苹果股价上涨：基金经理如何平衡投资组合与风险？

苹果股价上涨：基金经理如何平衡投资组合与风险？

【头部财经】苹果公司近期股价大幅上涨，使得一些基金经理重新审视自己面临的棘手境地。今年迄今，苹果股价已经大涨49％，在指数中的权重达到创纪录的水平，市值也突破3万亿美元。根据标准普尔道琼斯指数公司的数据，苹果在标准普尔500指数中的权重已升至7.6％，成为该指数历史上权重最大的股票。然而，许多投资组合的管理者配置的苹果股票比例低于这一权重。

苹果股票在指数中的权重不断增长，使得基金经理面临更大的挑战。由于对投资组合灵活性的要求以及对持有单一股票过多的担忧，许多基金经理可能会对苹果股票的配置比例低于其在指数中的权重。然而，如果苹果股价继续上涨，这可能会对主动型基金经理的业绩造成不利影响，因为他们的目标是跑赢标准普尔500或罗素1000指数。

根据最近提交给监管机构的文件，在研究机构晨星追踪的418只美国大盘基金中，只有26只基金对苹果股票的配置比例高于苹果在标准普尔500指数中的权重。晨星的策略师Robby Greengold认为，对苹果和其他表现优异的股票的较低配置可能会损害基金的表现。从今年初到6月28日，在广泛投资美国股市的主动管理型公募基金中，只有20%的基金表现好于标准普尔500指数。

由于对苹果股票的配置比例低于其在指数中的权重，一些基金可能会错失这一轮股价上涨的机会。然而，也有一些投资者愿意持有苹果股票的更多头寸。F/m Investments大市值基金的13%资产配置给了苹果，略高于苹果在罗素1000成长指数中的权重。该基金的首席投资官表示，“基金经理不需要根据股指权重来配置苹果和其他股票，他们可以自己承担风险。”

苹果公司近期股价大幅上涨，使得一些基金经理重新审视自己面临的棘手境地。由于对投资组合灵活性的要求以及对持有单一股票过多的担忧，许多基金经理可能会对苹果股票的配置比例低于其在指数中的权重。返回搜狐，查看更多

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