越淘越开心官网

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总结

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券(quan)商(shang)中(zhong)國(guo)記(ji)者(zhe)獲(huo)悉(xi),近(jin)日(ri),中證(zheng)協(xie)启动了(le)壹(yi)年一度對(dui)券商發(fa)布(bu)证券研究(jiu)报告(gao)业务經(jing)營(ying)情(qing)況(kuang)的(de)統(tong)計(ji)工作。

相(xiang)比(bi)2022年,今年的研报业务摸底調(tiao)研有(you)所(suo)提(ti)前(qian)。根(gen)據(ju)中证协要(yao)求(qiu),券商今年需(xu)要在(zai)7月(yue)19日完(wan)成(cheng)反(fan)饋(kui),而(er)去(qu)年該(gai)工作启动於(yu)9月份(fen)。

今年的摸底工作内容與(yu)往(wang)年大致(zhi)相同(tong),但(dan)有三大變(bian)化(hua):一是(shi)新增对券商參(can)与分(fen)析(xi)師(shi)外(wai)部(bu)評(ping)選(xuan)情况的调研;二(er)是新增券商建(jian)言(yan)獻(xian)策(ce)的内容;三是新增券商对于北(bei)交(jiao)所上(shang)市(shi)公(gong)司(si)的覆(fu)蓋(gai)情况及研报數(shu)量(liang)。

据悉,中证协將(jiang)根据券商报送(song)的情况進(jin)行(xing)匯(hui)總(zong)统计,然(ran)後(hou)形(xing)成统计分析报告,並(bing)将统计分析报告和(he)统计結(jie)果(guo)在行业内公布供(gong)各(ge)证券公司参考(kao)。

中证协全(quan)面(mian)摸底券商2022年度研究业务

近日,中证协向(xiang)券商下(xia)发了《關(guan)于組(zu)織(zhi)開(kai)展(zhan)对2022年发布证券研究报告业务经营情况统计的通(tong)知(zhi)》。

通知稱(cheng),為(wei)客(ke)觀(guan)反映(ying)证券公司发布证券研究报告业务开展情况,促(cu)进发布证券研究报告业务健(jian)康(kang)发展,中证协组织开展2022年证券公司发布证券研究报告业务经营情况统计,并将有关统计结果在行业内公布。统计结果僅(jin)作为各证券公司业务发展参考,不(bu)用(yong)于证券公司分類(lei)评價(jia)。

根据要求,开展发布证券研究报告业务的证券公司需登(deng)錄(lu)协會(hui)数据报送系(xi)统,组织相关部門(men)認(ren)真(zhen)填(tian)寫(xie)《2022年度发布证券研究报告业务经营情况统计表(biao)》,并確(que)保(bao)所报送的数据真實(shi)、準(zhun)确。报送截(jie)止(zhi)時(shi)間(jian)为7月19日。

中证协将对各证券公司报送的数据进行抽(chou)查(zha),若(ruo)公司报送数据弄(nong)虛(xu)作假(jia),一经查实中证协将取(qu)消(xiao)其(qi)納(na)入(ru)當(dang)年统计,并取消其下年度参加(jia)统计,并按(an)照(zhao)有关自(zi)律(lv)規(gui)定(ding)严肅(su)處(chu)理(li)。

此(ci)外,中证协在对各证券公司报送的数据进行汇总统计后形成统计分析报告,并将统计分析报告和统计结果在行业内公布,供各证券公司参考。

十维度全方(fang)位(wei)调研,新增三大内容

整(zheng)體(ti)來(lai)看(kan),中证协要求各券商自主(zhu)申(shen)报的内容与往年大致相同,主要包(bao)括(kuo)十個(ge)维度。

分別(bie)是:券商研究部门設(she)置(zhi)和人(ren)員(yuan)组成、证券分析师人员構(gou)成情况、研究銷(xiao)售(shou)部门设置和人员组成、公司是否(fou)设立(li)首(shou)席(xi)经濟(ji)學(xue)家(jia)、公司境(jing)外研究部门设置情况、覆盖的機(ji)构客戶(hu)数、服(fu)务的机构客户傭(yong)金(jin)收(shou)入、发布的研报和覆盖的上市公司数量、外請(qing)專(zhuan)家服务情况、其他(ta)問(wen)題(ti)等(deng)。

但与此前不同的是,今年新增了三大调研内容,包括:

1、券商覆盖的北交所上市公司数量(家)和发布的北交所上市公司研究报告数量(份);

2、券商对发布研究报告业务发展的意(yi)見(jian)建議(yi);

3、参与分析师外部评选情况,包括名(ming)称、组织單(dan)位、获獎(jiang)情况、有無(wu)专項(xiang)奖勵(li)、是否与考核(he)掛(gua)鉤(gou),公司对外部评选机构如(ru)何(he)评估(gu)等。

此外,在是否设立首席经济学家的情况调研中,今年调研的内容也(ye)更(geng)加具(ju)体,新增了“日常(chang)管理歸(gui)屬(shu)于公司哪(na)个部门”的情况,更加体現(xian)了对于首席经济学家的管理導(dao)向。

研报业务严监管压力继续

回(hui)顧(gu)過(guo)往,在经歷(li)了2021年的公募(mu)基(ji)金行业大爆(bao)发后,2022年隨(sui)著(zhe)公募行业熱(re)度降(jiang)溫(wen),全市場(chang)公募基金分倉(cang)佣金规模(mo)也轉(zhuan)向穩(wen)健发展。

Wind数据顯(xian)示(shi),2022年全市场公募基金的总佣金達(da)到(dao)188.72億(yi)元(yuan),相比2021年的222.50亿元下降約(yue)15%。共(gong)有35家券商2022年分仓佣金收入超(chao)1亿元,中信(xin)证券、中信建投(tou)、長(chang)江(jiang)证券、廣(guang)发证券、招(zhao)商证券位居(ju)前五(wu)。民(min)生(sheng)证券、国海(hai)证券、德(de)邦(bang)证券等新銳(rui)研究勢(shi)力佣金收入均(jun)同比实现翻(fan)倍(bei)以(yi)上增长。

与此同时,整个券商研究行业在发布研究报告領(ling)域(yu)的监管压力趨(qu)严也有目(mu)共睹(du)。相比前兩(liang)年各研究所激(ji)进的擴(kuo)張(zhang),合(he)规问题越(yue)来越成为当前各券商发展研究业务的重(zhong)中之(zhi)重。

近期(qi),券商及從(cong)业人员在研报違(wei)规领域的罰(fa)单層(ceng)出(chu)不窮(qiong)。

2023年5月,证监会向各券商下发的《关于发布证券研究报告业务“雙(shuang)随机”现场檢(jian)查情况的通报》表示,2022年在全行业开展研报业务“双随机”现场检查专项工作,共覆盖45家证券公司和300篇(pian)研报。其中,“具体研报制(zhi)作審(shen)慎(shen)性(xing)不足(zu),个别员工私(si)自发表证券分析意见”成为典(dian)型(xing)问题之一。

据公开数据不完全统计,今年上半(ban)年,监管部门在研报领域,已(yi)对22家券商开出了42张罚单。也就(jiu)是說(shuo),被(bei)抽到的45家券商中,目前已收到相关罚单的券商数量已近半,未(wei)来或(huo)有更多(duo)罚单陸(lu)续披(pi)露(lu)。

早(zao)在2022年8月下旬(xun),中证协就曾(zeng)发文(wen)強(qiang)调了相关自律管理要求,旨(zhi)在加强对发布证券研究报告业务和证券分析师参加外部评选自律管理,规範(fan)证券分析师執(zhi)业行为,防(fang)范利(li)益(yi)沖(chong)突(tu),推(tui)动证券研究业务健康发展。

彼(bi)时,中证协提出三點(dian)要求:

一是明(ming)确了券商在研报中披露对研究標(biao)的持(chi)股(gu)情况的要求,重申持有研究标的股票(piao)超1%須(xu)披露、研报发布两交易(yi)日内不得(de)反向操(cao)作;

二是进一步(bu)规范了调研紀(ji)要管理,再(zai)次(ci)重申调研纪要仅供内部存(cun)檔(dang)或撰(zhuan)写研究报告使(shi)用,不得对外发布或提供給(gei)客户;

三是进一步加强对分析师参加外部评选的管理,明确分析师受(shou)到证监会行政(zheng)处罚、自律管理措(cuo)施(shi)等情形,應(ying)終(zhong)止参评,已经得奖的取消当年获得的奖项。

責(ze)編(bian): 桂(gui)衍(yan)民

校(xiao)对:楊(yang)立林(lin) 返(fan)回搜(sou)狐(hu),查看更多

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发布于:广东广州南沙区