A股触底回升！AI相关板块继续回调，机构仍看好：或迎来战略布局点

国际在线

今日，A股低开高走，三大指数一度跌超1%，截至午间收盘，沪指跌0.74%，深成指跌0.71%，创业板指跌0.16%。两市一度超4300只个股下跌，现超3300个股下跌，仅31只个股涨停。

此前大热的传媒、算力、ChatGPT等AI相关板块继续大跌，昆仑万维跌超9%，三六零跌超9%，同花顺、浪潮信息跌超6%。

电力、人型机器人、汽车整车等板块涨幅居前，桂东电力、建投能源等多只电力股涨停，机器人概念新时达一度涨停，南方精工、中马传动涨停。

消息面上，俄罗斯内部冲突快速发生，又被快速平息，但国际局势的动荡不安还是打击了投资者的情绪。同时，人民币汇率近期走低，海外资金存在流出可能性。

AI见顶了？

端午节前的一个交易日，受到多家公司减持、离婚等负面消息影响，A股当时就已经出现了调整的趋势。

当日，沪指收跌1.31%失守3200点，深证成指跌2.18%，创业板指跌2.62%，两市超4100只个股下跌。

对此，天风证券最新研报指出，上周三的大跌，触发因素更多是减持、传统业务较差等情绪和事件性冲击，但没有基本面短期证伪或者产业周期结束的信号，因此大概率不是见大顶的信号，也很可能不会有太长时间和太大幅度的调整。

兴业证券认为，上周TMT板块调整的主要原因有：1）急涨之后出现波动是正常现象；2）成交占比升高也会带来波动加剧；3）长假前资金避险及获利需求。

人民币跌破7.2关口

俄乌冲突还未平息，端午节假期中，俄罗斯雇佣兵集团瓦格纳又发动短暂内部“兵变”，国际局势的动荡不安影响到投资者的风险偏好。对此，机构认为，短期会造成压力，但长期来看，股市的涨跌还是在于基本面。

与此同时，当地时间6月21日，美联储主席鲍威尔强调，6月只是“暂缓” 加息，通胀压力仍然很高，未来可能会有更多的加息。而此前，中国央行曾下调OMO、MLF、LPR利率。

货币政策影响下，美元对离岸人民币汇率突破7.2，再创去年底以来新高；今日，在岸人民币兑美元也跌破7.20，为去年11月以来首次。人民币的贬值将利好出口，可能会带来外资流出压力。

今日，北向资金并未大幅流出，半日净流入14.9亿元，沪股通净流出7.22亿元，深股通净流入22.12亿元。

机构仍看好

对于此次调整，机构普遍还是认为，是布局的机会点。兴业证券团队认为，如果接下来一段时间市场风险偏好受到外部因素冲击、指数出现动荡，或将迎来年内一个战略布局时点：

首先，当前市场本身已处在一个隐含风险溢价较高、多数行业拥挤度较低的位置；

其次，未来一个阶段仍将是政策加大力度呵护市场、提振信心的窗口；

此外，三季度市场将进入一个经济压力的担忧缓解、同时政策呵护力度提升的窗口。

配置上，兴业证券看好，当前，数字经济的拥挤度尚未触及过热水平，短期动荡、消化后，仍将是行情主线，可重点关注：金融科技、出版、运营商、半导体。此外，制造（航空发动机、军工）、消费（酒店餐饮、旅游及景区、食品、乳制品、调味品和纺织服装）、医药（医疗机构、美容护理和创新药）和周期（航空运输、橡胶）等细分方向，后续有望迎来修复机会。

海通证券认为，当前，A股调整幅度已接近历史牛市第一波上涨后的回撤均值，估值回到历史低位，市场情绪已接近历史底部水平。随着经济和盈利回升，未来投资主线将回归基本面。

配置上，下半年，消费政策有望发力，重视前期调整较多的消费。全年维度应重视数字经济，其中，政策发力的数字基建、信创等领域业绩有望改善。今年以来，多地对数字经济发展提出明确考核要求。技术变革下，企业加大资本开支，人工智能及上游半导体等领域将受益。

中信建投认为，降息利好兑现后市场在悲观预期下出现回调，这提供较好布局机会，后续库存周期见底与政策持续发力依然值得期待，且市场具备宏观流动性托底和权益资产高性价比投资价值。

重点关注方向：1）政策受益方向及前期超跌方向；2）顺周期属性高ROE方向；3）增量资金流入偏好的方向。行业推荐：汽车、家电、机械设备、食品饮料、半导体、传媒、通信、计算机等。返回搜狐，查看更多

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