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圖(tu)片(pian)來(lai)源@視(shi)覺(jiao)中(zhong)國(guo)

文(wen) | 港(gang)股(gu)研(yan)究(jiu)社(she)

在(zai)高(gao)溫(wen)極(ji)端(duan)天(tian)氣(qi)中，買(mai)新能源汽车的(de)人(ren)變(bian)多(duo)了(le)還(hai)是(shi)变少(shao)了？

7月(yue)4日(ri)，世(shi)界(jie)气象(xiang)組(zu)織(zhi)宣(xuan)布(bu)，热帶(dai)太(tai)平(ping)洋(yang)七(qi)年(nian)来首(shou)次(ci)形(xing)成(cheng)厄尔尼诺條(tiao)件(jian)，這(zhe)可(ke)能導(dao)致(zhi)全(quan)球(qiu)气温飆(biao)升(sheng)、破(po)壞(huai)性(xing)天气和(he)气候(hou)模(mo)式(shi)的出(chu)現(xian)。

註(zhu)：1月底(di)至(zhi)6月初(chu)，“NINO-3.4 區(qu)域(yu)”的關(guan)鍵(jian)監(jian)測(ce)区域逐(zhu)漸(jian)变得(de)比(bi)平均(jun)温度(du)高（来源：NOAA）

事(shi)實(shi)上(shang)，国內(nei)多地(di)已(yi)經(jing)遭(zao)遇(yu)高温炙(zhi)烤。繼(ji)6月23日發(fa)布高温紅(hong)色(se)預(yu)警(jing)信(xin)號(hao)，北(bei)京(jing)市7月6日再(zai)次发布高温红色预警信号，截(jie)至6日17時(shi)，北京南(nan)郊(jiao)觀(guan)象臺(tai)最(zui)高气温為(wei)41℃。天津(jin)、河(he)北、山(shan)東(dong)等(deng)多個(ge)国家(jia)級(ji)气象观测站(zhan)最高气温紛(fen)纷突(tu)破歷(li)史(shi)极值(zhi)。南方(fang)也(ye)難(nan)逃(tao)炎(yan)暑(shu)，7月7日早(zao)上，浙(zhe)江(jiang)五(wu)地气温上榜(bang)全国气温榜前(qian)十(shi)，湖(hu)北兩(liang)城(cheng)上榜。

除(chu)了高温，強(qiang)降(jiang)雨(yu)也为部(bu)分(fen)地区居(ju)民(min)带来困(kun)擾(rao)。中央(yang)气象台7月7日06时继續(xu)发布暴(bao)雨藍(lan)色预警，江蘇(su)、湖北、四(si)川(chuan)、湖南等地局(ju)部有(you)大(da)到(dao)暴雨。上述(shu)部分地区伴(ban)有短(duan)时强降水(shui)、雷(lei)暴大風(feng)，局地有冰(bing)雹(bao)等强對(dui)流(liu)天气。

北旱(han)南澇(lao)，极端天气頻(pin)发加(jia)劇(ju)了人們(men)对全球環(huan)境(jing)惡(e)化(hua)的擔(dan)憂(you)。可以(yi)预見(jian)，今(jin)年厄尔尼诺现象对经濟(ji)带来的影(ying)響(xiang)不(bu)小(xiao)。

其(qi)中，厄尔尼诺对農(nong)業(ye)生(sheng)產(chan)、制(zhi)冷(leng)家電(dian)和冷飲(yin)消(xiao)費(fei)以及(ji)能源发电等行(xing)业的影响是比較(jiao)容(rong)易(yi)预见的。而(er)看(kan)似(si)关聯(lian)性沒(mei)有那(na)麽(me)强的汽车行业，是否(fou)也會(hui)受(shou)到影响就(jiu)不容易观测了。

那么，厄尔尼诺现象对新能源汽车行业的影响究竟(jing)是“加热温度”，还是“潑(po)下(xia)冷水”？

加剧碳(tan)排(pai)放(fang)問(wen)題(ti)？

首先(xian)，我(wo)们要(yao)分析(xi)厄尔尼诺现象的成因(yin)及其與(yu)环境保(bao)護(hu)之(zhi)間(jian)的关系(xi)。

厄尔尼诺现象，是指(zhi)东太平洋海(hai)水每(mei)隔(ge)數(shu)年就会異(yi)常(chang)升温的现象，其成因主(zhu)要有两个，分別(bie)是东南信风減(jian)弱(ruo)和地球自(zi)轉(zhuan)。不管(guan)是东南信风减弱，赤(chi)道(dao)附(fu)近(jin)太平洋东岸(an)上升流减弱，还是地球自转角(jiao)速(su)度减慢(man)，從(cong)而影响信风和洋流的方向(xiang)和强度，都(dou)有可能形成厄尔尼诺现象。

換(huan)句(ju)話(hua)說(shuo)，厄尔尼诺现象成因更(geng)多的是自然(ran)现象。

但(dan)是，厄尔尼诺现象与碳排放等环保问题並(bing)非(fei)毫(hao)無(wu)关联，恰(qia)恰相(xiang)反(fan)，它(ta)们之间也存(cun)在壹(yi)種(zhong)復(fu)雜(za)的雙(shuang)向作(zuo)用(yong)关系：

一方面(mian)，人類(lei)活(huo)動(dong)导致的碳排放推(tui)动全球变暖(nuan)進(jin)程(cheng)，已然对全球气候系統(tong)造(zao)成了不可逆(ni)的影响。而全球变暖改(gai)变了海洋和大气的温度分布和壓(ya)力(li)场，可能会增(zeng)加厄尔尼诺现象的不穩(wen)定(ding)性和不可预测性。

根(gen)據(ju)美(mei)国国家海洋和大气管理(li)局（NOAA）全球监测实驗(yan)室(shi)的年度報(bao)告(gao)，2022年全球平均大气二(er)氧(yang)化碳含(han)量(liang)为百(bai)萬(wan)分之 417.06（簡(jian)稱(cheng)“ppm”），創(chuang)下历史新高。

大气中的二氧化碳含量（来源：NOAA）

另(ling)一方面，厄尔尼诺现象会导致全球气候异常变化，如(ru)高温、幹(gan)旱、洪(hong)涝等极端天气事件频发。这些(xie)天气现象会影响全球热带森(sen)林(lin)的碳循(xun)环，导致森林釋(shi)放更多的二氧化碳到大气中。

根据中国科(ke)學(xue)报文章(zhang)，一項(xiang)新的数据分析顯(xian)示(shi)，2014年至2016年的“厄尔尼诺”气候模式导致全球热带森林释放了30億(yi)噸(dun)的碳，这一数值相當(dang)於(yu)同(tong)时期(qi)燃(ran)燒(shao)化石(shi)燃料(liao)和水泥(ni)生产過(guo)程中产生的二氧化碳排放量的約(yue)20%。

这种双向作用下，对气候的破坏是既(ji)包(bao)含短期因素(su)，也具(ju)備(bei)持(chi)续性影响，而这些結(jie)果(guo)，最終(zhong)將(jiang)輻(fu)射(she)到新能源汽车行业。

来自高温的打(da)擊(ji)？

理解(jie)厄尔尼诺的影响後(hou)，就不难看出，該(gai)现象不僅(jin)在短期内对新能源汽车形成影响，也会起(qi)到更長(chang)期的作用。

从短期来看，港股研究社認(ren)为今年厄尔尼诺现象将从三(san)个方面影响新能源汽车行业：

一是直(zhi)接(jie)的高温考(kao)验。

盛(sheng)夏(xia)暴曬(shai)下用车，一向是对空(kong)調(tiao)的考验。眾(zhong)所(suo)周(zhou)知(zhi)，純(chun)电动车是比较怕(pa)冷的，可是，在极端高温条件下，电动车空调制冷效(xiao)果如何(he)？这是所有購(gou)车者(zhe)都会关心(xin)的问题。

根据懂(dong)车帝(di)去(qu)年的一项非權(quan)威(wei)测試(shi)。超(chao)40款(kuan)新能源汽车在极端高温条件下的空调制冷方面，基(ji)本(ben)呈(cheng)现了一分錢(qian)一分貨(huo)的局面。

在高于40℃的天气下，鎖(suo)閉(bi)车門(men)和车窗(chuang)2小时后啟(qi)动车輛(liang)，将空调設(she)置(zhi)为最强制冷模式，30分鐘(zhong)测试下，寶(bao)馬(ma)iX3制冷30分钟后车内温度为18℃，其中包括(kuo)五菱(ling)宏(hong)光(guang)MINI EV、Model 3、比亞(ya)迪(di)海豚(tun)/元(yuan)PLUS/秦(qin)PLUS EV、小鵬(peng)P7/P5、零(ling)跑(pao)C11/T03、高合(he)HiPhi X、理想(xiang)ONE等车型(xing)车内温度均高于30℃。

图源：懂车帝

二是从能源領(ling)域带来的負(fu)面影响。

高温天气会增加空调使(shi)用量，从而增加电力需(xu)求(qiu)和负荷(he)。这对电網(wang)稳定性和电力供(gong)應(ying)安(an)全性提(ti)出了更高的要求。据中电联预計(ji)，今年夏季(ji)全国可能有2000万-3000万千(qian)瓦(wa)的电力缺(que)口(kou)。根据地区限(xian)电停(ting)电、电力缺口以及电力需求側(ce)管理的情(qing)況(kuang)判(pan)斷(duan)，華(hua)北地区、四川、安徽(hui)、山东、廣(guang)东、广西(xi)、海南等地，可能会面臨(lin)一定保供压力。

当用电高峰(feng)期来临时，电價(jia)上漲(zhang)可能抑(yi)制新能源汽车的消费需求。同时，高温天气还增加了煤(mei)炭(tan)消耗(hao)量，从而增加了温室气體(ti)排放和环境汙(wu)染(ran)，削(xue)弱了新能源汽车的清(qing)潔(jie)優(you)勢(shi)。

此(ci)外(wai)，高温天气会影响新能源汽车的电池(chi)性能和壽(shou)命(ming)，降低(di)充(chong)放电效率(lv)和容量。

三是从原(yuan)材(cai)料供应方面带来的复杂影响。

上遊(you)原材料价格(ge)一直是影响新能源汽车发展(zhan)的重(zhong)要因素。2022年開(kai)始(shi)，为了应对成本上涨，特(te)斯(si)拉(la)、比亚迪、蔚(wei)来、小鹏等下游整(zheng)车廠(chang)商(shang)开启多輪(lun)涨价，涨幅(fu)从数千元到数万元不等。

为了解決(jue)原材料问题，越(yue)来越多车企(qi)垂(chui)直整合供应鏈(lian)。比如，5月12日，比亚迪汽车工(gong)业有限公(gong)司(si)发生工商变更，公司经營(ying)範(fan)圍(wei)新增常用有色金(jin)屬(shu)冶(ye)煉(lian)；選(xuan)礦(kuang)等。

新能源汽车主要使用的有色金属包括鎳(nie)、鋰(li)、鈷(gu)、鋁(lv)等，以铝为例(li)，根据华龍(long)期货研究，极端高温天气同樣(yang)有利(li)于铝土(tu)矿开采(cai)，这也就意(yi)味(wei)著(zhu)(zhe)矿产的产量可能将相比往(wang)常年份(fen)显著增加。

但是，极端天气带来的影响是复杂的。一方面，南方降水增加，或(huo)改善(shan)雲(yun)南、四川等地电力供应。以云南为例，近期云南来水增多，对电解铝行业的用电管理已放开。另一方面，若(ruo)厄尔尼诺现象加强，或对部分缺电省(sheng)份的重要产业链造成扰动，如广西、山东、新疆(jiang)、云南等地也是电解铝重鎮(zhen)。

因此，厄尔尼诺具体会对原材料价格产生怎(zen)样的影响，还难以预测，但一定会从原材料方面间接影响新能源汽车的成本。

我们认为，不管是能源问题，还是原材料问题，车企都不能被(bei)动等待(dai)“天气”，而要提前布局，减少风險(xian)。既要加快(kuai)充电、换电基礎(chu)设施(shi)的建(jian)设，也要上游爭(zheng)奪(duo)原材料，下游末(mo)端回(hui)收(shou)資(zi)源，稳定供应链。

總(zong)体来看，厄尔尼诺现象的发生，将更加考验车企供应链的稳定性以及補(bu)能网絡(luo)的建设。对供应链掌(zhang)控(kong)度高的车企，比如比亚迪、特斯拉等将会进一步(bu)鞏(gong)固(gu)競(jing)争力。同时，在充换电站建设方面投(tou)入(ru)有力的车企，比如已擁(yong)有超1500座(zuo)换电站的蔚来等，都有機(ji)会化问题为机遇。

“史上最热的夏天”掀(xian)起新能源浪(lang)潮(chao)

如果说短期影响可能弊(bi)多于利，那么厄尔尼诺现象对新能源汽车行业发展的长期影响則(ze)起到了一定催(cui)化作用。

推进清洁能源利用、降低廢(fei)气排放，与智(zhi)能网联、自动駕(jia)駛(shi)共(gong)同構(gou)成了汽车产业未(wei)来发展的道路(lu)。

站在更长遠(yuan)的视角来看，极端天气加强了綠(lv)色低碳出行的市场教(jiao)育(yu)，对清洁能源、新能源汽车等行业都是利好(hao)。

世界气象组织指出，厄尔尼诺现象有90%的可能性会持续到2023年下半(ban)年，但最恶劣(lie)的气温可能会在明(ming)年2024年出现，因为该现象对全球气温的影响通(tong)常在厄尔尼诺形成后的第(di)二年显现出来。

对于极端天气的担忧注定将加大人们对气候保护的重视，新能源汽车会成为这一现象的受益(yi)者。正(zheng)如乘(cheng)联会秘(mi)書(shu)长崔(cui)东樹(shu)所说，中国新能源车市场高速增长是交(jiao)通领域節(jie)能减碳的重要成果，有效拉动了汽车产业链换道超车，实现了以电动化产业链替(ti)代(dai)内燃机产业链的巨(ju)大提升。

新能源汽车是我国汽车产业高質(zhi)量发展的戰(zhan)略(lve)选擇(ze)，中国新能源车企手(shou)握(wo)市场和政(zheng)策(ce)双重红利，将伴隨(sui)消费者绿色低碳意識(shi)的提升而巩固和擴(kuo)大发展优势。

从市场看，我国連(lian)续八(ba)年新能源汽车产銷(xiao)全球第一。7月3日，我国第2000万辆新能源汽车在广州(zhou)下線(xian)，標(biao)誌(zhi)着我国新能源汽车产业邁(mai)入規(gui)模化新階(jie)段(duan)。根据中国汽车工业協(xie)会预测，2023年我国新能源汽车将继续保持高速增长，销量有望(wang)突破900万辆。

具体来看，比亚迪稳坐(zuo)全球新能源汽车销冠(guan)，傳(chuan)统车企和造车新势力中均有品(pin)牌(pai)表(biao)现亮(liang)眼(yan)。

根据公开数据整理，2023年上半年，比亚迪累(lei)计销量已達(da)125.56万辆，暫(zan)列(lie)今年销冠之位(wei)；长城汽车新能源车型累计销售(shou)93225辆，同比增长46.60%；作为新势力交付(fu)量榜首，理想汽车前六(liu)个月裏(li)交付量总计为139117辆，今年交付量有望达到30万。

对于国内市场未来发展潛(qian)力，中国汽车工业协会常務(wu)副(fu)会长兼(jian)秘书长付炳(bing)鋒(feng)表示：“长期来看，我国汽车市场还有很(hen)大增长空间，预计内需消费頂(ding)峰在4000万辆左(zuo)右(you)。”

再从政策看，6月21日，工信部发布《关于延(yan)续和优化新能源汽车车辆购置稅(shui)减免(mian)政策的公告》，决定对购置日期在2024—2025年、2026—2027年期间的新能源汽车分别免征(zheng)、减半征收车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车免税額(e)、减税额分别不超过3万元、1.5万元。

免征、减半征税方案(an)有望进一步提高市场预期，刺(ci)激(ji)新能源车销量数据稳定增长。对此，多家机构研报展示了对新能源汽车行业发展的看好：安信證(zheng)券(quan)认为，从技(ji)術(shu)与产品維(wei)度来看，新能源汽车滲(shen)透(tou)率有望持续提升。天风证券则指出，頭(tou)部自主品牌及初具规模效应的新势力品牌有望稳健(jian)发展，二线品牌有望通过新车型、优惠(hui)政策等方式维持一定份额。

总之，新能源汽车行业持续高增长是世界绿色低碳发展浪潮下的必(bi)然结果，而厄尔尼诺一定程度上对行业发展起到了“升温”的作用。

当然，极端天气也透露(lu)出，新能源汽车产业仍(reng)然需要攻(gong)关核(he)心技术难點(dian)，加强汽车使用过程中的基础设施建设，以及加快垂直整合供应链，以增强抗(kang)风险能力。返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查(zha)看更多

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