【独家冠名】电视广告词惊艳亮相！

<随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c>中(zhong)小(xiao)銀(yin)行(xing)再(zai)迎(ying)新(xin)變(bian)化(hua)，湖(hu)北(bei)银行A股(gu)IPO成(cheng)色(se)幾(ji)何(he)？

這(zhe)壹(yi)次(ci)，湖北银行能(neng)否(fou)“如(ru)願(yuan)”？

文(wen)/每(mei)日(ri)財(cai)報(bao) 栗(li)嘉(jia)

近(jin)期(qi)，證(zheng)監(jian)會(hui)官(guan)網(wang)披(pi)露(lu)了(le)湖北银行股份(fen)有(you)限(xian)公(gong)司(si)（以(yi)下(xia)簡(jian)稱(cheng)“湖北银行”）招(zhao)股書(shu)，擬(ni)在(zai)上(shang)交(jiao)所(suo)主(zhu)板(ban)上市(shi)。本(ben)次拟發(fa)行股票(piao)的(de)數(shu)量(liang)不(bu)超(chao)過(guo)25.37億(yi)股，占(zhan)发行後(hou)總(zong)股本的比(bi)例(li)不超过25%，募(mu)集(ji)資(zi)金(jin)將(jiang)全(quan)部(bu)用(yong)於(yu)充(chong)實(shi)核(he)心(xin)一級(ji)资本。

另(ling)根(gen)據(ju)证监会网站(zhan)了解(jie)，截(jie)至(zhi)目(mu)前(qian)A股共(gong)有10家(jia)银行在排(pai)隊(dui)，包(bao)括(kuo)滬(hu)市主板4家、深(shen)市主板6家。而(er)这10家皆(jie)是(shi)在2020年(nian)6月(yue)前被(bei)证监会接(jie)受(shou)IPO申(shen)請(qing)材(cai)料(liao)。也(ye)就(jiu)是說(shuo)，若(ruo)此(ci)次審(shen)核通(tong)过，湖北银行則(ze)将会排在重(zhong)慶(qing)三(san)峽(xia)银行之(zhi)后，成為(wei)第(di)11順(shun)位(wei)的上市银行。

据了解，湖北银行的前身(shen)为湖北省(sheng)银行。2010年初(chu)，湖北省委(wei)省政(zheng)府(fu)決(jue)定(ding)在原(yuan)宜(yi)昌(chang)、襄(xiang)陽(yang)、荊(jing)州(zhou)、黃(huang)石(shi)、孝(xiao)感(gan)五(wu)家城(cheng)市商(shang)業(ye)银行的基(ji)礎(chu)上，采(cai)取(qu)新設(she)合(he)並(bing)的方(fang)式(shi)組(zu)建(jian)了湖北银行。緊(jin)接著(zhe)在2011年2月27日，經(jing)中國(guo)银监会批(pi)準(zhun)，湖北银行正(zheng)式成立(li)，总部设在武(wu)漢(han)。

對(dui)于此次IPO需(xu)要(yao)關(guan)註(zhu)的是，該(gai)行经營(ying)业績(ji)不穩(wen)定，不良(liang)率(lv)也出(chu)現(xian)了承(cheng)壓(ya)態(tai)勢(shi)。因(yin)近兩(liang)年開(kai)展(zhan)投(tou)资活(huo)動(dong)现金流(liu)被不斷(duan)消(xiao)耗(hao)，资本充足(zu)率也落(luo)后同(tong)行，因此才(cai)急(ji)需上市補(bu)血(xue)。與(yu)此同時(shi)，该行還(hai)頻(pin)遭(zao)监管(guan)處(chu)罰(fa)，原高(gao)管也相(xiang)繼(ji)落馬(ma)，这亦(yi)是IPO之路(lu)上的“大(da)阻(zu)礙(ai)”。

业绩不稳定，不良率承压

招股书顯(xian)示(shi)，2019-2021年及(ji)2022年上半(ban)年（简称报告(gao)期），湖北银行分(fen)別(bie)实现营收(shou)81.19亿元(yuan)、79.18亿元、76.73亿元以及45.55亿元，2020年和(he)2021年的营收同比增(zeng)幅(fu)分别是-2.48%、-3.09%。

同期湖北银行凈(jing)利(li)潤(run)分别为18.98亿元、13.18亿元、17.56亿元和12.44亿元，2020年和2021年净利润同比变动幅度(du)分别是-30.56%、33.23%。

不難(nan)看(kan)出，2020年湖北银行营收和净利雙(shuang)双下滑(hua)，其(qi)中净利润同比減(jian)少(shao)超30%，雖(sui)然(ran)2021年净利润同比有所增長(chang)，但(dan)規(gui)模(mo)仍(reng)小于2019年。

今(jin)年上半年，湖北银行的盈(ying)利增长主要是总貸(dai)款(kuan)增长較(jiao)快(kuai)，截至上半年末(mo)，该行发放(fang)贷款和墊(dian)款总額(e)为2063.71亿元。而公司贷款、存(cun)款及中間(jian)业務(wu)產(chan)品(pin)与服(fu)务是该行对外(wai)贷款的主體(ti)，也是其第一大收入(ru)來(lai)源(yuan)，该业务在今年上半年实现25.67亿元营收，占总营收的比重为56.36%。

進(jin)一步(bu)来看，截至2022年6月末，湖北银行的不良贷款率为1.97%，而在2020年，不良贷款率更(geng)是高達(da)3.58%，高于行业平(ping)均(jun)水(shui)平。虽然，湖北银行的不良贷款率在2021年驟(zhou)降(jiang)至2.25%，但也高于同期商业银行不良贷款率 1.73% 的平均水平。

需要注意(yi)的是，不良率的降低(di)并不是银行资产質(zhi)量提(ti)高，而是在2021年的时候(hou)湖北银行加(jia)大对不良贷款处置(zhi)力(li)度，将一批不良资产包剝(bo)離(li)轉(zhuan)讓(rang)，致(zhi)使(shi)不良资产金额和占比下降，进而影(ying)響(xiang)了该指(zhi)標(biao)。

现金流持(chi)續(xu)流出，消金业务来源單(dan)一

现金流代(dai)表(biao)了一家公司的经营活力，但过去(qu)两年湖北银行的投资活动在耗用大量的现金流，使得(de)其投资活动净现金流量净额持续为負(fu)。

招股书显示，2020-2021年及今年上半年，湖北银行投资活动现金流入分别为796.41亿元、1022.58亿元和421.94亿元。而同期现金流出分别为965.76亿元、1094.95亿元和486.91亿元。因此，投资活动产生(sheng)的现金流量净额均为负数，同期经营活动产生的现金流量净额分别为-169.35亿元、-72.36亿元、-64.97亿元。

隨(sui)着现金流持续净流出，湖北银行的资本充足率开始(shi)下滑。招股书显示，截至2022年6月末，其核心一级资本充足率9.40%；一级资本充足率9.74%；资本充足率13.27%，均较2021年末有所下滑。

对比而言(yan)，同行业上市商业银行的这一指标基本都(dou)在10%以上。例如，截至2022年9月末，寧(ning)波(bo)银行的一级资本充足率甚(shen)至达到(dao)10.95%；资本充足率达16.21%。低于行业水平，这也是其要将募集资金在扣(kou)除(chu)发行費(fei)用后，全部用于补充核心一级资本的根本原因。

另外，作(zuo)为湖北消费金融(rong)有限公司最(zui)大控(kong)股股東(dong)，湖北银行持股比例为31.91%，因此湖北银行在其代銷(xiao)消费金融产品中，基本上都是湖北消费金融有限公司发行的。

但因代销消费金融产品来源单一化，使得今年上半年，湖北消费金融有限公司錄(lu)得净利润为5847.15萬(wan)元，较去年同期5100万元，僅(jin)同比增长14.65%。

对此，招股书中还重點(dian)提到，自(zi)2019年开始，湖北银行持续加大拆(chai)出资金投入，逐(zhu)步擴(kuo)大了与其他(ta)消费金融公司和金融租(zu)賃(lin)公司的合作力度。报告期內(nei)，湖北银行拆出资金款項(xiang)净额分别为42.15亿元、52.29亿元、123.20亿元及149.10 亿元。

屢(lv)遭监管处罚，又(you)遇(yu)高管落马

公开资料显示，自2019年1月1日至本招股说明(ming)书簽(qian)署(shu)日，湖北银行及分支(zhi)機(ji)構(gou)存在被监管部門(men)施(shi)以行政处罚的情(qing)形(xing)，处罚共計(ji)14筆(bi)，涉(she)及罚款金额合计人(ren)民(min)幣(bi)427.90万元。

比如，2021年7月，湖北银行因違(wei)规通过本行理(li)财业务为股东提供(gong)入股资金，违规向(xiang)关系(xi)人发放信(xin)用贷款等(deng)6项违规事(shi)项被处罚款230万元，沒(mei)收违法(fa)所得超32万元。

此外，湖北银行还存在一定的訴(su)訟(song)風(feng)險(xian)。据企(qi)查(zha)查数据显示，湖北银行涉及的所有相关司法案(an)件(jian)高达498條(tiao)，其中涉案内容(rong)包括金融借(jie)款合同糾(jiu)紛(fen)、不當(dang)得利纠纷、買(mai)賣(mai)合同纠纷及其他民事纠纷等等。在监管政策(ce)日趨(qu)嚴(yan)厲(li)的背(bei)景(jing)之下，湖北银行的内控是否经得起(qi)考(kao)驗(yan)还要打(da)一個(ge)問(wen)號(hao)。

更值(zhi)得注意的是，在湖北银行剛(gang)与中信证券(quan)签署輔(fu)導(dao)上市協(xie)議(yi)不久(jiu)，2021年4月30日，湖北银行原黨(dang)委委員(yuan)、副(fu)行长文耀(yao)清(qing)就被查处。

据湖北省紀(ji)委监委纪律(lv)审查和监察(cha)調(tiao)查显示，文耀清违法犯(fan)罪(zui)行为包括串(chuan)供堵(du)口(kou)，偽(wei)造(zao)证据，转移(yi)、隱(yin)匿(ni)贓(zang)款，对抗(kang)组織(zhi)审查等；利用職(zhi)务上的便(bian)利，在工(gong)程(cheng)项目承接、银行贷款审批等事项上为他人謀(mou)取利益(yi)，索(suo)取、非(fei)法收受他人财物(wu)，数额特(te)别巨(ju)大，涉嫌(xian)受賄(hui)罪；濫(lan)用职權(quan)，违规处置银行抵(di)債(zhai)资产，致使国家利益遭受特别重大損(sun)失(shi)，涉嫌国有公司人员滥用职权罪等。

無(wu)獨(du)有偶(ou)，今年5月30日湖北银行再次陷(xian)入輿(yu)論(lun)漩(xuan)渦(wo)。湖北省纪监委通报了湖北银行成立以来首(shou)任(ren)党委书記(ji)、董(dong)事长陳(chen)大林(lin)涉嫌严重违纪违法，目前正接受湖北省纪委监委纪律审查和监察调查，結(jie)果(guo)仍懸(xuan)而未(wei)决。

总体而言，登(deng)陸(lu)资本市場(chang)仍是现階(jie)段(duan)不少中小银行发展规劃(hua)的重要部分，湖北银行正在为此而努(nu)力。但是近年来，在监管環(huan)境(jing)趋严的大背景下，中小银行在业务转型(xing)过程中普(pu)遍(bian)面(mian)臨(lin)管控压力上升(sheng)的情況(kuang)，未来相关压力估(gu)计更不会减少。而湖北银行此时核心高管接連(lian)被查、多(duo)项指标低于同行平均水平等风险点，恐(kong)怕(pa)会成为外界(jie)投资者(zhe)忌(ji)憚(dan)的重心。返(fan)回(hui)搜(sou)狐(hu)，查看更多

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