【招商策略】2023世界人工智能大会有哪些主题投资机会？-全球产业趋势周报(0703)

近期市场交易热点主要围绕世界人工智能大会预期和船周期。2023世界人工智能大会将于7月6日至8日在上海世博中心及世博展览馆举办，关注与大会相关的数据要素、人形机器人、大模型三大主题投资机会。船周期相关的造船方向，造船需求旺盛，国际市场份额领先，船舶企业收入利润持续改善；油运方向，油运经济复苏预期叠加运价回升，油运周期有望来临。产业趋势上，关注新能源产业技术发展下的结构性投资机会；复合集流体方面，关注镀膜与超声波滚焊设备，不同基膜技术路线演进与下游验证进展；新能源汽车方面，关注电池新技术和汽车智能化细分方向。政策端，6月政策聚焦产业端，建议关注数字经济、制造业高质量发展情况。

核心观点

【市场交易热点】热点一：世界人工智能大会。2023世界人工智能大会将于7月6日至8日在上海世博中心及世博展览馆举办，关注与大会相关的数据要素、人形机器人、大模型三大产业机会。热点二：船周期。造船方面，造船需求旺盛，国际市场份额领先，船舶企业收入利润持续改善；油运方面，油运经济复苏预期叠加运价回升，油运周期有望来临。

【全球产业趋势】关注新能源产业技术发展下的结构性投资机会。复合集流体：近期，多家公司公告获得PET复合铜箔设备安装和产品订单，这意味着复合集流体正式走出实验室，步入商业化。建议关注镀膜与超声波滚焊设备，不同基膜技术路线演进与下游验证进展。新能源汽车：伴随新能源传统旺季来临，新能源车产业链存在诸多投资机会。销量端，新能源车传统旺季来临，新能源车行业销量高增；技术端，磷酸锰铁锂电池产业链有望实现0到1的飞跃；政策端，指导性文件推动汽车智能化。建议关注电池新技术和汽车智能化细分方向。

【重要政策追踪】6月政策聚焦产业端，建议关注数字经济、制造业高质量发展情况。据不完全统计，6月共出台58条重要政策，其中涉及财经委会议提到的促进人口高质量发展政策4条，优化营商环境、提振信心政策2条，房地产政策13条，除房地产外的产业政策共39条，政策重点关注产业发展。从上周的边际变化来看，数字经济相关政策接连出台，《制造业可靠性提升实施意见》发布，从顶层设计上重点聚焦机械、电子、汽车三个行业的高质量发展。

【重要资讯】亚马逊：旗下公司Zoox宣布，已开始在拉斯维加斯的公共道路上测试Robotaxi，这标志着没有踏板或方向盘的自动驾驶汽车首次在内华达州的公共道路上运行。目前，Zoox的测试局限在拉斯维加斯西南部地区的一英里环路内，计划在未来几个月内扩大路测范围。特斯拉：特斯拉第二季度汽车产量47.97万辆，预估45.66万；第二季度交付量46.61万，预估44.84万，产销均超预期。

【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，7月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：集成电路（存储、封测、材料）、数字经济（数据要素）、新能源汽车（整车、电池、自动驾驶）、AI+（应用、算法、算力）、光伏（N型组件）。

【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。

【全球股市表现】上周全球股市涨多跌少，产业方面，上周A股涨幅较高的产业指数为：POE胶膜、HJT电池、抗病毒面料。板块方面，上周全球股市能源、材料板块表现相对较好，医疗保健、日常消费板块表现相对较差。过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，可选消费、信息技术行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，日常消费、医疗保健行业公司居多。

【风险提示】本报告所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成个股投资建议。

核心关注与投资建议

1、本周重要事项前瞻

2、市场交易热点

上周，A股涨幅居前的重要主题指数为POE胶膜、HJT电池、抗病毒面料。

注：本文所涉及个股均为列示或者代表与相关产业链有关联，不代表个股投资建议，也不代表招商行业研究观点，具体个股推荐请以招商各行业研究组推荐为准。

上周及本周市场交易热点主要围绕以下两个方向：

（1）世界人工智能大会

2023世界人工智能大会将于7月6日至8日在上海世博中心及世博展览馆举办。本届大会以“智联世界，生成未来”为主题，活动总体架构按照“1+1+2+10+N”设置，将重点关注大模型、智能芯片、科学智能、机器人、类脑智能、元宇宙、自动驾驶、数据论坛、法治与安全、区块链等十大前沿风向。本次大会将汇聚国内外大模型明星团队，百度文心、阿里通义、华为盘古、讯飞星火、商汤日日新等30余个大模型悉数登场，有达闼搭载大模型对话能力的双足机器人、特斯拉人形机器人擎天柱等20余款机器人预计亮相。另外，本次大会亦会就数据要素流通、高质量语料数据技术和规则等趋势进行深入探讨。关注与大会相关的数据要素、人形机器人、大模型三大产业机会。

? 数据要素

根据数据锂化理论，数据要素向上支撑数字经济发展，向下赋能大模型应用，重要作用不可忽视（《关注AI+时代“数据锂化”产业趋势——全球产业趋势跟踪周报（0619）》）。数据要素作为我国生产要素之一，是支撑我国大模型发展的重要引擎，关系到我国国家安全，对我国人工智能发展起到重要作用。根据世界人工智能大会官网的信息，本次世界人工智能大会将会汇聚来自清华，复旦大学等顶尖学府，联合大数据流通与交易技术国家工程实验室，对数据要素流通等产业趋势进行深度交流，也将对高质量文本语料在大模型上的应用与建设进行思考。同时，大会也将对区块链技术，隐私技术等与数据要素息息相关的技术进行讨论与分享。

? 人形机器人

北京出台支持政策，人形机器人产业化有望提速。6月28日，北京市人民政府办公厅印发《北京市机器人产业创新发展行动方案（2023—2025年）》，文件提出，到2025年全市机器人核心产业收入达到300亿元以上，集中突破人形机器人通用原型机和通用人工智能大模型等关键技术。在大模型接入方面，北京将突破大模型多模数据融合关键技术，研发图像、文本、语音及力、热、电、磁等多模传感数据融合处理的大模型系统；在机器人产业链环节，北京聚焦机器人产业链关键环节，发挥整机企业链主牵引作用，打通上下游协同、软硬结合的创新链条，增强人工智能大模型、产业关键核心技术、关键零部件等基础支撑能力，推动机器人产业稳链、补链和强链；在场景应用方面，北京面向医疗、制造、建筑、商贸物流、养老、应急、农业等领域重点需求，实施百种应用场景示范工程，开展一批“机器人+”应用示范。预计后续行动方案的落实将加快“北京市机器人产业创新发展”，打造北京成为“全球机器人产业高地”。

人形机器人的成熟意味着机器人在行动上具备“类人”的灵活性和感知力，在“思维”上具有“类人”的智慧，两者共同支持其交互、沟通和决策能力。换而言之，人形机器人的发展需要“硬件”和“软件”两方面双管齐下。

在硬件端，需要重点关注以精密减速器为代表的运动模块投资机会。运动模块负责执行各种指令，其硬件设备的质量决定着机器人动作的精度；而其中精密减速器被誉为“工业机器人的心脏”，是机器人生产中壁垒最高的零部件，主要包括RV减速器、谐波减速器与行星减速器。 RV减速器多用在人形机器人下肢部分，具有大体积、高刚度、高负载的特性；谐波减速器多用在人形机器人上肢关节处，具有体积小、负载低、精度高的特点；行星减速器目前仍在不断演进，未来有望对RV减速器形成部分替代。

在软件端，需要重点关注大模型和机器视觉相关投资机会。多模态大模型赋予机器人对于多形态输入的“学习理解”能力，使机器人交互决策能力大幅提升；而自生成训练数据这一技术使机器人“举一反三”，具备独立学习技能、快速自我提升的能力，对“通用机器人”发展具有重要意义。机器视觉细分关注国内工业相机与底层软件算法。2D工业相机领域，国产品牌的主导地位已经逐渐形成，在3D工业相机领域，市场仍处于早期发展阶段。底层软件算法基本由外资垄断，我国厂商起步较晚，目前持续优化与研发中

? 大模型

诸多大模型有望在本周亮相。7月7日-9日，华为将召开华为开发者大会，届时有望公布盘古大模型最新进展。7月7日，优刻得大模型智算基础设施亮相。与此同时，世界人工智能大会将汇聚国内外大模型明星团队，百度文心、阿里通义、华为盘古、讯飞星火、商汤日日新等30余个大模型悉数登场。建议关注数据库等相关产业投资机会。

（2）船周期

? 造船

需求旺盛，国际市场份额领先，船舶企业收入利润持续改善。根据中国船舶工业协会数据，1-5月造船指标全面增长，伴随航运回暖，船舶需求旺盛。具体看，1-5月，全国造船完工1647万载重吨，同比增长15.4%。承接新船订单2645万载重吨，同比增长49.5%。5月底，手持船舶订单11799万载重吨，同比增长15.5%。全国完工出口船1402万载重吨，同比增长13.8%；承接出口船订单2415万载重吨，同比增长52.5%；5月末手持出口船订单10831万载重吨，同比增长19.9%。出口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量、手持订单量的85.1%、91.3%和91.8%。中国船舶与Dynacom签订10艘11.5万吨成品油轮合同，创下今年一次性签约记录。

? 油运

经济复苏预期叠加运价回升，油运周期有望来临。受地缘政治因素影响，全球航运路线于近两年重构，过去一年的LNG与油运周期大幅改善船东盈利情况。伴随国内经济持续复苏，下半年原油需求有望进一步上升，利好油运板块。厄尔尼诺现象引发极端气候，德国联邦水道与航运管理局近日宣布，德国境内的莱茵河部分河道水位已降至126厘米，低于保证安全通航最低限度的135厘米，莱茵河上的货运驳船被要求减载通行。运输困难导致连锁反应，内河运输受阻致使能源危机加剧，海运需求上升有望带动运价持续上行。运价上来看，油运运价淡季不淡，上周vlcc运价回升，成品油运价整体上行，综合来看，持续看好油运复苏。

3、主题与产业趋势变化：关注新能源产业技术发展下的结构性投资机会

? 复合集流体

多公司签订首张订单，复合集流体进入量产化阶段。6月20日，双星新材公告称公司于2022年12月完成首条PET复合铜箔设备安装，随之产品送样下游客户，经客户反复测试验证，并于近日获得客户的首张产品订单。6月29日，万顺新材公告称公司全资子公司广东万顺科技有限公司动力电池超薄铜膜项目自开展以来，已多次送样下游客户，复合铜箔产品经客户测试验证，于近日获得了客户首张复合铜箔产品订单。这两笔订单标志着复合集流体正式走出实验室，步入商业化，后续建议关注设备厂商与箔材制造厂商相关投资机会。

从设备角度看，重点关注镀膜与超声波滚焊设备。目前主流的镀膜设备为真空镀设备与水电镀设备，真空镀主要包括磁控溅射和蒸镀两种形式，功能为在真空条件下采用物理方法使材料沉积在待镀件上形成薄膜，真空镀可以一步制成薄膜，但速率慢、成本高，业界一般在真空镀后使用水电镀对薄膜进行增厚。水电镀设备率先发展于国外，但目前东威科技、先导智能等国内企业迅速追赶，具有成本优势，正在完成国产替代。由于复合铜箔正负极被绝缘基膜隔开无法导通，故锂电池采用复合铜箔时，需要额外使用超声波滚焊机在低温条件下将连接正负极的极耳焊接。

从箔材厂商角度看，重点关注不同基膜技术路线演进与下游验证进展。复合集流体的中间层基膜可采用PET、PP与PI三种材质，目前PET基膜发展较为成熟，虽然存在易被腐蚀的问题，但电芯厂商可以通过改进电解液配方来缓解；PP基膜价格便宜，但与铜层的结合力相对较低，且韧性不足，影响良率，目前正处于送样阶段，体量小于PET基膜；PI是目前性能最好的薄膜类绝缘材料，但由于价格较高，产业化进程先对缓慢。总体看，复合集流体从材料到终端的量产突破正在到来，布局全面、率先完成验证的企业有望与下游客户深度绑定，享受行业快速增长的红利。

? 新能源汽车

销量、技术、政策三重利好，新能源汽车景气度维持高位。销量端，新能源车传统旺季来临，新能源车行业销量高增。乘联会预计，6月新能源车零售67万辆左右，环比增长15.5%，同比增长26.0%，渗透率约36.6%。相关厂商方面，7月1日，多家新能源车企披露6月销售情况，大部分同环比实现全部增长。埃安6月交付45013辆，同比增长86.7%；理想6月交付32575辆，同比增长150%，环比增长15.2%；比亚迪6月新能源汽车销量25.3万辆，同比增长88.79%，全年累计销量同比增长95.78%。

技术端，磷酸锰铁锂电池产业链有望实现0到1的飞跃。科创板日报》6月29日讯，据36氪消息，特斯拉国产Model 3改款车型将继续对电池包进行升级，尤其是基础款后轮驱动版的电量将从60kWh（度）升级为66kWh，将采用宁德时代的M3P新型磷酸铁锂电池。66kWh的电池包不仅供改款Model 3使用，也能为此后的Model Y改款车型采用。此前，尽管磷酸锰铁锂电池导电率差、循环次数低等缺点在逐渐弥补，但磷酸锰铁锂电池应用场景受限，根据高工产研锂电研究所调研数据显示，2022年磷酸锰铁锂主要在电动二轮车领域小幅出货。然而，倘若特斯拉上车落地，将会极大提升磷酸锰铁锂电池的市场关注度和接受度，进而推进产业链发展进程，实现产业链0-1的跃升。

磷酸锰铁锂在能量密度、成本、安全性方面更具优势。从能量密度来看，通过锰的引入实现电化学窗口改变，材料平均电压提升至4.1V，能量密度较磷酸铁锂提升20%；在制造成本方面，由于不含有镍、钴等昂贵的金属元素，成本低于三元电池，且仅高出磷酸铁锂电池5%；在安全性方面，磷酸锰铁锂电池以磷酸铁锂结构为基础，循环稳定性要好于三元电池。

政策端，指导性文件推动汽车智能化。6月30日，工信部等五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》。其中指出，汽车行业重点聚焦线控转向、激光雷达、基础计算平台、操作系统等自动驾驶系统，车载信息娱乐、车机显示屏等智能座舱系统，车载联网终端、通信模块等网联关键部件，以及核心控制、电源驱动、IGBT、大算力计算、高容量存储、信息通信、功率模拟、高精度传感器等车规级汽车芯片。随着电动车渗透率不断提升，汽车电动化上半场已接近尾声，而相关支持政策的出台加快汽车智能化进程，智能汽车下半场竞争拉开帷幕。

4、主题与重要政策变化：6月政策聚焦产业端，建议关注数字经济、制造业高质量发展情况

（1）6月政策梳理：二线城市地产政策密集出台，政策重点聚焦产业端

据不完全统计，6月共出台58条重要政策，其中涉及财经委会议提到的促进人口高质量发展政策4条，优化营商环境、提振信心政策2条，房地产政策13条，除房地产外的产业政策共39条，政策重点关注产业发展。

重点来看，产业政策方面：

房地产：二线城市陆续放开限购措施，促进房地产发展新形势相关政策（如进一步规范预售行为等政策）也陆续出台。此外，关于促进后房地产链条家具消费发展的政策亦有出台。6月29日国常会审议通过了《关于促进家居消费的若干措施》，并指出，“要打好政策组合拳，促进家居消费的政策要与老旧小区改造、住宅适老化改造、便民生活圈建设、完善废旧物资回收网络等政策衔接配合、协同发力，形成促消费的合力。”

新能源汽车：6月共出台了8条重要新能源汽车相关政策，其中大部分政策围绕促进新能源汽车消费，包括21日工信部发布的《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》明确：2024-2025年，购置新能源汽车免征车辆购置税；2026-2027年，购置税减半征收。但值得注意的是，围绕新能源汽车产业链高质量发展的政策也在陆续推出，30日，工信部等五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》，其中提出深入推进汽车自动驾驶系统等相关产品可靠性水平持续提升。

数字经济：6月14日，《关于开展中小企业数字化转型城市试点工作的通知》发布，《通知》明确，通过开展城市试点，支持地方政府综合施策，探索形成中小企业数字化转型的方法路径、市场机制和典型模式，梳理一批数字化转型细分行业，打造一批数字化转型“小灯塔”企业，全面提升中小企业数字化水平，促进数字经济和实体经济深度融合。除顶层定调外，上海、广东、深圳分别发布区域数字经济发展支持政策，水利部也提出，“用3年左右时间新建或改造提升一批数字孪生农村供水工程。”

人工智能：北京市启动大模型技术产业创新图谱梳理工作，教育部提出遴选一批富有特色的高水平科学教育和人工智能教育中小学基地。虽各地6月出台相关支持政策不多，但5月已有多个省市，包括北京、江苏、广东、深圳、成都、浙江等，接连公布支持人工智能发展的相关政策。叠加6月人民日报重磅发声，再评“重视通用人工智能发展”，料后续将有更多省市发布支持人工智能发展的相关政策。

制造业升级：6月30日，工信部等五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》，从顶层设计上规划制造业高质量发展。各省市方面，15日，上海率先发布《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划(2023-2025年)》，提出打造电子信息、生命健康、汽车、高端装备4个万亿级产业集群，先进材料、时尚消费品2个五千亿级产业集群。各地后续有望跟进出台相关支持政策。

此外，除产业政策外，建议关注，人口高质量发展的相关进展。5月5日二十届中央财经委员会第一次会议首次提出“以人口高质量发展支撑中国式现代化”。从6月发布政策来看，共有4条政策与人口高质量发展有关。其中涉及的相关顶层设计文件有：《关于构建优质均衡的基本公共教育服务体系的意见》、《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案(2023—2025年)》，主要围绕教育展开。

（2）数字经济政策密集出台，制造业高质量发展顶层设计发布

就上周政策出台情况来看，建议着重关注数字经济板块的发展。上周，《关于促进粤港澳大湾区数据跨境流动的合作备忘录》正式签署，进一步落实数据跨境流动在香港先行先试的框架。上海、广州、北京等三个城市颁布了或正在计划推出数字经济相关法案。其中，上海市政府常务会议原则通过《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案（2023—2025年）》，提到“重中之重是加快数据红利释放”，广州发布《关于进一步深化数字政府改革建设的实施意见》，进一步落实数字政府建设的措施，北京表示，正筹划出台“算力券”，支持基于落地应用场景的中小企业获取多元化、低成本优质算力。

《关于促进粤港澳大湾区数据跨境流动的合作备忘录》发布，粤港澳大湾区先行先试

6月29日，国家互联网信息办公室与香港特区政府创新科技及工业局签署《关于促进粤港澳大湾区数据跨境流动的合作备忘录》，在国家数据跨境安全管理制度框架下，建立粤港澳大湾区数据跨境流动安全规则，促进粤港澳大湾区数据跨境安全有序流动，推动粤港澳大湾区高质量发展。在香港回归祖国26周年之际，签署粤港澳大湾区数据跨境流动合作备忘录，有利于加强内地与香港的数据跨境流动，充分发挥数据基础性作用，推动粤港澳大湾区数字经济创新发展，支持香港更好融入国家发展大局。

上海：《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案（2023—2025年）》，提加快数据红利释放

6月26日，上海召开市政府常务会议，会议原则同意《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案（2023—2025年）》并指出，要主动跟踪数字经济发展趋势，推动数据要素产业高质量发展。要提“效能”，全力打造产业发展新高地，在产品供给、场景应用、数商发展等方面持续发力。要强“赋能”，大力推动公共数据共享共治。重中之重是加快数据红利释放，要完善分级分类指南，鼓励企业参与开放应用；要借助区块链等技术，完善行业数据资源流通机制。要增“潜能”，持续优化产业发展环境，对标高标准国际经贸规则，强化数据标准规范建设，深入推进数据分级分类管理，完善个人信息保护机制。

广东：《关于进一步深化数字政府改革建设的实施意见》

6月26日，广东省人民政府发布《关于进一步深化数字政府改革建设的实施意见》。意见提到，健全省市一体化政务大数据体系。建立完善省、市两级人口、法人、宏观经济、电子证照、社会信用、自然资源和空间地理等基础数据库，按需推进主题数据库、专题数据库建设。立足应用场景，选取若干行业领域推动“块数据”的汇聚共享落地，赋能社会治理、经济发展、疫情防控等方面。规划建设数据储存专用场所，实现政府核心数据物理隔离。加快建设省级隐私计算和数据资产管理运营平台。支持建设粤港澳大湾区大数据中心，探索在特定区域发展建立国际大数据服务和离岸数据中心。《意见》提出，加快构建全省“一片云”，完善全省政务云“1+N+M”总体架构、探索建立政务云资源统一调度机制，创新政务云购买服务建设模式；优化升级全省“一张网”，推动网络建设模式向购买服务转变，推进全省电子政务外网升级改造，有序推进电子政务内网、外网数据安全交换等。此外，《意见》强调加快共性应用平台建设，如加快财政电子票据公共服务平台建设、深化非税支付平台应用、完善社会信用公共平台功能、加快“粤政图”地理信息公共平台建设。

北京市经信局：筹划出台“算力券”政策，支持基于落地应用场景的中小企业获取多元化、低成本优质算力

7月2日，北京市经济和信息化局党组书记、局长姜广智今日在2023全球数字经济大会人工智能高峰论坛上表示，现在已有80余个大模型公开发布，其中北京约占一半。北京将加强政策创新和标准引领。深入贯彻《北京数字经济促进条例》，创造性落实国家“数据二十条”，加快推进数据基础制度先行区建设，以解决数据质量相对匮乏、质量难以保障，采集标注成本高以及合规使用等问题，筹划出台“算力券”政策，支持基于落地应用场景的中小企业获取多元化、低成本优质算力，支持本市人工智能企业与相关行业组织在人工智能国家标准、行业标准、地方标准制定中发挥引领作用，参与模型性能、数据安全、隐私保护等方面的技术标准制定。

此外，建议持续关注制造业高质量发展的相关进展。30日，工信部等五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》。《意见》从顶层设计上，聚焦机械、电子、汽车等重点行业的高质量发展事宜。

工信部等五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》

《制造业可靠性提升实施意见》发布，重点聚焦机械、电子、汽车三个行业，提出到2025年，重点行业关键核心产品的可靠性水平明显提升，可靠性标准体系基本建立，建设3个及以上可靠性共性技术研发服务平台，形成100个以上可靠性提升典型示范，推动1000家以上企业实施可靠性提升。到2030年，10类关键核心产品可靠性水平达到国际先进水平。

5、投资建议

我们在7月的策略月报《经济企稳，上攻继续——A股23年7月观点及配置建议》中，提出需要重点关注五大具备边际改善的赛道：集成电路（存储、封测、材料）、数字经济（数据要素）、新能源汽车（整车、电池、自动驾驶）、AI+（应用、算法、算力）、光伏（N型组件）。近期五大赛道的最新边际改善如下：

从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。

全球观察：全球市场跟踪

1、全球股市行业表现

上周全球股市涨多跌少，其中能源、材料板块表现相对较好，医疗保健、日常消费板块表现相对较差。

具体来看，美股方面，房地产、能源板块表现相对较好，电信服务、日常消费板块表现相对较差，其中房地产行业涨幅较大主要由于强劲的新房销售数据与不断上涨的房价指数。欧股普涨，可选消费、信息技术板块表现相对较好，医疗保健、日常消费板块表现相对较差。本周欧股表现强劲主要由于欧元区通胀放缓，6月30日，欧盟统计局发布数据显示，欧元区6月调和CPI同比增长5.5%，预期为5.6%，远低于上月的6.1%。英国股市方面，信息技术、金融板块表现相对较好，医疗保健、公共事业板块表现相对较差。日本股市方面，材料、可选消费板块表现相对较好，医疗保健、日常消费板块表现较差。港股方面，公共事业、电信服务板块表现相对较好，信息技术、可选消费板块表现相对较差。 A股方面，能源、材料板块表现相对较好，信息技术、日常消费板块表现相对较差。

2、全球强势股与异动股简析

过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，可选消费、信息技术行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，日常消费、医疗保健行业公司居多。

异动股简析

【嘉年华邮轮】6月26日，嘉年华邮轮Q2财报结果超预期，公司营收49.1亿美元，超过了分析师预期的47.7亿美元，调整后亏损3.95亿美元，该公司将全财年调整后EBITDA上调至41-42.5亿美元，此前为39-41亿美元。

【特许通讯】6月27日，美国政府近日宣布了一项名为“宽带公平接入与部署”（BEAD）的计划，旨在在本世纪末之前为全国所有人提供可靠、实惠的高速互联网。该计划拨款424.5亿美元，用于在没有高速互联网服务或服务太慢的地方进行相关基础设施建设。该计划将根据各地区的需求，向各州分配2700万至33亿美元不等的资金。作为美国最大的有线电视娱乐和宽带通信公司，特许通讯将受益于这项政策。

重要资讯速递

1、国内产业政策与新闻

（1）自动驾驶/自主可控：五部门：提升电子整机装备用SoC/MCU/GPU等高端通用芯片等电子元器件的可靠性水平，深入推进汽车自动驾驶系统等相关产品可靠性水平持续提升（☆☆☆）

6月30日，工信部等五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》。聚焦机械、电子、汽车等行业，实施基础产品可靠性“筑基”工程，筑牢核心基础零部件、核心基础元器件、关键基础软件、关键基础材料及先进基础工艺的可靠性水平。实施整机装备与系统可靠性“倍增”工程，促进可靠性增长。电子行业重点提升电子整机装备用SoC/MCU/GPU等高端通用芯片、氮化镓/碳化硅等宽禁带半导体功率器件、精密光学元器件、光通信器件、新型敏感元件及传感器、高适应性传感器模组、北斗芯片与器件、片式阻容感元件、高速连接器、高端射频器件、高端机电元器件、LED芯片等电子元器件的可靠性水平。提升高频高速印刷电路板及基材、新型显示专用材料、高效光伏电池材料、锂电关键材料、电子浆料、电子树脂、电子化学品、新型显示电子功能材料、先进陶瓷基板材料、电子装联材料、芯片先进封装材料等电子材料性能，提高元器件封装及固化、外延均匀、缺陷控制等工艺水平，加强材料分析、破坏性物理分析、可靠性试验分析、板级可靠性分析、失效分析等分析评价技术研发和标准体系建设，推动在相关行业中的应用。汽车行业重点聚焦线控转向、线控制动、自动换挡、电子油门、悬架系统等线控底盘系统，高精度摄像头、激光雷达、基础计算平台、操作系统等自动驾驶系统，车载信息娱乐、车内监控、车机显示屏等智能座舱系统，车载联网终端、通信模块等网联关键部件，以及核心控制、电源驱动、IGBT、大算力计算、高容量存储、信息通信、功率模拟、高精度传感器等车规级汽车芯片，通过多层推进、多方协同，深入推进相关产品可靠性水平持续提升。

（2）5G/6G：工业和信息化部：发布新版《中华人民共和国无线电频率划分规定》率先在全球将6GHz频段划分用于5G/6G系统（☆☆☆）

（3）机器人：北京：集中突破人形机器人通用原型机和通用人工智能大模型等关键技术到2025年全市机器人核心产业收入达到300亿元以上（☆☆☆）

6月28日，北京市人民政府印发《北京市机器人产业创新发展行动方案（2023—2025年）》。其中提出，到2025年，本市机器人产业创新能力大幅提升，培育100种高技术高附加值机器人产品、100种具有全国推广价值的应用场景，万人机器人拥有量达到世界领先水平，形成创新要素集聚、创新创业活跃的发展生态。全市机器人核心产业收入达到300亿元以上，打造国内领先、国际先进的机器人产业集群。加紧布局人形机器人。对标国际领先人形机器人产品，支持企业和高校院所开展人形机器人整机产品、关键零部件攻关和工程化，加快建设北京市人形机器人产业创新中心，争创国家制造业创新中心。以人形机器人小批量生产和应用为目标，打造通用智能底层软件及接口、通用硬件开发配套设施等基础条件，集中突破人形机器人通用原型机和通用人工智能大模型等关键技术，大力推动开源控制系统、开源芯片、开源仿真软件等研制和应用。以3C电子制造、新能源汽车生产、安防应急等典型场景应用示范为牵引，通过“揭榜挂帅”等方式支持产业链上下游企业联合开展产品攻关和产线建设，加速全产业链自主化进程。

（4）人工智能：2023年世界人工智能大会将于7月6-8日于上海举办（☆☆☆）

（5）汽车：乘联会——新能源汽车今年以来销售同比增长35%（☆☆☆）

根据乘联社消息，6月1-25日，新能源车市场零售50.0万辆，同比去年同期增长13%，较上月同期增长15%；今年以来累计零售292.1万辆，同比增长35%。

（6）通信：华为孟晚舟：5G正在跨越量变到质变的拐点预计到2030年全球将实现50亿5G联接（☆☆）

6月28日，在2023MWC上海大会上，华为轮值董事长孟晚舟表示，5.5G是5G网络演进的必然之路。5.5G网络下行万兆、上行千兆、千亿联接、内生智能的网络特征已经明确，从5G到5.5G，将更好地匹配人联、物联、感知、高端制造等场景，孵化出更多的商业新机会。5G正在跨越从量变到质变的拐点，2022年中国5G用户达到5.61亿，2023年全球实现15亿5G连接，预计到2030年全球将实现50亿5G联接，全球移动产业对GDP贡献达到6万亿美元。

（7）绿色算力：工信部——强化绿色算力技术应用创新（☆☆）

财联社7月3日电，中国绿色算力大会7月1日至3日在内蒙古呼和浩特举行。工业和信息化部信息通信发展司副司长赵策在大会上表示，未来一段时期，工业和信息化部将强化绿色算力技术应用创新。他建议，充分发挥绿色能源充沛的优势，一方面加强节能降碳技术创新应用。推动液冷、蓄冷、高压直流、余热利用、蓄能电站等技术在算力基础设施建设中的推广应用，提升太阳能、风能等可再生能源的利用水平。另一方面要在运营管理方面发力，推动算力基础设施绿色转型，建立绿色低碳管理制度，逐步建立和完善绿电交易市场机制。

（8）房地产——住建部：提高住房品质探索建立房屋养老金制度、加快推进已售逾期难交付住宅项目建设交付（☆☆）

6月27日，住房和城乡建设部部长倪虹26日下午会见了来访的中国银行党委书记、董事长葛海蛟一行，倪虹强调：1）要鼓励引导金融机构参与城市建设和更新，推动打造宜居、智慧、韧性城市。要为人民群众建造好房子，提高住房品质，探索建立房屋养老金制度，为房屋提供全生命周期安全保障。要抓住数字化转型机遇，加快推进新型城市基础设施建设，助力建筑业企业“走出去”，打造“中国建造”升级版。希望中国银行走在前列，与住房和城乡建设领域开展更加深入广泛的合作；2）“保交楼、保民生、保稳定”是党中央、国务院作出的重大决策部署，加快推进已售逾期难交付住宅项目建设交付，切实维护购房人合法权益。房地产业发展要从解决“有没有”转向解决“好不好”，改变“高杠杆、高负债、高周转”模式，开展现房销售试点，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。

（9）氢能：我国首次高压力多管材纯氢试验获得成功（☆☆）

6月25日，9.45MPa全尺寸非金属管道纯氢爆破试验在国家管网集团管道断裂控制试验场成功实施，标志着国内首次高压力多管材氢气输送管道中间过程应用试验圆满完成，为我国今后实现大规模、低成本的远距离纯氢运输提供技术支撑。据了解，目前国内输氢管道规模较小，已建纯氢管道输送压力均为4MPa以下，高压氢气管道输送相关技术仍处于研究阶段，复合材料输氢管道尚无应用案例。本次试验是国内首次对DN250口径、6.3MPa输氢非金属管道和在役金属管道进行的在线测试，管道尺寸及试验压力均超过国内已建纯氢管道主要运行指标；也是国内首次对非金属管道进行高压纯氢爆破试验，为管道运行安全管理的综合数据分析提供了更加全面的数据支持。

（10）语料：新华社国家重点实验室与百度文心一言开展技术合作探讨（☆☆）

近日，新华社媒体融合生产技术与系统国家重点实验室宣布与百度新一代知识增强大语言模型文心一言开展深度技术合作，共同探索文心一言在新闻领域落地。据了解，这是继双方共建文心行业大模型后开展地又一项合作，将进一步加速人工智能技术在新闻生产全链路的应用落地，推进媒体深度融合发展和转型升级。双方将对文心一言开展新闻领域的针对性优化，基于文心一言在知识增强、有监督精调等方面的优势，一方面结合主流媒体写作规范等对其进行微调，引入多源信息融合机制以提高内容准确性，另一方面利用主流媒体海量稿源和百度跨平台资源进行数据增强，并由专业编辑团队进行数据标注和质量把控，提升文心一言在新闻领域的应用效果。

（11）AI+医疗：全球首个医疗多模态基础模型群“OpenMEDLab浦医”开源（☆）

据上海人工智能实验室官微消息，6月29日，由上海人工智能实验室牵头，并联合国内外顶级科研机构、高校及医院共同发布全球首个医疗多模态基础模型群“OpenMEDLab浦医”。据介绍，语言模型方面，“OpenMEDLab浦医”可提供导诊、问诊、健康咨询、辅助决策等多场景多轮会话能力；图像方面，可针对放射影像、病理图像、内镜等不同影像模态，实现高精度的检测、分割、分类等前沿研究和临床任务；生物医药方面，可助力设计合成高稳定性高生物活性蛋白质，解决蛋白类新药研发过程中普遍存在的耗时长、耗费高等难题。“OpenMEDLab浦医”将于近期逐步开源，覆盖医学图像、医学文本、生物信息、蛋白质工程等10余种医疗数据模态，促进基于医疗基础模型的跨领域、跨疾病、跨模态科研突破，同时助力解决医疗领域的长尾问题，推动医疗大模型的产业落地。

（12）智能驾驶：首搭行业量产高阶智能辅助驾驶系统XNGP的小鹏G6上市（☆）

6月29日，首搭行业量产高阶智能辅助驾驶系统XNGP的小鹏G6上市，并将于7月交付。小鹏汽车董事长何小鹏透露了小鹏汽车城市NGP功能的开发进程，“第一阶段，2023年上半年首发北京、上海、广州、深圳；第二阶段，2023下半年开放约50个城市；第三阶段，2024 年开放约200个城市”。据了解，小鹏G6基于BEV+Transformer技术架构，拥有包括激光雷达在内的31个高性能智驾传感器、总算力高达508TOPS的双Orin-X芯片。基于该技术架构，小鹏G6能够减轻或直接抛开对高精度地图的依赖，从感知路线和算力选择上来布局城市辅助驾驶。

（13）人民币国际化：阿根廷央行批准境内开设人民币银行账户业务（☆）

财联社6月30日电，阿根廷中央银行当地时间6月29日发布公告称，将人民币纳入阿根廷银行系统允许进行存取的币种，批准阿根廷国内银行机构开设人民币储蓄和活期存款账户业务。公告指出，此举是为人民币在阿根廷对外贸易和当地金融市场中广泛使用提供便利。本月26日，阿根廷国家证券委员会已批准在当地市场发行以人民币结算的证券产品。该委员发表的声明称，自2020年10月以来，阿根廷央行一直致力于在当地外汇市场推动人民币现货和期货业务，以确保国内金融稳定和减少国家外汇储备压力。

（14）家居消费/地产链：国常会审议通过《关于促进家居消费的若干措施》（☆）

6月29日，国务院常务会议审议通过《关于促进家居消费的若干措施》。会议指出，家居消费涉及领域多、上下游链条长、规模体量大，采取针对性措施加以提振，有利于带动居民消费增长和经济恢复。要打好政策组合拳，促进家居消费的政策要与老旧小区改造、住宅适老化改造、便民生活圈建设、完善废旧物资回收网络等政策衔接配合、协同发力，形成促消费的合力。要提高供给质量和水平，鼓励企业提供更多个性化、定制化家居商品，进一步增强居民消费意愿，助力生活品质改善。

（15）数字经济——上海：主动跟踪数字经济发展趋势推动数据要素产业高质量发展（☆）

6月21日，国新办举行促进新能源汽车产业高质量发展国务院政策例行吹风会，会议内容主要涉及新能源汽车智能化、购置税等：1）下一步，将深入实施《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，会同相关部门加强宏观指导、加大工作力度，推动新能源汽车产业高质量发展。下一步，新能源汽车产业发展部际协调机制各成员单位将重点开展以下几个方面工作：一是支持关键技术攻关。二是进一步完善网联基础设施。三是深化测试示范应用。2）下一步将会同相关部门，强化支撑保障条件。制定促进锂资源产业发展实施方案，加快重点矿产项目开发，研究制定《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法》，健全回收利用体系，拓展梯次利用场景，加快构建绿色、循环生态体系。3）下一步，国家发展改革委、国家能源局将会同各有关方面做好《指导意见》贯彻落实，加强部门协同配合，强化对各地指导监督，确保各项措施尽快落地见效。

（16）数字经济——广东：探索发展建立国际大数据服务和离岸数据中心（☆）

2、国外产业政策与新闻

（1）光刻机：荷兰政府颁布有关半导体设备出口管制的新条例（☆☆☆）

财联社6月30日电，荷兰政府于今日颁布了有关半导体设备出口管制的新条例。荷兰光刻机巨头阿斯麦公司(ASML)在声明中表示，这些新的出口管制条例针对对象为先进的芯片制造技术，包括最先进的沉积设备和浸润式光刻系统，并非部分媒体报道的所有浸润式DUV光刻系统。根据新出口管制条例规定，ASML需要向荷兰政府申请出口许可证才能发运最先进的浸润式DUV系统（即TWINSCAN NXT：2000i及后续推出的浸润式光刻系统）。荷兰政府将决定是否授予或拒发出口许可证，并将向ASML提供许可证所附条件的细节。

（2）人工智能：OpenAI拟将ChatGPT变为“办公私人助理” 或面临微软和赛富时等合作伙伴竞争（☆☆☆）

财联社6月27日电，据美国科技媒体The Information 26日消息，据悉，OpenAI首席执行官山姆·阿尔特曼私下对部分开发者表示，OpenAI寻求将ChatGPT变成一个 “超级智能的办公私人助理”，可执行以特定用户的风格起草电子邮件或文件等任务。报道指出，加入办公助理的新功能可能使OpenAI与其主要业务合作伙伴微软以及赛富时等其他OpenAI软件客户发生冲突。这些公司希望使用OpenAI的软件打造“AI协作者”，供人们在工作中使用。

（3）磷酸锰铁锂电池：特斯拉国产Model 3改款车型将继续对电池包进行升级（☆☆ ☆）

《科创板日报》6月29日讯，据36氪消息，特斯拉国产Model 3改款车型将继续对电池包进行升级，尤其是基础款后轮驱动版的电量将从60kWh升级为66kWh，采用宁德时代的M3P新型磷酸铁锂电池。国产Model 3的改款代号为“Highland”，有产业链人士透露，改款车将于三季度推出。此前，特斯拉上海工厂已为此进行产线改造。

（4）汽车：特斯拉二季度汽车交付量46.61万超市场预期（☆☆）

财联社7月3日电，特斯拉第二季度汽车产量47.97万辆，预估45.66万。第二季度交付量46.61万，预估44.84万。第二季度MODEL 3/Y 产量46.02万辆，预估44.47万。第二季度MODEL 3/Y 交付量44.69万辆，预估43.74万。第二季度MODEL S和MODEL X产量1.95万，预估1.59万。第二季度MODEL S/X 交付量1.92万辆，预估1.46万。

（5）自动驾驶：亚马逊旗下Zoox：开始在拉斯维加斯的公共道路上测试Robotaxi（☆☆）

《科创板日报》28日讯，当地时间周二，亚马逊旗下自动驾驶公司Zoox宣布，已开始在拉斯维加斯的公共道路上测试Robotaxi，这标志着没有踏板或方向盘的自动驾驶汽车首次在内华达州的公共道路上运行。目前，Zoox的测试局限在拉斯维加斯西南部地区的一英里环路内，计划在未来几个月内扩大路测范围。

（6）新能源汽车：特斯拉Model S/X现车将优惠3.5-4.5万元 Model S现车77.39万元起售（☆☆）

7月1日，特斯拉通过官网及社交平台宣布，用户购买全新Model S/X两款车型现车，即可享受3.5万至4.5万元不等的优惠福利。计入优惠福利后，Model S双电机全轮驱动版77.39万元起售、Model S Plaid三电机全轮驱动版98.89万元起售；Model X双电机全轮驱动版现车价86.39万元起、Model X Plaid三电机全轮驱动版现车价101.39万元起。

（7）AI+医疗：全球首款AI药物完成2期临床试验首例患者给药（☆☆）

《科创板日报》6月27日讯，AI制药企业英矽智能（Insilico Medicine）宣布，公司自主研发的抗纤维化小分子候选药物INS018_055 获批在中美两地开展国际多中心2期临床试验，并完成首批患者给药。这标志着全球首款由生成式人工智能完成新颖靶点发现和分子设计的候选药物已推进至2期临床试验验证阶段。

（8）人工智能——日本总务省与经产省将合并AI相关指导方针或首次提及生成式AI展（☆☆）

据共同社消息，日本政府26日召开对制定人工智能（AI）运用相关规则等展开讨论的“AI战略会议”，确认将合并迄今总务省与经济产业省个别制定的指导方针。鉴于聊天软件“ChatGPT”等生成式AI飞速普及，日本寻求打造普通用户也容易参考的形式。日本政府力争年内汇总。围绕AI，日本总务省2017年至2019年制定面向开发者与普通用户的2份指导方针，经产省2021年制定面向企业的指针，但均没有关于生成式AI的表述。据悉，合并后的指导方针将首次提及生成式AI运用方法以及留意要点。

（9）SoC：AMD推出全球最大FPGA （☆）

《科创板日报》6月28日讯，当地时间6月27日，AMD宣布推出AMD Versal Premium VP1902自适应片上系统（SoC），这是全球最大的自适应SoC。VP1902自适应SoC是一款仿真级、基于小芯片的设备，旨在简化日益复杂的半导体设计的验证。据悉，AMD VP1902将成为全球最大的FPGA。此类FPGA旨在提供巨大的可编程逻辑阵列，专门用于模拟未来芯片的硅设计。

3、全球重点科技公司跟踪

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