中国广告四十年：见证时代变迁

chuansongjuzhen，fangsirelayouhuayixiebugheyonghutiyan；yonghuDIYshipufenxiang，dazaomeishijiamendeshenghuoquan！jiuyang，dainitiyanbuyiyangdejiajuzhinengshenghuo！“yingshi”zhuizongremenyingshiju，guanzhuchanyefazhan，yipingxiyishudianyingweitese，yituijianyishudianyingdaoyanweizeren;wanchengdancixuexi，jinxingdancichuangguanrenwu。浦(pu)發(fa)銀(yin)行(xing)：業(ye)績(ji)“雙(shuang)降(jiang)”，分(fen)紅(hong)率(lv)下(xia)滑(hua)至(zhi)20.5%

业绩滑坡(po)之(zhi)際(ji)，浦发银行更(geng)需(xu)要(yao)補(bu)足(zu)短(duan)板(ban)、加(jia)強(qiang)自(zi)控(kong)。

文(wen)/每(mei)日(ri)財(cai)報(bao) 呂(lv)明(ming)俠(xia)

評(ping)價(jia)银行业2022年(nian)所(suo)面(mian)臨(lin)的(de)形(xing)勢(shi)，“復(fu)雜(za)嚴(yan)峻(jun)”出(chu)現(xian)在(zai)多(duo)家(jia)上(shang)市(shi)银行管(guan)理(li)層(ceng)的表(biao)述(shu)中(zhong)。過(guo)去(qu)壹(yi)年，無(wu)論(lun)是(shi)外(wai)部(bu)環(huan)境(jing)變(bian)化(hua)帶(dai)來(lai)的風(feng)險(xian)，還(hai)是宏(hong)觀(guan)經(jing)濟(ji)下行引(yin)发的預(yu)期(qi)轉(zhuan)弱(ruo)，均(jun)讓(rang)银行业经營(ying)壓(ya)力(li)陡(dou)增(zeng)。

4月(yue)18日，浦发银行（600000.SH）公(gong)布(bu)年报，2022年實(shi)现营业收(shou)入(ru)1886.22億(yi)元(yuan)，同(tong)比(bi)下降1.24%；凈(jing)利(li)潤(run)511.71亿元，同比下降3.46%。

作(zuo)為(wei)首(shou)家在上交(jiao)所上市的商(shang)业银行，浦发银行充(chong)分享(xiang)受(shou)了(le)資(zi)本(ben)市場(chang)红利，占(zhan)據(ju)天(tian)時(shi)。總(zong)部設(she)在上海(hai)，背(bei)靠(kao)经济发達(da)的長(chang)三(san)角(jiao)，占据地(di)利。但(dan)是，其(qi)最(zui)近(jin)幾(ji)年的业绩卻(que)不(bu)算(suan)出彩(cai)，與(yu)同是股(gu)份(fen)制(zhi)银行且(qie)上市較(jiao)早(zao)、资產(chan)規(gui)模(mo)相(xiang)近的三家银行——招(zhao)商、中信(xin)和(he)興(xing)业相比，歸(gui)母(mu)净利润增速(su)偏(pian)慢(man)，橫(heng)向(xiang)對(dui)比其他(ta)银行狀(zhuang)態(tai)也(ye)不强势。

事(shi)实上，去年已(yi)经是浦发银行連(lian)續(xu)第(di)二(er)年出现营收净利双下滑的情(qing)況(kuang)。由(you)此(ci)，不禁(jin)疑(yi)問(wen)愈(yu)发示(shi)弱的浦发银行到(dao)底(di)怎(zen)麽(me)了？

延(yan)续营、利“双降”

往(wang)前(qian)追(zhui)溯(su)，在净利润方(fang)面，浦发银行2012年至2019年間(jian)一直(zhi)持(chi)续增长，不过增幅(fu)表现为波(bo)動(dong)下行，數(shu)值(zhi)变化區(qu)间为25.43%至2.47%。

自2020年開(kai)始(shi)，浦发银行首次(ci)出现净利負(fu)增长，並(bing)开始延续。2020年，浦发银行实现归母净利润583.25亿元，同比下滑0.99%。2021年，归母净利润530.03亿元，同比降幅超(chao)过9%，2022年归母净利润511.71亿元，同比下降3.46%。

在营收方面，2012年至2020年浦发银行均持续增长，2020年度(du)为1963.48亿元，同比增加56.83亿元，增长2.98%，达到近10年的峰(feng)值。

但自2021年起(qi)，浦发银行的营业收入开始下降，下降幅度均明顯(xian)小(xiao)於(yu)净利润降幅。2021年，該(gai)行实现营业收入1909.82亿元，比上年減(jian)少(shao)54.02亿元，同比下降2.75%；2022年实现营业收入1886.22亿元，相较2021年略(lve)降1.24%。

对于浦发银行2022年营收和净利润指(zhi)標(biao)均下降，公司(si)总結(jie)了三方面原(yuan)因(yin)：一是息(xi)差(cha)收窄(zhai)，利息净收入下降，二是手(shou)续費(fei)净收入下降，三是营业支(zhi)出有(you)所增长。受到上述第一二點(dian)因素(su)影(ying)響(xiang)，营业收入同比下降；疊(die)加第三点原因支出端(duan)影响，净利润同比下降。

年报显示，2022年浦发银行实现利息净收入1336.69亿元，同比减少22.89亿元，下降1.68%。净利息收入的下滑很(hen)大(da)程(cheng)度上是受到净息差收窄的压力。去年，浦发银行净息差1.77%，较2021年度下降0.06個(ge)百(bai)分点。值得(de)註(zhu)意(yi)的是，1.77%的净息差数值處(chu)于同业较低(di)水(shui)平(ping)。這(zhe)或(huo)許(xu)是浦发银行净收入下滑的原因之一。

《每日财报》了解(jie)到，利息净收入在浦发银行营收中的占比高(gao)达70.87%，去年该行实现非(fei)利息净收入549.53亿元，比上年下降0.13%；其中，手续费及(ji)傭(yong)金(jin)净收入286.91亿元，下降1.52%，其他非利息收益(yi)262.62亿元，增长1.44%。

一邊(bian)是收入大頭(tou)的小幅下降，如(ru)果(guo)節(jie)省(sheng)一些(xie)也不至于出现业绩的明显下滑，但浦发银行并沒(mei)有节約(yue)。需要提(ti)及的是，在成(cheng)本费用(yong)增加方面反(fan)而(er)更为“突(tu)出”。

2022年，浦发银行业務(wu)及管理费为526.07亿元，同比增长5.26%；成本收入比为27.89%，比上年增加1.72个百分点。其中，占比达到55%的員(yuan)工(gong)费用從(cong)284亿元增长至289.37亿元，占比超30%的其他费用却从149.31亿元增长至164.95亿元，大幅增加15.64亿元，同比增长超10%。

因此，净利润走(zou)低必(bi)然(ran)是在所難(nan)免(mian)的。

不良(liang)连续三年“双降”

當(dang)然，浦发银行的年报裏(li)也有不少亮(liang)点，在资产質(zhi)量(liang)角度，浦发银行近几年著(zhe)力风险出清(qing)。

报告(gao)期內(nei)，浦发银行堅(jian)持风险“控新(xin)降舊(jiu)”并舉(ju)，持续加大存(cun)量不良资产处置(zhi)力度。2022年该行不良貸(dai)款(kuan)余(yu)額(e)、不良贷款率实现连续三年逐(zhu)季(ji)“双降”，该行全(quan)年实现不良资产清收366.53亿元。

截(jie)至报告期末(mo)，浦发银行不良贷款余额746.19亿元，较上年末减少22.10亿元；不良贷款率1.52%，较上年末下降0.09个百分点；撥(bo)備(bei)覆(fu)蓋(gai)率为159.04%，较上年末上升(sheng)15.08个百分点；贷款拨备率（拨贷比）2.42%。

需要指出的是，浦发银行關(guan)注贷款有所擡(tai)头。年报显示，截至报告期末，该行关注贷款余额1074.40亿元，比上年末上升37.45亿元，关注贷款率2.19%，较上年末上升0.02个百分点。

对于後(hou)续资产质量的情况，浦发银行表示，预判(pan)2023年内外部经营环境复杂多变，风险防(fang)控压力依(yi)然严峻，會(hui)繼(ji)续聚(ju)焦(jiao)风险防控核(he)心(xin)目(mu)标，保(bao)持资产质量总體(ti)平穩(wen)可(ke)控。

来源(yuan)：公司年报

在市场普(pu)遍(bian)关注的房(fang)地产业务上，截至2022年末，浦发银行租(zu)賃(lin)和商务服(fu)务业、房地产业、交通(tong)運(yun)輸(shu)、倉(cang)儲(chu)和郵(you)政(zheng)业、建(jian)築(zhu)业的不良率均较2021年末升高。其中房地产业、建筑业不良率分別(bie)升至3.06%和2.62%。

去年浦发银行个人(ren)住(zhu)房贷款规模由9059.74亿元收縮(suo)至8721.27亿元，不良率由0.4%微(wei)升至0.52%。企(qi)业贷款中，房地产业贷款余额由3310.15亿元收缩至3220.36亿元，不良率由2.75%升至3.06%。

浦发矽(gui)谷(gu)银行资产规模缩水

另(ling)一方面，背靠近期美(mei)國(guo)硅谷银行破(po)产事件(jian)的影响，由浦发银行与硅谷银行合(he)资建立(li)的浦发硅谷银行也受到外界(jie)廣(guang)泛(fan)关注。

公开资料(liao)显示，浦发硅谷银行成立于2012年8月，硅谷银行与浦发银行双方各(ge)持股50%，总部设在上海，目前在北(bei)京(jing)、深(shen)圳(zhen)、蘇(su)州(zhou)各设立了一家分行。

在年报中，浦发硅谷银行相关业绩数据也得以(yi)披(pi)露(lu)，截至2022年末，浦发硅谷银行资产总额为231.71亿元，比上年末减少2.86%。报告期内，浦发硅谷银行实现营业收入4.01亿元，同比减少17.66%；净利润0.52亿元，同比增长1.96%。

值得注意的是，对于浦发硅谷银行总资产和营业收入减少的原因，浦发银行并未(wei)披露，这难免为明年的业绩表现留(liu)下“伏(fu)筆(bi)”。

此外，近些年各大银行普遍在加快(kuai)輕(qing)型(xing)化转型步(bu)伐(fa)，加快财富(fu)管理、代(dai)客(ke)代理、投(tou)资银行等(deng)业务的发展(zhan)。浦发银行在年报中也提及，轻型化、綠(lv)色(se)低碳(tan)、数字(zi)化等仍(reng)將(jiang)是行业重(zhong)要的转型方向。

在业绩說(shuo)明会上，浦发银行行长潘(pan)衛(wei)東(dong)在回(hui)答(da)该行未来经营举措(cuo)时指出，将推(tui)动轻型化转型，重点做(zuo)强投行、财富管理、消(xiao)费金融(rong)、理财、资产托(tuo)管等轻资本业务。但从现实出发，在这些方面浦发银行却尚(shang)未有非常(chang)突出的建樹(shu)。

由于营收净利润双降，浦发银行也在下調(tiao)分红比例(li)。去年，浦发银行決(jue)定(ding)擬(ni)每10股现金派(pai)息3.2元（含(han)稅(shui)），现金分红总额93.93亿元，现金分红比例20.5%。事实上，这也是浦发银行连续三年分红比例没有达到30%。这一现象(xiang)也引来投资者(zhe)不滿(man)。

毫(hao)无疑问的是，2023年内外部经营环境依然复杂多变，对于浦发银行来说，风险防控压力依然严峻，需要继续聚焦风险防控核心目标。不然，即(ji)便(bian)地处優(you)质城(cheng)市，若(ruo)经营业绩進(jin)一步向差，則(ze)很可能(neng)影响到长期的财务稳健(jian)。而且，与较多业绩增长的银行相比，浦发银行仍需要补短板，在諸(zhu)如中间业务、投行业务以及綜(zong)合金融服务方面加强。返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查(zha)看(kan)更多

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