华尔街见闻早餐FM-Radio｜2023年6月29日
华尔街见闻早餐FM-Radio｜2023年6月29日
FM-Radio 市场概述
鲍威尔暗示可能连续加息，但和拉加德都认为不会衰退，纳指标普刷新日低后一度转涨。道指回落，标普收盘微跌。多只蓝筹科技股遏制大盘跌势，被分析师大幅上调目标价的奈飞收涨超3%，特斯拉涨超2%。芯片股盘初受创，英伟达收跌1.8%，美光盘后财报一度涨超5%。中概指数回落，而小鹏汽车涨超7%。
鲍威尔讲话后，美债收益率冲高回落，美元加速反弹，盘中接近逾一周高位，日元连创七个月新低。离岸人民币一度逼近7.27。
原油涨超2%脱离两周低位。黄金创逾三周新低。
中国市场方面，沪指探底回升，电力、煤炭板块逆势活跃，AI概念股再遭重挫；港股午后反弹，三大指数收涨，汽车、电力领涨，小鹏汽车涨逾11%。
要闻
中国5月规模以上工业企业利润同比下降12.6%，降幅连续三个月收窄；分析称5月工业利润较快的恢复速度或难持续，但恢复的方向较为确定。
蔡崇信第一把火：菜鸟自建物流，震动万亿快递市场。
鲍威尔给出7月和9月连续加息的可能性，称抗击通胀或需数年；拉加德继续放鹰：欧央行必须持续行动，很可能7月再加息，目前不考虑降息；英国央行行长：通胀出现持续迹象，一次性加息50个基点效果更好；日本央行行长：如果确定总体通胀在明年加速，最快年内就将调整货币政策。
美联储：所有大行通过压力测试，最坏情形下合计亏损5410亿美元。
国际可持续准则理事会（ISSB）公布有史以来首套全球ESG报告标准，堪称里程碑事件；ISSB主席：新ESG披露标准将进一步提高公司之间的可比性，帮助投资者做出更好决策。
市场收报美股：道指跌0.22%，标普500指数跌0.04%，纳斯达克涨0.27%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.70%。德国DAX 30指数收涨0.64%。法国CAC 40指数收涨0.98%。英国富时100指数收涨0.52%。
A股：沪指收报3189.38点，跌0.00%，成交额3601亿元。深成指收报10926.32点，跌0.47%，成交额5253亿元。创业板指收报2182.10点，跌0.44%，成交额2297亿元。
债市：美国10年期基准国债收益率下跌1.49个基点，报3.7078%。两年期美债收益率跌4.76个基点，报4.7078%。
商品：WTI 8月原油期货收涨1.86美元，涨幅2.75%，报69.56美元/桶。布伦特8月原油期货收涨1.77美元，涨幅2.45%，报74.03美元/桶。COMEX 8月黄金期货收跌0.08%，报1922.20美元/盎司。LME期铜收跌108美元，报8255美元/吨。LME期镍收跌733美元，报20056美元/吨。
要闻详情
国内宏观
中华人民共和国和新西兰关于全面战略伙伴关系的联合声明
双方将在2023年内启动服务贸易负面清单谈判，双方愿加强双边贸易，拓展电子商务、服务贸易、绿色经济等领域合作，推动建立新能源汽车对话机制，并就“一带一路”倡议合作保持沟通。
企业利润呈现稳步恢复态势，1-5月份规模以上工业企业利润降幅比1-4月份收窄1.8个百分点，5月单月降幅较4月份收窄5.6个百分点，连续三个月收窄。 ，5月工业利润较快的恢复速度或难持续，但恢复的方向较为确定。若下半年经济如预期开启“N型”复苏第三阶段，工业企业利润同比增速方向上仍将逐步回升。美商务部或最早将于7月要求停止向中国客户提供英伟达和其他芯片公司生产的芯片产品。
国内公司
蔡崇信第一把火：菜鸟自建物流，震动万亿快递市场
在6月28日召开的全球智慧物流峰会上，菜鸟集团宣布推出自营的品质快递业务“菜鸟速递”。罗戈研究院长潘永刚表示，这对“三通一达”的现有格局，以及京东物流，都会带来一定的影响。“接下来，大家在服务客户方面都会直面客户选择，都会成为竞合关系。未来的服务性价比竞争是必然趋势。”
光伏龙头隆基绿能拟在德国建厂
中国公司的建厂将得到德国太阳能行业的支持。据业内人士报道，隆基绿能并不是唯一一家具体制定欧洲第一家工厂计划的中国太阳能公司。
2纳米大战全面打响，台积电本月初已开始2纳米工艺的预生产
芯片制造领域的一场鏖战正在巨头们之间展开：台积电在本月初已经开始了2纳米工艺的预生产，而英伟达和苹果将有望成为晶圆代工龙头的首批客户。这将给三星等竞争对手带来巨大压力，三星重申公司将在2025年实现2纳米生产。
AI主题相关
字节旗下火山引擎首次正式公布在大模型领域的研发布局和合作进展，做大模型时代的“军火商”
字节跳动谨慎迈出跨入大模型赛道的第一步。火山引擎召开发布会，首次正式公布在大模型领域的研发布局和合作进展，并发布大模型服务平台火山方舟，提供模型训练、推理、评测、精调等全方位功能与服务。火山引擎没有发布自己的大模型，而是向大模型生产商提供构建、训练大模型基座所必须的算力和工具体系，并将这些生产商的大模型聚集到自己的MaaS平台，供应给企业使用。
企业私有化AI模型市场正在逐渐扩大规模，科大讯飞要干，有初创公司拿了5000万美元融资
分析人士认为，像GPT-4这样的大型语言模型目前仍有一些“痛点”，其训练成本高且在垂直领域训练困难。在这一背景下，探索企业定制化AI模型的进程正在如火如荼地开展。
中国大模型现状：大部分VC的真实出手数量远低于表现出来的高涨情绪
就在一些基金还在几家初创企业中摇摆时，红杉在多个大模型及应用的创业局里都“放了钱”。就在VC界大佬群起沸腾时，另一边，也导致下面的年轻投资人根本就没有事做。王慧文、闫俊杰、杨植麟、王小川等被认定为第一梯队的创业人选，VC会扎堆抢份额，估值水涨船高。但被暂时认定为第二、甚至第三梯队的创业者们，则在一级市场境况惨淡。
海外宏观
美联储：所有大行通过压力测试，最坏情形下合计亏损5410亿美元
今年的压力测试情形包括，严重的全球衰退，商业地产的价格下跌40%，失业率升6.4个百分点至10%的峰值。银行的普通股资本比率料将下降2.3个百分点，仍远高于要求的最低水平。负责监管的美联储副主席称，测试结果证实银行系统仍强劲且仍具韧性。
鲍威尔给出7月和9月连续加息的可能性，称抗击通胀或需数年
美联储主席鲍威尔称，利率限制性时间不够长，不足以让通胀达目标，预计会有更多的紧缩，多数决策者预计今年再加息两次，不排除两次会议连续加息，预计核心通胀到2025年时才能回落到美联储2%的目标。“新美联储通讯社”称，在过去一年快速加息后，美联储官员们不确定加息幅度和速度是多少。
拉加德继续放鹰：欧央行必须持续行动，很可能7月再加息，目前不考虑降息
欧洲央行行长拉加德未暗示9月怎样行动，称没有足够切实的证据表明通胀在企稳且下降；没考虑调整通胀目标；有衰退的风险，但预计不可能发生；欧洲银行的资本和流动性强劲，但不包括瑞士的。
英国央行行长：通胀出现持续迹象，一次性加息50个基点效果更好
英国央行行长Andrew Bailey在参加一场由欧洲央行举办的研讨会上表示，英国正在出现明显的持续迹象，英国的核心通胀更具粘性，英国央行必须采取非常强有力的举措。Bailey还驳斥了经济学家的说法，即英国脱欧加剧了普遍的工人短缺，从而助长了粘性通胀。
日本央行行长：如果确定总体通胀在明年加速，最快年内就将调整货币政策
日本央行行长植田和男表示，他看到有迹象表明该国通胀率正朝着2%的目标迈进，但还没有足够的信心来放松货币宽松政策。植田称，如果日本央行“相当确定”总体通胀将在2024年加速，那么日本央行将有充分理由改变货币政策，最快这一调整将在今年年内发生。
国际可持续准则理事会发布了全球ESG报告标准，为公司披露气候和可持续性信息提供了统一的框架。新规对公司社会、环境和治理风险披露作出了更详细的规定，将于2024年1月1日后生效。 ISSB主席Emmanuel Faber表示，新的ESG披露标准将进一步提高公司之间的可比性，以便帮助投资者做出更好的投资决策。 ESG风潮下，滥用概念、阳奉阴违的“洗绿”行为在世界范围内泛滥。而在ISSB的信息披露框架下，监管机构和投资者能够更容易地识别“洗绿”行为。根据此次公布的信披标准，企业可以在新规生效首年仅披露气候相关信息即IFRS S2，到第二年再遵循IFRS S1的要求，且在第一年也不需要披露其供应商和客户的温室气体排放量。沙特正全力推动中国光伏、储能、氢能等企业赴沙特投资建厂事宜
今年上半年以来，沙特方面集中拜会了一大批中国电力企业和光伏企业，正全力推动中国光伏、储能、氢能等企业赴沙特投资建厂事宜。一位行业资深人士认为，沙特计划大力发展本国光伏产业，将不再局限于光伏电站这一终端应用场景，而会建立一个完整的光伏制造业体系。
OPEC再次将彭博等媒体拒之门外，不准其参加一场石油会议
OPEC再次将彭博社、路透社和华尔街日报的记者们拒之门外，不准他们参加OPEC在维也纳的一场石油会议。这是OPEC一个月内第二次禁止这几家媒体的记者入场。OPEC方面没有给出相关决定的原因。
韩国4月新生儿数量创42年来新低，60岁以上“打工人”成就业主力
首尔一所百年私立女子高中今年招生人数仅为91人，传出即将于2027年关闭的消息。另一所位于首尔的男子高中为解决生源问题，今年开始接收女生。
海外公司
美光科技第三财季业绩、营收指引超预期，盘后一度涨超5%
第三财季美光科技调整后每股亏损1.43美元，好于分析师预期的亏损1.59美元；营收37.5亿美元，高于市场预期的36.9亿美元。美光科技预计第四财季调整后营收37-41亿美元，中值高于市场预期的38.7亿美元。美光科技总裁兼首席执行官表示，存储器行业的收入低谷已经过去，随着行业供需平衡逐渐恢复，预计利润率将会改善。财报发布后，美光科技盘后一度涨超5%，突破70美元大关。
行业/概念
1、半导体丨华虹半导体、国家集成电路产业基金I1、国泰君安及海通证券于6月28日订立认购协议国家集成电路产业基金II将作为战略投资者参与华虹半导体的人民币股份发行，认购不超过30亿元股份。此前在6月6日，中国证监会同意华虹半导体在上交所科创板IPO的注册申请。此次科创板IPO，华虹半导体拟募集180亿元，用于华虹制造 (无锡)项目、8英寸厂优化升级项目、特色工艺技术创新研发项目等。
点评：浙商证券认为，今年以来，国家层面不断加大对集成电路产业的扶持力度: 重组科技部、组建中央科技委员会;国资委要求央企加大对集成电路领域的科技投入，加强“卡脖子”核心技术攻关。国内晶圆厂逆周期扩产中芯全年投资额预计与去年持平，头部存储有序扩产，叠加国内地方晶圆厂扩产加速，今年半导体资本开支有望维持去年高水平。
2、智能家居丨随着经济稳增长等政策逐步显效，我国消费市场有望持续温和复苏。研究机构认为2023年下半年家居销售有望延续回暖态势，智慧家居、定制家居等细分龙头有望加速提升市场份额。
点评：中金公司认为，家居头部企业销售持续复苏，下半年有望保持良好回暖势头。随着终端消费客流逐步回暖，预计家居头部企业二季度工厂接单较一季度有望复苏明显，业绩或恢复良好增长。京东居家数据显示，今年618期间，智慧浴霸、智慧浴室柜、智慧门等超10个智慧家居品类成交额同比增长300%以上，智慧家居销售持续火热渗透率稳步上行。
3、大模型丨据报道，腾讯云近日首次对外完整披露自研星脉高性能计算网络：星脉网络具备业界最高的3.2T通信带宽，能提升40%的GPU利用率，节省30%~60%的模型训练成本，为AI大模型带来10倍通信性能提升。基于腾讯云新一代算力集群HCC，可支持10万卡的超大计算规模。
点评：AIGC的爆发除了带来算力上的挑战，对网络的要求也达到了前所未有的高度。腾讯云副总裁王亚晨表示，星脉网络是为大模型而生。它所提供的大带宽、高利用率以及零丢包的高性能网络服务，将助力算力瓶颈的突破，进一步释放AI潜能，全面提升企业大模型的训练效率，在云上加速大模型技术的迭代升级和落地应用。
4、造船丨据报道，今年上半年，我国船企接单量、完工量继续领跑全球，主要船企纷纷宣布完成“时间过半、生产经营任务过半”的既定目标，部分船企甚至已大幅超越全年经营目标。根据中国船舶工业行业协会数据，今年1至5月，全国船企承接新船订单2645万载重吨，同比增长49.5%。
点评：目前，业内普遍预期造船业强周期仍将持续。咨询机构克拉克森在近期发布的报告中称，在未来十年间将有1.6万亿美元的新造船投资需求，平均每年新造船订单以数量计达2140艘。克拉克森认为，节能环保船型及燃料转换推动的船队更新需求将是未来新船订单的主要驱动力，以总吨计约占整个预测期内新船订单的63%，余下37%的新船订单需求受贸易增长推动。
5、激光通信 | 据报道，长光卫星技术股份有限公司6月28日发布消息，近日，长光卫星与中国科学院空天信息创新研究院联合开展的星地激光高速通信试验取得成功。这标志着中国实现了星地激光高速通信的工程应用，为中国星地通信体制从微波拓展至激光奠定了坚实基础。
点评：此次试验是国内首次面向业务化应用开展的超高速（10Gbps）星地激光通信试验。本次激光通信试验的成功，标志着星地数传技术正式由Gbps进入10Gbps时代，由微波数传进入微波、激光数传时代。
今日要闻前瞻
美联储主席鲍威尔参加一场有关金融可持续性的会议。
亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话。
美国一季度实际GDP终值。
美国6月24日当周首次申请失业救济人数。
德国6月CPI。返回搜狐，查看更多
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