整形医院创意广告文案

<随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c>專(zhuan)精(jing)特(te)新(xin)“小(xiao)巨(ju)人(ren)”恒(heng)立(li)鉆(zuan)具(ju)沖(chong)刺(ci)北(bei)交(jiao)所(suo)，但(dan)與(yu)原(yuan)控(kong)股(gu)股東(dong)“難(nan)分(fen)離(li)”

目(mu)前(qian)，武(wu)漢(han)恒立工(gong)程(cheng)钻具股份(fen)有(you)限(xian)公(gong)司(si)（證(zheng)券(quan)簡(jian)稱(cheng)：恒立钻具；证券代(dai)碼(ma)：836942.NQ）正(zheng)在(zai)申(shen)請(qing)北交所上(shang)市(shi)。我(wo)們(men)發(fa)現(xian)，恒立钻具与原控股股东难舍(she)难分，長(chang)期(qi)使(shi)用(yong)原控股股东商(shang)號(hao)，向(xiang)原控股股东租(zu)用生(sheng)產(chan)廠(chang)房(fang)，並(bing)向其(qi)采(cai)購(gou)外(wai)協(xie)服(fu)務(wu)。公司應(ying)收(shou)賬(zhang)款(kuan)账齡(ling)較(jiao)高(gao)，但壞(huai)账準(zhun)備(bei)計(ji)提(ti)比(bi)例(li)逐(zhu)年(nian)下(xia)降(jiang)。另(ling)外，恒立钻具招(zhao)股書(shu)和(he)問(wen)詢(xun)回(hui)復(fu)披(pi)露(lu)的(de)多(duo)處(chu)信(xin)息(xi)涉(she)嫌(xian)自(zi)相(xiang)矛(mao)盾(dun)。

來(lai)源(yuan)：攝(she)圖(tu)網(wang)

与原控股股东“难舍难分”

恒立钻具成(cheng)立於(yu)2001年，2016年起(qi)在全(quan)國(guo)中(zhong)小企(qi)業(ye)股份轉(zhuan)讓(rang)系(xi)統(tong)掛(gua)牌(pai)，目前处于創(chuang)新層(ceng)，控股股东和實(shi)際(ji)控制(zhi)人為(wei)余(yu)立新。公司主(zhu)要(yao)從(cong)事(shi)工程破(po)巖(yan)工具的研(yan)发、生产和銷(xiao)售(shou)，并提供(gong)刀(dao)具選(xuan)型(xing)、定(ding)制生产与售後(hou)維(wei)修(xiu)等(deng)壹(yi)體(ti)化(hua)服务，主要产品(pin)为盾構(gou)及(ji)TBM刀具（滾(gun)刀和刮(gua)刀）、頂(ding)管(guan)刀具（滚刀和刮刀）与刀具零(ling)部(bu)件(jian)。招股书顯(xian)示(shi)，2019年至(zhi)2021年，恒立钻具分別(bie)实现營(ying)业收入(ru)14382.31萬(wan)元(yuan)、15619.79万元、21680.82万元，实现歸(gui)屬(shu)于母(mu)公司所有者(zhe)的凈(jing)利(li)潤(run)1393.99万元、4105.09万元、4853.33万元。

據(ju)招股书披露，恒立钻具是(shi)国家(jia)級(ji)专精特新“小巨人”企业，产品应用于軌(gui)道(dao)交通(tong)、鐵(tie)路(lu)隧(sui)道、輸(shu)油(you)管線(xian)等領(ling)域(yu)，積(ji)累(lei)了(le)中国中铁（601390.SH）、中国铁建(jian)（601186.SH）、中国交建（601800.SH）、中国電(dian)建（601669.SH）、中国建築(zhu)（601668.SH）、廣(guang)东華(hua)隧、中交天(tian)和、铁建重(zhong)工（688425.SH）、中铁裝(zhuang)备等工程施(shi)工和工程装备企业客(ke)戶(hu)。

值(zhi)得(de)一提的是，恒立钻具原名(ming)为武汉江(jiang)钻恒立工程钻具股份有限公司，2021年3月(yue)才(cai)更(geng)名，將(jiang)“江钻”二(er)字(zi)去(qu)掉(diao)。之(zhi)所以(yi)原公司名称中帶(dai)有“江钻”二字，是因(yin)为恒立钻具2001年成立時(shi)，江汉石(shi)油钻頭(tou)股份有限公司（以下简称；江钻股份）持(chi)有恒立钻具87.50%股權(quan)。2004年，江钻股份实施主輔(fu)分离辅业改(gai)制，将所持恒立钻具股份全部转出(chu)，后江钻股份更名为中石化石油機(ji)械(xie)股份有限公司（证券简称：石化机械；证券代码：000852.SZ）。至此(ci)，恒立钻具看(kan)似(si)与江钻股份不(bu)再(zai)有任(ren)何(he)關(guan)系，但依(yi)然(ran)在名称中使用“江钻”二字，甚(shen)至在招聘(pin)网站(zhan)中，恒立钻具也(ye)依然以石化机械投(tou)資(zi)成立的子(zi)公司自居(ju)。

不過(guo)，恒立钻具確(que)实在生产經(jing)营中一直(zhi)与石化机械保(bao)持合(he)作(zuo)。在人員(yuan)方(fang)面(mian)，公司董(dong)事长余立新、董事兼(jian)總(zong)经理(li)徐(xu)靜(jing)松(song)、董事兼副(fu)总经理付(fu)強(qiang)、董事兼副总经理杜(du)蘅(heng)、副总经理唐(tang)莉(li)梅(mei)、副总经理余德(de)鋒(feng)、監(jian)事會(hui)主席(xi)焦(jiao)軍(jun)等董事、监事、高管、核(he)心(xin)技(ji)術(shu)人员都(dou)曾(zeng)供職(zhi)于江钻股份。在外协方面，2019年至2021年，石化机械下属子公司中石化江钻石油机械有限公司潛(qian)江制造(zao)厂（以下简称：江钻机械）一直是公司第(di)一大(da)外协供应商，为恒立钻具提供熱(re)处理服务。

同(tong)时，恒立钻具长期向石化机械租賃(lin)厂房。招股书显示，公司向江钻机械、湖(hu)北昊(hao)江机械有限公司（以下简称：昊江机械）租赁厂房用于生产，厂房均(jun)位(wei)于石化机械厂區(qu)，租赁面积分别为1041.35平(ping)方米(mi)和690平方米。然而(er)，招股书披露的租赁面积似乎(hu)与環(huan)評(ping)文(wen)件存(cun)在出入。恒立钻具“年产3万套(tao)盾构、TBM刀具及穿(chuan)越(yue)潜孔(kong)钻具項(xiang)目”的环评文件显示，該(gai)项目租赁江钻机械及昊江机械的閑(xian)置(zhi)厂房進(jin)行(xing)生产，总租赁面积为5212.38平方米。

坏账准备计提比例逐年下降

招股书显示，2019年末(mo)至2021年末，恒立钻具的应收账款账面余額(e)分别为12595.16万元、15219.43万元、22589.29万元，其中账龄1年以內(nei)应收账款余额占(zhan)比相對(dui)较低(di)，分别为50.64%、62.25%、69.45%。恒立钻具应收账款的整(zheng)体账龄相对偏(pian)高，且(qie)逾(yu)期金(jin)额较高，2019年末至2021年末，超(chao)期应收账款分别为8499.58万元、10414.33万元、15298.40万元，截(jie)至2022年6月末，期后应收账款回款金额分别为6411.73万元、6786.72万元、4840.76万元，仍(reng)有较多逾期应收账款尚(shang)未(wei)收回。

在此背(bei)景(jing)下，恒立钻具对应收账款计提坏账准备的计提比例卻(que)逐年走(zou)低。比如(ru)，2019年末至2021年末，账龄1年以内应收账款的坏账准备计提比例分别为12.53%、8.15%、6.83%，账龄1-2年应收账款的坏账准备计提比例分别为33.04%、22.32%、18.49%，账龄2-3年应收账款的坏账准备计提比例分别52.67%、37.77%、32.21%。公司对应收账款计提坏账准备的充(chong)分性(xing)，以及坏账准备计提比例逐年下降的合理性或(huo)值得关註(zhu)。

信息披露出现多处瑕(xia)疵(ci)

恒立钻具在信息披露方面還(hai)存在较多自相矛盾的情(qing)況(kuang)。比如，招股书“報(bao)告(gao)期内前五(wu)名客户的销售情况”显示，2019年和2020年，公司对第五大客户安(an)徽(hui)唐興(xing)机械装备有限公司（以下简称：唐兴机械）的销售收入分别为1241.15万元和1409.45万元。然而在首(shou)輪(lun)问询回复“簽(qian)字确認(ren)方式(shi)主要客户”部分，公司披露，2019年和2020年，公司对唐兴机械的销售收入分别为1267.41万元和1409.45万元。问询回复中的2019年销售收入与招股书所披露的销售收入出现差(cha)異(yi)。

再如，恒立钻具招股书中披露的产量(liang)也出现前后差异。招股书“产能(neng)、产量与销量情况”部分显示，2019年至2021年，刮刀产量分别为12366套、12210套、15959套。而招股书“公司主要产品原材(cai)料(liao)耗(hao)用量与产量情况”部分显示，2019年至2021年，刮刀产量分别为12366套、11456套、15959套。同一本(ben)招股书披露的2020年刮刀产量前后不同。

另外，公司披露的重大销售合同签訂(ding)时間(jian)、履(lv)行进度(du)可(ke)能也自相矛盾。招股书“重大合同”部分显示，公司2021年2月25日(ri)与中铁十(shi)六(liu)局(ju)集(ji)團(tuan)北京(jing)轨道交通工程建設(she)有限公司（以下简称：中铁十六局）签订盾构刀具及配(pei)件销售合同，合同金额1166.60万元，已(yi)经履行完(wan)畢(bi)。而在首轮问询回复中，公司2021年12月与中铁十六局签订上述(shu)销售合同，合同履行进度为60%。公司兩(liang)处披露的合同签订时间、履行进度可能都自相矛盾。

同樣(yang)地(di)，招股书显示，2021年7月14日，公司与中国建筑第五工程局有限公司签订盾构刀具及配件销售合同，合同金额1000万元。而在首轮问询回复中，该合同的签订时间却是2020年7月。返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查(zha)看更多

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