晴雅集演员表

<随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c>【招(zhao)商(shang)策(ce)略(lve)】外(wai)部(bu)環(huan)境(jing)惡(e)化(hua)，市(shi)場(chang)大(da)幅(fu)回(hui)調(tiao)——8月(yue)7日(ri)復(fu)盤(pan)筆(bi)記(ji)

繼(ji)8月5日美(mei)國(guo)宣(xuan)布(bu)“網(wang)絡(luo)清(qing)理(li)計(ji)劃(hua)”，意(yi)圖(tu)將(jiang)中(zhong)国及(ji)中国科(ke)技(ji)公(gong)司(si)排(pai)除(chu)在(zai)五(wu)個(ge)領(ling)域(yu)之(zhi)外後(hou)，今(jin)日特(te)朗(lang)普(pu)簽(qian)署(shu)行(xing)政(zheng)令(ling)，要(yao)求(qiu)45天(tian)后禁(jin)止(zhi)美国公司與(yu)字(zi)節(jie)跳(tiao)動(dong)、微(wei)信(xin)進(jin)行商業(ye)往(wang)來(lai)，同(tong)時(shi)，印(yin)度(du)也(ye)再(zai)禁小(xiao)米(mi)百(bai)度等(deng)47款(kuan)中国App。此(ci)外，昨(zuo)日收(shou)盘后，央(yang)行發(fa)布二(er)季(ji)度貨(huo)幣(bi)政策執(zhi)行報(bao)告(gao)，表(biao)示(shi)下(xia)壹(yi)步(bu)穩(wen)健(jian)的(de)货币政策更(geng)加(jia)靈(ling)活(huo)適(shi)度、精(jing)準(zhun)導(dao)向(xiang)，保(bao)持(chi)货币供(gong)應(ying)量(liang)和(he)社(she)會(hui)融(rong)資(zi)規(gui)模(mo)合(he)理增(zeng)長(chang)，市场普遍(bian)預(yu)期(qi)未(wei)来宏(hong)觀(guan)流(liu)动性(xing)存(cun)在邊(bian)際(ji)收緊(jin)。受(shou)此影(ying)響(xiang)，今天三(san)大指(zhi)數(shu)低(di)開(kai)低走(zou)，上(shang)證(zheng)指数一度跌(die)幅逾(yu)2%，創(chuang)业板(ban)指跌逾3%，下午(wu)13:30左(zuo)右(you)，三大指数开始(shi)拉(la)升(sheng)，全(quan)天呈(cheng)V字走勢(shi)。截(jie)止收盘，上证指数跌0.96%，深(shen)证成(cheng)指跌1.55%，创业板指跌2.29%，全部A股(gu)879家(jia)上漲(zhang)，2952家下跌。全天成交(jiao)額(e)1.25萬(wan)億(yi)，成交仍(reng)較(jiao)為(wei)活躍(yue)，北(bei)向资金(jin)凈(jing)流出(chu)18.6亿元(yuan)。 風(feng)格(ge)方(fang)面(mian)，近(jin)期市场呈現(xian)明(ming)顯(xian)的风格擴(kuo)散(san)特征(zheng)，今日市场风格较为均(jun)衡(heng)。行业板塊(kuai)上，軍(jun)工(gong)、休(xiu)閑(xian)服(fu)務(wu)、建(jian)材(cai)、家電(dian)上涨，其(qi)中军工大涨2.58%，其余(yu)板块均下跌。受美国事(shi)件(jian)影响，电子(zi)、计算(suan)機(ji)、通(tong)信等TMT行业表现较差(cha)，騰(teng)訊(xun)跌幅一度近10%，但(dan)市场有(you)消(xiao)息(xi)傳(chuan)出特朗普禁令僅(jin)与WeChat相(xiang)關(guan)，可(ke)能(neng)並(bing)不(bu)涉(she)及遊(you)戲(xi)业务，腾讯股價(jia)出现一定(ding)反(fan)彈(dan)，截止收盘跌5.04%。 主(zhu)題(ti)方面，海(hai)南(nan)自(zi)貿(mao)免(mian)稅(shui)、大飛(fei)机、稀(xi)土(tu)等主题指数表现较好(hao)。 其他(ta)消息方面，昨日財(cai)政部在《2020年(nian)上半(ban)年中国财政政策执行情(qing)況(kuang)报告》的财政政策展(zhan)望(wang)中提(ti)出，要稳定糧(liang)食(shi)播(bo)種(zhong)面積(ji)和產(chan)量，深入(ru)推(tui)进大豆(dou)振(zhen)興(xing)计划，继續(xu)支(zhi)持頁(ye)巖(yan)氣(qi)、煤(mei)層(ceng)气等非(fei)常(chang)规天然(ran)气开采(cai)利(li)用(yong)。7月进出口(kou)数據(ju)今日发布，以(yi)美元计价，中国7月份(fen)出口同比(bi)增长7.2%，预期下降(jiang)0.7%，前(qian)值(zhi)增长0.5%；中国7月份进口同比下降1.4%，预期增长0.8%，前值增长2.7%；贸易(yi)順(shun)差623.3亿美元，前值为464.2亿美元。 今日市场出现较大幅度回调，主要的原(yuan)因(yin)在於(yu)：（1）美国继续對(dui)中国科技公司进行打(da)壓(ya)，中美再生(sheng)摩(mo)擦(ca)，引(yin)发投(tou)资者(zhe)风險(xian)偏(pian)好下降。（2）市场普遍预期接(jie)下来流动性狀(zhuang)况将弱(ruo)于上半年；（3）技術(shu)派(pai)認(ren)为本(ben)輪(lun)7月28日以来的反弹觸(chu)及7月7日至(zhi)7月15日箱(xiang)體(ti)量能不足(zu)，有回踩(cai)需(xu)求。

后续来看(kan)，維(wei)持前期观點(dian)，我(wo)們(men)预计市场将会继续震(zhen)蕩(dang)上行，市场仍處(chu)在2019年初(chu)开啟(qi)的兩(liang)年半上行周(zhou)期中，逐(zhu)漸(jian)從(cong)流动性驅(qu)动轉(zhuan)为基(ji)本面驱动。雖(sui)然货币政策寬(kuan)松(song)程(cheng)度有所(suo)削(xue)弱，但當(dang)前市场增量资金仍在持续流入。中国經(jing)濟(ji)数据持续改(gai)善(shan)，企(qi)业盈(ying)利增速(su)持续回升，即(ji)将到(dao)来的二季报更多(duo)行业将会迎(ying)来改善。8月业績(ji)公告超(chao)预期领域，应該(gai)是(shi)市场重(zhong)点发力(li)的领域。但是，我们需要开始关註(zhu)股票(piao)市场供給(gei)加大、減(jian)持加大对市场资金供求的边际影响。行业配(pei)置(zhi)思(si)路(lu)方面，从现有的业绩数据和增量资金趨(qu)势的偏好来看，有以下行业選(xuan)擇(ze)思路，第(di)一，关注中报可能集(ji)中超预期的领域，可能集中在机械(xie)、电新(xin)、食品(pin)、家电、建材、TMT；第二，符(fu)合730政治(zhi)局(ju)会議(yi)和国內(nei)大循(xun)环提法(fa)的领域；總(zong)体来看，科技、中游制(zhi)造(zao)和可选消費(fei)的組(zu)合可能会在8月占(zhan)優(you)。

重 要 聲(sheng) 明

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