硅谷银行事件会再次导致雷曼时刻吗

硅谷银行事件会再次导致雷曼时刻吗

近日，美国硅谷银行业务出现暴雷，引发业界一片哗然。此事已经被全球媒体热炒。人们纷纷议论，硅谷银行的倒下是否会导致2008年雷曼兄弟公司破产那样的多米诺效应。

笔者在先前的文章中已经阐述过，硅谷银行事件与当年的雷曼兄弟公司的情况有诸多不同，因此硅谷银行的倒下未来不会在美国金融业产生恶劣的连锁反应。

首先，硅谷银行的危机主要是由于近期其主要客户，即那些科技初创公司，纷纷提款引发的流动性短缺，而不是复杂的债务纠纷。

第二，硅谷银行前两年将大量资金投向美国国债和MBS，从而导致现在出现账面亏损。而由于短期流动性问题该行又不得不让账面的亏损落实。其实，硅谷银行最近的公告中涉及的亏损只有18亿美元。即便将MBS的风险敞口计算进来，也并不是完全不可以化解。

第三，从硅谷银行的众多客户疯狂挤兑来看，该事件更多的是人为造成的舆论发酵和放大效应引起的极度的恐慌情绪所致。

第四，硅谷银行的客户群比较单一，主要是初创科技公司，因此该行的危机未来波及的社会层面也比较有限。

综上所述，笔者不认为硅谷银行危机会引发美国金融业的恶性连锁效应。虽然硅谷银行暴雷的当天美国的金融业上市公司的股价都呈现大幅下挫，但是第二个交易日大部分的银行的股价都回归了正常状态，主要银行的股价还有所上涨。这也从一个侧面说明，硅谷银行危机不会引发雷曼时刻的再次出现。

正如笔者在先前文章中阐述的，相较硅谷银行暴雷，笔者认为更大的隐患是美国主要的科技公司在美联储强力加息的背景下面临的经营困境，以及由此导致的对美国金融业和资本市场的负面影响。

JerryZang

免责声明：本文内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。一切有关市场的准确信息，请以相关官方公告为准。市场有风险，投资需谨慎。返回搜狐，查看更多

责任编辑：