DHL翻页广告：意义深远

<随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c>【招(zhao)商(shang)策(ce)略(lve)】壹(yi)季(ji)度(du)全(quan)球(qiu)VR銷(xiao)量(liang)高(gao)增(zeng) 全球海(hai)風(feng)投(tou)資(zi)2030年(nian)將(jiang)增至(zhi)千(qian)億(yi)——全球產(chan)業(ye)趨(qu)勢(shi)跟(gen)蹤(zong)周(zhou)報(bao)（0705）

上(shang)周全球股(gu)市(shi)普(pu)跌(die)，大(da)宗(zong)商品(pin)價(jia)格(ge)多(duo)數(shu)下(xia)跌，美(mei)債(zhai)收(shou)益(yi)率(lv)大幅(fu)走(zou)低(di)。产业趋势層(ceng)面(mian)，IDC数據(ju)顯(xian)示(shi)，2022年第(di)一季度全球VR頭(tou)显出(chu)貨(huo)356.3萬(wan)臺(tai)，同(tong)比(bi)增長(chang) 241.6%。今(jin)年下半(ban)年至明(ming)年，多家(jia)消(xiao)費(fei)電(dian)子(zi)大廠(chang)均(jun)将發(fa)布(bu)新(xin)产品，進(jin)一步(bu)提(ti)高VR滲(shen)透(tou)率，有(you)望(wang)對(dui)行(xing)业形(xing)成(cheng)持(chi)續(xu)催(cui)化(hua)。研(yan)究(jiu)機(ji)構(gou)稱(cheng)全球海上风电投资在(zai)2030年前(qian)将迅(xun)速(su)增长，預(yu)計(ji)從(cong)2021年的(de)460亿美元(yuan)增至2030年的1020亿美元。

核(he)心(xin)觀(guan)點(dian)

【全球股市表(biao)現(xian)】上周全球股市普跌。美股方(fang)面，道(dao)指(zhi)、納(na)指、標(biao)普分(fen)別(bie)下跌1.1%、3.4%、1.9%。過(guo)去(qu)一周市場(chang)主(zhu)要(yao)關(guan)註(zhu)美國(guo)通(tong)脹(zhang)数据、美国經(jing)濟(ji)数据、美国对華(hua)关稅(shui)政(zheng)策、歐(ou)洲(zhou)央(yang)行货幣(bi)政策年會(hui)和(he)全球疫(yi)情(qing)等(deng)方面。美国通胀数据方面，6月(yue)30日(ri)，美国商務(wu)部(bu)数据显示，美国5月PCE物(wu)价指数同比增长6.3%，好(hao)於(yu)市场预期(qi)的6.4%，剔(ti)除(chu)食(shi)品和能(neng)源(yuan)价格的核心PCE物价指数同比增长4.7%，增长速度為(wei)去年11月以(yi)來(lai)新低，预期4.8%。 美国经济数据方面，受(shou)新訂(ding)單(dan)疲(pi)軟(ruan)、陷(xian)入(ru)收縮(suo)拖(tuo)累(lei)，美国6月ISM制(zhi)造(zao)业53，創(chuang)兩(liang)年新低显著(zhu)不(bu)及(ji)预期的54.5，5月前值(zhi)为56.1。 美国对华关税政策方面，预计美国總(zong)統(tong)拜(bai)登(deng)本(ben)周将宣(xuan)布下調(tiao)对部分中(zhong)国进口(kou)商品加(jia)征(zheng)关税決(jue)定(ding)。 欧洲央行货币政策年会方面，1）美聯(lian)儲(chu)主席(xi)鮑(bao)威(wei)爾(er)：盡(jin)管(guan)“確(que)實(shi)存(cun)在”美联储收緊(jin)政策令(ling)经济过度放(fang)緩(huan)的风險(xian)，但(dan)“最(zui)大的錯(cuo)誤(wu)将是(shi)未(wei)能恢(hui)復(fu)价格穩(wen)定”。2）英(ying)国央行行长貝(bei)利(li)：不排(pai)除一個(ge)月後(hou)的政策会議(yi)加息(xi)50个基(ji)点，前提是“如(ru)果(guo)有持续跡(ji)象(xiang)表明物价上漲(zhang)是一个問(wen)題(ti)”。3）欧洲央行行长拉(la)加德(de)：欧央行有望在7月起(qi)的第三(san)季度加息两次(ci)，繼(ji)续強(qiang)调7月加息25基点，但不排除加息50个基点的可(ke)能性(xing)。 全球疫情方面，世(shi)界(jie)衛(wei)生(sheng)組(zu)織(zhi)6月29日表示，过去一周全球新冠(guan)病(bing)例(li)增加了(le)18% ，主要原(yuan)因(yin)是傳(chuan)染(ran)性更(geng)强的奧(ao)密(mi)克(ke)戎(rong)BA.4和BA.5變(bian)異(yi)株(zhu)引(yin)发的感(gan)染，目(mu)前BA.4和BA.5变异株已(yi)成为全球主要毒(du)株。 行业表现方面，公(gong)共(gong)事(shi)业板(ban)塊(kuai)涨幅較(jiao)大，信(xin)息技(ji)術(shu)、可選(xuan)消费、电信服(fu)务板块跌幅较大。 异動(dong)股方面，过去一周大涨的200亿美元以上市值公司(si)中，醫(yi)療(liao)保(bao)健(jian)较多，过去一周領(ling)跌的200亿美元以上市值公司中，信息技术较多。

【全球产业趋势】趋势一：VR。IDC数据显示，2022年第一季度全球VR头显出货356.3万台，同比增长 241.6%。VR产业是元宇(yu)宙(zhou)底(di)层技术支(zhi)撐(cheng)之(zhi)一，今年下半年至明年，多家消费电子大厂均将发布新产品，进一步提高VR渗透率，有望对行业形成持续催化。 趋势二(er)：海上风电。西(xi)門(men)子歌(ge)美颯(sa)将为一海风項(xiang)目交(jiao)付(fu)60台旗(qi)艦(jian)机型(xing)SG 14.0-222 DD，這(zhe)将是全球最大风机正(zheng)式(shi)项目首(shou)秀(xiu)。研究机构称全球海上风电投资将迅速增长，预计从2021年的460亿增至2030年的1020亿美元。

【重(zhong)要资訊(xun)】索(suo)尼(ni)：将于2023年開(kai)始(shi)量产車(che)載(zai)传感器(qi)LiDAR零(ling)部件(jian)，準(zhun)備(bei)量产的是SPAD的光(guang)接(jie)受元件。 西门子、英偉(wei)達(da)：将旗下Siemens Xcelerator平(ping)台與(yu)NVIDIA Omniverse平台結(jie)合(he)，创建(jian)一个工(gong)业元宇宙。 三星(xing)：表示已经开始量产基于GAA技术的3nm芯(xin)片(pian)。

【产业趋势关注及建议】从中长期角(jiao)度，我(wo)們(men)當(dang)前建议关注全球重視(shi)下碳(tan)中和全产业鏈(lian)崛(jue)起（光伏(fu)、风电、储能、氫(qing)能等），电动化智(zhi)能化大趋势下电动智能汽(qi)车渗透率增加，以及元宇宙、智能制造、雲(yun)计算(suan)、自(zi)主可控(kong)等产业趋势。

【风险提示】本报告(gao)所(suo)提及个股僅(jin)表示与相(xiang)关主题有一定关联性，不构成个股投资建议。

目 錄(lu)

01

核心关注与投资建议

上周，A股涨幅较高的产业指数为：釩(fan)鈦(tai)、钛白(bai)粉(fen)、鋰(li)礦(kuang)等。

上周及本周海外(wai)市场值得(de)关注的产业趋势变化为：

1、VR

根(gen)据IDC最新数据，2022年第一季度，全球VR头显出货356.3万台，同比增长 241.6%，其(qi)中Oculus份(fen)額(e)占(zhan)全球VR市场的90%，紧隨(sui) Meta 之后的是字(zi)節(jie)跳(tiao)动的 Pico，份额为 4.5%。IDC预计 2022 年 VR 出货量将进一步增长，全年出货量预计将达到(dao) 1390 万台，增长 26.6%。但是，中国一季度的VR销量增速放缓，一季度中国VR头显出货25.7万台，同比增长14.8%，主要受以下幾(ji)大因素(su)影(ying)響(xiang)：1. 手(shou)机厂商在2021H2发布的相关AR glass产品沒(mei)有如期正式面向(xiang)消费者(zhe)大規(gui)模(mo)上市。2. 尽管營(ying)销植(zhi)入力(li)度在此(ci)季度大幅增强，疫情一定程(cheng)度上影响了VR厂商原计劃(hua)在上半年进行線(xian)下拓(tuo)店(dian)的节奏(zou)。3. 由(you)于整(zheng)體(ti)经济環(huan)境(jing)对居(ju)民(min)消费信心的沖(chong)擊(ji)，提升(sheng)VR头显在消费者市场的接受度仍(reng)然(ran)任(ren)重道遠(yuan)。

我们認(ren)为， VR产业是元宇宙底层技术支撑之一，如果說(shuo)透过一副(fu)眼(yan)鏡(jing)就(jiu)可以看(kan)到未来，那(na)麽(me)就目前而(er)言(yan)，这副眼镜一定是VR眼镜。今年下半年至明年，多家消费电子大厂均将发布新产品，进一步提高VR渗透率，有望对行业形成持续催化。

2、海上风电

西门子歌美飒正式獲(huo)得了Moray West海上风电项目订单，将为其交付60台旗舰机型SG 14.0-222 DD，这将是全球最大风机在正式项目上的首秀。2020年，西门子歌美飒首次发布了基于14MW平台“1X”的SG14.0-222 DD机型。該(gai)机型采(cai)用(yong)永(yong)磁(ci)直(zhi)驅(qu)技术，葉(ye)輪(lun)直徑(jing)222米(mi)，掃(sao)风面積(ji)39000平方米。对于本次的项目，西门子歌美飒通过Power Boost功(gong)能，将机组的最大功率提升至14.7 MW，並(bing)将为机组配(pei)备采用IntegralBlade?技术的B108叶片，叶片长108米。根据计划，第一台机组的安(an)裝(zhuang)工作(zuo)将于2024年初(chu)开始。

挪(nuo)威机构Rystad Energy研究显示，随著(zhe)能源轉(zhuan)型持续，全球海上风电投资在2030年前迅速增长，总投资预计从2021年的460亿美元增至2030年的1020亿美元。2030年欧洲在这一领域(yu)的支出将达530亿美元，而去年仅为150亿美元。今年美国计划在该领域投资33亿美元，到2030年投资额将升至150亿美元。预计海上风电行业将在2030年前大幅增长，到2030年装机容(rong)量将超(chao)过265GW。

投资建议：从中长期角度，我们当前建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及元宇宙、智能制造、云计算、自主可控等产业趋势。

02

全球观察(cha)：海外市场跟踪

1、全球大類(lei)资产表现

上周全球股市普跌。美股方面，道指、纳指、标普分别下跌1.1%、3.4%、1.9%。过去一周市场主要关注美国通胀数据、美国经济数据、美国对华关税政策、欧洲央行货币政策年会和全球疫情等方面。美国通胀数据方面，6月30日，美国商务部数据显示，美国5月PCE物价指数同比增长6.3%，好于市场预期的6.4%，前值为6.3%，环比增长0.6%，好于市场预期的0.70%，前值0.20%。剔除食品和能源价格的核心PCE物价指数同比增长4.7%，增长速度为去年11月以来新低，预期4.8%，前值4.9%，环比0.3%，好于市场预期的0.4%。 美国经济数据方面， 受新订单疲软、陷入收缩拖累，美国6月ISM制造业53，创两年新低显著不及预期的54.5，5月前值为56.1。美国商务部经济分析(xi)局(ju)（BEA）数据显示，美国一季度实際(ji)GDP年化季环比終(zhong)值-1.6%，下调了0.1%。 美国对华关税政策方面，据《华尔街(jie)日报》报道，预计美国总统拜登本周将宣布下调对部分中国进口商品加征关税决定，其中包(bao)括(kuo)暫(zan)停(ting)对服装和學(xue)校(xiao)用品等消费品加征关税，同時(shi)将啟(qi)动一个廣(guang)泛(fan)框(kuang)架(jia)，允(yun)許(xu)进口商申(shen)請(qing)关税豁(huo)免(mian)。 欧洲央行货币政策年会方面，1）美联储主席鲍威尔：着重論(lun)述(shu)了高通胀及公眾(zhong)通胀预期脫(tuo)錨(mao)的危(wei)害(hai)性。尽管“确实存在”美联储收紧政策令经济过度放缓的风险，但“最大的错误将是未能恢复价格稳定”，将不能保證(zheng)美国实现软着陸(lu)，美联储不会允许从低通胀过渡(du)到高通胀环境。 2）英国央行行长贝利：英国央行可以选擇(ze)对通胀采取(qu)“更强有力的行动”，不排除一个月后的政策会议加息50个基点，前提是“如果有持续迹象表明物价上涨是一个问题”。 3）欧洲央行行长拉加德：预警(jing)称“疫情之前的超低通胀时代(dai)不太(tai)可能重现，我们回(hui)不去了”，欧央行有望在7月起的第三季度加息两次，继续强调7月加息25基点，但称“随着不确定性消退(tui)，欧央行可能会更果斷(duan)行动”，也(ye)就是不排除加息50个基点的可能性。 全球疫情方面，世界卫生组织6月29日表示，过去一周全球新冠病例增加了18% ，达到自4月以来的最高水(shui)平，增加的主要原因是传染性更强的奥密克戎BA.4和BA.5变异株引发的感染。截(jie)止(zhi)到6月19日，世卫组织获得的全球新冠病毒基因測(ce)序(xu)樣(yang)本显示， BA.4和BA.5变异株加在一起已经占到全部样本的55%，已成为全球主要毒株。研究表明，即(ji)便(bian)此前接種(zhong)过疫苗(miao)和感染Omicron BA.1而具(ju)有混(hun)合免疫的人(ren)，也難(nan)以产生可使(shi)BA.4和BA.5失(shi)活(huo)的抗(kang)体，可以意(yi)味(wei)着反(fan)复感染的风险。同时，相比BA .1、BA.2主要感染上呼(hu)吸(xi)道，BA.4、BA.5更能走肺(fei)，其在人肺泡(pao)上皮(pi)細(xi)胞(bao)中复制能力更强。

欧股市场普跌。富(fu)时100、法(fa)国CAC40、德国DAX、意大利指数分别下跌0.4%、1.5%、3.1%、2.6%。欧元區(qu)6月调和CPI同比 8.6%，预期 8.5%，前值 8.1%；核心调和CPI同比初值 3.7%，预期 3.9%，前值 3.8%；6月份欧元区能源价格上涨了41.9%，食品价格上涨了11.1%。 日经225指数下跌2.7%。

上周大宗商品跌多涨少(shao)，原油(you)普涨，貴(gui)金(jin)屬(shu)普跌，工业金属普跌，農(nong)产品跌多涨少。美国十(shi)年期国债利率下行32BP至2.88%。

原油价格上涨，上周布油、WTI原油分别上涨2.6%、1.1%。据路(lu)透社(she)5日报道，相关工会表示，挪威国家石(shi)油公司（Equinor） 几个油氣(qi)田(tian)的海上員(yuan)工将从当地(di)时間(jian)周二开始罷(ba)工，此舉(ju)将減(jian)少石油和天(tian)然气产量。 上周贵金属普跌，黃(huang)金下跌0.7%，白銀(yin)下跌6.3%。 工业金属普跌，金属鋁(lv)、金属銅(tong)、金属鎳(nie)、金属鉛(qian)、金属鋅(xin)分别下跌1.3%、5.3%、0.1%、2.9%、7.0%，摩(mo)根大通全球制造业PMI在6月份走低，从5月份的52.3降(jiang)至52.2，创下2020年8月以来最低水平，美国6月份的制造业活动的放缓程度超过预期，创下两年来的新低，欧元区情況(kuang)也很(hen)黯(an)淡(dan)，经济衰(shuai)退风险和各(ge)国央行鷹(ying)派(pai)的加息政策壓(ya)制大宗商品价格。 农产品跌多涨少，稻(dao)谷(gu)、大豆(dou)、小(xiao)麥(mai)分别下跌0.4%、2.6%、8.3%，ICE11號(hao)糖(tang)上涨0.6%，市场分析认为，主要糧(liang)食生产国将迎(ying)来大豐(feng)收，足(zu)夠(gou)補(bu)充(chong)因为冲突(tu)而吃(chi)紧的粮食储备，因为俄(e)烏(wu)冲突帶(dai)来的損(sun)失将在其他(ta)地方得到补充。 10年期美债收益率下行32BP至2.88%。美元指数上涨1.2%至105，人民币相对美元貶(bian)值0.13%，当前人民币兌(dui)美元中间价为6.70。

2、全球股市行业表现

上周全球股市跌多涨少，公共事业板块涨幅较大，信息技术、可选消费、电信服务板块跌幅较大。

具体来看， 美股方面，公共事业板块涨幅较大，信息技术、可选消费、电信服务板块跌幅较大。 欧股方面，能源板块表现较好，信息技术板块跌幅较大。 英国股市方面，能源板块涨幅相对较大，材(cai)料(liao)板块跌幅较大。 日本股市方面，信息技术、可选消费板块跌幅相对较大。 港(gang)股方面，公共事业、医疗保健板块表现相对较好，信息技术板块跌幅较大。 A股方面，公共事业、医疗保健、房(fang)地产板块表现相对较好。

3、全球强势股与异动股簡(jian)析

过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，医疗保健较多，过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，信息技术较多。

【BioNTech】奥密克戎BA.4和BA.5变异株近(jin)期在海外蔓(man)延(yan)，公共卫生專(zhuan)家预计，随着疫苗免疫力下降，以及待(dai)在室(shi)內(nei)的时间变长，新一轮感染潮(chao)很有可能出现。

【通用磨(mo)坊(fang)】该公司发布业績(ji)，在截至5月29日的第四(si)財(cai)季业绩超出市场预期。瑞(rui)银（UBS）分析師(shi)认为，通用磨坊之所以能够抵(di)禦(yu)物价上涨带来的冲击，要歸(gui)功于及时通过衍(yan)生工具对农产品价格上涨做(zuo)了对冲。

03

重要资讯速遞(di)

1、产业政策与新聞(wen)

（1）欧盟(meng)各国就2035年实现汽车零碳目标达成共識(shi)，并同意2030年可再(zai)生能源目标比例提高至40%（☆☆☆）

上周一，各国能源部长已经同意将2030年的可再生能源目标比例从32%提高至40%，但这与欧盟委(wei)员会5月提出的45%目标還(hai)是有一定差(cha)距(ju)。欧盟委员会此前提出的RePowerEU，只(zhi)是框架性方案(an)，各国部长们本周談(tan)判(pan)的草(cao)案将落(luo)实各个细节，从而为之后欧洲议会立(li)法提供(gong)立场。欧委会在5月提出了实施(shi)该戰(zhan)略的一攬(lan)子计划，其中，关于2030年的清(qing)潔(jie)能源目标就从占比40%提高到45%，要求(qiu)各国在2020年预测的基礎(chu)上至少减少13%的能源消耗(hao)，而在更早(zao)之前的倡(chang)议中，这个目标只有9%。但在上周的部长会议中，欧盟委员会的计划被(bei)一再修(xiu)改(gai)，2030年可再生能源占比重回40%目标，能源消耗减少目标也回到9%。根据德国能源部的聲(sheng)明，各国部长们还同意对该目标賦(fu)予(yu)約(yue)束(shu)力，即不再从自願(yuan)的立场出发，这也意味着部分环保落后的欧盟国家将迎来更加痛(tong)苦(ku)的转型。此外， 欧盟各国就2035年实现汽车零碳目标达成共识。

（2）美国 FCC 授(shou)權(quan) SpaceX 星链可为飛(fei)机、车輛(liang)等交通工具提供移(yi)动互(hu)联網(wang)服务（☆☆）

上周四美国联邦(bang)通信委员会 (FCC) 授权 SpaceX 公司为飞机、船(chuan)只、车辆等運(yun)行中的交通工具提供星链卫星互联网服务，这意味着 SpaceX 能够为消费者和企(qi)业提供移动互联网服务，是 SpaceX 公司进一步擴(kuo)大星链服务的关鍵(jian)一步。SpaceX 已经与商业航(hang)空(kong)公司簽(qian)署(shu)早期協(xie)议，为这一授权做准备，此前公司与夏(xia)威夷(yi)航空公司和私(si)人包机供應(ying)商 JSX 签订协议，在飞机上提供 Wi-Fi 上网服务。到目前为止，SpaceX 已经被批(pi)准进行有限(xian)的飞行测試(shi)，公司认为航空 Wi-Fi 市场“已经成熟(shu)，会迎来顛(dian)覆(fu)期”。

（3）机构数据显示，Q1全球VR头显出货356.3万台（☆☆）

6 月 30 日，IDC数据显示，2022年第一季度，全球VR头显出货356.3万台，同比增长 241.6%，其中Oculus份额占全球VR市场的90%，紧随 Meta 之后的是字节跳动的 Pico，份额为 4.5%。一季度中国VR头显出货25.7万台，同比增长14.8%，其中一体机VR出货22.8万台，占到整体VR出货的88.9%，Pico Neo3、奇(qi)遇(yu)Dream、奇遇3依(yi)次为消费者市场出货前三的产品型号。IDC预计 2022 年 VR 出货量将进一步增长，全年出货量预计将达到 1390 万台，增长 26.6%。2023 年将成为 VR 行业（以及扩展(zhan)的增强现实）的关键一年，因为 Meta、Pico 和 Sony 的下一代产品预计将与 Apple 的产品一起推(tui)出，预计将提供混合现实体驗(yan)当地时。

（4）三星宣布已经开始量产3nm芯片（☆☆）

据韓(han)联社报道，全球最大的存储芯片制造商三星电子公司6月30日表示，该公司已经开始大规模生产3纳米芯片，成为全球首个量产该芯片的公司。客(ke)戶(hu)名(ming)单包括虛(xu)擬(ni)货币挖(wa)矿机芯片設(she)计公司上海磐(pan)矽(xi)半導(dao)体(PanSemi)，大客户高通也已下订3纳米产能，但将视情况投片。新一代3纳米芯片的基于尖(jian)端(duan)半导体制造技术——环繞(rao)式柵(zha)極(ji)（Gate-All-Around, GAA）技术。三星表示，与现有的FinFET工藝(yi)相比，GAA技术允许芯片的尺(chi)寸(cun)缩小35%，同时性能提高30%、能耗降低50%，其3纳米芯片的工艺节点已经实现了尺寸缩小16%、性能提高23%、能耗降低45%。

（5）英国电网将花(hua)费209亿英鎊(bang)实现凈(jing)零排放（☆☆）

英国电力网絡(luo)运营商将有209亿英镑（约1707亿人民币）的预算，用于扩大电网，在未来五(wu)年内連(lian)接数百(bai)万辆电动汽车、智能系(xi)统和小型可再生能源项目。该预算将用于英国六(liu)家配电网络公司从2023年4月起的服务、維(wei)護(hu)、升級(ji)和维修，并得到監(jian)管机构Ofgem的批准。该计划包括砍(kan)伐(fa)樹(shu)木(mu)、防(fang)洪(hong)和其他能源安全措(cuo)施，旨(zhi)在提高英国497,100英裏(li)（80万公里）的架空和地下輸(shu)电线路的恢复能力，以应对未来更嚴(yan)重的天气事件。预算中包括27亿英镑用于建设新网络。Ofgem将在今年年底公布其提案草案的最终决定。

（6）印(yin)度、欧洲分别需(xu)要160GWh、187GW的储能系统来实现2030可再生能源发展目标（☆☆）

据印度储能联盟（IESA）发布了基于对印度能源行业分析的《愿景(jing)2030》报告称，为了在2030年之前实现500GW的非(fei)化石燃(ran)料电源并入电网，屆(jie)时印度将需要至少160GWh的储能。根据IESA的一份新报告，这个储能容量包括表前电网规模的储能、直接整合可再生能源的储能、输配电网的储能以及为平衡(heng)电网提供輔(fu)助(zhu)服务的储能。此前不久(jiu)，欧洲储能协会发布报告显示，到2030年，欧洲需要部署总装机容量为187GW储能系统，到2050年需要部署600GW储能系统来实现其可再生能源发电目标。

（7）全球消费电子芯片需求急(ji)跌，传台积电或(huo)遭(zao)砍单，美光大幅下调四季报预期，消费类MCU价格急跌（☆）

多家机构数据预测全球消费电子需求萎(wei)靡(mi)。Gartner预测2022年全球PC出货量将下降9.5%，总设备（电腦(nao)、平板和手机）出货量将下降7.6%。根据Counterpoint Research的数据，2022年5月全球智能手机市场销量环比下降4%，同比下降10%，至9600万部，这是连续第二个月环比下降和连续第11个月同比下降。据Digitimes报道，业内人士(shi)透露(lu)，台积电将于7月中举行的业绩说明会，下修全年营收目标，原因是蘋(ping)果、AMD、英伟达罕(han)見(jian)下调订单量；此外，存储芯片巨(ju)头美光科(ke)技上周四表示，雖(sui)然第三季度业绩超预期，但公司大幅下调第四财季展望中的营收目标，预计下一季度经调整后收入落在以68-76亿美元，而华尔街之前的平均预期为90.5亿美元。并表示市场“在非常(chang)短(duan)的时间内将大幅走软。” 近期还有消息传出意法半导体、英飞淩(ling)、德儀(yi)等MCU厂商报价严重下滑(hua)，据台媒(mei)报道，意法半导体通用型MCU价格从3月的70元人民币下调到32元。值得注意的是，车载和工控MCU的价格依然硬(ying)挺(ting)，这波(bo)庫(ku)存调整主要波及的是应用在消费电子上的MCU价格。

（8）机构预测，全球风电投资2030年将超过千亿美元（☆）

挪威机构Rystad Energy研究显示，随着能源转型持续，全球海上风电投资在2030年前迅速增长，总投资预计从2021年的460亿美元增至2030年的1020亿美元。欧洲风电装机容量的显著提升推动了全球海上风电投资的增长，2030年欧洲在这一领域的支出将达530亿美元，而去年仅为150亿美元。美国在海上风电市场发展方面一直较为缓慢(man)，但这种狀(zhuang)况或将改变，今年美国计划在该领域投资33亿美元，到2030年投资额将升至150亿美元。预计海上风电行业将在2030年前大幅增长，到2030年装机容量将超过265GW。预计到2026年底，欧洲有8500多台渦(wo)轮机投入使用，西门子歌美飒机组占据其中60%的份额。维斯(si)塔(ta)斯将成为第二大涡轮机制造商，份额约占20%。

2、全球新興(xing)产业趋势及重点公司跟踪

- END -

分 析 师 承(cheng) 諾(nuo)

特(te)别提示

招商证券(quan)对本公众号所载资料的准确性、可靠(kao)性、时效(xiao)性及完(wan)整性不作任何(he)明示或暗(an)示的保证。对依据或者使用本公众号所载资料所造成的任何后果，招商证券均不承擔(dan)任何形式的責(ze)任。

一般(ban)声明

本公众号所载资料较之招商证券正式发布的报告存在延时转发的情况，并有可能因报告发布日之后的情势或其他因素的变更而不再准确或失效。本资料所载意见、評(ping)估(gu)及预测仅为报告出具日的观点和判断。该等意见、评估及预测無(wu)需通知(zhi)即可随时更改。

本公众号所载资料涉(she)及的证券或金融(rong)工具的价格走势可能受各种因素影响，过往(wang)的表现不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，招商证券可能会发出与本资料所载意见、评估及预测不一致(zhi)的研究报告。招商证券的销售(shou)人员、交易(yi)人员以及其他专业人士可能会依据不同的假(jia)设和标准，采用不同的分析方法而口头或書(shu)面发表与本资料意见不一致的市场评论或交易观点。

本公众号及其推送(song)内容的版(ban)权归招商证券所有，招商证券对本公众号及其推送内容保留(liu)一切(qie)法律(lv)权利。未经招商证券事先(xian)书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻(fan)版、复制、刊(kan)登、转载和引用，否(fou)則(ze)由此造成的一切不良(liang)后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查(zha)看更多

责任編(bian)輯(ji)：