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<随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c>惠(hui)及(ji)22家(jia)銀(yin)行(xing)及農(nong)信(xin)社(she)，這(zhe)省(sheng)150億(yi)專(zhuan)項(xiang)債(zhai)落(luo)地(di)！中(zhong)小(xiao)银行資(zi)本(ben)補(bu)充(chong)節(jie)奏(zou)加(jia)速(su)

近(jin)日(ri)，河(he)北(bei)省新(xin)壹(yi)輪(lun)150亿元(yuan)中小银行专项债發(fa)行計(ji)劃(hua)（今(jin)年(nian)2月(yue)披(pi)露(lu)）最(zui)終(zhong)落地，當(dang)地22家农村(cun)金(jin)融(rong)機(ji)構(gou)通(tong)過(guo)向(xiang)河北省財(cai)政(zheng)廳(ting)旗(qi)下(xia)國(guo)有(you)企(qi)業(ye)定(ding)向募(mu)股(gu)的(de)形(xing)式(shi)，獲(huo)得(de)了(le)资本金的补充。

今年以(yi)來(lai)，中小银行资本补充专项债发行节奏明(ming)顯(xian)加速。據(ju)券(quan)商(shang)中国記(ji)者(zhe)統(tong)计，截(jie)至(zhi)6月26日，包(bao)括(kuo)遼(liao)寧(ning)、黑(hei)龍(long)江(jiang)、內(nei)蒙(meng)古(gu)等(deng)10個(ge)地區(qu)共(gong)发行1288亿元中小银行专项债，較(jiao)2022年全(quan)年的630亿元增(zeng)長(chang)104.4%。研(yan)究(jiu)人(ren)士(shi)表(biao)示(shi)，中小银行是(shi)服(fu)務(wu)小微(wei)、三(san)农的主(zhu)力(li)軍(jun)，通过增強(qiang)银行资本實(shi)力，有助(zhu)於(yu)金融加大(da)對(dui)实體(ti)經(jing)濟(ji)薄(bo)弱(ruo)環(huan)节的支(zhi)持(chi)力度(du)，激(ji)发微觀(guan)主体活(huo)力。

150亿元专项债落地

6月25日，河北银保(bao)監(jian)局(ju)一次(ci)性(xing)披露了22條(tiao)關(guan)于河北省国有金融资本投(tou)资運(yun)營(ying)有限(xian)公(gong)司(si)（下稱(cheng)“河北金投”）股東(dong)资格(ge)及对22家农村金融机构定向募股的行政許(xu)可(ke)批(pi)復(fu)。这些(xie)批复均(jun)提(ti)到(dao)，河北金投利(li)用(yong)地方(fang)政府(fu)专项债券资金認(ren)購(gou)金融机构股份(fen)。

具(ju)体而(er)言(yan)，河北金投此(ci)次对包括河北衡(heng)水(shui)农商行、沙(sha)河农商行、灤(luan)平(ping)农商行、霸(ba)州(zhou)农商行和(he)深(shen)州农商行在(zai)内的5家农商行和贊(zan)皇(huang)縣(xian)农村信用聯(lian)社在内的17家农信社的股權(quan)進(jin)行了定向认购股权，註(zhu)资後(hou)河北金投均將(jiang)成(cheng)為(wei)这些机构的大股东。同(tong)時(shi)，河北银保监局在批复中要(yao)求(qiu)上(shang)述(shu)机构應(ying)加强股权管(guan)理(li)，優(you)化(hua)股权結(jie)构，嚴(yan)格控(kong)制(zhi)股东关联交(jiao)易(yi)，完(wan)善(shan)公司治(zhi)理和内控机制，防(fang)範(fan)化解(jie)風(feng)險(xian)。

河北银保监局披露的數(shu)据显示，近年来，河北省银行业的不(bu)良(liang)貸(dai)款(kuan)率(lv)和不良贷款余(yu)額(e)有明显反(fan)彈(dan)。截至2023年一季(ji)度末(mo)，該(gai)省上述兩(liang)项指(zhi)標(biao)分(fen)別(bie)为2.27%、1834亿元，分别较2021年同期(qi)上升(sheng)0.34个百(bai)分點(dian)、602亿元。

银行业资產(chan)質(zhi)量(liang)的吃(chi)緊(jin)，客(ke)观上也(ye)对金融机构的资本金消(xiao)耗(hao)造(zao)成一定壓(ya)力，中小金融机构通过中小银行专项债补充资本也成为了迫(po)切(qie)的需(xu)求。

今年2月，河北省财政厅披露的《关于2023年省級(ji)預(yu)算(suan)公開(kai)有关事(shi)项的說(shuo)明》显示，今年1月，经国务院(yuan)同意(yi)，财政部(bu)下達(da)该省用于化解地方中小银行风险的新增专项债务限额150亿元，擬(ni)一並(bing)列(lie)入(ru)2023年省级年初(chu)预算，全部轉(zhuan)贷市(shi)县使(shi)用。

天(tian)眼(yan)查(zha)显示，此次注资22家农村金融机构的河北金投成立(li)于2017年，原(yuan)名(ming)河北省冀(ji)财公共事业投资有限公司，系(xi)河北省财政厅全资控股的国有企业。今年2月，该公司经营范圍(wei)增加了“受(shou)托(tuo)管理政府专项债券补充农合(he)机构资本形成的相(xiang)关股权”等相关业务。

下半(ban)年待(dai)发1280亿元

2023年以来，我(wo)国中小银行专项债发行节奏显著(zhu)提升。券商中国记者根(gen)据中国债券信息(xi)網(wang)梳(shu)理，今年已(yi)有辽宁、黑龙江、廣(guang)西(xi)、安(an)徽(hui)、宁夏(xia)、陜(shan)西、内蒙古等10地陸(lu)續(xu)发行相关债券。截至6月26日，发行規(gui)模(mo)已达1288亿元，发行额度较2022年全年的630亿元增长了104.4%。

去(qu)年7月，原银保监會(hui)有关部門(men)負(fu)責(ze)人表示，预计到2022年8月底(di)，将完成全部3200亿元额度的分配(pei)工(gong)作(zuo)。根据中誠(cheng)信国際(ji)今年1月報(bao)告(gao)对中小银行专项债额度的推(tui)算，2023年或(huo)发行2570亿元，这也意味(wei)著(zhe)今年下半年或還(hai)将发行約(yue)1282亿元，发行速度仍(reng)将持续。

Wind数据显示，自(zi)2020年以来，共有22个省份发行过3865亿元中小银行专项债，用于补充资本。累(lei)计发行规模處(chu)于前(qian)列的省份分别是辽宁、甘(gan)肅(su)、内蒙古，分别为796亿元、426亿元、362亿元。

中小银行资本补充的需求为何(he)如(ru)此旺(wang)盛(sheng)？对此，光(guang)大银行金融市場(chang)部宏(hong)观研究員(yuan)周(zhou)茂(mao)華(hua)向券商中国记者表示，一方面(mian)，由(you)于宏观经济波(bo)動(dong)等影(ying)響(xiang)，银行利潤(run)留(liu)存(cun)等内源(yuan)性补充资本不足(zu)；另(ling)一方面，经济复蘇(su)，实体信贷融资需求擴(kuo)張(zhang)，部分中小银行加大不良处置(zhi)等引(yin)发资本消耗较大，導(dao)致(zhi)部分中小银行补充资本的需求大增。

周茂华认为，专项债补充资本的模式不僅(jin)拓(tuo)寬(kuan)部分区域(yu)中小银行补充资本的渠(qu)道(dao)，緩(huan)解了资本补充压力，而且(qie)通过专项债补充资本也能(neng)获得一定的融资成本优勢(shi)。

中信證(zheng)券首(shou)席(xi)经济學(xue)家明明團(tuan)隊(dui)近日发布(bu)的研报指出(chu)，专项债发行加速背(bei)后的邏(luo)輯(ji)还包括今年2月原银保监会出臺(tai)的资本新规即(ji)将生(sheng)效(xiao)。整(zheng)体来看(kan)，资本新规正(zheng)式实施(shi)之(zhi)后，由于其(qi)更(geng)严格的风险管理和资本要求，中小银行競(jing)爭(zheng)力将会下降(jiang)，生存空(kong)間(jian)一定程(cheng)度上被(bei)压縮(suo)，整体资本补充压力进一步(bu)提高(gao)。

明明团队表示，引入地方政府专项债券为中小银行提供(gong)了一種(zhong)资本补充途(tu)徑(jing)，有助于中小银行穩(wen)定其资本结构，提高经营能力。此外(wai)，还有助于維(wei)護(hu)整个金融系统的稳定，为更多(duo)地方中小企业提供融资服务，助力地方经济发展(zhan)和债务化解。

改(gai)革(ge)化险仍是重(zhong)点

值(zhi)得注意的是，有多位(wei)业内分析(xi)人士向券商中国记者表示，地方专项债在向中小银行注资以补充其资本金的同时，需要警(jing)惕(ti)可能帶(dai)来的相应风险。

此前，西澤(ze)研究院院长趙(zhao)建(jian)就(jiu)向券商中国记者表示，专项债可以方便(bian)快(kuai)捷(jie)地为部分中小银行募集(ji)资本，后续应该重点提升这些银行的风险管控和公司治理，“以防规模沖(chong)上去了，风险也累積(ji)了起(qi)来”。

周茂华认为，部分区域中小银行面臨(lin)内部治理不夠(gou)完善、经营能力有待提升、竞争力相对弱、融资渠道较窄(zhai)等問(wen)題(ti)，未(wei)来需要不斷(duan)完善内部治理，充分发揮(hui)区域中小银行地緣(yuan)优势，深耕(geng)区域市场，借(jie)助数字(zi)技(ji)術(shu)等創(chuang)新金融产品(pin)和服务，提升经营和风控能力。

有资深银行從(cong)业者认为，一方面，中小银行要更加严格地按(an)照(zhao)监管部门的要求執(zhi)行相关规定；另一方面，也要求银行对所(suo)服务的企业项目(mu)深入了解，严格把(ba)控经营、资产流(liu)动和最终产品等情(qing)況(kuang)，本着不能出現(xian)风险的目标进行合作。

今年全国两会期间，四(si)川(chuan)天府银行董(dong)事长黃(huang)毅(yi)接(jie)受券商中国记者采(cai)訪(fang)时表示，防范化解金融风险是金融业永(yong)恒(heng)的主题，中小银行改革化险更是重中之重。他(ta)建議(yi)，支持中小银行多元化补充资本，通过增资扩股、申(shen)請(qing)地方政府专项债、资产支持计划等方式，幫(bang)助地方中小银行提升企业信譽(yu)，切实提升银行资本实力和风险抵(di)禦(yu)能力。

责編(bian)：楊(yang)喻(yu)程

校(xiao)对：陶(tao)謙(qian)返(fan)回(hui)搜(sou)狐(hu)，查看更多

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