美股巴菲特指标已超2000年崩盘前水平

Wilshire 5000指数是市场市值与GDP的比值，用以衡量股票市场与实体经济之间的关系。“股神”巴菲特先生非常喜欢使用这个指标来判断美国股市的泡沫含量，因此投资者也将Wilshire 5000指数称为“巴菲特指标”。

美国股市的历史数据显示，在2000年第一季度末，也就是美国股市2000年科技泡沫破灭崩盘之前，巴菲特指标达到了1.37的高值。而目前的这一指标已经达到了1.44，超过美国股市2000年崩盘前的水平。由此，各位读者就不难理解，为什么巴菲特先生上个月将航空股清盘，甚至还大幅减持了银行股高盛，手握1300亿美元现金资产。老爷子已经注意到了美国股市的不祥迹象，并认定美国股市还将有更深的下探，而目前还远没有到动用现金资产大规模抄底的时候。

笔者想提醒各位读者这样一个事实，2000年美国股市科技泡沫破灭前美国经济正如火如荼，而目前美国正在经历百年未遇的严重的失业潮和企业破产潮，美国经济已经与今年第一季度进入了衰退，而短短不到两个月美国股市从前期低点快速反弹了40%，当前的股市市值与GDP比值却超过了2000年股市崩盘前期的水平，这一股票市场与实体经济严重背离的奇怪现象应该引起投资者的高度关注和警惕。

其实，近期美国股市与实体经济的背离也是有原因的，那就是美联储短期内向市场注入了巨量地流动性，而这些流动性中相当部分没有流入实体经济，而是流入了创富更加迅速的美国股市。笔者认为，这也正是美国经济近年来顽疾的病根。在不断被人为扩大的QE中，美国经济成为了一场彻头彻尾的庞氏骗局，而这场海天盛筵迟早是要散席的。

股市有风险，投资需谨慎。个人观点，仅供参考。

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