化工企业广告宣传攻略，快速获得品牌曝光！

<随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c>專(zhuan)訪(fang)平(ping)安(an)信(xin)托(tuo)董(dong)事(shi)長(chang)姚(yao)貴(gui)平：不(bu)迷(mi)戀(lian)“融(rong)資(zi)牌(pai)”，分(fen)類(lei)改(gai)革(ge)為(wei)行(xing)業(ye)轉(zhuan)型(xing)厘(li)清(qing)方(fang)向(xiang)

“包(bao)括(kuo)平安信托在(zai)內(nei)，整(zheng)個(ge)行业都(dou)在艱(jian)難(nan)转型。”近(jin)日(ri)，平安信托董事长姚贵平在接(jie)受(shou)時(shi)代(dai)周(zhou)報(bao)記(ji)者(zhe)专访时如(ru)是(shi)表(biao)示(shi)。“艰难转型”正(zheng)是當(dang)下(xia)信托业的(de)真(zhen)實(shi)寫(xie)照(zhao)，在平安信托2023年(nian)工(gong)作(zuo)部(bu)署(shu)會(hui)議(yi)上(shang)，姚贵平也(ye)曾(zeng)用(yong)七(qi)个“难”字(zi)形(xing)容(rong)2022年公(gong)司(si)經(jing)營(ying)的内外(wai)交(jiao)困(kun)。

中(zhong)國(guo)信托业發(fa)展(zhan)至(zhi)今(jin)已(yi)40多(duo)年，经歷(li)多次(ci)整頓(dun)、转型。2018年以(yi)來(lai)，隨(sui)著(zhu)(zhe)资管(guan)新(xin)規(gui)和(he)“兩(liang)壓(ya)壹(yi)降(jiang)”監(jian)管政(zheng)策(ce)（即(ji)压降信托通(tong)道(dao)业務(wu)规模(mo)、压縮(suo)違(wei)规融资类业务规模，以及(ji)降低(di)表内外風(feng)險(xian)资產(chan)）的出(chu)臺(tai)，信托业進(jin)入(ru)转型发展的艰难調(tiao)整时期(qi)，疊(die)加(jia)房(fang)地(di)产风险暴(bao)露(lu)，信托行业进一步(bu)承(cheng)压，风险頻(pin)发，亟(ji)待(dai)通過(guo)改革破(po)局(ju)。

在醞(yun)釀(niang)一年多後(hou)，《關(guan)於(yu)规範(fan)信托公司信托业务分类的通知(zhi)》從(cong)今年6月(yue)1日起(qi)正式(shi)实施(shi)，新规將(jiang)信托业务分为资产服(fu)务信托、资产管理(li)信托、公益(yi)慈(ci)善(shan)信托三(san)大(da)类。這(zhe)次信托业务分类改革，旨(zhi)在推(tui)動(dong)信托业回(hui)歸(gui)本(ben)源(yuan)、规范发展，切(qie)实防(fang)范风险，进一步厘清信托业务邊(bian)界(jie)和服务内涵(han)，推动信托业走(zou)高(gao)質(zhi)量(liang)发展之(zhi)路(lu)。

姚贵平認(ren)为，“三分类”新规为行业转型厘清了(le)方向。

作为平安信托转型的操(cao)盤(pan)手(shou)，姚贵平是在行业转型之際(ji)加盟(meng)，2019年出任(ren)平安信托黨(dang)委(wei)書(shu)记、董事长。他(ta)是资深(shen)銀(yin)行家(jia)，在银行业擁(yong)有(you)近40年从业经历，曾擔(dan)任平安银行原(yuan)副(fu)行长，是特(te)殊(shu)资产處(chu)置(zhi)专家，在對(dui)公业务、风险管理及资产业务等(deng)方面(mian)有着豐(feng)富(fu)的经驗(yan)，曾在平安银行资产清收(shou)、对公业务发展上做(zuo)出重(zhong)要(yao)貢(gong)獻(xian)。

改革與(yu)转型，这是姚贵平掌(zhang)舵(duo)平安信托以来的关鍵(jian)詞(ci)。他說(shuo)，“转型勢(shi)在必(bi)行，別(bie)無(wu)選(xuan)擇(ze)。”

自(zi)姚贵平掌舵以来，平安信托从2019年下半(ban)年全(quan)面開(kai)啟(qi)主(zhu)动转型升(sheng)級(ji)步伐(fa)，通过強(qiang)化(hua)投(tou)资能(neng)力(li)建(jian)設(she)，大幅(fu)压降通道业务，主动控(kong)制(zhi)房地产规模，发展服务信托业务等舉(ju)措(cuo)；平安信托在2021年年报中首(shou)次提(ti)出从“百(bai)貨(huo)店(dian)”向“精(jing)品(pin)店”转型；2022年明(ming)確(que)了打(da)造(zao)精品信托的戰(zhan)略(lve)规劃(hua)，大力发展信托服务、私(si)募(mu)股(gu)權(quan)、機(ji)構(gou)资管三大战略业务，退(tui)出傳(chuan)統(tong)融资等业务。

平安信托董事长姚贵平，圖(tu)片(pian)来源：受访者供(gong)图

姚贵平将2022年視(shi)为平安信托发展史(shi)上关键转折(zhe)的一年，也是近年来公司经营最(zui)为艰难的一年。

姚贵平对时代周报记者表示，“难”既(ji)意(yi)味(wei)着挑(tiao)战，也意味着机遇(yu)。平安信托秉(bing)着“壯(zhuang)士(shi)斷(duan)腕(wan)”的勇(yong)氣(qi)和決(jue)心(xin)，順(shun)應(ying)监管信托业务新分类要求(qiu)，在“难”中确立(li)了业务穩(wen)健(jian)、专业領(ling)先(xian)的精品信托战略规划，大力发展信托服务、PE、机构资管三大战略业务。同(tong)时，平安信托在“难”中緩(huan)釋(shi)了风险压力，堅(jian)持(chi)经营风险管控是战略转型的基(ji)礎(chu)，即一切业务开展的前(qian)提均(jun)以合(he)规、风控为前提。

转型成(cheng)效(xiao)逐(zhu)步顯(xian)現(xian)。平安信托2022年实现营收194.48億(yi)元(yuan)，凈(jing)利(li)潤(run)65.27亿元，归屬(shu)母(mu)公司所(suo)有者净利润41.56亿元，处于行业领先地位(wei)。

转型仍(reng)在路上。2023年是平安信托战略落(luo)实、转型突(tu)破的关键一年，目(mu)標(biao)是要推动公司发展模式实现根(gen)本转變(bian)。在信托“三分类”新规落地的背(bei)景(jing)下，姚贵平提出了新的战略目标——打造信托“百年老(lao)店”。

在他看(kan)来，打造“百年老店”是信托业实现高质量发展的内在要求，也是信托业破解(jie)当前困境(jing)的必然(ran)选择。近年，地产行业系(xi)统风险爆(bao)发，信托业被(bei)动加速(su)打破剛(gang)兌(dui)，传统影(ying)子(zi)银行模式难以为繼(ji)。信托一方面需(xu)切实履(lv)行好(hao)受托人(ren)責(ze)任，妥(tuo)善化解好存(cun)量风险，保(bao)證(zheng)受益人合法(fa)权益不受損(sun)失(shi)，維(wei)護(hu)好行业聲(sheng)譽(yu)；另(ling)一方面要按(an)照“三分类”指(zhi)引(yin)，積(ji)極(ji)回归资管、服务本源，打造新的业务增(zeng)长极。

姚贵平认为，“三分类”新规为信托业打造“百年老店”奠(dian)定(ding)了基础。百年老店的内涵不僅(jin)在于历史悠(you)久(jiu)，更(geng)在于专註(zhu)、累(lei)积、沈(chen)澱(dian)，持續(xu)稳定。传统信托以投融资为主业，周期波(bo)动影響(xiang)大，制度(du)優(you)势发揮(hui)不充(chong)分，专业积累沉淀不夠(gou)。新三类业务具(ju)有重投入、强积累、高稳定的特點(dian)，引導(dao)机构回归初(chu)心、聚(ju)焦(jiao)主业、沉心蓄(xu)力，把(ba)资源精力投入到(dao)能力建设上，而(er)不是鉆(zuan)营謀(mou)求更多的特别訴(su)求、差(cha)别对待。

从“百货店”向“精品店”转型，不求面面俱(ju)到

时代周报：平安信托从2019年下半年便(bian)全面开启主动转型升级步伐，目前转型的进展和成效如何(he)？与这次信托分类改革有何关聯(lian)？

姚贵平：一直(zhi)以来，大多數(shu)信托公司基于牌照的靈(ling)活(huo)性(xing)，走的是“百货店”模式，利用政策紅(hong)利和牌照优势，多元化经营，追(zhui)求大而全，但(dan)专注度不够。目前，行业发展階(jie)段(duan)已经从粗(cu)放(fang)式增长向精細(xi)化成长转变，信托公司的发展步伐也需要从“做全做大”过渡(du)到“做精做优”，最終(zhong)实现高质量发展。

2022年以来，平安信托顺应监管信托业务新分类要求，回归资管、服务本源，确立了业务稳健、专业领先的精品信托公司战略规划，一手抓(zhua)经营风险管控，一手抓精品业务打造，大力发展信托服务、私募股权、机构资管三大战略业务，建立长期競(jing)爭(zheng)优势，打造信托“百年老店”，以自身(shen)高质量发展推动经濟(ji)社(she)会高质量发展。

当下，我(wo)們(men)根據(ju)政策导向、市(shi)場(chang)趨(qu)势和能力稟(bing)賦(fu)，确定了将精品信托作为战略转型方向，本质是专业化发展，不求面面俱到，集(ji)中资源和精力提升‘长板(ban)’，将优势发挥到极致(zhi)。精品信托，充分契(qi)合及貫(guan)徹(che)了信托新分类的指导思(si)想(xiang)。在业务定位上，我们遵(zun)循(xun)新分类精神(shen)並(bing)結(jie)合公司自身禀赋明确了未(wei)来将聚焦信托服务、私募股权、机构资管三大战略业务。

截(jie)至2022年底(di)，公司资产管理總(zong)规模達(da)5520亿元，同比(bi)增加907亿元，增长率(lv)为19.66%，其(qi)中，主动管理型信托资产规模較(jiao)上年增长24.85%， 在整體(ti)业务中占(zhan)比达82.7%。战略业务稳健增长，家族(zu)信托、保险金(jin)信托、证券(quan)投资类信托等业务规模净增长近2000亿元，业务转型取(qu)得(de)显著成效。

时代周报：防控风险是信托公司转型的核(he)心竞争力，平安信托转型过程(cheng)中是如何抓经营风险管控的？

姚贵平：对平安信托而言(yan)，经营风险管控是战略转型的基础，一切业务开展的前提均以合规、风控为前提，关注长期價(jia)值(zhi)和利益的实现。換(huan)句(ju)話(hua)说，凡(fan)是高风险的、凡是不合规的、凡是与战略方向相(xiang)违背的业务，都坚决退出，这些(xie)举措其实是释放了风险压力，逐漸(jian)卸(xie)下“包袱(fu)”，有利于长遠(yuan)发展。

2022年以来，公司深入优化全面风险管理体系，持续完(wan)善风险治(zhi)理架(jia)构，清存量控新增，强化閉(bi)環(huan)管理。檢(jian)视健全“募、投、管、退”全流(liu)程管控机制，实现产品全生(sheng)命(ming)周期管理，压实“三大防線(xian)”管理责任，紮(zha)实推进“控风险”“调结构”“谋转型”各(ge)項(xiang)重点工作。升级智(zhi)能化风控平台，实现证券投资类信托每(mei)日自动监測(ce)預(yu)警(jing)。2022年，我们的资产負(fu)債(zhai)情(qing)況(kuang)健康(kang)，流动性风险低，关键指标均远超(chao)监管要求，为业务稳健经营提供有力保障(zhang)。

融资类业务退出是大势所趋，打造“百年老店”

时代周报：这次信托业务分类改革对行业有何影响？

姚贵平：“三分类”新规突显了信托的制度优势，为行业转型厘清了方向，引导机构回归初心、聚焦主业、沉心蓄力。作为国内金融市场的重要組(zu)成部分，信托业应主动融入发展新格(ge)局，全面贯彻新发展理念(nian)，以新分类为指引，回归资管、服务本源，走出一條(tiao)差異(yi)化、可(ke)持续的发展道路，打造信托“百年老店”。这也是平安信托长期奮(fen)鬥(dou)的目标。

时代周报：在打造信托“百年老店”过程中，哪(na)些是要摒(bing)棄(qi)的，哪些是需要坚守(shou)的？

姚贵平：第(di)一，不濫(lan)用“任意門(men)”。长期以来，依(yi)托牌照灵活性，信托普(pu)遍(bian)多元化经营，但都做不专、做不精、做不深，造成机会主義(yi)盛(sheng)行，走捷(jie)徑(jing)、找(zhao)縫(feng)隙(xi)、钻空(kong)子，灵活性的制度优势沒(mei)有服务于经济社会发展、服务于委托人正当需求，反(fan)而成为市场亂(luan)象(xiang)的重要誘(you)因(yin)。新分类下，信托牌照灵活性优势要用在主业正道上，建立在依法合规的基础上，体现在受托財(cai)产的多樣(yang)性、产品组合的多元化、服务内容的綜(zong)合化上，建立起信托區(qu)别于其他金融机构差异化的核心竞争优势。

第二(er)，不迷恋“融资牌”。此(ci)前，具有影子银行特性的融资业务是信托传统主业，以自有资金、隱(yin)性承諾(nuo)承担风险，獲(huo)取利差收益，业績(ji)报表靚(liang)麗(li)。但信托做融资业务有先天(tian)不足(zu)，资金成本高、客(ke)戶(hu)層(ceng)级下沉、资本实力弱(ruo)、集中兑付(fu)风险大，业务收益根本无法覆(fu)蓋(gai)风险敞(chang)口(kou)，一旦(dan)市场形势发生逆(ni)转，信托首当其沖(chong)。新分类下，融资类业务退出是大势所趋，信托业应坚定不移(yi)的压降传统融资业务，推动融资模式向资管信托本源转型，立足服务实体经济发展需要，做资金、资产两頭(tou)在外的輕(qing)资本、轻资产模式，逐步擺(bai)脫(tuo)对传统融资业务的路径依賴(lai)，构建可持续发展的新业务支(zhi)柱(zhu)。

第三，不擅(shan)闖(chuang)“无人区”。传统模式下，信托推崇(chong)“打獵(lie)文(wen)化”，四(si)处出擊(ji)、跑(pao)馬(ma)圈(quan)地，对业务“无人区”无禁(jin)忌(ji)、无敬(jing)畏(wei)，关注即期利益，忽(hu)视潛(qian)在风险，即使(shi)知道风险远远大于机会，也心存僥(jiao)幸(xing)，最终导致深陷(xian)风险泥(ni)潭(tan)，甚(shen)至引发经营危(wei)机。打造信托“百年老店”，应彻底摒弃“法无禁止(zhi)即可为”的理念，敬畏风险、遵从专业，立足长期发展，聚焦专业领域(yu)、保持恒(heng)心定力。在能力不具備(bei)、制度不完善、风控不匹(pi)配(pei)的情况下，審(shen)慎(shen)开展各类业务創(chuang)新。任何业务、模式创新必須(xu)在新业务分类的规范框(kuang)架下开展，做到合规先行、制度护航(hang)。

时代周报：资产服务信托被列(lie)为“三分类”业务首位，将会帶(dai)来哪些改变？对家族信托业务影响如何？

姚贵平：“三分类”新规将资产服务信托列在首位，强调信托的服务属性，鼓(gu)勵(li)信托公司深耕(geng)细作，推动信托公司回归信托本源。资产服务信托具有重投入、强积累、高稳定的特点，将深入推动整个行业的发展变革：第一，三分类新规下，信托业务将转向“純(chun)服务”“真资管”，强调专注、累积、持续，将摆脱对传统业务的依赖，实现可持续发展。第二，盈(ying)利模式上将从“賺(zhuan)快(kuai)錢(qian)”到“掙(zheng)长钱”，敬畏风险、遵从专业，立足长期发展，聚焦专业领域、保持恒心定力。第三，从“信用风险”到“合规操作风险”，更加突出合规经营、盡(jin)職(zhi)履责，保证业务持续、健康、稳健发展。

“三分类”进一步厘清了信托的业务边界和服务内涵，将家族信托明确归于资产服务信托的大类之下，并对家族信托的定义和服务内容做出了明确规定，为家族信托业务的发展提供了更有力的保障。在监管层对家族信托发出了明确支持信號(hao)的背景下，在国内巨(ju)大的财富传承市场需求下，家族信托作为财富传承的得力工具，未来有极大的发展空間(jian)。而家庭(ting)服务信托的低设立门檻(kan)、投资稳健等特点，代表着信托普惠(hui)化发展趋势和发展前景，将大幅擴(kuo)大财富管理服务信托的服务群(qun)体，助(zhu)力“普惠金融”政策落地。

以分类改革为指引，建立差异化的竞争优势

时代周报：在资产服务信托上，平安信托将如何发挥特色(se)优势，重点发力方向是什(shen)麽(me)？

姚贵平：家族信托和保险金信托是我们资产服务信托的拳(quan)头业务，充分契合监管提出的信托业务“新三分类”要求，发挥金融机构资产管理业务功(gong)能，融合保险和信托的优势，以信托的“信义”文化，鏈(lian)接保险、银行等金融机构，为家庭提供更综合化的财富管理工具，推动财富管理向更专业化、综合化的方向发展。

2022年，平安信托的家族信托与保险金信托全年设立單(dan)数超9000单，整体规模超1000亿元，年增长率达80%。其中，截至今年4月，平安保险金信托业务规模已突破1000亿元，市场占比超60%、服务客户超2.3萬(wan)、落地超1亿元大单25筆(bi)，在市场规模、客户数量、设立时效等各方面持续领跑行业。

具体而言，我们将从以下幾(ji)个方面重点发力：一是拓(tuo)寬(kuan)外部合作渠(qu)道，除(chu)私人银行外，积极探(tan)索(suo)与券商(shang)、基金、第三方理财公司、家族辦(ban)公室(shi)等的合作模式，拓宽合作渠道。同时，加强建立与优质第三方机构（例(li)如律(lv)所、稅(shui)务師(shi)事务所、藝(yi)術(shu)机构、慈善组織(zhi)等）的合作关系，优势互(hu)補(bu)，形成综合性第三方专业机构庫(ku)。

二是持续丰富产品体系，借(jie)助监管政策利好大力发展家庭服务信托，提前鎖(suo)定培(pei)育(yu)家族信托客户；发力養(yang)老信托等特色化业务，提供增值服务，打造平安的差异化竞争能力；与慈善基金会、律所等专业机构联合，开展特殊需要信托、遺(yi)囑(zhu)信托等復(fu)雜(za)定制类业务，实现合作共(gong)贏(ying)。

三是提升体系化服务能力，对家族信托和保险金信托系统进行全面升级和拓展，优化系统功能，科(ke)技(ji)赋能项目全生命周期，从而实现产品功能提升、客户服务提升、业务效率提升、管理成本降低、操作风险降低。

时代周报：平安信托机构资管业务有何特色和优势？如何走出一条有别于银行理财、公募基金与券商资管的差异化之路？

姚贵平：作为公司三大战略业务之一，我们的机构资管业务聚焦发展基建权益类资产、持有类物(wu)业、高信用央(yang)国企(qi)与地方政府(fu)相关金融业务。截至2022年末(mo)，为平安集團(tuan)保险资金配置资产存续规模超600亿元。

信托业需要发挥资金融通作用，为实体经济发展提供长期、低成本的机构资金。资管新规统一监管框架下，保险、证券、公私募基金、理财子、信托同台竞技，市场竞争激(ji)烈(lie)。资产管理信托不能走传统融资的老路，也不能盲(mang)目跟(gen)风其他资管机构，要做到有所为有所不为，在既能体现信托牌照优势、又(you)具有专业和资源优势的特色领域深耕发力，打造具有信托特色的资产管理业务。

首先，要转变发展理念。做好资产管理信托，前提要重塑(su)经营理念，真正从投资人利益出发，从资产驅(qu)动到资金驱动、从项目营銷(xiao)到客户经营、从利差收入到管理費(fei)收入。其次，要找準(zhun)优势定位。资产管理信托应重点在机构资金、另类资产上深耕发力，定位做国内另类资产投资管理服务商。

此外，要建立能力闭环。一是行业投研(yan)能力。投研能力是做好资产管理信托的关键核心。信托投研能力打造不能簡(jian)单复制券商研究(jiu)所模式，也不能完全依赖外部行研机构，要建立具有信托特色的投研一体化模式，逐步构建提升专业投研能力；

二是资产营運(yun)能力，可以依托股東(dong)产业赋能或(huo)是联合外部产业龍(long)头合作，利益綁(bang)定，合作共赢；三是资金募集能力。返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查(zha)看更多

责任編(bian)輯(ji)：