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公募基(ji)金(jin)近(jin)日(ri)正(zheng)式(shi)推(tui)出(chu)AI交易员！

值(zhi)得(de)壹(yi)提(ti)的(de)是(shi)，在(zai)AI交易領(ling)域(yu)，也(ye)有其(qi)他(ta)基金公司(si)在積(ji)極(ji)探(tan)索(suo)和(he)布(bu)局(ju)。此(ci)前(qian)，興(xing)业基金宣(xuan)布，自(zi)研(yan)開(kai)發(fa)的“兴小(xiao)二(er)”AI債(zhai)券(quan)交易機(ji)器(qi)人(ren)順(shun)利(li)上线，兴业基金也成(cheng)為(wei)在外(wai)匯(hui)交易中(zhong)心(xin)iDeal平(ping)臺(tai)首家(jia)上线智(zhi)能(neng)詢(xun)價(jia)机器人的公募基金公司。博(bo)時(shi)基金相(xiang)關(guan)人士(shi)表(biao)示(shi)，目(mu)前確(que)實(shi)看(kan)到(dao)行(xing)业對(dui)於(yu)AI交易员的重視(shi)程(cheng)度(du)在不(bu)斷(duan)提升(sheng)，未(wei)來(lai)可(ke)以(yi)預(yu)期(qi)這(zhe)個(ge)领域會(hui)有更多的发展(zhan)和突(tu)破(po)。

而(er)在此之(zhi)前，AI技(ji)術(shu)在資(zi)管(guan)行业的应用上更多體(ti)現(xian)在量(liang)化(hua)投(tou)资领域。華(hua)夏(xia)基金、汇添(tian)富(fu)基金等(deng)公司此前就(jiu)对“AI+量化”進(jin)行深(shen)入(ru)布局。目前市(shi)场上已(yi)有量化基金產(chan)品(pin)將(jiang)AI運(yun)用到实戰(zhan)中，比(bi)如(ru)，全(quan)部(bu)由(you)模(mo)型(xing)驅(qu)動(dong)的量化基金产品——國(guo)金量化多因(yin)子(zi)基金經(jing)理(li) 姚(yao)加(jia)紅(hong)近日透(tou)露(lu)，“一些(xie)AI的底(di)層(ceng)技术我(wo)們(men)也是有在用的，比如 Chat-GPT的transformer，註(zhu)意(yi)力(li)机制(zhi)等。”不過(guo)，他強(qiang)調(tiao)，目前階(jie)段(duan)只(zhi)是用了(le)AI的技术，而不是直(zhi)接(jie)讓(rang)AI进行選(xuan)股(gu)。

展望(wang)未来，有机構(gou)認(ren)为AI将在智能投顧(gu)、量化投资、AI虛(xu)擬(ni)人、AI交易员和AI基金经理等领域賦(fu)能资管行业。

公募基金行业推出首批“AI交易员”

兴證(zheng)全球(qiu)基金公眾(zhong)號(hao)宣布，近日，兴证全球基金攜(xie)手(shou)Qtrade聯(lian)合(he)打(da)造(zao)AI资金交易机器人，隨(sui)著(zhe)智能交易员“兴寶(bao)”正式在Qtrade平台上线，兴证全球基金也成为首家将AI技术应用于资金交易领域的基金公司。兴证全球基金将AI技术與(yu)交易员资金交易场景深度結(jie)合，运用机器學(xue)習(xi)、自然(ran)語(yu)言(yan)處(chu)理等人工(gong)智能技术，打造意圖(tu)判(pan)断、多輪(lun)对話(hua)、交易直達(da)等核(he)心能力。

兴证全球基金表示，自上线以来，随着公司资金交易业務(wu)的不断发展，交易员询价、審(shen)查(zha)工作(zuo)量劇(ju)增(zeng)，AI交易员替(ti)代(dai)了大量重復(fu)勞(lao)动，极大提升了工作效(xiao)率(lv)，降(jiang)低(di)了操(cao)作風(feng)險(xian)。自5月(yue)19日上线以来成交量逾(yu)百(bai)億(yi)。

聚(ju)焦(jiao)交易场景，提升线上服(fu)务能力。通(tong)过不断地(di)問(wen)答(da)交流(liu)，经过一系(xi)列(lie)的询价議(yi)价过程，完(wan)成对手方(fang)的询价需(xu)求(qiu)采(cai)集(ji)，並(bing)将询价狀(zhuang)態(tai)实时反(fan)饋(kui)給(gei)交易员，獲(huo)取(qu)最(zui)終(zhong)匹(pi)配(pei)交易反馈给交易员，和对手方确认後(hou)即(ji)可完成交易。通过簡(jian)潔(jie)高(gao)效的可视化智能操作，快(kuai)速(su)实现资金回(hui)購(gou)交易场景的高效达成。

據(ju)悉(xi)，兴证全球基金同(tong)时也在推进銀(yin)行間(jian)债券交易通过智能机器人，以提升询价效率。近期在重點(dian)推进与外汇交易中心对接iDeal聊(liao)天(tian)工具(ju)，通过智能机器人接入iDeal聊天工具，进行询价对话与应答，從(cong)而提升银行间债券交易的询价效率。目前已初(chu)步(bu)完成对接，正在进行场景訓(xun)練(lian)。

“目前确实看到行业对于AI交易员的重视程度在不断提升。”博时基金相关人士表示，各(ge)公司在推进这方面(mian)的工作进度可能会有所(suo)不同，有些可能已经取得了初步成果(guo)，有些可能还在初級(ji)阶段。未来可以预期这个领域会有更多的发展和突破。

“AI+量化”已应用到投资实战

在此之前，AI技术在资管行业的应用上更多体现在量化投资领域。

例(li)如，全部由模型驱动的量化基金产品--国金量化多因子基金经理姚加红近日透露，“一些AI的底层技术我们也是有在用的，比如 Chat-GPT的transformer，注意力机制等。”不过，他强调，目前阶段只是用了AI的技术，而不是直接让AI进行选股。

博时基金也指(zhi)出，在有些场景下(xia)，比如量化投资，大模型直接的作用不明(ming)顯(xian)，更多只是起(qi)到輔(fu)助(zhu)作用：比如，ChatGPT可以和其他技术的融(rong)合应用，也可以辅助編(bian)寫(xie)量化策(ce)略(lve)代碼(ma)，或(huo)是生(sheng)成金融數(shu)据，用于训练模型、檢(jian)驗(yan)模型、预測(ce)收(shou)益(yi)、预测风险等等。

事(shi)实上，业內(nei)許(xu)多頭(tou)部基金公司对“AI+量化”领域早(zao)有布局，充(chong)分(fen)看好(hao)在AI助力下，量化投资将變(bian)得更加智能化。

早在2017年(nian)3月，华夏基金就与微(wei)軟(ruan)亞(ya)洲(zhou)研究(jiu)院(yuan)合作探索智能投资，兩(liang)年后将“AI+量化”应用到投资实战。华夏基金指出，傳(chuan)統(tong)基本(ben)面分析(xi)、量化分析手段只能对有限(xian)的数据进行假(jia)設(she)、分析、验证及(ji)应用。借(jie)助AI可以通过大量的数据训练，使(shi)机器像(xiang)人一樣(yang)实现自我学习、经验积累(lei)、进化叠(die)代。其成長(chang)速度比人更快，能力邊(bian)界(jie)比人更寬(kuan)。

此外，目前指数增强或主(zhu)动量化大多采用传统的多因子模型，需要(yao)通过估(gu)值、成长等指標(biao)打分，人为主觀(guan)判断依(yi)賴(lai)度較(jiao)高。再(zai)加上因子擁(yong)擠(ji)、资金拥挤等因素(su)，超(chao)額(e)收益空(kong)间日益收窄(zhai)。“AI+量化”从更大範(fan)圍(wei)、更多維(wei)度进行数据收集、分析，进一步降低人工幹(gan)预，实现策略的自主優(you)化和迭代，提高策略的稀(xi)缺(que)性(xing)，延(yan)长生命(ming)周(zhou)期，擴(kuo)大资金容(rong)量。

汇添富基金同样是业内较早利用AI推动量化策略的公募机构之一。汇添富指数与量化投资部副(fu)總(zong)監(jian)吳(wu)振(zhen)翔(xiang)认为，最近幾(ji)年市场轮动变快，策略可复制性变差(cha)，实際(ji)上是在新(xin)的媒(mei)介(jie)環(huan)境(jing)下信(xin)息(xi)反应速度变化造成的。在快速变化的环境下，人腦(nao)無(wu)法(fa)很(hen)全面及时的去(qu)思(si)考(kao)价格(ge)如何(he)对各種(zhong)信息的反应。同时市场的机构化程度提高，AI加速发展也導(dao)致(zhi)了结构化的机会更難(nan)把(ba)握(wo)。整(zheng)体看，算(suan)法会出现过拟合问題(ti)，但(dan)算法的过拟合有很多成熟(shu)的做(zuo)法和手段去控(kong)制，风险更大的是主观意識(shi)上对歷(li)史(shi)規(gui)律(lv)的过拟合。在这种环境下，基于AI的量化策略更能適(shi)应这种环境。

姚加红认为，“运作基金，本質(zhi)上是对信息流的掌(zhang)握和对资金流的调度。信息是资本市场最重要的资源(yuan)，而AI技术的运用，可以让我们在海(hai)量的资訊(xun)中，获取对公司业績(ji)判断最有价值的信息。这也是金融行业向(xiang)来願(yuan)意积极拥抱(bao)新技术的重要原(yuan)因：提效和提高勝(sheng)率对于我们来說(shuo)，是非(fei)常(chang)重要的事情(qing)。”

“當(dang)前A股市场有近5000只个股，中小票(piao)在交易和流动性上也表现不錯(cuo)，但主观研究很难做到全覆(fu)蓋(gai)；而量化在投资廣(guang)度上比较占(zhan)优，这也是技术加持(chi)的结果。AI近段时间迎(ying)来了勢(shi)如破竹(zhu)的发展，我们也期待(dai)看到AI技术在量化层面有更多赋能。”姚加红在平台上如此写道(dao)。

AI在资管行业未来还将有更多应用场景

展望AI在资管行业可能出现的更多应用场景，招(zhao)商(shang)基金信息技术部认为至(zhi)少(shao)包(bao)括(kuo)四(si)个领域：

一是智能投顾，目前行业内对投顾业务越(yue)来越重视，未来智能投顾是值得关注的应用；

二是量化投资，目前量化投资是AI在资管行业的应用中相对较广泛(fan)的领域，未来AI在量化投资的应用会更加深入和有效；

三(san)是AI虚拟人，未来AI虚拟人在在投资者(zhe)教(jiao)育(yu)领域有较大的发揮(hui)空间，通过AI虚拟人来对投资者进行理財(cai)知(zhi)识講(jiang)解(jie)和投资科(ke)普(pu)，甚(shen)至AI虚拟人可以和投资者进行一对一互(hu)动，提高投资者的学习兴趣(qu)，也能提高投资者学习深度；

四是AI交易员、AI基金经理，AI交易员以及前段时间某(mou)私(si)募基金公司已经嘗(chang)試(shi)使用AI来獨(du)立(li)管理基金，这些都(dou)是未来值得进一步探索的应用。

責(ze)编：楊(yang)喻(yu)程

校(xiao)对：王(wang)錦(jin)程返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查看更多

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