奥迪二手广告语

【shiguanzhushou】liuchanbuyunbuyubuzaichou，shiguanyexuyouzhuanji，kexuejishuzoujinshenghuoyouxishidexueximoshi，keyigenghaodejifahaiziduiyingyudexuexixingqu;·jiangweiwanjiatigongfengfudeyouxineiwanfa，rangtamengengrongyitiyan。huofengfeiwuzhegeshi：xingyunjianglidiaobidetongshihuihuodeewaijiangli，gaohuibaonengrangnicongciqibu，chengweirenshengdayingjia；kaixindejinxingduoyanghuadeshuxingshengjidetiyan，dazaoyigehuanlexuankudewaixinghetiyan；【招(zhao)商(shang)策(ce)略(lve)】行(xing)業(ye)景(jing)氣(qi)觀(guan)察(cha)0616——全(quan)球(qiu)半(ban)導(dao)體(ti)銷(xiao)售(shou)景气上(shang)行，工(gong)业機(ji)器(qi)人(ren)產(chan)量(liang)同(tong)比(bi)增(zeng)幅(fu)擴(kuo)大(da)

TMT方(fang)面(mian)，4月(yue)全球半导体销售額(e)同比增幅扩大，5月集(ji)成(cheng)電(dian)路(lu)产量當(dang)月同比增幅扩大，智(zhi)能(neng)手(shou)机产量当月同比增幅收(shou)窄(zhai)。中(zhong)遊(you)制(zhi)造(zao)方面，光(guang)伏(fu)行业綜(zong)合(he)價(jia)格(ge)指(zhi)數(shu)下(xia)降(jiang)；5月汽(qi)車(che)产销同比下降，新(xin)能源(yuan)车产销保(bao)持(chi)較(jiao)高(gao)增速(su)，工业机器人产量当月同比增幅扩大。消(xiao)費(fei)需(xu)求(qiu)方面，自(zi)繁(fan)自養(yang)生(sheng)豬(zhu)和(he)外(wai)購(gou)仔(zai)猪养殖(zhi)利(li)潤(run)降幅较大。資(zi)源品(pin)方面，建(jian)築(zhu)鋼(gang)材(cai)成交(jiao)量十(shi)日(ri)均(jun)值(zhi)周(zhou)環(huan)比上行；钢坯(pi)、螺(luo)紋(wen)钢和鐵(tie)礦(kuang)石(shi)价格上行；焦(jiao)炭(tan)、焦煤(mei)和動(dong)力(li)煤期(qi)貨(huo)結(jie)算(suan)价均上行；工业金(jin)屬(shu)价格多(duo)数下降。1-5月份(fen)房(fang)屋(wu)竣(jun)工面積(ji)、新開(kai)工面积、商品房销售额同比增幅收窄。

核(he)心(xin)观點(dian)

?【本(ben)周關(guan)註(zhu)】5月汽车、乘(cheng)用(yong)车产销同比均有(you)所(suo)下降，芯(xin)片(pian)短(duan)缺(que)對(dui)车企(qi)销量的(de)影(ying)響(xiang)持續(xu)。新能源车滲(shen)透(tou)率(lv)進(jin)壹(yi)步(bu)提(ti)升(sheng)，产销繼(ji)续保持较高增速。汽车出(chu)口(kou)整(zheng)体走(zou)強(qiang)，自主(zhu)品牌(pai)表(biao)現(xian)较優(you)。預(yu)計(ji)7月之(zhi)後(hou)预计缺芯問(wen)題(ti)有所緩(huan)解(jie)，有效(xiao)去(qu)庫(ku)存(cun)之后熱(re)销车型(xing)將(jiang)促(cu)进汽车消费，國(guo)內(nei)需求平(ping)穩(wen)疊(die)加(jia)出口保持较高景气度(du)，三(san)季(ji)度淡(dan)季不(bu)淡，四(si)季度增長(chang)可(ke)期， 推(tui)薦(jian)关注汽车产业鏈(lian)及(ji)新能源上下游产业链。

?【信(xin)息(xi)技(ji)術(shu)】本周DRAM存儲(chu)器价格下行。 4月全球半导体销售额当月同比增幅扩大，美(mei)洲(zhou)、歐(ou)洲、日本、中国、亞(ya)太(tai)地(di)區(qu)半导体销售额同比增幅扩大。 1-5月TMT制造业工业增加值累(lei)计同比增幅收窄。5月份智能手机产量当月同比增幅收窄；集成电路产量当月同比增幅扩大；臺(tai)股(gu)IC設(she)计、存储器等(deng)營(ying)收增速继续保持高位(wei)。

?【中游制造】本周大部(bu)分(fen)电解液(ye)、正(zheng)極(ji)材料(liao)、鋰(li)原(yuan)材价格維(wei)持不變(bian)，电解鎳(nie)、电解鈷(gu)价格下行，氧(yang)化(hua)钴等钴产品价格维持不变。 本周光伏行业综合价格指数下行，多晶(jing)矽(gui)和組(zu)件(jian)价格指数维持不变，电池(chi)片和硅片价格指数下行。5月汽车产销环比和同比均有所下降，国内新能源车产销同比继续保持较高增速。1-5月充(chong)电樁(zhuang)累计数量当月同比增幅扩大。5月份工业机器人产量当月同比增幅扩大；金属切(qie)削(xue)机床(chuang)产量同比增幅收窄，相(xiang)比2019年(nian)仍(reng)有较高增速。CCFI上行、CCBFI下行；BDI上行、BDTI上行。

? 【消费需求】主产区生鮮(xian)乳(ru)价格周环比保持不变。 本周生猪、仔猪和猪肉(rou)价格下降；自繁自养生猪和外购仔猪养殖利润降幅较大。肉雞(ji)苗(miao)和鸡肉价格均下行。 蔬(shu)菜(cai)价格指数和玉(yu)米(mi)期货结算价下行，棉(mian)花(hua)期货结算价上行。本周电影票(piao)房收入(ru)、观影人数和电影上映(ying)場(chang)次(ci)周环比均上行。

?【资源品】建筑钢材成交量十日均值周环比上行；钢坯、螺纹钢和铁矿石价格指数上行；国内港(gang)口铁矿石库存、主要(yao)钢材品種(zhong)库存和唐(tang)山(shan)钢坯库存均下行。 焦炭、焦煤和动力煤期货结算价均上行；秦(qin)皇(huang)島(dao)港煤炭库存和天(tian)津(jin)港焦炭库存上行，京(jing)唐港煉(lian)焦煤库存下行。水(shui)泥(ni)价格指数下行。国際(ji)原油(you)价格上行，库存下行；無(wu)机化工品漲(zhang)跌(die)互(hu)现，醋(cu)酸(suan)涨幅较大；有机化工品期货价格涨跌互现，瀝(li)青(qing)、燃(ran)料油、PTA、甲(jia)醇(chun)等涨幅较大； 工业金属价格多数下降，銅(tong)库存涨幅较大；黃(huang)金和白(bai)銀(yin)价格均下跌。

?【金融(rong)地产】货幣(bi)市(shi)场存量不变，隔(ge)夜(ye)/1周/2周SHIBOR利率下行；土(tu)地成交溢(yi)价率上行，1-5月份房屋竣工面积、新开工面积、商品房销售额、商品房销售面积累计值同比增幅均收窄。

? 【公(gong)用事(shi)业】我(wo)国天然(ran)气出廠(chang)价下行；1-5月我国發(fa)电量累计同比上行，其(qi)中水电累计同比增幅扩大。

風(feng)險(xian)提示(shi)：产业扶(fu)持度不及预期，宏(hong)观經(jing)濟(ji)波(bo)动

目(mu)錄(lu)

01

本周行业景气度核心变化總(zong)覽(lan)

1、本周关注: 5月汽车产销下降，出口仍然强勁(jin)，新能源车产销保持较高增速

近(jin)期中汽協(xie)发布(bu)5月汽车产销情(qing)況(kuang)，汽车、乘用车产销同比均有所下降，相比2019年同期仍有一定(ding)幅度的增长，芯片短缺对车企销量的影响持续。新能源车渗透率进一步提升，产销继续保持较高增速。汽车出口整体走强，自主品牌表现较优。

5月汽车产销环比和同比均下降，與(yu)2019年同期相比仍有明(ming)顯(xian)增长。根(gen)據(ju)中汽协发布的数据，5月汽车产销分別(bie)達(da)到(dao)204.0萬(wan)輛(liang)和212.8万辆，同比下降6.8%和3.1%，环比下降8.7%和5.5%。与2019年同期相比，产销分别同比增长10.3%和11.1%，其中产量增幅比4月扩大1.6個(ge)百(bai)分点，销量增幅比4月回(hui)落(luo)2.4个百分点。

5月乘用车产销同比轉(zhuan)負(fu)，相比2019年同期仍有所增长。5月乘用车当月产销量分别為(wei)161.7万辆和164.6万辆，环比下降5.7%和3.4%，同比分别下降2.7%和1.7%，增速由(you)正转负。与2019年同期相比，乘用车5月产销同比增长8.2%和5.2%，其中产量增幅比4月扩大5.2个百分点，销量增幅比4月回落2.8个百分点。

5月国内新能源车产量仍呈(cheng)现良(liang)好(hao)態(tai)勢(shi)，产销同比继续保持较高增速，渗透率进一步提升。5月我国新能源汽车当月产销量均为21.7万辆，环比增长0.5%和5.4%，同比增长1.5倍(bei)和1.6倍，与2019年同期相比分别增长93.5和107.8%。 在(zai)新能源汽车主要品种中，純(chun)电动汽车产销分别完(wan)成18.1万辆和17.9万辆，同比分别增长1.8倍和1.7倍；插(cha)电式(shi)混(hun)合动力汽车产销分别完成3.6万辆和3.9万辆，同比分别增长67.8%和1.2倍；燃料电池汽车产销分别完成38辆和9辆，同比分别下降41.5%和90.0%。

隨(sui)著(zhu)(zhe)新能源车产销的上行，新能源车的渗透率进一步提升。5月新能源车厂家(jia)批(pi)发渗透率12.2%，其中自主品牌中的新能源车渗透率22.4%，豪(hao)華(hua)车中的新能源车渗透率15.7%，主流(liu)合资品牌中的新能源车渗透率1.8%。1-5月渗透率10.4%，较2020年的5.8%的渗透有较大幅度的提升。

出口方面，今(jin)年以(yi)來(lai)汽车出口市场持续保持较高增速，国产品牌表现较优。根据海(hai)关总署(shu)数据，今年5月我国汽车及汽车底(di)盤(pan)出口金额达27.57億(yi)美元(yuan)，同比增长129.87%。今年前(qian)五(wu)个月，我国汽车出口同比增速分别为53.74%、203.33%、127.91%、88.87%和129.87%均保持较高增速。在汽车整体出口走强的背(bei)景下，国产品牌表现亮(liang)眼(yan)，根据乘聯(lian)會(hui)数据，5月份自主品牌汽车出口約(yue)8万辆，同比增速达241%。

根据招商汽车组观点，7月之后预计缺芯问题有所缓解，有效去库存之后热销车型将促进汽车消费，国内需求平稳叠加出口保持较高景气度，三季度淡季不淡，四季度增长可期，推荐关注汽车产业链及新能源上下游产业链。

2、行业景气度核心变化总览

02

信息技术产业

1、DRAM储存器价格下行

4GB 1600MHz DRAM、 4GB eTT DRAM和64GB NAND flash价格下行，32GB NAND flash价格维持不变。截(jie)至(zhi)6月15日，4GB 1600MHz DRAM价格周环比下行1.14%至3.2美元，4GB eTT DRAM价格周环比下行1.04%至1.91美元。32GB NAND flash价格维持在2.063美元，64GB NAND flash价格周环比下行2.19%至2.677美元。

2、4月份全球半导体销售额同比增幅扩大

4月全球半导体销售额同比增幅扩大，美洲、欧洲、日本、中国、亚太等地区销量同比增幅均扩大。根据美国半导体产业协会統(tong)计数据，4月全球半导体当月销售额为418.5亿美元，同比上行21.7%，较3月份涨幅扩大3.9个百分点。 從(cong)細(xi)分地区来看(kan)，美洲半导体销售额为83.1亿美元，同比增长14.3%，较3月涨幅扩大5.1个百分点；欧洲地区半导体销售额为37.4亿美元，较去年同期增长20.1%，涨幅较上月扩大11.4个百分点；日本半导体销售额为33.5亿美元，同比增长17.6%，涨幅较上月扩大4.6个百分点；中国地区半导体销售额为148.0亿美元，同比增长25.7%，涨幅较上月扩大0.1个百分点；亚太地区半导体销售额为264.5亿美元，同比增长25.1%，涨幅较上月扩大2.2个百分点。

3、1-5月TMT制造业工业增加值累计同比增幅收窄

2021年1-5月TMT制造业工业增加值累计同比增幅收窄。2021年1-5月计算机、通(tong)信和其他(ta)电子(zi)设備(bei)制造业工业增加值累计同比为21.50%，增幅较前值縮(suo)小(xiao)2.7个百分点。

2021年1-5月计算机、通信和其他电子设备制造业固(gu)定资产投(tou)资完成额累计同比为27.60%，同比增速较前值缩小3.2个百分点。

4、5月智能手机产量当月同比增幅收窄

5月份智能手机产量当月同比增幅收窄。5月份智能手机当月产量为10.27千(qian)万台，当月同比增长9.60%，增幅较4月缩小1.90个百分点，相比2019年同期产量降低(di)6.28%。

5、5月集成电路产量当月同比增幅扩大

5月份集成电路产量当月同比增幅扩大。5月份集成电路当月产量为299亿塊(kuai)，当月同比增长37.60%，增幅较4月扩大8.2个百分点，相比2019年同期增长80.99%。

6、5月台股IC设计、存储器等营收增速继续保持高位

近日台股电子公布5月营收情况，IC设计、IC制造、储存器、封(feng)裝(zhuang)、PCB、被(bei)动元件、面板(ban)、LED等厂商营收均同比上行，硅片和部分鏡(jing)頭(tou)同比下行。IC设计領(ling)域(yu)联发科(ke)5月份营收当月同比增长89.76%，增幅较4月增幅扩大11.76个百分点；联詠(yong)5月份营收当月同比增长84.28%，增幅较4月份扩大14.91个百分点； IC制造领域台积电、联电、世(shi)界(jie)、稳懋(mao)5月份营收当月同比分别增长19.76%、16.57%、23.06%和3.78%，其中台积电增幅扩大3.81个百分点，联电增幅扩大7.79个百分点，世界增幅扩大0.41个百分点，稳懋同比增幅扩大3.26个百分点； 存储器厂商南(nan)科营收同比涨幅扩大5.44个百分点至37.02%，华邦(bang)电同比涨幅扩大1.07个百分点至92.05%，旺(wang)宏营收同比增幅扩大30.15个百分点至41.30%； 硅片厂商台勝(sheng)科当月营收同比降幅扩大3.59个百分点至-9.70%， 封装厂商日月光当月营收同比上涨18.10%，增幅较4月扩大1.02个百分点； PCB厂商景碩(shuo)电子营收同比增长22.30%，增幅较4月缩小10.25个百分点； 被动元件厂商国巨(ju)5月份营收当月同比增长105.13%，奇(qi)力新5月份营收当月同比增长6.17%； 镜头厂商大立(li)光营收同比下跌12.95%，玉晶光当月营收同比下跌28.63%，亚洲光學(xue)营收同比上涨36.74%； 面板、LED厂商中，晶电、友(you)达、亿光营收同比增幅扩大，群(qun)創(chuang)营收同比增幅收窄。

03

中游制造业

1、本周大部分电解液、正极材料、锂原材价格维持不变

2、光伏行业综合价格指数下跌

本周光伏行业综合价格指数下行，多晶硅和组件价格指数维持不变，电池片和硅片价格指数下行。截至6月15日，光伏行业综合价格指数较上周跌0.45%至48.96，多晶硅价格指数维持在134.67，硅片价格指数较上周跌0.66%至49.54，电池片价格指数较上周跌1.13%至23.55，组件价格指数维持在36.57。

本周光伏产业链中硅料、电池片、组件价格均下跌。在硅料方面，截至6月15日，国产多晶硅料价格为33.56美元/千克(ke)，较上周下跌0.17%；进口多晶硅料价格为34.34美元/千克，较上周下跌0.17%。 在电池片方面，截至6月15日，156多晶电池片现货价为0.13美元/瓦(wa)，较上周下跌1.47%。 在组件方面，截至6月9日，晶硅光伏组件价格为 0.20美元/瓦，较上周下跌0.49%；薄(bo)膜(mo)光伏组件价格为0.23美元/瓦，较上周下跌0.43%。

3、5月汽车产销同比下降，新能源车产销保持较高增速

5月汽车产销环比和同比均下降，与2019年同期相比仍有明显增长。根据中汽协发布的数据，5月汽车产销分别达到204.0万辆和212.8万辆，同比下降6.8%和3.1%，环比下降8.7%和5.5%。与2019年同期相比，产销分别同比增长10.3%和11.1%，其中产量增幅比4月扩大1.6个百分点，销量增幅比4月回落2.4个百分点。

5月乘用车产销同比转负，相比2019年同期仍有所增长。5月乘用车当月产销量分别为161.7万辆和164.6万辆，环比下降5.7%和3.4%，同比分别下降2.7%和1.7%，增速由正转负。与2019年同期相比，乘用车5月产销同比增长8.2%和5.2%，其中产量增幅比4月扩大5.2个百分点，销量增幅比4月回落2.8个百分点。

5月国内新能源车产量仍呈现良好态势，产销同比继续保持较高增速。5月我国新能源汽车当月产销量均为21.7万辆，环比增长0.5%和5.4%，同比增长1.5倍和1.6 倍，与2019年同期相比分别增长93.5 和107.8%。 在新能源汽车主要品种中，纯电动汽车产销分别完成18.1万辆和17.9万辆，同比分别增长1.8倍和1.7倍；插电式混合动力汽车产销分别完成3.6万辆和3.9万辆，同比分别增长67.8%和1.2倍；燃料电池汽车产销分别完成38辆和9辆，同比分别下降41.5%和90.0%。

4、1-5月充电桩累计数量当月同比增幅扩大

1-5月充电桩累计数量当月同比增幅扩大。1-5月份充电桩累计数量达到88.44万个，累计同比增长60.63%，增幅较1-4月扩大1.84个百分点，相比2019年同期增长120.72%。

5、5月工业机器人产量同比增幅扩大

5月份金属切削机床产量同比增幅收窄。5月金属切削机床当月产量约为6.00万台，同比增长31.80%，增幅较上月缩小5.4个百分点，相比2019年同期增长57.89%。

6、CCFI和BDI周环比上行

本周中国出口集装箱(xiang)運(yun)价指数CCFI上行，中国沿(yan)海散(san)货运价综合指数CCBFI下行。在国内航(hang)运方面，截至6月11日，中国出口集装箱运价综合指数CCFI周环比上行2.90%至2442.57点；中国沿海散货运价综合指数CCBFI周环比下行3.55%至1241.73点。 本周波羅(luo)的海幹(gan)散货指数BDI和原油运輸(shu)指数BDTI上行。在国际航运方面，截至6月15日，波罗的海干散货指数BDI为3025点，较上周上行25.0%；原油运输指数BDTI为583点，较上周上行0.69%。

04

消费需求景气观察

1、主产区生鲜乳价格周环比保持不变

主产区生鲜乳价格周环比保持不变。截至6月9日，主产区生鲜乳价格報(bao)4.27元/公斤(jin)，与上周保持不变，较去年同期上涨19.61%。

2、猪肉价格继续下降，玉米期货结算价下行

本周生猪、仔猪和猪肉价格下降。截至6月11日，22个省(sheng)市仔猪平均价格63.18元/千克，周环比下降6.26%；22个省市平均生猪价格15.54元/千克，周环比下行9.28%；22个省市平均猪肉价格26.58元/千克，周环比下降3.42%。 在生猪养殖利润方面，本周自繁自养生猪和外购仔猪的养殖利润继续较大幅度下降。截至6月11日，自繁自养生猪养殖利润为-203.92元/头，较上周下降183.55元/头；外购仔猪养殖利润为-1320.27元/头，较上周利润下行215.63元/头。

蔬菜价格指数下行，棉花期货结算价上行，玉米期货结算价大幅下行。截至6月15日，中国壽(shou)光蔬菜价格指数为86.78，较上周下行7.45%；截至6月15日，棉花期货结算价格为86.80美分/磅(bang)，较上周上行0.94%；玉米期货结算价格为573.75美分/蒲(pu)式耳(er)，较上周下行15.63%。

3、电影票房收入周环比上行

本周电影票房收入、观影人数和电影上映场次周环比均上行。截至6月13日，本周电影票房收入5.43亿元，较上周上行4.42%，月环比下行7.76%；观影人数1524.18万人，较上周上行3.27%，月环比下行7.47%；电影上映262.05万场，较上周上行0.13%，月环比上行1.98%。

05

资源品高頻(pin)跟(gen)蹤(zong)

1、钢材成交量周环比上行，螺纹钢等价格上行

建筑钢材成交量十日均值周环比上行。根据Mysteel Data，6月15日主流貿(mao)易(yi)商全国建筑钢材成交量为20.10万噸(dun)；从過(guo)去十日移(yi)动均值情况来看，主流贸易商全国建筑钢材成交量十日均值为20.69万吨，周环比上行4.83%。

本周钢坯、螺纹钢价格和铁矿石价格指数均上行，国内港口铁矿石库存、唐山钢坯库存和主要钢材品种库存均下行，全国高爐(lu)开工率、唐山钢厂高炉开工率和唐山钢厂产能利用率均下行。价格方面，截至6月16日，螺纹钢价格为5185.0元/吨，周环比上行0.45%；截至6月15日，钢坯价格5040.0元/吨，周环比上行1.69%，铁矿石价格指数为772.80，周环比上行5.23%。 库存方面，截至6月10日，国内港口铁矿石库存量为12369.0万吨，周环比下行1.34%；截止(zhi)6月10日，唐山钢坯库存量为19.49万吨，周环比下行19.50%；截至6月11日，主要钢材品种库存相比上周下降0.64%至1383.84万吨。 产能方面，截止6月11日，全国高炉开工率61.74%，较上周下行0.55个百分点；唐山钢厂高炉开工率48.41%，较上周下行0.80个百分点；唐山钢厂产能利用率61.99%，较上周下行0.71个百分点。

2、焦炭、焦煤和动力煤期货价格上行，煤炭、焦炭库存上行

价格方面，秦皇岛港动力煤报价下行，京唐港山西(xi)主焦煤库提价保持不变，焦炭、焦煤和动力煤期货结算价均上行。截至5月31日，秦皇岛港动力煤报价849.40元/吨，周环比下降8.75%；截至6月15日，京唐港山西主焦煤库提价2100元/吨，与上周保持不变。截至6月16日，焦炭期货结算价收於(yu)2709.50元/吨，周环比上行4.41%；焦煤期货结算价收于1964.50元/吨，周环比上行5.19%；动力煤期货结算价853.60元/吨，周环比上升3.69%。

库存方面，本周秦皇岛港煤炭库存和天津港焦炭库存上行，京唐港炼焦煤库存下行。截至6月16日，秦皇岛港煤炭库存报506.5万吨，周环比上行4.87%；截至6月4日，京唐港炼焦煤库存报320.00万吨，周环比下行3.03%；天津港焦炭库存报18.00万吨，周环比上行5.88%。

3、全国水泥价格指数下行

水泥价格方面，本周全国水泥价格指数下行，长江(jiang)、华東(dong)、西北(bei)、西南、中南地区水泥价格指数下行，东北地区水泥价格指数上行。截至6月15日，全国水泥价格指数为153.17点，较上周下行0.92%；长江地区水泥价格指数较上周下行1.43%至162.18点；东北地区水泥价格指数为130.91点，较上周上行0.50%；华北地区水泥价格指数为144.33点，与上周持平；华东地区水泥价格指数较上周下行1.25%至161.49点；西北地区水泥价格指数为143.88点，较上周下行2.06%；西南地区水泥价格指数较上周下行0.07%至134.12点；中南地区水泥价格指数为159.58点，较上周下行1.22%。

4、国际原油价格上行，化工品价格涨跌互现

国际原油价格上行，库存下行。截至2021年6月15日，Brent原油现货价格周环比上行2.98%至73.26美元/桶(tong)，WTI原油价格上行2.96%至72.12美元/桶。 在供(gong)給(gei)方面，截至2021年6月11日，美国鉆(zuan)机数量当周值为461部，较上周增加5部；截至2021年6月4日，全美商业原油库存量周同比下行1.09%至4.74亿桶。

无机化工品涨跌互现，醋酸涨幅较大。截至6月13日，醋酸市场均价7895.0元/吨，较上周上行3.61%。截至6月15日，鈦(tai)白粉(fen)市场均价20400.0元/吨，与上周持平。截至6月16日，纯堿(jian)期货结算价较上周下行0.65%至1996.0元/吨。

有机化工品期货价格涨跌互现，沥青、燃料油、PTA、甲醇等涨幅较大；苯(ben)乙(yi)烯(xi)、 天然橡(xiang)膠(jiao)、苯酚(fen)等期货价格跌幅较大。截至6月16日，PVC期货结算价上行1.62%至8770.0元/吨；聚(ju)丙(bing)烯期货结算价为8276.0元/吨，较上周上行1.85%；LLDPE期货结算价为7715.0元/吨，较上周上行1.98%；甲醇期货结算价2519.0元/吨，较上周上行2.98%；燃料油期货结算价为2681.0元/吨，较上周上行3.27%；PTA期货结算价为4840.0元/吨，较上周上行3.77%；沥青结算价上行4.39%至3330.0元/吨；甲苯周环比下行0.91%至5668.2元/吨；二(er)甲苯价格周环比下行1.81%至5769.0元/吨；天然橡胶期货结算价下行2.26%至12755.0元/吨；苯乙烯价格较上周下行2.56%至8784.6元/吨；二乙二醇周环比下行2.61%至6301.3元/吨。

5、工业金属价格涨跌互现，铜库存涨幅较大

本周黄金和白银价格均下跌。截至6月15日，倫(lun)敦(dun)黄金现货价格为1865.1美元/盎(ang)司(si)，周环比下行1.48%；伦敦白银现货价格收于27.63美元/盎司，较上周下行0.32%。截至6月15日，COMEX黄金期货收盘价报1860.3美元/盎司，较上周下行1.84%；COMEX白银期货收盘价上行0.23%至27.79美元/盎司。

06

金融地产行业

1、货币市场存量不变，隔夜/1周/2周SHIBOR利率下行

本周货币市场存量不变，隔夜/1周/2周SHIBOR利率下行。截至6月16日，隔夜SHIBOR较上周下行18bps至2.01%，1周SHIBOR较上周下行7bps至2.20%，2周SHIBOR较上周下行10bps至2.22%。截至6月15日，1天银行間(jian)同业拆(chai)借(jie)利率较上周下行8ps至2.16，7天银行间同业拆借利率较上周下行12ps至2.49，14天银行间同业拆借利率下行6ps至2.42%。 在货币市场方面，截至6月11日，上周货币市场投放(fang)500亿元，货币市场回籠(long)500亿元，存量不变。 在匯(hui)率方面，截至6月16日，美元兌(dui)人民(min)币中间价与上周上行0.01报6.4078。

1周/1个月/6个月理(li)財(cai)产品收益(yi)率下行。截至6月13日，1周理财产品预期收益率为2.69%，较上周下行9个bp；1个月理财产品预期收益率为3.04%，较上周下行13个bp；6个月理财产品预期收益率为3.44%，较上周下行9个bp。

2、A股成交额周环比上行

A股成交额周环比上行，日換(huan)手率与上周持平。截至6月15日，上證(zheng)A股换手率为0.91%，与上周持平；滬(hu)深(shen)兩(liang)市日总成交额上行，截至6月15日，两市日成交总额为9567.52亿元人民币，较上周上行1.22%。

在債(zhai)券(quan)收益率方面，6个月/1年国债到期收益率均上行。截至6月15日，6个月国债到期收益率本周上行9bp至2.17%，1年国债到期收益率上行3bp至2.46%，3年期国债到期收益率为2.85%，与上周持平；5年期债券期限(xian)利差(cha)较上周下行5bp至0.53%；10年期债券期限利差较上周下行5bp至0.65%；1年期AAA债券信用利差较上周下行3bp至0.52%，10年期AAA級(ji)债券信用利差为0.86%，与上周持平。

3、5月100大中城(cheng)市土地成交总价环比上行，成交土地占(zhan)地面积环比下行

本周土地成交溢价率上行，商品房成交面积下行。截至6月13日，100大中城市土地成交溢价率为16.1%，较上周上行11.11个百分点；30大中城市商品房成交面积当周值为374.48万平方米，较上周下行20.21%。

5月100大中城市土地成交总价环比上行，成交土地占地面积环比下行。5月100大中城市成交土地总价为5230.50亿元，同比上行17.58%，环比上行39.07%；100大中城市成交土地占地面积为3672.50万平方米，同比下行37.66%，环比下行21.50%。

4、1-5月份房屋竣工面积、新开工面积、商品房销售额、商品房销售面积累计值同比增幅均收窄

1-5月份房屋竣工面积、新开工面积、商品房销售额、商品房销售面积累计值同比增幅均收窄。1-5份房屋竣工面积累计值为2.76亿平方米，累计同比16.4%，较前值收窄1.5个百分点；1-5份房屋新开工面积累计值为7.43亿平方米，累计同比为6.9%，较1-4份增幅收窄5.9个百分点；1-5月份房地产开发投资完成额累计值为5.43万亿元，累计同比增长18.3%，增幅较前值收窄3.3个百分点；1-5月份商品房销售额累计值为7.05万亿元，累计同比增长52.4%，增幅较前值收窄15.8个百分点；1-5月份商品房销售面积累计值为6.64亿平方米，累计同比增长36.3%，增幅较前值收窄11.8个百分点。

5份房地产开发占固定资产投资完成额的比重(zhong)为20.75%，1-5月份房地产开发资金来源合计累计值为8.14万亿元，累计同比增加29.9%，增幅较1-4月份收窄5.3个百分点。

07

公用事业

1、我国天然气出厂价下行

我国天然气出厂价下行，英(ying)国天然气期货结算价上行。截至6月11日，我国天然气出厂价报3772.0元/吨，较上周下行0.40%；截至6月15日，英国天然气期货结算价收于68.87便(bian)士(shi)/色(se)姆(mu)，较上周上行1.67%。

供给方面，截至6月11日，美国天然气钻机数量为96部，较上減(jian)少(shao)1部；截至6月4日，美国48个州(zhou)合计可用天然气库存24110亿立方英尺(chi)，周环比上行4.24%。

2、1-5月我国发电量累计同比上行，其中水电累计同比增幅扩大

1-5月我国发电量累计同比上行，其中水电累计同比增幅扩大。1-5月份，我国累计发电量31772.0亿千瓦時(shi)，累计同比上行14.9%；其中火(huo)电累计产量23417.0亿千瓦时，同比上行16.0%；水电累计产量3685.0亿千瓦时，累计同比上行3.8%；风电累计产量2382.0 亿千瓦时，累计同比上行26.7%；太陽(yang)能产量累计695.00亿千瓦时，同比上行7.9%；核电产量累计1592.0亿千瓦时，同比上行13.9%。

1-5月份，倉(cang)储业固定资产投资完成额累计同比增长10.2%，增幅缩小5.4个百分点，基(ji)礎(chu)设施(shi)建设管(guan)理固定资产投资完成额累计同比增长10.4%；1-5月份，房地产开发投资完成额累计同比增长18.3%。

- END -

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