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xiufudaojishijingquedaomiaodebug。quanxinwanfawanfafuyouquweixingliaotianshiwangezhongyouxi。qishi，aiqingbingmeiyounamenanzaiGUIhuominglingxingzhongbianxietps，duocizhongfushiyong。zhishikuguanli：bangzhuqiyejianlichanpinzhishiku，qingsongjiejueshouhoufuwupeixunnanti。【招(zhao)商(shang)策(ce)略(lve)】貝(bei)索(suo)斯(si)轉(zhuan)戰(zhan)商業(ye)航(hang)天(tian)，多(duo)產(chan)业頻(pin)現(xian)漲(zhang)價(jia)潮(chao)——全(quan)球(qiu)产业趨(qu)勢(shi)跟(gen)蹤(zong)周(zhou)報(bao)（0209）

上(shang)周（2020/2/2-2021/2/8）全球股(gu)市(shi)普(pu)涨。美(mei)國(guo)1.9萬(wan)億(yi)財(cai)政(zheng)刺(ci)激(ji)計(ji)劃(hua)獲(huo)得(de)參(can)議(yi)院(yuan)和(he)眾(zhong)议院通(tong)過(guo)。拜(bai)登(deng)稱(cheng)中(zhong)国是(shi)美国“最(zui)嚴(yan)峻(jun)對(dui)手(shou)”，但(dan)考(kao)慮(lv)展(zhan)開(kai)合(he)作(zuo)。美国1月(yue)非(fei)農(nong)就(jiu)业數(shu)據(ju)不(bu)及(ji)市場(chang)預(yu)期(qi)。各(ge)国疫(yi)苗(miao)接(jie)種(zhong)加(jia)快(kuai)，近(jin)期新(xin)增(zeng)病(bing)例(li)顯(xian)著(zhu)回(hui)落(luo)。其(qi)他(ta)資(zi)产方(fang)面(mian)，OPEC+維(wei)持(chi)壹(yi)月減(jian)产協(xie)议疊(die)加美国市场供(gong)給(gei)緊(jin)張(zhang)推(tui)動(dong)原(yuan)油(you)大(da)幅(fu)上涨，工(gong)业金(jin)屬(shu)反(fan)彈(dan)，农产品(pin)上涨，美元(yuan)指(zhi)数微(wei)跌(die)，十(shi)年(nian)期美債(zhai)升(sheng)至(zhi)近1.2%。

核(he)心(xin)觀(guan)點(dian)

【全球股市表(biao)现】上周全球股市普涨。美股市场方面，上周道(dao)指、納(na)指、標(biao)普500分(fen)別(bie)上涨3.9%、4.4%、3.8%。市场主(zhu)要(yao)關(guan)註(zhu)财政刺激推進(jin)、拜登外(wai)交(jiao)政策、就业数据以(yi)及疫苗接种。1.9万亿财政刺激计划获得参议院和众议院通过，预期新一輪(lun)财政刺激可(ke)能(neng)在(zai)未(wei)來(lai)幾(ji)周內(nei)正(zheng)式(shi)通过生(sheng)效(xiao)。拜登於(yu)2月4日(ri)發(fa)表外交政策演(yan)說(shuo)，称中国是美国“最严峻对手”，但如(ru)果(guo)與(yu)中国合作符(fu)合美国利(li)益(yi)，還(hai)是會(hui)考虑展开合作。美国1月季(ji)調(tiao)後(hou)非农就业人(ren)数增加4.9万人，遠(yuan)不及预期的(de)增加10.5万人，且(qie)新增非农就业崗(gang)位(wei)連(lian)續(xu)第(di)二(er)個(ge)月偏(pian)少(shao)。此(ci)外，各国疫苗接种加快，近期新增病例显著回落。 行(xing)业層(ceng)面，隨(sui)著(zhe)疫苗接种的持续推进，上周海(hai)外市场順(shun)周期板(ban)塊(kuai)普遍(bian)上涨。油价上涨推动能源(yuan)板块領(ling)涨，金融(rong)、工业、可選(xuan)消(xiao)費(fei)、材(cai)料(liao)板块普遍上涨，歐(ou)美股市醫(yi)療(liao)保(bao)健(jian)板块繼(ji)续下(xia)行。 个股层面，过去(qu)一周大涨的200亿美元以上市值(zhi)公(gong)司(si)行业分化(hua)明(ming)显，年度(du)财报為(wei)个股涨跌的重(zhong)要因(yin)素(su)。

【全球产业趋势】趋势一：涨价潮。近期全球涨价潮频现，半(ban)導(dao)體(ti)产业鏈(lian)方面，需(xu)求(qiu)旺(wang)盛(sheng)导致(zhi)涨价潮持续蔓(man)延(yan)，目(mu)前(qian)覆(fu)蓋(gai)晶(jing)圓(yuan)制(zhi)造(zao)、覆銅(tong)板、封(feng)測(ce)以及下遊(you)芯(xin)片(pian)、面板领域(yu)。電(dian)动車(che)产业链方面，电解(jie)液(ye)价格(ge)持续上涨，帶(dai)动圆柱(zhu)型(xing)电池(chi)价格上涨。根(gen)据招商电新游家(jia)訓(xun)團(tuan)隊(dui)，预计圆柱形(xing)电池、电芯-电解液与六(liu)氟(fu)-高(gao)鎳(nie)-铜箔(bo)等(deng)价格可能会进一步(bu)提(ti)升。新能源产业链方面，光(guang)伏(fu)矽(gui)料价格回暖(nuan)。可降(jiang)解塑(su)料方面，随着国内限(xian)塑令(ling)全面落地(di)，可降解材料PLA、PBAT以及紙(zhi)質(zhi)材料价格均(jun)上涨。建(jian)议关注涨价潮带来的投(tou)资機(ji)会。 趋势二：商业航天。上周，贝索斯宣(xuan)布(bu)將(jiang)于今(jin)年第三(san)季度卸(xie)任(ren)亞(ya)馬(ma)遜(xun)CEO職(zhi)務(wu)，投身(shen)于藍(lan)色(se)起(qi)源计划等事(shi)业之(zhi)中。蓝色起源公司是一家贝索斯在2000年創(chuang)辦(ban)的商业太(tai)空(kong)公司。去年5月，SpaceX載(zai)人龍(long)飛(fei)船(chuan)搭(da)乘(cheng)獵(lie)鷹(ying)9號(hao)運(yun)载火(huo)箭(jian)在美国成(cheng)功(gong)发射(she)，這(zhe)是人類(lei)首(shou)次(ci)商业载人航天发射。随着发射成本(ben)的下降，航天商业化正在成为一个值得关注的产业趋势。 趋势三：跨(kua)境(jing)电商服(fu)务。新冠(guan)疫情(qing)沖(chong)擊(ji)下，人們(men)線(xian)上購(gou)物(wu)量(liang)猛(meng)增，跨境电商成为企(qi)业开展国際(ji)貿(mao)易(yi)的首选。我(wo)国2020年全年跨境电商进出(chu)口(kou)增長(chang)31.1%，跨境电商的海外倉(cang)数量超(chao)过1800个，年增速(su)達(da)80%。上周，跨境电商服务公司Shopify上涨17.5%，寶(bao)尊(zun)电商上涨18.9%，跨境支(zhi)付(fu)公司PayPal上涨16.7%。

【重要资訊(xun)】福(fu)特(te)汽(qi)车：福特汽车宣布将2025年之前在电动车方面的投入(ru)增加一倍(bei)至220亿美元，加快电动化转型。 瑞(rui)薩(sa)：日本瑞萨电子(zi)公司表示(shi)，正在洽(qia)談(tan)收(shou)购蘋(ping)果芯片供應(ying)商英(ying)国芯片設(she)计商Dialog。瑞萨电子将支付約(yue)49亿欧元，以接管(guan)其目标。 阿(e)裏(li)：据悉(xi)，螞(ma)蟻(yi)集(ji)团已(yi)与監(jian)管机構(gou)就整(zheng)改(gai)达成一致。該(gai)计划要求将蚂蚁金服的所(suo)有(you)业务纳入控(kong)股公司，包(bao)括(kuo)其在區(qu)块链和食(shi)品配(pei)送(song)等领域的技(ji)術(shu)产品。 SpaceX：美国国家航空航天局(ju)（NASA）宣布，已选定(ding)SpaceX執(zhi)行“SPHEREx”望(wang)远鏡(jing)发射任务。“SPHEREx”項(xiang)目是一项为期兩(liang)年的天体物理(li)學(xue)任务，始(shi)于2024年，计划将太空望远镜SPHEREx送入軌(gui)道。

【产业趋势关注及建议】從(cong)中长期角(jiao)度，我们當(dang)前建议关注新能源滲(shen)透(tou)率(lv)提升带来的儲(chu)能板块崛(jue)起，限塑大趋势下的可降解材料需求增加，以及流(liu)媒(mei)体、清(qing)潔(jie)能源、智(zhi)能駕(jia)駛(shi)、商业航天等产业趋势。

【風(feng)險(xian)提示】本报告(gao)所提及个股僅(jin)表示与相(xiang)关主題(ti)有一定关聯(lian)性(xing)，不构成个股投资建议。

目 錄(lu)

01

核心关注与投资建议

上周，A股涨幅較(jiao)高的产业指数为：大消费、血(xue)液制品、化妝(zhuang)品、PTA、疫苗等。

上周，海外市场值得关注的产业趋势變(bian)化为：

1、涨价潮：近期全球涨价潮频现。电子半导体产业链方面，2020年下半年以来，因需求旺盛导致半导体行业缺(que)貨(huo)、晶圆供应紧张，半导体涨价呼(hu)聲(sheng)不斷(duan)，涨价潮持续蔓延。目前涨价潮覆盖晶圆制造、覆铜板、封测以及下游芯片、面板领域。电动车产业链方面，电解液（六氟磷(lin)酸(suan)鋰(li)）价格持续上涨，进一步导致圆柱型电池价格上涨。新能源产业链方面，近两周光伏硅料价格持续回暖。可降解塑料方面，随着国内限塑令全面落地，可降解材料PLA、PBAT以及纸质材料价格均有上涨。建议关注涨价潮带来的投资机会。

2、商业航天：上周，贝索斯宣布将于今年第三季度卸任亚马逊CEO职务，投身于蓝色起源计划等事业之中。蓝色起源公司是一家贝索斯在2000年创办的商业太空公司，並(bing)已于2019年5月推出Blue Moon月球着陸(lu)器(qi)。1月14日，蓝色起源完(wan)成了(le)新謝(xie)潑(po)德(de)火箭（New Shepard）助(zhu)推器和乘客(ke)艙(cang)的第十四(si)次試(shi)飞，代(dai)号NS-14。据称，这次成功试飞是蓝色起源在首次将人送上太空邊(bian)緣(yuan)之前的最后一个步驟(zhou)。

去年5月，SpaceX载人龙飞船搭乘猎鹰9号运载火箭在美国成功发射，这是人类首次商业载人航天发射。载人龙飞船具(ju)有可重復(fu)回收的特点，大大降低(di)了單(dan)次发射成本。据悉，除(chu)了保證(zheng)定期承(cheng)运NASA等宇(yu)航員(yuan)以外，SpaceX还将开啟(qi)純(chun)载人航天项目，公司已經(jing)联手太空初(chu)创公司Axiom公理号航天公司，共(gong)同(tong)推出短(duan)期进駐(zhu)国际空間(jian)站(zhan)的商业天空之旅(lv)。随着发射成本的下降，航天商业化正在成为一个值得关注的产业趋势。

3、跨境电商服务：新冠疫情冲击下，人们线上购物量猛增，跨境电商成为企业开展国际贸易的首选。我国商务部(bu)数据显示，2020年全年跨境电商进出口增长31.1%，跨境电商的海外仓数量超过1800个，去年一年增速达80%，面積(ji)超过了1200万平(ping)米(mi)。近期，据CNBC报道，在线购物的激增正导致欧洲(zhou)仓庫(ku)短缺，将欧洲的仓库空置(zhi)率推低至5％的歷(li)史(shi)新低，而(er)且仍(reng)在下降。上周，跨境电商服务公司Shopify上涨17.5%，宝尊电商上涨18.9%，跨境支付公司PayPal上涨16.7%。

投资建议：从中长期角度，我们当前建议关注新能源渗透率提升带来的储能板块崛起，限塑大趋势下的可降解材料需求增加，以及流媒体、清洁能源、智能驾驶、商业航天等产业趋势。

02

全球观察(cha)：海外市场跟踪

1、全球大类资产表现

上周全球股市普涨。美股市场方面，上周道指、纳指、标普500分别上涨3.9%、4.4%、3.8%。市场主要关注财政刺激推进、拜登外交政策、就业数据以及疫苗接种。财政刺激推进方面，2月5日，美国参议院（51-50）和众议院通过了拜登的1.9万亿美元刺激计划。本周，该方案(an)将在美国国会山(shan)接受(shou)考驗(yan)。从目前进展看(kan)，民(min)主黨(dang)动用(yong)“预算(suan)和解”程(cheng)序(xu)繞(rao)过共和党参议员的阻(zu)礙(ai)，预期新一轮财政刺激可能在未来几周内正式通过生效，但最終(zhong)規(gui)模(mo)上可能仍有变数。外交政策方面，拜登于2月4日发表外交政策演说，表示将在多方面进行“外交重设”。在谈及中美关系(xi)時(shi)，拜登声称中国是美国“最严峻对手”，但如果与中国合作符合美国利益，还是会考虑展开合作。此后，拜登在2月7日的采(cai)訪(fang)中表示中美之间不能避(bi)免(mian)出现“激烈(lie)的競(jing)爭(zheng)”，但沒(mei)必(bi)要发生冲突(tu)，并重申(shen)有自(zi)己(ji)處(chu)理中美关系的方式，不会走(zou)前總(zong)統(tong)特朗(lang)普的老(lao)路(lu)。就业数据方面，美国2021年1月季调后非农就业人数增加4.9万人，远不及预期的10.5万人，失(shi)业率为6.3%，略好(hao)于预期值的6.7%。这或(huo)将促(cu)使(shi)政府(fu)盡(jin)快推动较大规模财政刺激落地。疫苗接种方面，美国、英国最新单日疫苗接种分别上升至222万和55万劑(ji)。目前，全美累(lei)计接种4142万剂，单日平均接种数达到(dao)140万剂，已经接近拜登政府在就任之初设定的每(mei)日接种150万剂的目标。随着疫苗接种加快，近期新增疫情显著回落。

欧股市场方面，上周意(yi)大利指数、法(fa)国CAC40指数、德国DAX指数、富(fu)时100指数分别上涨7.1%、4.1%、3.2%、0.9%。随着疫苗接种速度的加快，欧洲新增病例数持续回落。但知(zhi)情人士(shi)表示，德国可能会将封鎖(suo)措(cuo)施(shi)再(zai)延长两周至2月底(di)。英国正按(an)计划在5月份(fen)之前为所有50歲(sui)以上的人群(qun)接种疫苗，并计划每年进行補(bu)充(chong)。阿斯利康(kang)开发者(zhe)表示其疫苗能夠(gou)有效抵(di)抗(kang)这种新的变異(yi)。此外，欧元区2020年四季度GDP同比(bi)-5.1%，略高于彭(peng)博(bo)一致预期的-5.3%；環(huan)比初值-0.7%，略高于预期的-0.9%。 日经225指数上涨4.6%。日本上周单日新增確(que)診(zhen)病例数持续下降，周新增病例数自上周的2.3万例回落至1.2万例。受疫情影(ying)響(xiang)，日本去年12月家庭(ting)支出同比下降0.6%，为三个月来首次下降，表明在政府宣布紧急(ji)狀(zhuang)態(tai)以控制新一轮疫情之前，消费者信(xin)心已经疲(pi)軟(ruan)。

上周，美国原油库存(cun)下降叠加OPEC+维持减产协议以平衡(heng)市场，推动原油大幅上涨。财政刺激计划推进促使美债继续攀(pan)升至1.19%，黃(huang)金小(xiao)幅下跌。工业金属反弹，农产品大部分上行，特斯拉(la)投资带动比特幣(bi)价格上涨。

原油方面，上周OPEC+召(zhao)开线上会议，维持1月达成的减产协议不变，且沙(sha)特将减产100万桶(tong)/日，以沙特阿拉伯(bo)和俄(e)羅(luo)斯为首的部长们“強(qiang)调了尽快加速市场再平衡的重要性”，表示将继续努(nu)力(li)迅(xun)速清除疫情导致的过剩(sheng)原油。叠加美国原油库存下降的影响，原油价格大幅上涨，布油与WTI原油分别上涨7.6%、8.6%。貴(gui)金属方面，黄金下跌1.7%，白(bai)銀(yin)从上周散(san)戶(hu)抱(bao)团的大幅上涨中回落，下跌7.0%。工业金属价格集体反弹，金属铜领涨，涨幅为3.5%，金属鋁(lv)、金属鋅(xin)、金属镍、金属鉛(qian)分别上涨2.9%、2.9%、1.8%、1.8%。农产品大部分价格上行，大豆(dou)以1.8%领涨，小麥(mai)、ICE11号糖(tang)分别上涨1.0%、0.8%，稻(dao)谷(gu)下跌2.8%。拜登1.9万亿美元的财政刺激计划获参议院和众议院通过，市场对美国经濟(ji)复蘇(su)与通脹(zhang)升高预期强烈，10年期美债利率上升0.10%至1.19%，美元指数下跌0.1%至91，人民币相对美元升值0.1%，当前人民币兌(dui)美元中间价为6.46，特斯拉投资15亿美元比特币，比特币暴(bao)涨38.42%至46416美元。

2、全球股市行业表现

随着疫苗接种的持续推进，上周海外市场顺周期板块普遍上涨。油价上涨推动能源板块领涨，金融、工业、可选消费、材料板块普遍上涨，欧美股市医疗保健板块继续下行。

具体来看， 美股方面，能源板块领涨，金融、电信服务、工业板块涨幅较大。 欧股方面，金融板块领涨，可选消费、信息(xi)技术、工业板块涨幅较大，日常(chang)消费与公用事业板块微跌。 英国股市方面，金融板块领涨，可选消费、材料、电信服务、能源板块涨幅较大，医疗保健板块领跌，公共事业、日常消费板块跌幅较深(shen)。 港(gang)股方面，可选消费与工业板块领涨，材料、能源、医疗保健板块涨幅较大，电信服务板块下跌。 A股方面，日常消费板块领涨，医疗保健板块涨幅较大，信息技术板块领跌，电信服务、公共事业板块跌幅较深。

3、全球强势股与异动股簡(jian)析(xi)

过去一周大涨的200亿美元以上市值公司行业分化较大。油价上涨带动西(xi)方石(shi)油、斯倫(lun)贝谢等能源股大幅上涨。随着2020年度财报的陆续披(pi)露(lu)，公司盈(ying)利表现成为个股涨跌的主要因素之一。

过去一周领跌的200亿美元以上公司行业分化较大，A股上市公司较多，其中信息技术、医疗保健领域的公司较多，多只(zhi)熱(re)門(men)股票(piao)出现大幅度回调。

异动股简析

【CUREVAC】2月2日，BAYER宣布将为CUREVAC代工：在2022年为其生产1.6亿剂疫苗。2月3日，英国葛(ge)蘭(lan)素史克(ke)和德国CureVac在声明中表示将开发新一代mRNA新型冠状病毒(du)肺(fei)炎(yan)疫苗，以应对不断出现的变种病毒，两家公司表示这筆(bi)交易价值1.5亿欧元。此外，CUREVAC与瑞士政府达成协议，将提供500万剂新冠疫苗。

【索尼(ni)】近日，日本索尼公司首次公开了处于试制階(jie)段(duan)的一款(kuan)纯电动汽车在公路上的行驶测试畫(hua)面。索尼公司发布的視(shi)频显示，这款名(ming)为“VISION-S”的纯电动汽车试制版(ban)已经取(qu)得了奧(ao)地利车牌(pai)，并在当地公路上进行了行驶测试。索尼称目前这款车已经具備(bei)了部分自动驾驶功能，今后将實(shi)现全面自动驾驶的目标。日本汽车业版圖(tu)中曾(zeng)经只有傳(chuan)统车企的身影，索尼造车的消息在日本国内引(yin)发了極(ji)大关注。

03

重要资讯速遞(di)

1、产业政策与新聞(wen)

（1）国务院反壟(long)断委(wei)员会印(yin)发并实施《关于平臺(tai)经济领域的反垄断指南(nan)》（☆☆☆）

2月7日，国务院反垄断委员会印发并实施《关于平台经济领域的反垄断指南》，预防(fang)和制止(zhi)平台经济领域垄断行为，保護(hu)市场公平竞争。《指南》以《反垄断法》为依(yi)据，共六章(zhang)24條(tiao)，包括总則(ze)、垄断协议、濫(lan)用市场支配地位、经營(ying)者集中、滥用行政權(quan)力排(pai)除限制竞争和附(fu)则等内容(rong)。国务院反垄断委员会指出，《指南》以《反垄断法》为依据，强调平台经济领域的垄断行为应当適(shi)用《反垄断法》及有关配套(tao)法规、规章、指南等，釋(shi)放(fang)互(hu)联網(wang)平台不是反垄断法外之地的明确信号。在今年的中央(yang)经济工作会议上，将强化反垄断和防止资本無(wu)序擴(kuo)张作为2021年经济工作中的八(ba)项重点任务之一，要求健全数字(zi)规则，完善(shan)平台企业垄断認(ren)定等方面的法律(lv)规範(fan)，加强规制，提升监管能力，堅(jian)決(jue)反对垄断行为。

（2）贝索斯離(li)任亚马逊，转战蓝色起源等业务（☆☆☆）

2月3日，贝索斯宣布将于今年第三季度卸任亚马逊CEO职务，投身于Dayone基(ji)金、贝索斯地球基金、蓝色起源计划、《華(hua)盛頓(dun)郵(you)报》和其他所热衷(zhong)的事业之中。其中，蓝色起源公司是一家贝索斯在2000年创办的商业太空公司，并已于2019年5月推出BlueMoon月球着陆器。在衛(wei)星(xing)发射计划方面，贝索斯2020年7月宣布斥(chi)资100亿美元建设一个卫星互联网网絡(luo)。此外，1月14日，蓝色起源完成了新谢泼德火箭（NewShepard）助推器和乘客舱的第十四次试飞，代号NS-14。据称，这次成功试飞是蓝色起源在首次将人送上太空边缘之前的最后一个步骤。

（3）圆柱电池、六氟、光伏硅料均涨价（☆☆☆）

今年1月以来，国内多家三元圆柱电池企业陆续上调报价，本周天鵬(peng)等几家大廠(chang)也(ye)开始上调报价。六氟磷酸锂新簽(qian)訂(ding)单涨价继续上涨，部分客户新签六氟单价已达到15万元/噸(dun)，远超市场预期。光伏硅料价格持续回升，本周致密(mi)料均价达到8.7万元/吨，较11月下旬(xun)上涨7%。 根据招商电新游家训团队，2021年将是电动车中游业績(ji)年，由(you)于中国等市场的补貼(tie)退(tui)坡(po)效应不如以往(wang)明显，并且不断有新的有竞争力产品推出，激发潛(qian)在需求，今年Q1中游需求强勁(jin)，预计圆柱形电池、电芯-电解液与六氟-高镍-铜箔、光伏硅料等价格可能会进一步提升。

（4）存储市场加入涨价潮（☆☆☆）

2月1日，据DIGITIMES报道，业内人士表示，2021年，DDR3内存价格预计将上涨40%-50%，高于业内人士此前估(gu)计的30%增幅。2月2日，根据集邦(bang)科(ke)技及模組(zu)厂报价，1月份服务器DRAM价格止跌上涨，32GBDDR4RDIMM合约价月增4.6％达115美元，64GBDDR4LRDIMM合约价月增4.9％达235美元。美光科技执行副(fu)总裁(cai)兼(jian)首席(xi)商务官(guan)SumitSadana在近日接受采访时表示：“一些(xie)DRAM的零(ling)部件(jian)出现短缺，这使得我们看到今年第一季度DRAM的价格开始上涨，供不应求的状況(kuang)将会持续多年。”从去年12月至今，原厂DRAM顆(ke)粒(li)价格上涨30%左(zuo)右(you)。存储市场在经历了两年多的低潮后，或将正式开启大涨模式。

（5）瑞萨或收购苹果芯片供应商英国芯片设计商Dialog（☆☆）

据彭博社(she)报道，日本瑞萨电子公司表示，正在洽谈收购苹果芯片供应商英国芯片设计商Dialog。瑞萨电子将支付约49亿欧元（约59亿美元），以接管其目标。不过瑞萨电子周一提出以每股67.50欧元的全现金报价，要约价格比Dialog上周五(wu)的收盤(pan)价56.12欧元溢(yi)价20％。根据监管规定，如有收购意向(xiang)，瑞萨电子必須(xu)在3月7日前披露。据悉，瑞萨电子是最大的汽车用半导体供应商之一，该公司于2019年完成了对美国公司Integrated Device Technology Inc.的收购，该交易价值超过60亿美元，幫(bang)助其扩展到了汽车领域之外。Dialog和瑞萨电子已经合作了十多年。这家專(zhuan)门设计电源管理芯片的英国公司在2020年8月份表示，它(ta)将与瑞萨电子在汽车计算平台上进行合作。

（6）民营卫星公司九(jiu)天微星获中国互联网投资基金投资（☆）

2月3日，消息称，民营卫星企业北(bei)京(jing)九天微星科技发展有限公司已完成中国互联网投资基金亿級(ji)战略投资的交割(ge)。这是中网投首次布局民营航天领域，也是九天微星完成的第七(qi)轮融资。本轮融资将主要用于卫星平台、载荷(he)、地面终端(duan)的研(yan)发及产品化，加快行业应用拓(tuo)展，进一步引进行业尖(jian)端人才(cai)。九天微星创始人兼CEO谢濤(tao)表示，卫星互联网作为“新基建”的重要内容，是具有国家战略意義(yi)的新興(xing)产业，市场前景(jing)明确且进入放量增长阶段。当前九天微星更(geng)注重战略资本与产业资源的引入。公司在卫星制造、通信系统、地面终端研发和行业解决方案上都(dou)有前瞻(zhan)布局，与中网投的战略方向高度契(qi)合。

（7）快手在港交所上市（☆）

2月5日，“短视频第一股”快手将登陆港交所，发行价115港元/股，首日收盘市值达1.23万亿港元（约合1587亿美金）超越(yue)京東(dong)（1500亿美金）市值，成为騰(teng)讯、阿里、美团、拼(pin)多多之后中国第五大互联网上市公司。目前，快手已发展成为短视频行业的引领者，建立(li)了直(zhi)播(bo)娛(yu)樂(le)、线上营銷(xiao)服务、电商、网络游戲(xi)、在线知識(shi)分享(xiang)等多个业务板块。快手的内容社区活(huo)躍(yue)度在中国頭(tou)部的基于视频的社交平台中排名第一，2020年上半年快手平均日活跃用户数为2.58亿。

（8）中国光伏行业协会召开光伏行业发展回顧(gu)与形势展望研討(tao)会（☆）

上周，中国光伏行业协会召开光伏行业2020年发展回顾与2021年形势展望研讨会，会上，中国光伏行业协会副理事长兼秘(mi)書(shu)长王(wang)勃(bo)华发表相关报告，预计2021年国内新增裝(zhuang)机将达到55-65GW，全球新增装机将达到150-170GW。2021年将为我国光伏发电平价上网元年，据统计，2019-2020年国家能源局共计批(pi)复了55.83GW平价项目，根据并网时限要求，2021年平价项目并网需求将达到35GW，再加上未在国家能源局名单里但已明确要在2021年底前并网的雲(yun)南3GW及廣(guang)西1GW，合计39GW，再加上户用、工商业及顺延的2020年竞价项目，2021年新增装机量有望再次实现高增。

（9）工信部发布关于提升5G服务质量的通知（☆）

工业和信息化部近日印发通知，部署(shu)提升5G服务质量，对各省(sheng)（区、市）通信管理局、各基礎(chu)电信企业和中国信息通信研究(jiu)院提出六项要求：全面提升思(si)想(xiang)认识，高度重视服务工作；健全四个提醒(xing)机制，充分保障(zhang)用户知情权；严守(shou)四条营销紅(hong)线，切(qie)实维护用户权益；统一渠(qu)道宣传口徑(jing)，及时回应社会关切；建立三类监测体系，準(zhun)确把(ba)握(wo)服务态势；强化协同监管，加强监督(du)檢(jian)查(zha)。

2、全球新兴产业趋势及重点公司跟踪

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分 析 師(shi) 承 諾(nuo)

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