北京地铁站广告

weimeihuamianzhanxiangufengmirenzhichuhuafengjingzhi，wanfadute，rangrenyanqianyiliangkerenfeichaijueqi,zhuachulaideyishudashiouxiangshiwusuomianfeixiazainikeyixuanzebutongdefangshijinxingxiaoshuodeyuedu，yuedufangshigengjiadeqingsong;極(ji)光(guang)（JG）：毛(mao)利(li)率(lv)創(chuang)五(wu)季(ji)最(zui)高(gao)，成(cheng)本(ben)管(guan)控(kong)出(chu)色(se)，同(tong)比(bi)虧(kui)損(sun)改(gai)善(shan)51%

6月(yue)15日(ri)，中(zhong)國(guo)領(ling)先(xian)的(de)客(ke)戶(hu)互(hu)動(dong)和(he)營(ying)銷(xiao)科(ke)技(ji)服(fu)務(wu)商(shang)——极光(NASDAQ：JG)，公(gong)布(bu)了(le)截(jie)至(zhi)2023年(nian)3月31日第(di)壹(yi)季度(du)未(wei)經(jing)審(shen)計(ji)的財(cai)報(bao)。

總(zong)的來(lai)說(shuo)，受(shou)封(feng)控政(zheng)策(ce)轉(zhuan)變(bian)和淡(dan)季效(xiao)應(ying)的雙(shuang)重(zhong)影(ying)響(xiang)，极光在(zai)這(zhe)一季度有(you)所(suo)承(cheng)壓(ya)。但(dan)是(shi)外(wai)部(bu)環(huan)境(jing)的变化(hua)大(da)多(duo)是周(zhou)期(qi)性(xing)的，從(cong)長(chang)遠(yuan)的角(jiao)度看(kan)，极光的產(chan)品(pin)取(qu)得(de)進(jin)展(zhan)，且(qie)多項(xiang)经营指(zhi)標(biao)持(chi)續(xu)向(xiang)好(hao)，為(wei)後(hou)续高質(zhi)量(liang)發(fa)展夯(hang)實(shi)了基(ji)礎(chu)。

一、封控政策转变下(xia)出現(xian)簽(qian)約(yue)延(yan)期，第一季度集(ji)團(tuan)总收(shou)入(ru)同比下降(jiang)23%

财报顯(xian)示(shi)，2023年第一季度，极光实现总收入6543萬(wan)元(yuan)，同比下降23%。

（集团总收入圖(tu)；資(zi)料(liao)来源(yuan)：极光官(guan)網(wang)）

考(kao)慮(lv)到(dao)极光前(qian)兩(liang)個(ge)季度業(ye)績(ji)迅(xun)速(su)復(fu)蘇(su)，这份(fen)业绩乍(zha)一看似(si)乎(hu)有些(xie)出乎意(yi)料，但細(xi)想(xiang)也(ye)是情(qing)理(li)之(zhi)中。

究(jiu)其(qi)原(yuan)因(yin)，一方(fang)面(mian)，2022年底(di)到2023年初(chu)，管控突(tu)然(ran)全(quan)面放(fang)開(kai)而(er)出现了短(duan)暫(zan)休(xiu)工(gong)潮(chao)，一些客户由(you)於(yu)疫(yi)情肆(si)虐(nue)，人(ren)手(shou)短缺(que)，签约需(xu)求(qiu)有所延后；同時(shi)，恰(qia)逢(feng)互聯(lian)网行(xing)业一季度“淡季”，二(er)者(zhe)疊(die)加(jia)帶(dai)来了更(geng)显著(zhu)的季節(jie)性疲(pi)軟(ruan)。另(ling)一方面，也是受到基數(shu)影响，去(qu)年一季度极光收入同比穩(wen)增(zeng)11%，收入規(gui)模(mo)为2020年到當(dang)时的最高水(shui)平(ping)。

因此(ci)，总的来说，如(ru)果(guo)剔(ti)除(chu)此不(bu)可(ke)抗(kang)力(li)因素(su)，极光的实際(ji)成长性应該(gai)更高一些，觀(guan)察(cha)不受此因素幹(gan)擾(rao)的后续季度表(biao)现可能(neng)會(hui)更客观。

下面具(ju)體(ti)业务来看：

1、訂(ding)閱(yue)服务推(tui)陳(chen)出新(xin)，持续发力现有客户留(liu)存(cun)，收入同比提(ti)升(sheng)9%；廣(guang)告(gao)业务行业暂时承压，增值(zhi)服务收入环比下降53%

第一季度，极光开发者服务业务实现收入4547万元，占(zhan)总收入的比例(li)约70%。

其中，开发者订阅服务通(tong)過(guo)推陈出新，在现有客户留存的層(ceng)面持续发力，表现出相(xiang)對(dui)韌(ren)性，实现了同比9%的正(zheng)增长。且值得註(zhu)意的是，自(zi)极光蛻(tui)变为純(chun)SaaS企(qi)业以(yi)来，这一业务始(shi)終(zhong)保(bao)持正向增长，展现可持续的成长性，订阅服务也是SaaS企业商业模式(shi)的核(he)心(xin)之一，直(zhi)观檢(jian)驗(yan)一个SaaS企业的基本盤(pan)是否(fou)足(zu)夠(gou)優(you)異(yi)。

具体布局(ju)方面，還(hai)值得一提的是，极光近(jin)期推出了全新“運(yun)营增长”解(jie)決(jue)方案(an)，賦(fu)能开发者订阅服务繼(ji)续增长。

簡(jian)單(dan)来说，极光全新“运营增长”解决方案錨(mao)定(ding)开发者精(jing)细化营销需求，隨(sui)著(zhe)互联网流(liu)量紅(hong)利消(xiao)減(jian)以及(ji)用(yong)户需求愈(yu)发多元化、个性化，精细化营销能力对开发者来说愈发重要(yao)，这部分(fen)需求將(jiang)作(zuo)为剛(gang)需长期存在。实际运营中，这一方案通过結(jie)合(he)先进技術(shu)和多元化营销策略(lve)，解决了其对应的“無(wu)法(fa)精準(zhun)细分分群(qun)”、“頻(pin)繁(fan)推送(song)带来的用户疲勞(lao)感(gan)”等(deng)痛(tong)點(dian)。

开发者增值服务而言(yan)，其與(yu)广告行业的联动較(jiao)为緊(jin)密(mi)，受一季度广告行业承压（需求疲软叠加春(chun)节效应）影响而表现低(di)迷(mi)，收入环比下滑(hua)。

（极光开发者服务收入图；资料来源：极光官网）

2、需求延期与淡季效应下，客户数據(ju)調(tiao)用需求减少(shao)，行业应用收入同比下降22%

第一季度，极光的行业应用业务亦(yi)有所承压，收入为2000万元，同比下降22%。这背(bei)后，核心邏(luo)輯(ji)还是市(shi)場(chang)出现了需求延期和淡季效应，導(dao)致(zhi)这一季度客户数据调用需求减少，使(shi)得这一业务收入业绩短暂承压。

（极光行业应用收入图；资料来源：极光官网）

此外据悉(xi)，极光打(da)造(zao)的行业洞(dong)察产品金(jin)融(rong)風(feng)控因子(zi)、金融风控营销分等产品已(yi)于近期批(pi)量“上(shang)新”深(shen)圳(zhen)数据交(jiao)易(yi)所，或(huo)将为行业应用业务带来新增量。

二、集团毛利率重回(hui)高水平，達(da)到五个季度以来最佳(jia)至70.3%

同樣(yang)在这一季度，极光的毛利率重回高水平，而且是連(lian)续五个季度以来的最佳水平，达到70.3%。利潤(run)规模来看，极光实现总毛利润4600万元，同比降幅(fu)小(xiao)于集团整(zheng)体收入，反(fan)映(ying)极光通过提高自身(shen)管理和经营效率而提升了盈(ying)利能力。

（极光毛利润图；资料来源：极光官网）

三(san)、基于管理层对成本費(fei)用的精准把(ba)控，Adjusted EBITDA同比亏损改善9%

沿(yan)着上述(shu)思(si)路(lu)，能够在收入承压的背景(jing)下提升盈利能力，可見(jian)极光的成本管控能力愈发出色。

同时，还可以看到，极光的经调整息(xi)稅(shui)折(zhe)舊(jiu)攤(tan)销前亏损（Adjusted EBITDA）亦取得積(ji)极变化，保持连续收窄(zhai)趨(qu)勢(shi)，同比亏损改善9%。

（极光Adjusted EBITDA图；资料来源：极光官网）

1、管理层精准把控费用支(zhi)出，效率优化叠加硬(ying)件(jian)“雲(yun)化”，运营费用及Adjusted OPEX觸(chu)达上市以来最优

进一步(bu)来看，极光的运营费用及经调整运营成本（Adjusted OPEX，即(ji)运营费用的现金部分）均(jun)在这一季度创下上市以来的最优水平。

其中，总运营费用僅(jin)为6480万元，不仅达到了歷(li)史(shi)最优，还实现了同、环比双双大幅降低，幅度分別(bie)约31%、32%。

（极光总运营费用图；资料来源：极光官网）

Adjusted OPEX方面，这一季度的数据降至5741万元，实现连续五个季度的持续下降。

（极光Adjusted OPEX图；资料来源：极光官网）

这背后，据悉极光管理层对费用支出精准把控，在这一季度继续推动流程(cheng)以优化效率，同时深化了硬件“云化”，将硬件的能力升級(ji)为软件服务的形(xing)式，长远来看，减少了硬件維(wei)護(hu)和看管等相關(guan)费用，助(zhu)力资源优化和升级。

2、连续12个季度遞(di)延收入超(chao)过1億(yi)元，健(jian)康(kang)的资金和賬(zhang)期管理助推集团稳健前进

还值得留意的是，极光代(dai)表客户預(yu)付(fu)款(kuan)的递延收入已连续12个季度超过1亿元，最新一季约1.39亿元，保持在历史较高水平。同时，极光的应收账款周转天(tian)数为39天，也保持了一貫(guan)以来的较优秀(xiu)水平。

（极光递延收入图；资料来源：极光官网）

这意味(wei)着，极光业务態(tai)势良(liang)好，客户数量不斷(duan)擴(kuo)充(chong)的同时将客户留存率可保留在高水准，鎖(suo)定未来的合作，也提供(gong)了更充沛(pei)的现金流。而且，极光收账速度快(kuai)，资产流动快，为集团稳健前行提供出进一步的支撐(cheng)。

四(si)、创新产品鞏(gong)固(gu)品牌(pai)优势，合规运作彰(zhang)显企业实力

1、创新不止(zhi)，极光再(zai)推全新产品

这一季度，极光继续秉(bing)持卓(zhuo)越(yue)理念(nian)、积极把握(wo)市场趋势而推出全新产品，打开新的增量。具体舉(ju)例来看：

1）极光Engagelab平臺(tai)Push产品支持全球(qiu)多数据中心存儲(chu)，滿(man)足国际客户数据安(an)全合规需求

随着全球数据交換(huan)的迅速增长，国际客户对于数据的安全性和合规性提出了越来越高的要求。极光瞄(miao)准这一点，立(li)足EngageLab平台的AppPush 和 WebPush产品，支持为全球客户提供新加坡(po)、中国香(xiang)港(gang)、德(de)国法蘭(lan)克(ke)福(fu)、美(mei)国加州(zhou)、日本東(dong)京(jing)等地(di)部署(shu)最適(shi)合他(ta)們(men)业务需求的数据中心进行数据存储。这種(zhong)存储方式在確(que)保数据的冗(rong)余(yu)性、可靠(kao)性並(bing)降低数据丟(diu)失(shi)或损壞(huai)的风險(xian)的同时，使客户能够更好地遵(zun)守(shou)不同国家(jia)和地區(qu)的数据安全和合规法规。

2）上線(xian)畫(hua)像(xiang)产品+“运营增长”解决方案，助力精准营销

針(zhen)对用户洞察不足、运营效率低下、精准营销困(kun)難(nan)等問(wen)題(ti)，极光上线画像产品，通过提供全面、精准的用户画像服务，提供高效的数据分析(xi)工具，幫(bang)助客户更好的了解用户，从而提升运营效率和业务價(jia)值。

前文(wen)也提到，极光为助力开发者精准营销还推出了“运营增长”解决方案。

3）全面深化合作，新增三款产品上架(jia)深数所

继此前极光月狐(hu)iAPP产品上架深数所之后，公司(si)旗(qi)下三款数据产品：极光标签、极光风控因子和极光风控营销分已完(wan)成深数所数据商品上架流程，正式在深数所公开流通交易，有望(wang)助推深数所在数据要素资产化领域(yu)实现创新突破(po)。

4）极光城(cheng)市沙(sha)龍(long)首(shou)站(zhan)活(huo)动——“出海(hai)”收官，助力拓(tuo)展全球业务

为了进一步帮助出海客户实现全球业务拓展和精准营销，打造出海生(sheng)态，极光城市沙龙系(xi)列(lie)活动应运而生。其中，主(zhu)题为“出海”的首场活动已成功(gong)举辦(ban)。未来，其亦将继续举办更多涵(han)蓋(gai)各(ge)个领域关鍵(jian)主题的活动，帮助企业与客户建(jian)立智(zhi)慧(hui)且紧密的联系，以应对不断变化的商业环境。

2、业界(jie)矚(zhu)目(mu)，极光广泛(fan)贏(ying)得贊(zan)譽(yu)和認(ren)可

从品牌层面来看，极光同样收獲(huo)頗(po)豐(feng)，这一季度的标誌(zhi)性事(shi)件和动向如下：

极光频频受邀(yao)出席(xi)行业合作交流論(lun)壇(tan)，并擔(dan)任(ren)重要角色。不久(jiu)前，极光总经理陈光炎(yan)受邀出席中国互联网協(xie)会“数据安全产业高质量发展”高端(duan)对話(hua)，通过分享(xiang)公司的实踐(jian)经验为业界同仁(ren)带来发展新思路；极光CTO張(zhang)慶(qing)受邀出席首屆(jie)武(wu)漢(han)网絡(luo)安全创新论坛并担綱(gang)評(ping)委(wei)。

此外，极光正式成为深圳市跨(kua)境電(dian)子商务协会理事单位(wei)，还深度參(can)与新華(hua)社(she)鄉(xiang)村(cun)振(zhen)興(xing)品牌大会，被(bei)授(shou)予(yu)“数据戰(zhan)略合作夥(huo)伴(ban)”的稱(cheng)號(hao)。

3、积极推进合规引(yin)领，取得进一步突破

极光持续在信(xin)息安全保护、数据合规及数据安全问题上持续发力，从产品研(yan)发、流程规範(fan)、出廠(chang)合规等方面制(zhi)定了嚴(yan)格(ge)的合规审查(zha)制度，本季度亦取得进一步突破。

极光入選(xuan)信通院(yuan)安全所举办的首届“数据安全共(gong)同体计劃(hua)成員(yuan)大会”公布的数据安全“星(xing)熠(yi)”案例名(ming)单，榮(rong)获“SDK产品优秀案例”。同时，APP开发者个人信息保护公益(yi)培(pei)訓(xun)宣(xuan)講(jiang)会极光站在北(bei)京成功召(zhao)开，包(bao)括(kuo)60余家企业的100余名开发者参加了此次(ci)活动，充分彰显了行业对极光的认可。

五、结語(yu)

綜(zong)上可见，拋(pao)开业绩而擡(tai)升至战略視(shi)角，极光并沒(mei)有原地踏(ta)步或向后倒(dao)退(tui)，其圍(wei)繞(rao)经营之本的产品、品牌以及经营效率做(zuo)出调整，并获得了积极反饋(kui)。

事实上，縱(zong)观市场的历史经验，优秀的企业往(wang)往由战略驅(qu)动发展，而非(fei)完全跟(gen)着市场、业绩跑(pao)，核心战略的验證(zheng)才(cai)是更值得重视的地方。这将决定其接(jie)下来的成长性，带来进一步的价值催(cui)化劑(ji)。

同样，这裏(li)亦可以再次重申(shen)：极光为后续高质量发展夯实了基础，也相信极光的业绩波(bo)动不改其长期价值潛(qian)力。返(fan)回搜(sou)狐，查看更多

責(ze)任編(bian)辑：