电子(zi)、电信項(xiang)目、傳(chuan)感(gan)器(qi)、导航(hang)设备、航空(kong)电子设备、海洋(yang)设备和飛(fei)机部件(jian)等多方面技术供应。

继蘋(ping)果、英(ying)特尔、谷歌等科技大公司宣(xuan)布断供俄罗斯之后，数据庫(ku)巨(ju)頭(tou)Oracle（甲骨(gu)文(wen)）、企业服务提供商SAP公司也(ye)相继宣布暂停在俄服务，进一步(bu)在科技商业领域(yu)将俄罗斯逼(bi)向孤(gu)立的邊(bian)緣(yuan)。Facebook、推特（Twitter）、互(hu)联網(wang)巨头谷歌、亞(ya)馬(ma)遜(xun)、微軟(ruan)、Meta，流(liu)媒(mei)体巨头网飞（Netflix）、Roku、Tiktok切断了俄罗斯的传播(bo)口徑(jing)， PC巨头惠(hui)普、戴(dai)尔、汽车巨头寶(bao)马、通用、沃(wo)尔沃等都(dou)向俄罗斯断供；更深(shen)入的层面，包(bao)括(kuo)Oracle、SAP这樣(yang)的企业云服务商，以及一切电子信息设备服务底(di)层的芯(xin)片(pian)厂英特尔、AMD、臺(tai)積(ji)电等公司，都对俄罗斯采(cai)取(qu)限制行动。

俄乌局势的发展对我国具有重要启示，自主可控是未来我国政策、产业发展的重要方向，我国必须在金融、能源、资源、设备、材料的 【自主可控 】方面做好更多的准备和预案。

投资建议：从中长期角度，我们当前建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及元宇宙、智能制造、云计算、自主可控等产业趋势。

02

全球观察(cha)：海外市场跟踪

1、全球大类资产表现

上周全球股市普跌。美股方面，道指、纳指、标普分别下跌3.2%、6.7%、4.0%。市场主要关注美联储加息最新判断、美国经济状况、乌克兰局势以及全球疫情与疫苗接种。美联储加息最新判断方面，3月3日，美联储主席鲍威尔稱(cheng)，乌克兰危(wei)机可能加劇(ju)本就存(cun)在的供应链紊(wen)亂(luan)问题，油价持久(jiu)上涨的风险是擡(tai)升通脹(zhang)预期。他重申支持3月加息25个基点，若(ruo)有必要将更大幅度加息，且(qie)今年会多次加息，他甚(shen)至承(cheng)認(ren)“本应早(zao)点行动来对抗(kang)通胀”。他還(hai)警(jing)告地(di)缘政治(zhi)冲突給(gei)美国经济增长造成风险。这使得市场对加息预期的担忧暂时放缓。 美国经济状况方面，美国2月非农就业数据远超预期，创去年7月来最大涨幅。失业率继续改善，美联储准备加息之际，劳动力市场维持强劲。ISM公布的数据显示，美国2月服务业增速不佳，ISM非制造业指数降至56.5，大幅不及预期，创最近一年新低。其中，新訂(ding)单、商业活动、就业等分项指数均(jun)显著趋软。 乌克兰局势方面，欧盟(meng)委员会主席认为在谈乌克兰入盟前必须结束戰(zhan)事。西方国家对俄罗斯实行全方位制裁，白宫对白俄罗斯实施出口管制政策，以防(fang)止(zhi)科技软件和技术通过白俄罗斯流入俄罗斯。美国商务部工业与安全局对俄罗斯的炼油行业实施出口管制，并以“支持俄罗斯军事活动”为由将10个国家的91个实体列入商务部的出口管制实体清单中。日本宣布禁(jin)止对俄出口炼油设备等新增措(cuo)施。俄乌进行了两次会谈，第二轮会谈结束，双方就临时停火建立人道主义通道达成一致。第三轮俄乌谈判无实质结果，停火磋商将继续进行。俄罗斯总统普京表示，俄特别军事行动正按计划顺利进行，打击乌境内军事基础设施的任务已接近尾声。 全球疫情与疫苗接种方面，当前，欧美国家疫苗接种比例快速上升，其中德法(fa)英美四(si)国疫苗完全接种的人口比例分别为74.9%、77.6%、71.9%、64.9%。上周新增病例数较高的国家为韩国、德国、越南等。

欧股市场普跌，富(fu)时100、法国CAC40、德国DAX、意大利指数分别下跌6.7%、10.2%、11.2%、12.8%。地缘政治危机下，欧元区能源价格壓(ya)力不断增大，1月PPI環(huan)比增长5.2%，为2021年10月以来新高。欧元区2月調(tiao)和CPI同比增长5.8%，增幅远高于5.6%的预期，这已经是連(lian)续第4个月创歷(li)史(shi)新高。欧央(yang)行成员一致认为，最新数据表明(ming)通胀可能比预期更久。 日经225指数下跌4.9%。

上周大宗商品普涨，原(yuan)油、貴(gui)金屬(shu)、工业金属、农产品均上涨。美国十(shi)年期国債(zhai)利率下行5BP至1.78%。

原油方面，上周布油、WTI原油分别上涨26.9%、23.9%，当前布油、WTI原油分别上行至124、113美元/桶(tong)。俄乌局势进一步惡(e)化，美国和欧盟对俄罗斯的制裁仍(reng)在升級(ji)。美国和欧盟考(kao)慮(lv)禁止从俄罗斯进口原油，同时伊(yi)朗(lang)石(shi)油短(duan)期内重返(fan)国际市场渺(miao)茫(mang)，供应中断预期持续推升油价。 上周贵金属上涨，黃(huang)金、白銀(yin)分别上涨5.3%、6.1%。 工业金属上涨，金属鋁(lv)、金属銅(tong)、金属鎳(nie)、金属鉛(qian)、金属鋅(xin)分别上涨11.0%、4.4%、107.1%、2.6%、11.9%。造成镍价飆(biao)升的主要原因(yin)在于对俄镍供应以及全球低库存的担忧。俄乌局势反(fan)复，使镍海外炼厂減(jian)产及物(wu)流停运的风险加剧；另外全球精(jing)镍库存持续下滑(hua)處(chu)于历史低位，导致擠(ji)倉(cang)式(shi)上涨。 农产品上涨，稻(dao)谷、大豆(dou)、ICE11號(hao)糖(tang)、小(xiao)麥(mai)分别上涨3.7%、1.5%、8.8%、38.5%。俄乌冲突帶(dai)来农作物减产、贸易(yi)縮(suo)减以及部分国家增加糧(liang)食(shi)收(shou)储的各(ge)种预期，使得小麦价格獲(huo)得支撐(cheng)。 10年期美债收益(yi)率下行5BP至1.78%。美元指数上涨2.6%至99，人民(min)幣(bi)相对美元貶(bian)值0.11%，当前人民币兌(dui)美元中間(jian)价为6.32。

2、全球股市行业表现

上周全球股市跌多涨少(shao)，能源、公共事业板块表现相对较好，可选消费、金融、信息技术板块表现相对较差。

具体来看(kan)， 美股方面，能源、公共事业、房(fang)地产板块表现较好，可选消费、金融、信息技术、电信服务板块表现较差。 欧股方面，所有板块均下跌，其中能源、醫(yi)療(liao)保(bao)健(jian)、日常(chang)消费、电信服务板块跌幅较小，可选消费、金融、公共事业板块跌幅较大。 英国股市方面，除(chu)材料、能源板块上涨外，其他板块均下跌，其中可选消费、金融、日常消费、电信服务板块跌幅较大。 日本股市方面，除能源、公共事业板块上涨外，其他板块均下跌，其中可选消费、信息技术、材料板块表现较差。 港(gang)股方面，除能源板块上涨外，其他板块均下跌，其中可选消费、医疗保健、信息技术、日常消费板块跌幅较大。 A股方面，除能源、房地产板块上涨外，其他板块均下跌，其中信息技术、材料、工业、可选消费板块表现较差。

3、全球强势股与异动股簡(jian)析(xi)

过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，材料、能源、工业较多，过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，信息技术、可选消费较多。

异动股简析

【西方石油】西方石油公布財(cai)报，公告显示公司2021财年年报歸(gui)属于母(mu)公司普通股股東(dong)凈(jing)利潤(run)为15.22亿美元，同比增长109.71%；營(ying)业收入为263.14亿美元，同比上涨61.82%。第四财季(ji)归属于母公司普通股股东净利润为13.37亿美元，同比增长201.91%；营业收入为80.10亿美元，同比上涨139.25%。西方石油上周大涨26.6%。　

【克罗格】3月3日，克罗格公布最新财报显示，归属于母公司普通股股东净利润为5.66亿美元，同比增长835.06%；营业收入为330.48亿美元，同比上涨7.52%，高于市场预期。克罗格上周上涨23.5%。

【NUTRIEN】Nutrien公布最新财报，公告显示公司2021财年年报归属于母公司普通股股东净利润为31.53亿美元，同比增长586.93%；营业收入为277.12亿美元，同比上涨32.54%。Nutrien上周上涨15.6%。

03

重要资讯速遞(di)

1、产业政策与新聞(wen)

（1）折叠屏手机成世界移动大会主角 細(xi)分行业驶入发展快车道（☆☆☆）

近日，世界移动大会MWC 2022正在火爆进行。手机厂商方面，更是上演了一场折叠屏手机大会。TCL、OPPO、荣耀等手机厂商，争先发布了自己的折叠屏产品。驚(jing)喜(xi)的是，折叠屏手机售价已经到了万元以下。OPPO更是因为自己的全新折叠旗(qi)艦(jian)FiNd N，荣获2022年全球移动大獎(jiang)“最具有突破(po)性创新产品奖”，这是唯(wei)一一个被(bei)提名(ming)的国产手机厂商。Canalys最新预测，2024年全球折叠屏手机的年出货量将超3000万部，这意味着2021年至2024年的复合年增长率（CAGR）为53％。预计从2019年（第一批折叠屏产品推出）到2024年，该产品类别的复合增长率将达到122%。Canalys数据显示，折叠屏智能手机的出货量在2021年达到了890万部，同比增长148%，而整体智能手机市场仅增长7%。

（2）2月法国电动车销量符(fu)合预期 国内新势力环比大跌（☆☆☆）

法国2月电动乘(cheng)用车销量2.31万輛(liang)，同比增长32.6%，环比增长27.5%。在乘用车中的渗透率为20.1%，1月份(fen)为17.6%。2020-2022年法国2月电动车销量同比分别为220.9%、30.9%、32.6%，环比数据分别为-9.2%、19%、27.5%。从历史同环比数据看，法国今年销量走(zou)势与去年相近，符合预期。

国内新势力销量环比下降30-50+%，主要系(xi)春(chun)節(jie)假(jia)期影(ying)響(xiang)，各整车厂在2022年2月的销量环比数据也有20-60%的下降。不同于去年的是，今年1-2月眾(zhong)多主要车型(xing)涨价，但对销售的影响并不明显。蔚(wei)来：2月交(jiao)付(fu)約(yue)6131辆，同比增长9.9%，环比增长-36.5%。小鵬(peng)：2月交付约6225辆，同比增长180.0%，环比增长-51.8%。理(li)想(xiang)：2月交付约8414辆，同比增长265.8%，环比增长-31.4%。哪(na)咤(zha)：2月交付约7117辆，同比增长255.5%，环比增长-35.4%。零(ling)跑(pao)：2月交付约3435辆，同比增长447.0%，环比增长-57.5%。

（3）25家科技巨头相继宣布暂停在俄服务（☆☆☆）

3月3日，继苹果、英特尔、谷歌等科技大公司宣布断供俄罗斯之后，数据库巨头Oracle（甲骨文）、企业服务提供商SAP公司也相继宣布暂停在俄服务，进一步在科技商业领域将俄罗斯逼向孤立的边缘。远隔(ge)重洋的美国政府重发禁令(ling)，要求切断对俄罗斯微电子、电信项目、传感器、导航设备、航空电子设备、海洋设备和飞机部件等多方面技术供应。早前的《紐(niu)约时报》报道白宫官(guan)员称，包括欧盟成员、日本、澳(ao)大利亚、英国、加拿(na)大和新西兰也宣布了对技术出口实施类似(si)限制的计划。俄罗斯对此幾(ji)乎(hu)沒(mei)有发声，因为掌(zhang)握(wo)全球社(she)交媒体平(ping)台話(hua)語(yu)權(quan)的Facebook、推特（Twitter）等互联网社交平台早已将其“禁言(yan)”。目前，不仅互联网巨头谷歌、亚马逊、微软、Meta，流媒体巨头网飞（Netflix）、Roku、Tiktok切断了俄罗斯的传播口径，手机巨头苹果，PC巨头惠普、戴尔，汽车巨头宝马、通用、沃尔沃等都向俄罗斯断供；更深入的层面，包括Oracle、SAP这样的企业云服务商，以及一切电子信息设备服务底层的芯片厂英特尔、AMD、台积电等公司，都对俄罗斯采取限制行动。

（4）索尼本田合作造车 计划2025年开始销售首(shou)款电动车（☆☆）

3月4日，索尼和本田表示，他们将合作开发和销售纯电动汽车。两家公司雄(xiong)心勃(bo)勃，希(xi)望(wang)成为下一代(dai)汽车领域的关鍵(jian)參(can)与者(zhe)。两家公司在声明中表示，他们将在今年成立一家合资企业，计划在2025年开始销售第一款电动车。新公司预计将負(fu)責(ze)規(gui)划、设计、开发和销售电动汽车，但不擁(yong)有和运营生产设施，因此预计本田将负责首款车型的生产制造，而索尼則(ze)负责其移动服务平台的开发。两家公司于北(bei)京时间16点在东京舉(ju)行了新闻发布会。本田CEO三部敏(min)宏(hong)在声明中称：“虽然(ran)索尼和本田在历史和文化上有许多相似之处，但我们的技术專(zhuan)长领域卻(que)截(jie)然不同。因此，我相信这一联盟将我们两家公司的優(you)势结合在一起，为移动出行的未来提供了巨大的可能性。”盡(jin)管索尼过去在消费电子领域的霸(ba)主地位已被韩国三星(xing)等競(jing)争对手奪(duo)走，但在自动驾驶的关键传感器等领域，索尼仍握有尖(jian)端(duan)技术王(wang)牌(pai)。此次合作标誌(zhi)着索尼首次实质性地进军电动汽车商业领域。

（5）139年老(lao)字(zi)号进军光伏：美国最大煤炭供应商牽(qian)头太(tai)陽(yang)能供电项目（☆☆）

美国最大的煤炭供应商皮博迪能源公司（Peabody Energy Corp）正在向清潔(jie)能源领域扩展业务。根(gen)据3月1日公布的声明，皮博迪与Riverstone Credit Partners和Summit Partners Credit Advisors共同组建了一家可再生能源开发合资企业R3 Renewables LLC。业务初(chu)期，R3将在退(tui)役(yi)煤礦(kuang)附(fu)近的六(liu)个地点开发公用事业规模(mo)的太阳能项目。这六个地点都比较靠(kao)近电网接入点，能为印(yin)第安纳州和伊利諾(nuo)伊州太阳能和电池(chi)存储项目提供发展潛(qian)力。R3将在未来五(wu)年内开发超过3.3吉(ji)瓦(wa)的太阳能发电能力和1.6吉瓦的电池存储容(rong)量。皮博迪称，本次合作的夥(huo)伴(ban)匯(hui)集(ji)了可再生能源项目开发、环境管理、土(tu)地持有、许可申請(qing)和资本市场方面的集体优势。皮博迪总裁兼(jian)首席執(zhi)行官Jim Grech在声明中称，“我们很(hen)高興(xing)宣布成立这家新合资企业，利用我们现有的资产创造更多价值，助(zhu)力我们和客戶(hu)的ESG雄心，为所在社区提供更多的经济效(xiao)益。”

（6）Rivian撤(che)销追(zhui)溯(su)性涨价 拜(bai)登(deng)政府呼(hu)籲(xu)电动车降价（☆☆）

电动汽车初创公司Rivian Automotive Inc将取消3月1日对其两款电动车型大幅提价的举措，并表示将允许之前下单的顧(gu)客按当时的价格購(gou)買(mai)。在3月3日公开的一封(feng)信中，Rivian的CEO RJ Scaringe表示对追溯性涨价问题向顾客致歉(qian)。他表示，该公司正在努(nu)力应对零部件和原材料成本上涨的局面，但将涨价適(shi)用于现有的订单，而不履(lv)行最初购买條(tiao)款是錯(cuo)誤(wu)的。本月1日，该公司曾(zeng)将旗下R1T电动皮卡(ka)的基本价格从6.75万美元提高到约7.95万美元，而另一款R1S SUV从7万美元上调至 8.45万美元。两款车型涨幅分别达17%和20%，致使其遭(zao)到客户的强烈反对，一些(xie)客户甚至取消了此前订单。当地时间3月1日晚(wan)，美国总统拜登在国会大廈(sha)发表其任期内首次国情咨(zi)文演講(jiang)时曾表示，控制物价是目前的首要任务，将敦(dun)促(cu)降低电动汽车价格。除了降价的压力，还要面临成本的攀(pan)升。Scaringe在公开信中也透露(lu)，此次涨价的主要原因是通胀压力和原材料及零部件的成本上涨。

（7）电动车“血(xue)管”——汽车線(xian)束陷(xian)供应短缺(que) 欧洲(zhou)多家车企被迫(po)停产（☆☆）

据路(lu)透社报道，由于汽车线束供应不足(zu)，宝马、大众、保时捷(jie)等一众车企被迫减产/停产。其中，大众汽车部分裝(zhuang)配(pei)厂遭遇(yu)交付瓶(ping)頸(jing)，保时捷萊(lai)比錫(xi)厂也已停产；而宝马也在一份声明中坦(tan)承，供应瓶颈将导致生产中断，公司正与供应商“深入探(tan)討(tao)”。在这背(bei)后，莱尼（Leoni）、藤(teng)仓（Fujikara）、耐(nai)克森(sen)（Nexans）等数家汽车线束厂商已减产/停产。例如(ru)，莱尼在乌克兰西部的两家线束厂已中断生产，公司正力求以其余(yu)地区产能彌(mi)補(bu)这一空缺，同时成立特别工作组評(ping)估(gu)具体情况。之前，由于乌克兰在劳动力成本与技能方面具备优势，已成为矢(shi)崎(qi)、住(zhu)友(you)电氣(qi)等众多汽车线束厂商的工厂选址(zhi)地。AlixPartners分析Comtrade数据发现，线束是乌克兰出口到欧盟的最重要汽车零部件，占(zhan)欧盟线束进口量近7%。乌克兰政府数据显示，全球22家车企投资了38家乌克兰工厂，投资总額(e)超过6亿美元。这些工厂大多靠近德国车厂位置(zhi)或(huo)德国车企的中欧制造中心，且大部分工厂产品均包含(han)线束。

（8）苹果造车再传新动向 A股三巨头或进入供应商名单（☆）

备受(shou)矚(zhu)目的苹果造车再次传出新动向。据台灣(wan)电子时报报道，立讯精密(mi)、寧(ning)德时代、比亚迪有望打入Apple Car供货。整车制造环节，除了“果链”龍(long)头鴻(hong)海，立讯精密也得以躋(ji)身(shen)Apple Car的制造商候(hou)选名单。苹果或许并不会在Apple Car初步（研(yan)发）階(jie)段(duan)与两家厂商合作，但未来后者有望在后续（制造）部分“担任要角”。值得一提的是，苹果造车传言已久却始終(zhong)未見(jian)真(zhen)身，而鸿海已搶(qiang)先一步，其首款电动车Model T本周（3日）就已交车，这意味着公司电动车商业化正式启动。此外，消息人士(shi)指出，立讯日前宣布进军造车，正是为Apple Car作准备。另据电子时报报道，电池配套(tao)环节，韩国鋰(li)电三家大厂LG新能源、SK On、三星SDI有望供应美国市场Apple Car；而在中国销售的Apple Car，或将由宁德时代、比亚迪供货。

（9）现代汽车更新电动车轉(zhuan)型计划 2030年前总投入达19.4万亿韩元（☆）

3月2日，韩国现代汽车集團(tuan)披(pi)露了公司的电动化路线圖(tu)，展现传统造车巨头进军电动车賽(sai)道的最新意志。根据现代汽车周三交出的路线图，公司计划在2030年前向“未来业务”投资95.5万亿韩元，其中有19.4万亿韩元投向电动化，还有12万亿韩元投向包括自动驾驶在内的软件服务能力。根据公司规划，现代汽车希望在2030年实现电动车全球销量达到187万辆，约等于7%的市场份额。公司此前的电动车年销量目标是2025年达到56万辆。在此期间，公司计划推出17款电动车型号，包含旗下豪(hao)華(hua)汽车品牌捷尼赛思(si)的6款新车。在实现销量大幅增长的同时，公司也提出在2030年实现运营利润率10%的财务目标。此前公司公布的2022财年业績(ji)指引中，现代给出的年销售量目标为430万辆，营运利润率指引为5.5%~6.5%。

（10）福(fu)特提高电动车销售目标 拆(chai)分电动车和内燃(ran)机部门（☆）

3月2日，福特汽车宣布业务重组，将其电动汽车（EV）和内燃机车业务（ICE）分开，各自作为獨(du)立业务运营，以实现电动汽车业务的快速增长。电动车业务将被称为“Ford Model E”，将推出更多具有行业突破性的电动汽车产品。内燃机车业务被称为“Ford Blue”，负责汽车业务的盈(ying)利性增长，优化成本并精益运营。福特首席执行官Jim Farley表示, “在运营上将其拆分为两个独立的公司，目的是给其工程師(shi)和技术人员团隊(dui)更多的自由度。Model E获得最大自由度的创新与媲(pi)美初创企业的响应速度，Blue拥有初创企业望塵(chen)莫(mo)及的行业深厚(hou)底蘊(yun)，以及Bronco这样强有力的品牌”。福特公司将其对2026年营业利润率的预测，从之前的8%提高到10%，电动汽车年产能将超过200万辆；到2030年，电动汽车销量将占公司整体销量的50%，而之前的目标是40%。

2、全球新兴产业趋势及重点公司跟踪

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