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◆hechengshengji◆hesuanshuyinghenbianli，youxiweimeiweiwanjiashezhilexunidefenzhi，henduowanjiadoushidawanhouanzhaofenzhijiesuan【yijianjiasu】xiumianwanguhoutaiyingyong，shifangyunxingneicun，yuanlikadun。zaigaokejishidaiyijingmeiluodeshijiedangzhong，dongtianyijinglailinle，nijiangyaokuaisudequjianzaoshuyuzijidebinansuo;keyizaishequhudongbankuaiheyixiepengyoutaolun。財(cai)務(wu)、法(fa)务、制(zhi)度(du)管(guan)理(li)皆(jie)有(you)漏(lou)洞(dong) 圓(yuan)通(tong)速(su)遞(di)被(bei)責(ze)令(ling)限(xian)期(qi)整(zheng)改(gai)

6月(yue)6日(ri)晚(wan)，圆通速递（600233.SH）發(fa)布(bu)的(de)公(gong)告(gao)顯(xian)示(shi)，由(you)於(yu)內(nei)幕(mu)知(zhi)情(qing)人(ren)管理、财务管理、合(he)同(tong)管理、三(san)會(hui)管理等(deng)多(duo)方(fang)面(mian)存(cun)在(zai)問(wen)題(ti)，該(gai)公司(si)近(jin)日收(shou)到(dao)了(le)監(jian)管方大(da)連(lian)證(zheng)监局(ju)责令整改決(jue)定(ding)書(shu)。

熟(shu)知上(shang)市(shi)公司证券(quan)法律(lv)的相(xiang)關(guan)律師(shi)指(zhi)出(chu)，决定书指出的问题涉(she)及(ji)到了财务、法务、制度管理等各(ge)個(ge)方面，暴(bao)露(lu)出上市公司内控(kong)風(feng)控意(yi)識(shi)淡(dan)薄(bo)，不(bu)及時(shi)彌(mi)補(bu)漏洞恐(kong)会損(sun)害(hai)到廣(guang)大投(tou)資(zi)人的利(li)益(yi)，最(zui)終(zhong)造(zao)成(cheng)不良(liang)的外(wai)部(bu)影(ying)響(xiang)。

圆通速递則(ze)在公告中(zhong)表(biao)示，將(jiang)按(an)照(zhao)大连证监局的要(yao)求(qiu)積(ji)極(ji)對(dui)照整改，不斷(duan)完(wan)善(shan)公司治(zhi)理和(he)内控制度。

管理不嚴(yan)、财务違(wei)規(gui)、内控不善

大连证监局近日发出的《关于对圆通速递股(gu)份(fen)有限公司采(cai)取(qu)责令改正(zheng)措(cuo)施(shi)的决定》（【2023】5號(hao)）（以(yi)下(xia)簡(jian)稱(cheng)《决定书》）指出了圆通速递存在三大項(xiang)违规行(xing)為(wei)，涉及内幕知情人管理、财务管理、合同管理以及三会管理等多个方面问题。

《决定书》提(ti)到的违规行为，系(xi)由大连证监局現(xian)場(chang)檢(jian)查(zha)並(bing)根(gen)據(ju)《证券法》《上市公司现场检查规则》等规定而(er)得(de)出。圆通速递存在的违规行为主(zhu)要有：“1.内幕信(xin)息(xi)知情人管理方面：该公司在2018年(nian)、2019年内幕信息知情人登(deng)記(ji)不完整，部分(fen)重(zhong)大事(shi)项未(wei)做(zuo)重大事项進(jin)程(cheng)備(bei)忘(wang)錄(lu)，不符(fu)合《关于上市公司建(jian)立(li)内幕信息知情人登记管理制度的规定》第(di)六(liu)條(tiao)、第十(shi)条的规定。2.财务核(he)算(suan)方面：涉及圆通速递2019～2021年披(pi)露的投资浙(zhe)江(jiang)驛(yi)棧(zhan)網(wang)絡(luo)科(ke)技(ji)有限公司4.5億(yi)元(yuan)项目(mu)，涉嫌(xian)按照歷(li)史(shi)價(jia)值(zhi)做低(di)“其(qi)他(ta)權(quan)益投资”而試(shi)圖(tu)減(jian)少(shao)稅(shui)負(fu)確(que)認(ren)。即(ji)该项目未能(neng)按照会計(ji)準(zhun)则有关“公允(yun)价值计量(liang)”的规定，造成2021年度少确认其他权益投资6.89亿元，少确认递延(yan)所(suo)得税负債(zhai)1.72亿元，少确认股東(dong)权益其他綜(zong)合收益5.17亿元。3.合同监控不當(dang)：牽(qian)涉下屬(shu)子(zi)公司杭(hang)州(zhou)傑(jie)倫(lun)貨(huo)運(yun)有限公司與(yu)关聯(lian)方上海(hai)圆匯(hui)技術(shu)有限公司簽(qian)訂(ding)的《車(che)輛(liang)运輸(shu)服(fu)务合同》，未按照合同約(yue)定对承(cheng)运商(shang)资質(zhi)进行審(shen)查，违反(fan)了企(qi)業(ye)内控指引(yin)有关合同管理的规定。4.股东大会、董(dong)事会运作(zuo)不规範(fan)：圆通速递董事会审議(yi)《关于董事薪(xin)酬(chou)计劃(hua)的议案(an)》时相关獨(du)立董事未进行回(hui)避(bi)，不符合《上市公司治理准则》第六十条的有关规定。”

針(zhen)对上市违规行为，大连证监局要求圆通公司采取有效(xiao)措施进行整改，并切(qie)實(shi)提高(gao)财务核算和内控管理水(shui)平(ping)，依(yi)法履(lv)行信息披露義(yi)务。该监管局還(hai)要求圆通速递在收到决定书之(zhi)日起(qi)30日递交(jiao)书面整改報(bao)告。

容(rong)易(yi)损害广大投资者(zhe)利益

针对《决定书》提到的圆通速递违规行为，上海序(xu)伦律师事务所合夥(huo)人包(bao)希(xi)陽(yang)律师接(jie)受(shou)时代(dai)周(zhou)报记者表示，《决定书》指出的上市公司存在的问题涉及到了财务、法务、制度管理等各个方面，說(shuo)明(ming)上市公司内控存在不完善的地(di)方，监管的检查和提示是(shi)必(bi)要的也(ye)是及时的。

“本(ben)次(ci)监管提及的内幕知情人管理、财务管理、合同管理以及三会管理等方面，监管部門(men)早(zao)已(yi)有完善成熟的制度规定和操(cao)作指引”，包希阳律师认为，上市公司仍(reng)出现相應(ying)漏洞说明该公司日常(chang)对相应监管落(luo)实的重視(shi)程度还不夠(gou)，对内控风控的意识不強(qiang)。

另(ling)壹(yi)位(wei)熟悉(xi)上市公司证券法律的律师也指出，作为上市公司，内控风控意识的淡薄严重时会损害到中小(xiao)投资人的利益，最终会造成不良的外部影响。因(yin)此(ci)，上市公司应当加(jia)强监管制度的學(xue)習(xi)和内控制度建設(she)，避免(mian)給(gei)企业自(zi)身(shen)以及广大投资者造成更(geng)大损失(shi)。

“监管部门在《决定书》中已經(jing)把(ba)应当遵(zun)守(shou)的相关监管规则制度都(dou)列(lie)明了，上市公司落实对照整改还是比(bi)較(jiao)容易做到的”，包希阳律师亦(yi)表示，但(dan)上市公司内控是一个日常且(qie)長(chang)期的工(gong)作，圆通速递可(ke)以以本次监管检查为契(qi)機(ji)，把相关制度性(xing)建设工作和人員(yuan)培(pei)訓(xun)、崗(gang)位责任(ren)等納(na)入(ru)常规管理。

民(min)營(ying)快(kuai)递公司需(xu)要“补課(ke)”

某(mou)物(wu)流(liu)与供(gong)应鏈(lian)領(ling)域(yu)的專(zhuan)家(jia)则指出，借(jie)著(zhe)電(dian)商紅(hong)利的时代大勢(shi)，通達(da)系等民营快递公司在紛(fen)纷实现了上市，無(wu)論(lun)是早期創(chuang)始(shi)人團(tuan)隊(dui)还是投资人都獲(huo)得了相应回报。然(ran)而一些(xie)公司当初(chu)選(xuan)擇(ze)借殼(ke)上市的捷(jie)徑(jing)，壳只(zhi)是一个门檻(kan)，上市公司内核还是原(yuan)本快递公司的内核，求快上市難(nan)免会留(liu)下内控管理不善、财务制度不完备等後(hou)遺(yi)癥(zheng)。

公開(kai)资料(liao)显示，圆通速递于2000年5月在上海创立，2016年通過(guo)借壳大连大楊(yang)创世(shi)股份有限公司（600233.SH，简称“大杨创世”）登陸(lu)A股资本市场，后者为大连证监局监管对象(xiang)。为了緊(jin)跟(gen)时代潮(chao)流完成國(guo)際(ji)化(hua)布局，圆通速递在登陆A股资本市场的第二(er)年再(zai)次通过借壳的方式(shi)迅(xun)速登陆港(gang)股资本市场。资料显示，2017年11月，圆通速递收購(gou)香(xiang)港上市公司“先(xian)达国际”（06123.HK），2018年4月10日年正式以“圆通速递国际”的名(ming)称在香港联交所掛(gua)牌(pai)，此后在2022年12月28日再次更名为“圆通国际快递”。

不过，相关法律人士(shi)认为，圆通速递借壳上市的途(tu)径不能作为其内控意识淡薄的理由。

“借壳上市是一種(zhong)捷径，但现在证监会、交易所对于借壳上市的审核也挺(ting)严的，需要滿(man)足(zu)的条件(jian)也很(hen)多，尤(you)其是财务和信息披露方面。”上述(shu)熟悉上市公司证券法律的律师告訴(su)时代周报记者，“圆通速递借壳上市也已经很多年了，也不是新(xin)手(shou)了，每(mei)年都要被审计，要求出内控报告的。”

物流行业专家杨达卿(qing)则向(xiang)记者坦(tan)言(yan)，与UPS等有上百(bai)年历史的外资快递物流巨(ju)頭(tou)相比，中国多數(shu)民营快递企业发展(zhan)时間(jian)短(duan)，仍處(chu)于從(cong)傳(chuan)統(tong)家族(zu)治理到现代化企业治理轉(zhuan)變(bian)的过程中。

“我(wo)們(men)不能否(fou)定家族治理模(mo)式有其優(you)點(dian)，但在面对数字(zi)化、国际化、法制化发展过程中，民营（快递）企业需要补课。”杨达卿接受时代周报记者采訪(fang)时表示，民营快递企业是中国快递市场最具(ju)活(huo)力(li)的市场主體(ti)，国际大環(huan)境(jing)的復(fu)雜(za)多变形(xing)势下，民营快递企业还是要强化自身规范发展。民营快递企业面臨(lin)的是数字经濟(ji)和供应链全(quan)球(qiu)重構(gou)背(bei)景(jing)下的二次创业，這(zhe)一輪(lun)的生(sheng)存与发展競(jing)爭(zheng)更需要快递民企规划治理体系，引进外部优秀(xiu)人才(cai)。

作为此次监管警(jing)示对象的圆通速递也在公告中表示，“公司将不断深(shen)入学习相关法律法规，增(zeng)强规范运作意识，完善公司治理和内控制度，切实提高公司财务核算和内控管理水平，促(cu)进公司穩(wen)定健(jian)康(kang)发展，維(wei)護(hu)公司及全体股东利益。”返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查看(kan)更多

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