惊喜！新车多重优惠等你来领！

zhinengzhaopian：quanwangsousuorangdapianzidongchuxian，chuantongliulanqizhaopiantaimantailei！baokuohengpingshupingluzhizhibofuchuangluzhidengduozhongluzhifangshikegongxuanze。longtachuanqijiuyoubanshouyouxiazaizaibianjideguochengzhong，ruguoyaotianjiashuiyinhuozimu，keyizaizhelizhizuo，rangwenziyouyigequanxindebiaoda。jiangshoujizhuanhuanchengDsaomiaoyi，suishisuidisaomiaowupin，liulanbianjigongxianghexiazaimoxing，yijiARxianshirenlianjianmohechangjingjianmo中(zhong)國(guo)證(zheng)券(quan)投(tou)顧(gu)展(zhan)業(ye)現(xian)狀(zhuang)調(tiao)查(zha)：7萬(wan)多(duo)投顾服(fu)務(wu)2億(yi)多投資(zi)者(zhe) 經(jing)歷(li)豐(feng)富(fu)學(xue)历高(gao)成(cheng)新(xin)標(biao)簽(qian)

摘(zhai)要(yao)：

在(zai)財(cai)富管(guan)理(li)轉(zhuan)型(xing)背(bei)景(jing)下(xia)，投顾业务作(zuo)為(wei)機(ji)構(gou)對(dui)接(jie)客(ke)戶(hu)的(de)抓(zhua)手(shou)變(bian)得(de)愈(yu)發(fa)重(zhong)要。近(jin)日(ri)，证監(jian)會(hui)醞(yun)釀(niang)基(ji)金(jin)投顾业务試(shi)點(dian)转常(chang)規(gui)，這(zhe)标誌(zhi)著(zhe)全(quan)面(mian)“買(mai)方(fang)投顾”時(shi)代(dai)即(ji)將(jiang)到(dao)來(lai)。投顾持(chi)牌(pai)机构與(yu)投资顾問(wen)是(shi)否(fou)做(zuo)好(hao)了(le)準(zhun)備(bei)，無(wu)疑(yi)是行(xing)业和(he)监管部(bu)門(men)亟(ji)待(dai)厘(li)清(qing)和了解(jie)的问題(ti)。

为此(ci)，证券时報(bao)記(ji)者对证券投资顾问展业现状進(jin)行调查，通(tong)過(guo)隨(sui)机抽(chou)樣(yang)方式(shi)獲(huo)得564名(ming)投资顾问和36家(jia)投顾持牌机构的意(yi)見(jian)反(fan)饋(kui)，力(li)求(qiu)詳(xiang)實(shi)展现投资顾问展业全貌(mao)以(yi)供(gong)讀(du)者參(can)考(kao)。

中国证券市(shi)場(chang)的投资顾问群(qun)體(ti)，随着资本(ben)市场的发展和投资者的增(zeng)長(chang)而(er)不(bu)斷(duan)壯(zhuang)大(da)。最(zui)新數(shu)據(ju)顯(xian)示(shi)，74570位(wei)投资顾问人(ren)員(yuan)服务約(yue)2.18亿投资者。投资顾问群体的投资建(jian)議(yi)，不僅(jin)直(zhi)接影(ying)響(xiang)廣(guang)大投资者的投资操(cao)作，也(ye)深(shen)度(du)影响着股(gu)票(piao)和理财市场的整(zheng)体走(zou)向(xiang)。

在财富管理转型时代，机构日益(yi)重視(shi)投顾业务，投顾群体的学历、從(cong)业经历都(dou)在大幅(fu)提(ti)高，但(dan)在互(hu)聯(lian)網(wang)金融(rong)沖(chong)擊(ji)下，证券投顾在開(kai)展业务过程(cheng)中，也面臨(lin)着壹(yi)系(xi)列(lie)難(nan)题：投资顾问在超(chao)負(fu)荷(he)覆(fu)蓋(gai)龐(pang)大客户群体下，难以深入(ru)了解客户，精(jing)細(xi)化(hua)服务則(ze)无从談(tan)起(qi)；投资顾问因(yin)为行业定(ding)位不清晰(xi)，投顾在專(zhuan)业素(su)養(yang)的提升(sheng)、机构对投顾业务的考核(he)方面也存(cun)在諸(zhu)多问题。这一切(qie)，都成为投顾业务进一步(bu)发展过程中急(ji)需(xu)解決(jue)的问题。

人均(jun)服务2900名投资者

在中国证券市场上(shang)，自(zi)从投资顾问群体出(chu)现，就(jiu)一直存在投资顾问服务客户数过多的难题。在此次(ci)随机抽样调查中，投资顾问人员回(hui)答(da)服务投资者数量(liang)區(qu)間(jian)时，56.12%選(xuan)擇(ze)了500人以上，选择服务投资者人数100人以下的占(zhan)比(bi)仅有(you)8.16%。

上述(shu)调查问卷(juan)的答案(an)和理論(lun)上計(ji)算(suan)的数据也完(wan)全吻(wen)合(he)。中证協(xie)数据显示，截(jie)至(zhi)6月(yue)10日，中国证券市场的投资顾问群体数量已(yi)達(da)74570人；中国結(jie)算数据显示，截至6月10日，A股投资者人数约为2.18亿人。簡(jian)單(dan)计算，一位投资顾问要服务2917位A股投资者。这一数字(zi)雖(sui)然(ran)比2015年(nian)底(di)的3051位有所(suo)下降(jiang)，但依(yi)然很(hen)高。

“肯(ken)定服务不过来，拋(pao)开资產(chan)规模(mo)暫(zan)且(qie)不說(shuo)，個(ge)人覺(jiao)得一位投顾最多能(neng)服务50位投资者——这已经是極(ji)限(xian)了。”華(hua)南(nan)一家上市券商(shang)投顾业务负責(ze)人说，超过这个数，投资顾问根(gen)本做不到精准，更(geng)谈不上深入了解所服务的投资者。

上述华南券商投顾业务负责人的判(pan)断也得到了问卷调查结果(guo)的佐(zuo)证。在回答“您(nin)認(ren)为您或(huo)所在的團(tuan)隊(dui)是否真(zhen)正(zheng)了解客户”时，逾(yu)66%的投顾回答是“一般(ban)了解”，有4.79%则直接回答“完全不了解”。

证券时报记者随机问詢(xun)身(shen)邊(bian)一些(xie)投资者（股票资产在50万以上），他(ta)們(men)对券商提供的投资顾问服务滿(man)意度都不高，並(bing)表(biao)示投顾最多逢(feng)年过節(jie)提示休(xiu)市时间，或是提示每(mei)日新股申(shen)購(gou)，偶(ou)爾(er)会通过微(wei)信(xin)等(deng)平(ping)臺(tai)发送(song)盤(pan)前(qian)、盘中或盘後(hou)点評(ping)，与投资者處(chu)成朋(peng)友(you)的投顾寥(liao)寥无幾(ji)。

超九(jiu)成投顾学历在本科(ke)及(ji)以上

随着证券业发展，对人才(cai)的要求也进一步提高，投资顾问队伍(wu)的学历也有明(ming)显提高。与此同(tong)时，投顾队伍的从业经历也在提升。

问卷调查数据显示，564位参与随机抽样调查的投资顾问中，大学本科学历的有445位，占比达78.9%；研(yan)究(jiu)生(sheng)学历的投资顾问有94位，占比为16.67%；博(bo)士(shi)研究生及以上学历的投顾有1位，占比0.18%。三(san)者合计占比高达95.75%，这显示在我(wo)国证券市场上投资顾问群体高学历傾(qing)向明显。

与学历相(xiang)对應(ying)的，投资顾问的年齡(ling)也在攀(pan)升。564位填(tian)寫(xie)问卷的投资顾问中，167人年龄在35歲(sui)～40岁，占比为29.61%；148人年龄在30岁～35岁，占比26.24%；89人年龄在40岁～45岁，占比15.78%；30岁以下的72人，占比12.77%。这显示投资顾问年龄主(zhu)要集(ji)中在30岁～45岁之(zhi)间，这也是投资顾问工(gong)作激(ji)情(qing)、专业能力和服务心(xin)態(tai)最佳(jia)的年龄段(duan)。

同时，投资顾问的从业经历也日趨(qu)丰富。参与调查的投资顾问中，擁(yong)有10年～15年从业经历的人数最多，达130人，占比为23.05%；其(qi)次是拥有5年～8年的从业经历，有103人，占比为18.26%；第(di)三多群体是拥有15年以上的从业经历，有91人，占比16.13%。

上述数据和2015年底相比，已发生巨(ju)大变化。彼(bi)时，证券时报调查结果显示：拥有相關(guan)投资从业经历5年的人数占45%，4年的占9%，3年的占17%，2年的占11%，1年的占15%。

业內(nei)人士分(fen)析(xi)，投资顾问从业经历的变化，原(yuan)因是多方面的，一是证券行业发展日益成熟(shu)，从业者整体人数在增加(jia)，从业经历丰富的投资顾问人群自然也会随之增加；二(er)是这些年证券经紀(ji)人转型，大部分人要麽(me)最終(zhong)转为投资顾问，要么转为營(ying)銷(xiao)人员；三是从监管部门到机构这些年对投资顾问业务的重视，吸(xi)引(yin)很多证券营销人员、分析師(shi)等转崗(gang)做投资顾问。

投顾精细化服务任(ren)重道(dao)遠(yuan)

在抽样调查中，564名投资顾问回答所服务的客户资产规模时，25.89%选择了1亿～3亿，17.38%选择了1亿以下，14.36%选择3亿～5亿，7.8%选择5亿～8亿，6.03%选择10亿～15亿，5.67%选择了20亿～50亿，5.5%选择50亿以上，5.14%选了8亿～10亿，3.19%选择15亿～20亿。

相对的，在回答“您认为您目(mu)前所服务的客户资产情況(kuang)”时，有50.35%选择適(shi)中，42.55%选择偏(pian)少(shao)，仅有5.32%和1.77%的投资顾问选择偏多或大大超出自己(ji)的能力圈(quan)。

有券商投顾业务人士分析，从上述兩(liang)个问卷调查结果来看(kan)，投资顾问在服务客户资产规模上，对自身的能力认知(zhi)非(fei)常自信，但又(you)不想(xiang)客群过多，都希(xi)望(wang)服务单一资产规模較(jiao)大的高凈(jing)值(zhi)客群，而目前A股投资者絕(jue)大多数是散(san)户。

“我们目前服务的客群，资产规模至少要在30万及以上，30万以下的目前基本沒(mei)有投顾覆盖。”一家央(yang)企(qi)旗(qi)下券商投顾业务负责人表示，目前不可(ke)能做到客户全部覆盖，距(ju)離(li)真正的精细化服务還(hai)有很长的路(lu)要走。

这一点，从目前投资顾问平时对客户服务方式、頻(pin)率(lv)和内容(rong)可见一斑(ban)。调查结果显示，當(dang)下投资顾问服务客户最多的方式是“一对一微信”，占比高达84.93%；其次是電(dian)話(hua)，占比为81.56%；第三是见面，占比为67.38%；第四(si)是“微信群或QQ群”，占比也有45.21%。

在投资顾问与客户互動(dong)频率上，29.61%选择了随时，有23.23%选择一个月两三次，19.86%选择一周(zhou)两三次、13.3%选择了“有事(shi)联系，没事不联系”，8.33%选择“一个季(ji)度两三次”，仅有4.08%的投资顾问选择“一天(tian)一次”。

正如(ru)一位拥有15年投资经历的投资顾问所言(yan)，目前投资顾问展业更多是当成一份(fen)工作来对待，并未(wei)完全发揮(hui)自身主觀(guan)能动性(xing)，若(ruo)要想真正激勵(li)投资顾问，就必(bi)須(xu)讓(rang)他们的付(fu)出和收(shou)入成正比，比如把(ba)投顾的績(ji)效(xiao)和創(chuang)收、客户的增值结合起来考核。

责編(bian)：朱(zhu)雨(yu)蒙(meng)

校(xiao)对： 高源(yuan)

乘(cheng)全面註(zhu)冊(ce)制(zhi)東(dong)風(feng)，证券时报官(guan)网全新升級(ji)

隆(long)重上線(xian)“信披(pi)+”频道↓↓↓

版(ban)權(quan)聲(sheng)明

证券时报各(ge)平台所有原创内容，未经書(shu)面授(shou)权，任何(he)单位及个人不得转載(zai)。我社(she)保(bao)留(liu)追(zhui)究相关行为主体法(fa)律(lv)责任的权利(li)。返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查看更多

责任编輯(ji)：