搜狐直播:热门直播盛宴!

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2022年56家(jia)信托營(ying)收(shou)下(xia)降(jiang)兩(liang)成(cheng),新(xin)的壹(yi)年,信托行(xing)业轉(zhuan)型(xing)陣(zhen)痛(tong)有(you)望(wang)出(chu)現(xian)較(jiao)大(da)改(gai)觀(guan)。

文(wen)/每(mei)日(ri)財(cai)報(bao) 何(he)嬙(qiang)

截(jie)至(zhi)2023年1月(yue)19日,已(yi)有56家信托公(gong)司(si)陸(lu)續(xu)公布(bu)了(le)2022年年报。大致(zhi)釋(shi)放(fang)出的訊(xun)息(xi)概(gai)括(kuo),即(ji)是(shi)經(jing)歷(li)转型阵痛的一年。

國(guo)投(tou)泰(tai)康(kang)信托研(yan)究(jiu)院(yuan)分(fen)析(xi)顯(xian)示(shi),56家信托公司信托业務(wu)收入(ru)、固(gu)有业务收入全(quan)面(mian)下降,营业收入大幅(fu)下滑(hua);費(fei)用(yong)收入比(bi)持(chi)续上(shang)升(sheng),凈(jing)利(li)潤(run)和(he)净資(zi)產(chan)收益(yi)率(lv)增(zeng)速(su)明(ming)显放緩(huan),行业分化(hua)的發(fa)展(zhan)趨(qu)勢(shi)未(wei)變(bian)。

亦(yi)由(you)此(ci)可(ke)見(jian),信托公司傳(chuan)統(tong)业績(ji)增長(chang)點(dian)日趋弱(ruo)化,而(er)新的业绩增长点尚(shang)未培(pei)育(yu)穩(wen)固,這(zhe)才(cai)導(dao)致行业经营业绩承(cheng)壓(ya)明显。

數(shu)說(shuo)营收:行业頭(tou)部(bu)也(ye)“躺(tang)槍(qiang)”

2022年,在(zai)经濟(ji)下行、疫(yi)情(qing)反(fan)復(fu)和传统信托业务額(e)度(du)管(guan)控(kong)的大背(bei)景(jing)下,大部分信托公司面臨(lin)嚴(yan)峻(jun)的业务转型压力(li)。據(ju)《每日财报》梳(shu)理(li),56家信托公司實(shi)现营业收入1180.28億(yi)元(yuan),按(an)照(zhao)可比口(kou)徑(jing),同(tong)比下降18.76%,降幅十(shi)分显著(zhu),遠(yuan)远低(di)於(yu)近(jin)五(wu)年行业营收增速水(shui)平(ping)。

換(huan)一個(ge)視(shi)角(jiao),2022年56家信托公司营业收入的中(zhong)位(wei)数為(wei)11.75亿元,较2021年下降23%。2022年,剔(ti)除(chu)合(he)並(bing)口径的樣(yang)本(ben)中位数为10.04亿元,较2021年下降30.85%。對(dui)比营业收入的平均(jun)数與(yu)中位数來(lai)看(kan),中位数在大幅下滑的同時(shi),也大幅低于平均数,说明行业整(zheng)體(ti)的营业收入中樞(shu)在持续下降,行业分化在持续加(jia)劇(ju)。

從(cong)营业收入同比增速来看,2022年56家信托公司明显下滑,其(qi)中15家公司营业收入出现正(zheng)增长,较2021年同期(qi)減(jian)少(shao)了12家;41家信托公司营业收入負(fu)增长。

从分布来看,营收排(pai)名(ming)前(qian)10的信托公司增长率显著下降,只(zhi)有一家公司是正增长,其他(ta)均为负增长,正增长公司数量(liang)较2021年同期减少7家;营收排名前20的信托公司增长率也明显下降,只有6家信托公司实现正增长,14家信托公司为负增长,正增长公司数量较2021年同期减少7家;而尾(wei)部信托公司也呈(cheng)现显著负增长;营收排名中部信托公司則(ze)分化明显。

数说净利:行业盈(ying)利能(neng)力“示弱”

2022年,56家信托公司实现净利润461.87亿元,同比下降17.85%,平均每家信托公司实现净利润8.25亿元。

从净利润增速看,56家信托公司净利润同比增长率介(jie)于-20%至20%的公司较多(duo),整体形(xing)態(tai)与2021年基(ji)本一致,不過(guo)正增长信托公司家数明显减少,负增长信托公司家数显著增多。

据梳理,有20家信托公司净利润实现正增长,较2021年减少了13家,其余(yu)均下滑;净利润中位数为5.87亿元,同比下降17.96%。

其中,净利润增长率大于50%的信托公司僅(jin)有2家,较2021年减少1家;增长率介于[35%,50%)、[20%,35%)和[0,20%)的信托公司分別(bie)有1家、4家和13家,较2021年分别减少4家、持平和减少8家。

排名方(fang)面,净利润前五位分别为平安(an)信托、中信信托、華(hua)能信托、华润信托、建(jian)信信托。

净利润方面,行业前10位中除去(qu)母(mu)报表(biao)合計(ji)口径後(hou),仅中信信托(8.4%)、英(ying)大信托(13.6%)两家信托公司实现营业收入增长;行业內(nei)仅33.93%的信托公司净利润业务收入保(bao)持增长。

此外(wai),2022年56家信托公司净资产合计为7403.55亿元,同比增长4.76%,平均每家信托公司净资产132.21亿元;平均净资产收益率为5.51%,较2021年平均净资产收益率7.19%下降了1.68个百(bai)分点,由此也显示出2022年信托行业股(gu)東(dong)權(quan)益收益水平出现较为显著的下滑。

再(zai)从净资产收益率分布區(qu)間(jian)来看,2022年56家信托公司净资产收益率明显放缓;净资产收益率中位数为6.77%,同比下降1.44个百分点。

值(zhi)得(de)註(zhu)意(yi)的是,高(gao)净资产收益率的信托公司家数大幅减少,大于等(deng)于15%的信托公司0家,较2021年减少5家。另(ling)一邊(bian)则是,负收益率信托公司家数增加,有5家信托公司净资产收益率为负值,较2021年增加2家。

数说信托业务收入:亟(ji)需(xu)培育新的业绩增长点

根(gen)据国投泰康信托公司的统计,2022年,55家信托公司(不包(bao)括陜(shan)国投信托)实现信托业务收入787.77亿元,按照可比口径,同比下降16.79%,降幅十分显著,远高于近五年行业信托业务收入增速水平。

具(ju)体来看,手(shou)续费及(ji)傭(yong)金(jin)收入在40亿元以(yi)上信托公司仅4家,而2021年6家,排名前三(san)的分别是平安信托(127.85亿元)、中信信托(47.94亿元)和五礦(kuang)信托(43亿元)。

信托业务收入占(zhan)营业收入的66.74%,较2021年下降了5.17个百分点,創(chuang)近五年新低,主(zhu)因(yin)是信托公司積(ji)極(ji)创新转型,压降融(rong)资類(lei)业务和通(tong)道(dao)类业务,但(dan)新的业绩增长点尚未培育形成,导致信托业务收入出现大幅下滑。

但是需要(yao)承認(ren)的是,过去很(hen)长时间,信托公司都(dou)在积极回(hui)歸(gui)本源(yuan)转型发展。

銀(yin)保監(jian)會(hui)在其2023年工(gong)作(zuo)会議(yi)中指(zhi)出,引(yin)导信托公司发展本源业务,持续拆(chai)解(jie)“类信貸(dai)”影(ying)子(zi)银行。

《每日财报》注意到(dao),信托业著(zhe)力转型標(biao)品(pin)信托业务、服(fu)务信托业务等重(zhong)点領(ling)域(yu)。截至2022年三季(ji)度末(mo),證(zheng)券(quan)投资信托、资金信托中的证券市(shi)場(chang)投向(xiang)規(gui)模(mo)余额及占比均達(da)到2010年有统计数据以来的最(zui)高水平,财产权信托规模也呈上升态势,破(po)产重整服务信托、家族(zu)信托、保險(xian)金信托规模保持快(kuai)速增长,也形成了信托资产规模新的增长点。

總(zong)的来说,2022年受(shou)宏(hong)观经济下行、疫情反复、资本市场波(bo)動(dong)等复雜(za)外部環(huan)境(jing)影響(xiang),信托公司经营业绩整体下滑。并且(qie),信托公司经营业绩的分化局(ju)面仍(reng)在持续,消(xiao)极的信號(hao)也体现出行业正飽(bao)受转型的压力。

不过也需要看到,市场主体的净资产规模较上年同期有所(suo)提(ti)升,这必(bi)然(ran)有利于提高行业抵(di)禦(yu)風(feng)险的能力。預(yu)期2023年,隨(sui)着经济的修(xiu)复和疫情的好(hao)转,相(xiang)信信托行业整体会有所向好。返(fan)回搜(sou)狐(hu),查(zha)看更(geng)多

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发布于:江西抚州资溪县