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<随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c>投(tou)資(zi)者(zhe)300萬(wan)買(mai)易(yi)方(fang)達(da)基(ji)金(jin)，年(nian)收(shou)益(yi)不(bu)足(zu)2万，網(wang)友(you)稱(cheng)“买基金不如(ru)存(cun)銀(yin)行(xing)”

紅(hong)星(xing)资本(ben)局(ju)7月(yue)6日(ri)消(xiao)息(xi)，六(liu)旬(xun)投资者曹(cao)某(mou)華(hua)花(hua)了(le)300万元(yuan)买基金產(chan)品(pin)，壹(yi)年鎖(suo)定(ding)期(qi)結(jie)束(shu)後(hou)，贖(shu)回(hui)該(gai)基金产品，收益不到(dao)2万元。基金收益與(yu)银行員(yuan)工(gong)此(ci)前(qian)口(kou)頭(tou)承(cheng)諾(nuo)的(de)收益差(cha)距(ju)較(jiao)大(da)，令(ling)她(ta)非(fei)常(chang)不滿(man)，便(bian)將(jiang)代(dai)銷(xiao)行光(guang)大银行（601818.SH）告(gao)上(shang)法(fa)庭(ting)。這(zhe)是(shi)近(jin)期裁(cai)判(pan)文(wen)書(shu)网上公(gong)布(bu)的一樁(zhuang)案(an)件(jian)。

據(ju)该案件的判決(jue)书披(pi)露(lu)，2021年2月某天(tian)，曹某华在(zai)中(zhong)國(guo)光大银行股(gu)份(fen)有(you)限(xian)公司(si)沈(shen)陽(yang)和(he)平(ping)支(zhi)行購(gou)买了第(di)三(san)方基金产品“易方达悅(yue)弘(hong)一年C”。2022年2月28日，理(li)財(cai)产品期满本息到賬(zhang)，到账金額(e)為(wei)本息合(he)計(ji)301.62万元。

红星资本局註(zhu)意(yi)到，易方达悦弘一年C成(cheng)立(li)以(yi)來(lai)從(cong)未(wei)分(fen)红，2年来基金公司收走(zou)了6000多(duo)万元的管(guan)理費(fei)。

该事(shi)件登(deng)上微(wei)博(bo)熱(re)搜(sou)，引(yin)發(fa)网友热議(yi)。有网友曬(shai)出(chu)自(zi)己(ji)买的基金虧(kui)損(sun)情(qing)況(kuang)，亦(yi)有收益不达預(yu)期的网友表(biao)示(shi)“买基金不如存银行”。

自成立以来，易方达悦弘一年C的業(ye)績(ji)表現(xian)究(jiu)竟(jing)如何(he)？

资料(liao)配(pei)圖(tu) 图据視(shi)覺(jiao)中国

去(qu)年一季(ji)度(du)遭(zao)遇(yu)最(zui)大幅(fu)赎回

曹某华是较早(zao)买入(ru)易方达悦弘一年C（011509.OF）的投资者。

据天天基金网顯(xian)示，该基金成立於(yu)2021年2月19日，是一只(zhi)混(hun)合型(xing)偏(pian)債(zhai)基金，管理人(ren)为易方达基金。从成立至(zhi)今(jin)，易方达悦弘一年C均(jun)为基金經(jing)理王(wang)成。

↑截(jie)图自天天基金网

天天基金网显示，王成在管基金的基金资产規(gui)模(mo)为197.66億(yi)元，共(gong)管理9只基金（A類(lei)C类合並(bing)计算(suan)）。

回顧(gu)2021年易方达悦弘一年（A/C）将要(yao)发售(shou)時(shi)，“易方达微理财”公眾(zhong)號(hao)曾(zeng)发布過(guo)一篇(pian)宣(xuan)傳(chuan)的文章(zhang)，對(dui)王成給(gei)出了较高(gao)的評(ping)價(jia)：“王成歷(li)经多輪(lun)市(shi)場(chang)周(zhou)期，具(ju)有超(chao)过11年投资管理经驗(yan)，長(chang)期从事企(qi)业年金、職(zhi)业年金、養(yang)老(lao)金等(deng)投资管理。他(ta)善(shan)于控(kong)制(zhi)組(zu)合下(xia)行風(feng)險(xian)，投资风格(ge)穩(wen)健(jian)，近5年所(suo)管产品均为正(zheng)收益。”

不过，基金经理管理的其(qi)他基金过往(wang)业绩，不能(neng)保(bao)證(zheng)易方达悦弘一年C的的业绩表现。

红星资本局查(zha)閱(yue)易方达悦弘一年C的2022年年報(bao)发现，2021年易方达悦弘一年C掙(zheng)了2.01亿元、2022年亏了1.53亿元。

↑截图自2022年年报

从赎回情况以及(ji)基金规模變(bian)化(hua)看(kan)，投资者对这樣(yang)的业绩表现明(ming)显较为失(shi)望(wang)。在易方达悦弘一年C基金吧(ba)中，有基民(min)表示“收益不理想(xiang)”“到期就(jiu)赎回”。

一年锁定期结束后，易方达悦弘一年C每(mei)個(ge)季度公布的期末(mo)凈(jing)资产都(dou)在減(jian)少(shao)。

红星资本局查阅该基金的规模变化发现，该基金净资产规模成立时为33.48亿元。从成立时的规模，到今年一季末的7.09亿元，已(yi)经縮(suo)水(shui)26.39亿元。

↑截图自天天基金网

值(zhi)得(de)注意的是，在2022年一季度，易方达悦弘一年C经历了截至目(mu)前最大幅度的赎回。2022年3月31日公布的數(shu)据显示，期間(jian)赎回17.74亿份，净资产变動(dong)率(lv)为-54.34%，期末净资产份额實(shi)现“腰(yao)斬(zhan)”。

按(an)照(zhao)判决书中曹某华的說(shuo)法，她在易方达悦弘一年C成立之(zhi)初(chu)就买入了，并且(qie)在1年到期后赎回，2022年2月28日本息到账。可(ke)推(tui)斷(duan)出，17.74亿份的“赎回潮(chao)”中，也(ye)包(bao)含(han)了曹某华的赎回份额。

成立以来从未分红

2年收了6000多万元管理费

早在2022年，就有基民拿(na)基金收益和银行、余(yu)额寶(bao)比(bi)，調(tiao)侃(kan)称“买这只基金不如存银行”。

另(ling)据该基金《招(zhao)募(mu)说明书》显示，“在符(fu)合有關(guan)基金分红條(tiao)件的前提(ti)下，基金管理人可以根(gen)据实際(ji)情况進(jin)行收益分配，具體(ti)分配以公告为準(zhun)。”不过，易方达悦弘一年C成立以来，沒(mei)有分红过。

在投资者持(chi)有体验较差的情况下，该基金一年锁定期不讓(rang)赎回，期间基金公司稳收管理费等事情，也让基民難(nan)以釋(shi)懷(huai)。

按照“易方达微理财”公众号在2021年2月发布的介(jie)紹(shao)易方达悦弘一年（A/C）费率情况来看，C类份额要收取(qu)的是0.40%/年的销售服(fu)務(wu)费、0.60%/年的管理费、0.18%/年的托(tuo)管费。

其中，獲(huo)得管理费的是易方达基金（基金管理人），获得托管费的是光大银行（托管人），获得销售服务费的是易方达基金和光大银行。

↑截图自“易方达微理财”公众号

据易方达悦弘一年C的2022年年报显示，基金管理人易方达基金在2022年度收取管理费为2171.09万元，在2021年度收取了4248.55万元。

↑截图自2022年年报

从易方达悦弘一年C的持有人结構(gou)来看，天天基金网数据显示，个人持有者一直(zhi)占(zhan)大头。截至2021年末，个人持有者持有该基金99.97%份额，機(ji)构持有比例(li)占0.03%；截至2022年末，个人持有者持有该基金100%份额。

也就是说，这些(xie)费用(yong)主(zhu)要出在散(san)戶(hu)身(shen)上。

债券(quan)占资产配置(zhi)大头

成立以来即(ji)遇市场震(zhen)蕩(dang)

根据《招募说明书》显示，易方达悦弘一年C投资範(fan)圍(wei)包括(kuo)A股、港(gang)股通(tong)股票(piao)、债券等。投资组合比例为，投资于股票资产的比例不高于基金资产的40%，投资同(tong)业存單(dan)的比例不超过基金资产的20%等。

从资产配置情况看，该基金配置的债券占大头，配置的股票和现金占比较少。

↑截图自天天基金网

今年4月，“易方达微资訊(xun)”公众号在一篇文章中介绍，“去年受(shou)到股市、债市的雙(shuang)重(zhong)影(ying)響(xiang)，偏债混合型基金指(zhi)数下跌(die)3.78%，近十(shi)年来首(shou)次(ci)为負(fu)，不少投资者感(gan)觉‘被(bei)辜(gu)负’了。”

具体到某只基金的情况，该篇文章提到了易方达悦弘一年（A/C)，称“易方达悦弘自2021年2月成立以来即遇市场震荡。在过往持續(xu)震荡的市场中，易方达悦弘力(li)求(qiu)稳住(zhu)節(jie)奏(zou)，不断修(xiu)復(fu)净值。”

王成在该产品2022年年报中詳(xiang)細(xi)指出，2022年權(quan)益市场呈(cheng)现单邊(bian)下跌，其中结构性(xing)没有太(tai)大差異(yi)，全(quan)年滬(hu)深(shen)300指数下跌超20%，万得全A指数也下跌約(yue)19%；2022年债券市场前三季度保持震荡，第四(si)季度大幅下跌，中债新(xin)綜(zong)合指数上漲(zhang) 3.29%，中债優(you)選(xuan)投资級(ji)信(xin)用债指数上涨2.63%，收益相(xiang)比历史(shi)均處(chu)于偏弱(ruo)水平。

根据易方达悦弘一年C的累(lei)计收益率走勢(shi)图，自成立至今，该基金“緊(jin)貼(tie)”在累计收益率0%附(fu)近。

↑截图自天天基金网

将易方达悦弘一年C放(fang)在同类排(pai)名(ming)中看，自成立以来，其排名并不稳定，有时靠(kao)前有时掉(diao)隊(dui)。

↑截图自天天基金网

具体来看，从成立以来，易方达悦弘一年C的持倉(cang)前十的股票主要是屬(shu)于電(dian)力設(she)備(bei)、汽(qi)車(che)零(ling)部(bu)件等成长性制造(zao)业，白(bai)酒(jiu)等消费行业、醫(yi)藥(yao)、银行等。持仓前十占基金资产净值比例较少。

其中，五(wu)糧(liang)液(ye)（000858.SZ）、美(mei)的集(ji)團(tuan)(000333.SZ)、隆(long)基綠(lv)能(601012.SH)、招商(shang)银行(600036.SH；03968.HK)等幾(ji)乎(hu)一直在持仓前十。

红星资本局注意到，消费、医药等板(ban)塊(kuai)在这兩(liang)年表现较为疲(pi)軟(ruan)。

基金換(huan)手(shou)率方面(mian)，2021年至2022年王成的换手率较低(di)。也就是说，他对于看好(hao)的公司，较为堅(jian)定持有，并無(wu)出现风格漂(piao)移(yi)的情况。

↑截图自天天基金网

就易方达悦弘一年C的净资产规模下降(jiang)原(yuan)因(yin)、如何看待(dai)投资者对该基金的態(tai)度，以及具体采(cai)取了措(cuo)施(shi)去保证收益等問(wen)題(ti)，红星资本局7月5日聯(lian)系(xi)易方达基金，未收到有效(xiao)回應(ying)。

风险提示：本材(cai)料不构成任(ren)何投资建(jian)议，投资者不应以该等信息取代其獨(du)立判断或(huo)僅(jin)根据该等信息做(zuo)出决策(ce)。基金的过往业绩不预示其未来表现，相关数据仅供(gong)參(can)考(kao)，不构成投资建议。市场有风险，投资需(xu)謹(jin)慎(shen)。

红星新聞(wen)記(ji)者 盧(lu)月佳(jia) 俞(yu)瑤(yao)

編(bian)輯(ji) 楊(yang)程(cheng)返(fan)回搜狐(hu)，查看更(geng)多

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