破发！金杨股份创业板上市，股价跌超12%！

6月30日，无锡市金杨新材料股份有限公司（以下简称“金杨股份”）登陆创业板，保荐人为安信证券。本次发行价格57.88元/股，发行市盈率为54.30倍，截至发稿时间，最新总市值约41亿元。

金杨股份的主营业务为电池精密结构件及材料的研发、生产与销售，主要产品为电池封装壳体、安全阀与镍基导体材料。

截至招股说明书签署日，公司实际控制人为杨建林、华月清、杨浩，该等三人合计控制公司82.77%股份的表决权。杨建林和华月清系夫妻关系，杨浩为杨建林及华月清之子。

股权结构图，图片来源：招股书

本次IPO拟募集的资金主要用于高安全性能量型动力电池专用材料研发制造及新建厂房项目、补充流动资金。

募资使用情况，图片来源：招股书

报告期各期，金杨股份实现营业收入分别为7.54亿元、11.83亿元、12.29亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为6165.20万元、1.48亿元、8789.07万元，经营业绩有所波动。

基本面情况，图片来源：招股书

报告期内，随着电动工具、电动轻型车、消费电子、新能源汽车、新型储能等终端应用领域快速发展，下游客户市场需求增加，带动公司收入不断增长。2022年度，公司净利润指标较上年同期有所下降，主要受原材料采购价格上涨、新厂房转固使得固定费用增加、外部宏观经济影响和人民币贬值影响使得汇兑损失金额较大等所致。

报告期内，公司综合毛利率分别为23.93%、24.83%、18.12%，有所波动，主要受产品价格波动、生产工艺、材料成本和制造费用成本等因素影响。

公司的主要产品为电池封装壳体、安全阀和镍基导体材料，该等产品的原材料主要为钢材、铝材、镍材等。受到国际和国内钢材及有色金属材料的价格波动影响，公司原材料的采购价格亦随之有所波动。

报告期内，公司钢材主要向境外供应商采购，报告期各期钢材境外采购金额占各期采购总额的比例为28.07%、28.88%、27.15%，并且其中预镀镍钢材均从境外采购。

值得注意的是，公司钢材主要通过进口采购，以美元信用证进行结算。报告期内，公司汇兑损益分别为272.11万元、128.28万元和-741.91万元，随着人民币汇率市场化改革的加速，未来人民币汇率可能会受到国内外政治、经济环境等因素影响而产生较大幅度的波动，汇率的变化具有不确定性。

经公司初步测算，预计2023年1-6月实现营业收入约5.25亿元至5.85亿元，同比下降约10.12%至19.34%；预计实现归属于母公司股东的净利润约3000万元至3500万元，同比下降约37.97%至46.83%。返回搜狐，查看更多

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