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linshigongjishipipeipingtai。bujinkeyizhakandangridetianqixinxi，weilaiyizhoudetianqizhuangkuangyekeyizaixianlejiedao。shangxianhuodong“tegongrenwu”，huoqushenmixunzhang；elibabashiliangtukuxiazaiqikeyisuishilejiezijideyundongliang，zhangwogengduodeshujuhexinxi。不(bu)止(zhi)美(mei)國(guo)！歐(ou)洲(zhou)銀(yin)行(xing)業(ye)存(cun)款(kuan)也(ye)現(xian)“大(da)出(chu)逃(tao)”

受(shou)夠(gou)了(le)低(di)利(li)息(xi)！欧洲儲(chu)戶(hu)從(cong)银行大幅(fu)撤(che)資(zi)，而(er)银行高(gao)管(guan)們(men)不以(yi)為(wei)然(ran)，警(jing)惕(ti)矽(gui)谷(gu)银行和(he)瑞(rui)士(shi)信(xin)貸(dai)的(de)前(qian)車(che)之(zhi)鑒(jian)......

欧洲储户正(zheng)在(zai)从银行提(ti)取(qu)更(geng)多(duo)资金(jin)，以轉(zhuan)向(xiang)收(shou)益(yi)率(lv)更高的投(tou)资產(chan)品(pin)，這(zhe)是(shi)因(yin)为银行拒(ju)絕(jue)支(zhi)付(fu)更高的利息，有(you)壹(yi)些(xie)則(ze)認(ren)为它(ta)们目(mu)前在存款流(liu)失(shi)的情(qing)況(kuang)下(xia)也能(neng)存活(huo)。

欧洲一些大型(xing)银行的业績(ji)報(bao)告(gao)顯(xian)示(shi)它们今(jin)年(nian)開(kai)局(ju)順(shun)利，但(dan)也暴(bao)露(lu)出一種(zhong)被(bei)稱(cheng)为“存款大遷(qian)徙(xi)”的现象(xiang)，即(ji)緩(huan)慢(man)但显著(zhu)的客(ke)户存款外(wai)流。

當(dang)欧元(yuan)區(qu)利率从去(qu)年接(jie)近(jin)零(ling)的水(shui)平(ping)迅(xun)速(su)上(shang)升(sheng)時(shi)，贷款機(ji)構(gou)幾(ji)乎(hu)毫(hao)不猶(you)豫(yu)地(di)提高了贷款利率，但大多數(shu)银行在提高支付給(gei)数百(bai)萬(wan)客户的存款利率方(fang)面(mian)都(dou)拖(tuo)了後(hou)腿(tui)。

这使(shi)許(xu)多主(zhu)要(yao)银行的利潤(run)超(chao)出了许多分(fen)析(xi)師(shi)的預(yu)期(qi)，但也讓(rang)储户不滿(man)，引(yin)發(fa)了對(dui)該(gai)行业長(chang)期穩(wen)定(ding)性(xing)的新(xin)質(zhi)疑(yi)。

倫(lun)敦(dun)攝(she)政(zheng)大學(xue)（Regent‘s University London）金融(rong)学助(zhu)理(li)教(jiao)授(shou)尼(ni)古(gu)拉(la)·馬(ma)裏(li)內(nei)利（Nicola Marinelli）表(biao)示：

“傳(chuan)統(tong)银行需(xu)要做(zuo)出抉(jue)擇(ze)：是通(tong)過(guo)將(jiang)存款利率保(bao)持(chi)在盡(jin)可(ke)能低的水平來(lai)最(zui)大化(hua)回(hui)报，還(hai)是通过提高利率和留(liu)住(zhu)储户来優(you)先(xian)考(kao)慮(lv)流動(dong)性和稳定性。”

欧洲多家(jia)大型银行报告存款外流

在英(ying)国，国民(min)西(xi)敏(min)寺(si)银行集(ji)團(tuan)（NatWest）的客户在今年前三(san)個(ge)月(yue)提取了111億(yi)英鎊(bang)，匯(hui)豐(feng)银行扣(kou)除(chu)一次(ci)性资金流入(ru)后的存款減(jian)少(shao)了100亿美元至(zhi)1.6万亿美元，而巴(ba)克(ke)萊(lai)银行和勞(lao)埃(ai)德(de)银行的存款则分別(bie)减少了10亿和22亿英镑。

在德国，德国央(yang)行数據(ju)显示家庭(ting)存款較(jiao)上年同(tong)期下降(jiang)近8%，该国最大的银行——德意(yi)誌(zhi)银行将其(qi)第(di)一季(ji)度(du)存款下降4.7%部(bu)分歸(gui)因於(yu)人(ren)们对美国和瑞士银行业危(wei)机的擔(dan)憂(you)蔓(man)延(yan)。

然而，德意志银行首(shou)席(xi)財(cai)務(wu)官(guan)James von Moltke承(cheng)认，“一些对利率定價(jia)敏感(gan)的存款離(li)开银行”，以及(ji)一些客户转向貨(huo)幣(bi)市(shi)場(chang)基(ji)金等(deng)收益率更高的替(ti)代(dai)品，加(jia)劇(ju)了競(jing)爭(zheng)，也推(tui)动了存款外流。

法(fa)国巴黎(li)银行也报告第一季度存款溫(wen)和下降，而西班(ban)牙(ya)桑(sang)坦(tan)德银行是同期唯(wei)一一家报告存款增(zeng)长（6%）的欧洲重(zhong)量(liang)級(ji)银行。

一些立(li)法者(zhe)批(pi)評(ping)银行向借(jie)款人收取的費(fei)用(yong)與(yu)向储户提供(gong)的利率不匹(pi)配(pei)。

英国議(yi)員(yuan)安(an)吉(ji)·拉伊(yi)格(ge)爾(er)在在今年2月的一次英国议會(hui)聽(ting)證(zheng)会上质問(wen)银行首席執(zhi)行官，“这（留住存款）關(guan)乎盈(ying)利能力(li)，这是为了保護(hu)自(zi)己(ji)的利润，難(nan)道(dao)这不重要嗎(ma)？”

但欧洲银行高管对此(ci)不以为然。汇丰银行首席执行官諾(nuo)埃尔·奎(kui)因则称其银行的存款損(sun)失“並(bing)不嚴(yan)重”，渣(zha)打(da)银行首席财务官安迪(di)·哈(ha)尔福(fu)德表示，他(ta)认为人们最終(zhong)会优先考虑安全(quan)而不是利息支出。

欧洲银行业自詡(xu)流动性充(chong)足(zu)

欧洲高级银行家一直(zhi)对存款减少帶(dai)来的威(wei)脅(xie)不屑(xie)一顧(gu)，当地的银行业者甚(shen)至有一句(ju)口(kou)頭(tou)禪(chan)：人们即便(bian)拋(pao)棄(qi)配偶(ou)，也不会抛弃银行。

当被问及第一季度存款下降1.6%时，聯(lian)合(he)信贷银行首席执行官安德里亞(ya)?奧(ao)塞(sai)尔（Andrea Orcel）表示，该行擁(yong)有非(fei)常(chang)稳固(gu)的流动性狀(zhuang)况（覆(fu)蓋(gai)率为163%），使其有能力在管理存款基礎(chu)时追(zhui)求(qiu)更多盈利。

隨(sui)著(zhe)贷款需求显示出放(fang)缓的跡(ji)象，更廣(guang)泛(fan)的存款下降也可能有助于银行平衡(heng)負(fu)債(zhai)——主要是欠(qian)储户的债务，以應(ying)对未(wei)来资产的下降。

但银行也必(bi)須(xu)確(que)保手(shou)头有足够的流动性和资本(ben)，以应对可能突(tu)然出现的问題(ti)贷款。

该地区大多数银行的流动性和资本水平都高于監(jian)管要求，但美国的硅谷银行和瑞士信贷的倒(dao)閉(bi)警示人们，当客户以更快(kuai)的速度抛弃银行时，事(shi)情可能迅速惡(e)化。

货币市场基金成(cheng)香(xiang)餑(bo)饽

由(you)于高通脹(zhang)持續(xu)存在，在“存款大迁徙”的趨(qu)勢(shi)中(zhong)，货币市场基金成为尋(xun)求更高现金回报的储户的心(xin)头好(hao)。

近年来，这些基金的回报率僅(jin)略(lve)高于银行存款利率，但截(jie)至4月25日(ri)，Crane以英镑計(ji)价的货币市场基金指(zhi)数的7天(tian)年化收益率为4.12%，而一些银行的存款利率仍(reng)低于1%。以欧元计价的類(lei)似(si)产品收益率为2.81%。

Refinitiv Lipper的数据显示，3月份(fen)有超过340亿欧元（376亿美元）的资金凈(jing)流入欧洲货币市场基金，使其成为当月最暢(chang)銷(xiao)的投资产品。截至去年底(di)，该基金类别的资产規(gui)模(mo)已(yi)超过1.4万亿欧元，但与欧元区银行活期賬(zhang)户或(huo)支票(piao)账户中持有的9.45万亿欧元相(xiang)比(bi)仍然微(wei)不足道。

富(fu)達(da)国際(ji)还报告称，1月1日至4月26日期間(jian)，其投资平臺(tai)上流入货币市场基金的资金同比增长8%。返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查(zha)看(kan)更多

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