华尔街见闻早餐FM-Radio｜2023年7月1日

FM-Radio 市场概述

美股欢呼通胀降温，三大美股指全周、全月、全季度齐涨，纳指创二十年最大上半年涨幅、涨超30%，纳指100创史上最佳上半年表现。苹果涨超2%，成首家市值3万亿美元公司；英伟达涨超3%，上半年涨近两倍；而美光再跌1.9%。中概指数6月涨超9%，小鹏汽车一日大涨13%。

PCE通胀指标公布后，美元指数加速跌离两周高位，十年期美债收益率脱离三个月高位。日元再创七个月新低后转涨，离岸人民币失守7.28后一度回涨200点，比特币盘中跌上千美元、跌近6%。

原油三连阳、6月反弹，布油仍首次连跌四个季度，美油连跌两季。黄金摆脱三个月低位，但连跌两月。

中国市场方面，6月最后交易日指数红盘收官，沪指收复3200点，代糖、家居地产、锂电领涨；港股上半年交易收官，三大指数震荡收跌，汽车、生物制药领涨，小鹏汽车大涨10%。

要闻

中国央行召开二季度例会，删除对结构性货币政策的描述，改称“保持再贷款再贴现工具的稳定性”；不再提及碳减排，而强调普惠小微贷款支持工具和保交楼支持计划；删除“有效防范化解优质头部房企风险”。

工信部等五部门：深入推进汽车自动驾驶系统等相关产品可靠性水平持续提升。

2023公募半程“冠军”出炉，为周建胜管理的诺德新生活，收益率约75%。

美国通胀降温，5月PCE物价指数同比回落至3.8%，个人消费支出停滞；欧元区6月调和CPI同比放缓至5.5%，但核心通胀顽固。

媒体：全球石油市场压力不散，沙特料将额外自愿减产计划进一步延长。

市场收报

美股：标普500涨幅1.23%，全周累涨2.35%，上半年累涨15.91%，创2019年以来最佳同期表现。道琼斯涨幅0.84%，全周累涨2.01%，上半年累涨3.80%。纳斯达克涨幅1.45%，全周累涨2.19%，上半年累涨31.73%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收涨1.16%，全周累计上涨1.94%，上半年累涨8.70%。德国DAX 30指数收涨1.26%。法国CAC 40指数收涨1.19%。英国富时100指数收涨0.80%。

A股：沪指收报3202.06点，涨0.62%，成交额3597亿元。深成指收报11026.59点，涨1.02%，成交额5589亿元。创业板指收报2215.00点，涨1.60%，成交额2417亿元。沪指半年涨3.65%，深成指微涨0.1%，创业板指跌5.6%。

债市：美国10年期基准国债收益率跌3.69个基点，全周累涨6.90个基点，上半年累跌6.70个基点。两年期美债收益率涨0.69个基点，全周累涨12.50个基点，上半年累涨44个基点。

商品：WTI 8月原油期货收涨0.78美元，涨幅1.12%，报70.64美元/桶，全周累计上涨2.10%，上半年累跌10.99%。布伦特8月原油期货收涨0.56美元，涨幅0.75%，报74.90美元/桶，全周累涨1.40%，上半年累跌10.44%。COMEX 8月黄金期货收涨0.60%，报1929.40美元/盎司，上半年累涨2.98%。伦铜收涨1.7%，伦锡涨超2.6%，伦钴涨6.5%。

要闻详情

国内宏观

中国央行召开二季度例会，删除对结构性货币政策的描述，改称“保持再贷款再贴现工具的稳定性”；不再提及碳减排，而强调普惠小微贷款支持工具和保交楼支持计划；删除“有效防范化解优质头部房企风险”

中国央行会议指出，当前外部环境更趋复杂严峻，国际经济贸易投资放缓，通胀仍处高位，发达国家央行政策紧缩效应持续显现，国际金融市场波动加剧。国内经济运行整体回升向好，市场需求稳步恢复，生产供给持续增加，但内生动力还不强，需求驱动仍不足。要克服困难、乘势而上，加大宏观政策调控力度，精准有力实施稳健的货币政策，搞好跨周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，全力做好稳增长、稳就业、稳物价工作，切实支持扩大内需，改善消费环境，促进经济良性循环，为实体经济提供更有力支持。

工信部等五部门：深入推进汽车自动驾驶系统等相关产品可靠性水平持续提升

工信部等五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》。聚焦机械、电子、汽车等行业，实施基础产品可靠性“筑基”工程，筑牢核心基础零部件、核心基础元器件、关键基础软件、关键基础材料及先进基础工艺的可靠性水平。

我国6月制造业PMI为49，比上月上升0.2个百分点，制造业景气水平有所改善。非制造业商务活动指数为53.2，继续保持扩张态势。综合PMI产出指数为52.3，继续位于扩张区间，表明我国企业生产经营活动总体延续扩张态势。

申万宏源分析认为，6月PMI回升，若剔除库存向服务业转移的影响，单月改善幅度更大。展望下半年，经济“N型”复苏如预期进入温和向上的“第三阶段”。

2023公募半程“冠军”出炉，为周建胜管理的诺德新生活，收益率约75%

四成以上主动偏股基金年内有正收益。有一些基金经理在年内获得了相当的收益。如果以主动偏股基金的前五名看，最少收益率也有57%。

国内公司

理想CEO李想发全员信：目标160万年交付量，实现中国市场所有豪华品牌销量第一

李想表示，到2025年，实现交付量160万辆/年，产品矩阵将包括一款超级旗舰，五款增程电动和五款纯电车型，满足更广泛的家庭用户市场。

分析：类似西门子歌美飒，新能源制造业或都将因早期交付的产品，经受越来越多考验

对于风机巨头西门子歌美飒来说，这场“飓风”来得突如其然，最保守估计，至少也要“刮走”10亿欧元。分析称，对于风机市场的影响，对于新能源信心的冲击，恐怕远不止如此。随着时间的推移，新能源制造业或许都将因为早期交付的产品，而经受越来越多的考验，无论是风电、光伏还是锂电。

海外宏观

美国通胀降温，5月PCE物价指数同比回落至3.8%，个人消费支出停滞

美国5月PCE物价指数同比上涨3.8%，符合预期，为自2021年4月以来首次回落至4%以下，前值4.4%。美国5月不含住房的核心服务PCE物价指数环比上涨0.23%，为去年7月以来的最小涨幅，同比上涨4.53%，仍很大程度上停留在高位。美国5月实际个人消费支出（PCE）环比涨幅为0%，表明家庭支出在1月激增后，2至5月基本已经停滞。

欧元区6月调和CPI同比放缓至5.5%，但核心通胀顽固

因能源成本下滑，欧元区6月CPI继续超预期放缓，但核心调和CPI顽固，同比增长反弹至5.4%，或许意味着欧央行还将继续加息。

德国去年资本外逃创纪录，或已开启去工业化进程

2022年从德国这一欧盟最大经济体净外流的外国直接投资（FDI）高达1250亿欧元，是德国有史以来最高的FDI净流出量。这与2021年德国成FDI第一大目的国，甚至超越了美国的情况形成鲜明反差。德国顶级经济研究机构警告，在最坏情况下，FDI创纪录外流将是欧洲火车头去工业化的开始。

媒体：全球石油市场压力不散，沙特料将额外自愿减产计划进一步延长

油价难以升破约75美元/桶，这低于沙特平衡自身预算所需的油价水平。几乎所有受访交易员和分析师都预测，沙特的百万桶额外减产将持续到8月份。几位OPEC+代表还表示，尽管无法预测沙特的决定，但似乎有可能延期。OPEC下周的行业会议或有更多暗示。

美国SEC退还现货比特币ETF申请文件，比特币一度跳水6%

但SEC并未否决此类ETF获批的可能性，只是称现有资料不够明确和全面，需要补充“监控共享协议”的细节和指明履约的现货比特币交易所，即可重新提交申请。比特币随后反弹并重上3万美元关口。

日元创七个月新低逼近干预关口，市场猜测日本政府可能再次出手干预

经济学家们认为，在日本政府进行干预之前，他们可能会使用口头警告。交易员也正对日本央行进行“汇率审查”的任何信号保持警惕。

海外公司/人物

马斯克扎克伯格“约架”可能在罗马斗兽场

“笼斗”可能升级“角斗”。媒体称意大利文化部长联系扎克伯格，提议选在罗马斗兽场，提议已递交举办约架活动的终极格斗冠军赛（UFC）总裁。马斯克发推确认可能在罗马斗兽场“角斗”。

英伟达连投三家生成式AI独角兽，加单带飞台积电5nm产能

英伟达最新参投两家生成式AI独角兽——打造出类ChatGPT产品的大型语言模型创企Inflection AI和让用户输入文字就能轻松创作短视频的AI视频编辑软件创企Runway。更早之前，同样在做类ChatGPT聊天机器人的加拿大AI创企Cohere宣布完成2.7亿美元C轮融资，英伟达也参与了该轮融资。

高盛消费者贷款业务恐终结，考虑终止与苹果合作，美国运通或“接盘”

媒体称高盛正与美国运通谈判，以接管其苹果信用卡以及与苹果的其他合作。高盛还讨论将其与通用汽车的信用卡合作转移给美国运通或其他机构。高盛一系列退出操作，意味着其消费者贷款业务的实质性结束，也表明曾想要打造成全方位服务银行的野心以失败告终。返回搜狐，查看更多

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