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<随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c>諾(nuo)德(de)基(ji)金(jin)：短(duan)債(zhai)基金，妳(ni)能(neng)夠(gou)得(de)著(zhe)的(de)“小(xiao)確(que)幸(xing)”

2023年(nian)的上(shang)半(ban)程(cheng)已(yi)經(jing)落(luo)幕(mu)了(le)！

市(shi)場(chang)的連(lian)續(xu)震(zhen)蕩(dang)，讓(rang)不(bu)少(shao)夥(huo)伴(ban)們(men)都(dou)感(gan)覺(jiao)到(dao)自(zi)己(ji)经歷(li)了壹(yi)场“消(xiao)失(shi)的收(shou)益(yi)”。同(tong)時(shi)，也(ye)有(you)越(yue)來(lai)越多(duo)的小伙伴開(kai)始(shi)認(ren)識(shi)到“能够得着的幸福(fu)，才(cai)是(shi)自己的”！

所(suo)以(yi)今(jin)天(tian)，诺德基金小編(bian)就(jiu)想(xiang)給(gei)大(da)伙来介(jie)紹(shao)一類(lei) “够得着确幸”的品(pin)类--短债基金。

一、短债基金，震荡市裏(li)的“桃(tao)花(hua)源(yuan)”？

“他(ta)強(qiang)任(ren)他强，清(qing)風(feng)拂(fu)山(shan)崗(gang)”或(huo)許(xu)這(zhe)是短债基金與(yu)震荡市场最(zui)真(zhen)實(shi)的寫(xie)照(zhao)。那(na)麽(me)。这種(zhong)“世(shi)外(wai)桃源”般(ban)的特(te)質(zhi)又(you)是從(cong)何(he)而(er)来呢(ne)？

1、低(di)波(bo)動(dong)，与權(quan)益市场相(xiang)關(guan)性(xing)較(jiao)低

Wind數(shu)據(ju)顯(xian)示(shi)，截(jie)至(zhi)2023年7月(yue)7日(ri)，代(dai)表(biao)短债基金的萬(wan)得短期(qi)純(chun)债基金指(zhi)数近(jin)十(shi)年年化(hua)波动率(lv)僅(jin)0.45%，遠(yuan)低於(yu)滬(hu)深(shen)300指数的22.19%。此(ci)外，我(wo)们也都知(zhi)道(dao)股(gu)市和(he)债市之(zhi)間(jian)存(cun)在(zai)蹺(qiao)跷板(ban)效(xiao)應(ying)，兩(liang)者(zhe)之间的相关性较低，但(dan)有时也會(hui)出(chu)現(xian)同漲(zhang)同跌(die)的现象(xiang)。

(数据来源：Wind，統(tong)計(ji)时间2013/7/12-2023/7/7)

2、确定(ding)性较高(gao)，具(ju)有一定的基礎(chu)收益

首(shou)先(xian)，短债类產(chan)品屬(shu)于纯债基金，其(qi)投(tou)資(zi)範(fan)圍(wei)主(zhu)要(yao)集(ji)中(zhong)在各(ge)类债券(quan)，包(bao)括(kuo)國(guo)债、企(qi)業(ye)债等(deng)固(gu)定收益类资产，不投资股票(piao)等权益类资产。这类产品的收益以票息(xi)收入(ru)為(wei)主，确定性整(zheng)體(ti)较高。

其次(ci)，短债基金帶(dai)有“短”字(zi)，其指的是組(zu)合(he)整体久(jiu)期短，通(tong)俗(su)理(li)解(jie)就是债券的剩(sheng)余(yu)期限(xian)短，投资债券剩余期限一般会在397天(含(han))以內(nei)。一般而言(yan)，债券剩余期限的長(chang)短与其利(li)率波动风險(xian)的高低密(mi)切(qie)相关。短债基金投资的短期债券久期相對(dui)较短，债券價(jia)格(ge)受(shou)到市场利率變(bian)化的影(ying)響(xiang)就会相对较小，从而使(shi)得其整体的风险也相对较低。

作(zuo)为一款(kuan)低波动低风险，又能兼(jian)顧(gu)一定收益、流(liu)动性的理財(cai)产品，诺德基金小编认为，短债基金滿(man)足(zu)了大多数伙伴在震荡市中想要尋(xun)求(qiu)一個(ge)“世外桃源”的幻(huan)想。

二(er)、相比(bi)其他同类型(xing)产品，短债基金有何優(you)勢(shi)？

那么，与其他理财产品(同业存單(dan)基金、貨(huo)幣(bi)基金)相比，短债基金都有哪(na)些(xie)优势呢?

由(you)于三(san)者的投资范围、投资久期、最高杠(gang)桿(gan)率、夏(xia)普(pu)比率的不同，它(ta)们体现出的风险收益特征(zheng)還(hai)是存在一定的差(cha)異(yi)。

(数据来源: wind，时间：截至2023/7/7，代表指数分(fen)別(bie)为：万得短期纯债型基金指数、万得货币市场基金指数 、中證(zheng)同业存单AAA指数)

从投资范围看(kan)，短债基金的投资范围最寬(kuan)泛(fan)，標(biao)的资质、久期、杠杆上限方(fang)面(mian)都更(geng)具有“施(shi)展(zhan)”的空(kong)间。而夏普比率上来看，短债类产品与同业存单基金的夏普比率相差不大。

从风险收益特征来看，由于短债基金投资久期较短的常(chang)規(gui)债券，所以相较于同业存单AAA指数基金而言，它在投资策(ce)略(lve)上，久期、资产资质下(xia)沈(chen)限制(zhi)相对较少，AA+债券的占(zhan)比也相对会更高，所以整体可(ke)獲(huo)取(qu)的靜(jing)態(tai)收益会更为豐(feng)厚(hou)。因(yin)此，一般来說(shuo)，短债基金的风险收益特征会高于同业存单基金。

据Wind数据显示，从单年度(du)上看，短债基金的年化收益明(ming)显高于货币类产品，大概(gai)率也能够跑(pao)贏(ying)同业存单基金。

(数据来源： Wind，时间：2018/1/1-2022/12/31。基金收益为指数收益，代表指数分别为：万得短期纯债型基金指数、万得货币市场基金指数 、中证同业存单AAA指数)

三、短债基金越来越受青(qing)睞(lai)？

以上种种原(yuan)因，让短债基金逐(zhu)漸(jian)成(cheng)为了閑(xian)錢(qian)理财圈(quan)的“當(dang)紅(hong)”基金。

Wind数据显示，以“短期纯债基金”口(kou)徑(jing)统计，2015年底(di)，市场上的短债基金仅5只(zhi)，合计规模(mo)仅仅39.82億(yi)元(yuan)。2015年至今，短纯基金無(wu)論(lun)是發(fa)行(xing)数量(liang)还是规模都实现了大跨(kua)越。截至2023年6月30日，短债基金数量達(da)到了733只(不同份(fen)額(e)分开计算(suan))，存续规模分别为7200亿元，规模7年半时间翻(fan)了180倍(bei)。

(数据来源：Wind，统计时间2015/12/31-2023/6/30)

为什(shen)么越来越多的小伙伴都選(xuan)擇(ze)加(jia)入“短债基金的大軍(jun)”，核(he)心(xin)原因是什么呢？

无他，短债基金具備(bei)“驚(jing)人(ren)的穩(wen)定性”。Wind数据显示，万得短期纯债基金指数成立(li)至今(2009年-2022年)，连续14年均(jun)取得了年度正(zheng)回(hui)報(bao)。年度回报最高的年份是2014年，年化收益为6.13%。

(数据来源：Wind，统计时间：2009/1/1-2022/12/31)

四(si)、哪些人適(shi)合配(pei)置(zhi)短债基金？

在明确了债基的特征与优势後(hou)，又該(gai)如(ru)何确定自己适不适合配置短债类产品呢？

首先，我们需(xu)要对自己的财務(wu)狀(zhuang)況(kuang)、收益預(yu)期、风险承(cheng)受能力(li)有清醒(xing)的认知。

比如常見(jian)的风险測(ce)評(ping)問(wen)卷(juan)，按(an)风险承受能力高低把(ba)投资者分为謹(jin)慎(shen)型、稳健(jian)型、平(ping)衡(heng)型、進(jin)取型、激(ji)进型5个等級(ji)，伙伴们不妨(fang)可以填(tian)一份问卷来看看自己的风险承受能力處(chu)于哪个等级。

如果(guo)你也属于以下三类人群(qun)，那么可以積(ji)極(ji)嘗(chang)試(shi)下短债基金喲(yo)。

第(di)一：风险偏(pian)好(hao)较低的谨慎型。与同樣(yang)具备低波动等特征的其他同类型产品相比，短债基金的收益相对较高。

第二：追(zhui)求资金“进出”靈(ling)活(huo)的稳健型。相比有固定投资期限的产品，开放(fang)式(shi)短债基金无持(chi)有期限制，申(shen)贖(shu)更方便(bian)。

第三：想要平衡资产波动的平衡型。在多元化资产配置中，我们可將(jiang)短债基金視(shi)为资产配置中的“壓(ya)艙(cang)石(shi)”。

诺德基金小编觉得，如果小伙伴们想要追求相对稳健的投资体驗(yan)，那不妨可以适当配置一定比例(li)的短债类产品，一方面增(zeng)加多重(zhong)收益来源，另(ling)一方面也可避(bi)免(mian)投资组合的“大起(qi)大落”，努(nu)力让自己擁(yong)有在风浪(lang)中“稳坐(zuo)釣(diao)魚(yu)臺(tai)”的心态。

诺德基金自2006年成立以来，堅(jian)持“以稳健的投资管(guan)理，为客(ke)戶(hu)提(ti)供(gong)卓(zhuo)越的理财服(fu)务”的使命(ming)，秉(bing)承着“稳紮(zha)稳打(da)、自我革(ge)新(xin)”的经營(ying)理念(nian)，崇(chong)尚(shang)“以人为本(ben)”的用(yong)人宗(zong)旨(zhi)，以价值(zhi)創(chuang)造(zao)为根(gen)本出发點(dian)，以市场为導(dao)向(xiang)，以客户为中心，努力为客户创造稳定且(qie)持续的“低风险收益”，从而获得客户的长期信(xin)任和托(tuo)付(fu)，用实際(ji)行动踐(jian)行“一诺千(qian)金、厚德載(zai)物(wu)”的企业文(wen)化。作为專(zhuan)业的资产管理公(gong)司(si)，诺德基金管理有限公司始終(zhong)坚持完(wan)备的风险控(kong)制体系(xi)，积极引(yin)进国内外各大領(ling)先的风险系统和方法(fa)，切实履(lv)行对投资管理人的信托責(ze)任，保(bao)護(hu)每(mei)一位(wei)投资者的切身(shen)利益，致(zhi)力于打造一家(jia)富(fu)有獨(du)特競(jing)爭(zheng)能力、受投资者尊(zun)敬(jing)的现代资产管理公司。一诺千金，以专业得信任；厚德载物，以品德共(gong)发展。这是诺德的承诺，更是诺德的宣(xuan)言。

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