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<随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c>利(li)爾(er)達(da)自(zi)稱(cheng)以(yi)技(ji)術(shu)創(chuang)新(xin)驅(qu)動(dong)，但(dan)壹(yi)眾(zhong)核(he)心(xin)員(yuan)工(gong)或(huo)“另(ling)起(qi)爐(lu)竈(zao)”

利尔达科(ke)技集(ji)團(tuan)股(gu)份(fen)有(you)限(xian)公(gong)司(si)（證(zheng)券(quan)簡(jian)称：利尔达；证券代(dai)碼(ma)：832149.NQ）主(zhu)要(yao)從(cong)事(shi)物(wu)聯(lian)網(wang)模(mo)塊(kuai)及(ji)物联网系(xi)統(tong)解(jie)決(jue)方(fang)案(an)的(de)研(yan)發(fa)、生(sheng)產(chan)和(he)銷(xiao)售(shou)，以及IC增(zeng)值(zhi)分(fen)销業(ye)務(wu)。目(mu)前(qian)，公司正(zheng)在(zai)沖(chong)刺(ci)北(bei)交(jiao)所(suo)上(shang)市(shi)。

據(ju)招(zhao)股書(shu)，公司自成(cheng)立(li)以來(lai)不(bu)斷(duan)深(shen)化(hua)IC增值分销业务服(fu)务的深度(du)和廣(guang)度，並(bing)基(ji)於(yu)自身(shen)行(xing)业積(ji)累(lei)適(shi)時(shi)切(qie)入(ru)物联网領(ling)域(yu)，不断豐(feng)富(fu)物联网模块产品(pin)并開(kai)拓(tuo)物联网产品的應(ying)用(yong)领域，經(jing)過(guo)多(duo)年(nian)发展(zhan)，公司目前形(xing)成了(le)集物联网模块及物联网系统解决方案和IC增值分销业务于一體(ti)的业务結(jie)構(gou)。

但从主營(ying)业务收(shou)入构成来看(kan)，報(bao)告(gao)期(qi)各(ge)期（2019年、2020年、2021年、2022年1-6月(yue)），公司来自IC增值分销业务的收入分別(bie)為(wei)73241.35萬(wan)元(yuan)、90328.48万元、158602.66万元、99897.67万元，分别占(zhan)主营业务收入的58.95%、65.66%、72.01%、78.07%，占比(bi)持(chi)續(xu)上升(sheng)；而(er)公司来自物联网模块的收入分别为38931.89万元、39694.23万元、51203万元、23462.86万元，占比分别为31.34%、28.85%、23.25%、18.34%，占比持续下(xia)降(jiang)。

截(jie)至(zhi)报告期末(mo)，公司擁(yong)有專(zhuan)利352項(xiang)，其(qi)中(zhong)发明(ming)专利52项，以及軟(ruan)件(jian)著(zhu)作(zuo)權(quan)登(deng)記(ji)书364项、集成電(dian)路(lu)布(bu)圖(tu)設(she)計(ji)专有权1项。公司表(biao)示(shi)，秉(bing)承(cheng)“创新应變(bian)”的经营與(yu)管(guan)理(li)原(yuan)則(ze)，堅(jian)持以技术创新为驱动，持续投(tou)入研发市場(chang)前沿(yan)技术。

业績(ji)方面(mian)，报告期各期，公司分别取(qu)得(de)营业收入12.56億(yi)元、13.77亿元、22.06、12.86亿元，實(shi)現(xian)凈(jing)利潤(run)7112.61万元、5094.08万元、18293.66万元、7833.75万元。

但值得關(guan)註(zhu)的是(shi)，受(shou)益(yi)于电子(zi)元器(qi)件市场的火(huo)爆(bao)，2021年度公司营业收入、毛(mao)利率(lv)和利润水(shui)平(ping)同(tong)比出(chu)现較(jiao)大(da)的增長(chang)；而隨(sui)著(zhe)大部(bu)分电子元器件短(duan)缺(que)得到(dao)緩(huan)解，2022年1-9月，公司营业收入同比增长22.71%，但歸(gui)母(mu)扣(kou)非(fei)净利润同比下降30.91%，并存(cun)在進(jin)一步(bu)下降風(feng)險(xian)。

此(ci)外(wai)，报告期內(nei)，公司IC增值分销业务与部分主要原廠(chang)的交易(yi)中采(cai)用了供(gong)应商(shang)返(fan)款(kuan)模式(shi)，該(gai)模式下供应商以高(gao)于公司售價(jia)的价格(ge)向(xiang)公司销售产品，利尔达实现销售後(hou)再(zai)向原厂申(shen)請(qing)返款。报告期各期，公司收到的供应商返款金(jin)額(e)30582.65万元、41839.71万元、50375.17万元、27174.98万元。

除(chu)此以外，我(wo)們(men)研究(jiu)发现，公司一众核心员工或已(yi)“另起炉灶”，或与重(zhong)要客(ke)戶(hu)、供应商暗(an)存关联，公司或還(hai)长期遺(yi)漏(lou)关联方。

来源(yuan)：攝(she)图网

一众核心员工或已“另起炉灶”

据（2020）浙(zhe)0110民(min)初(chu)5158號(hao)判(pan)决书，法(fa)院(yuan)認(ren)为，潘(pan)某(mou)系利尔达子公司杭(hang)州(zhou)綠(lv)鯨(jing)科技有限公司（以下简称：绿鲸科技）前员工，2019年5月从公司離(li)職(zhi)后，違(wei)反(fan)競(jing)业限制(zhi)義(yi)务为与利尔达存在竞爭(zheng)关系的萊(lai)某某公司提(ti)供服务，法院判决潘某一次(ci)性(xing)支(zhi)付(fu)绿鲸科技竞业限制违約(yue)金35.08万元。

此外，绿鲸科技訴(su)称，前员工孫(sun)某德(de)在职期間(jian)化名(ming)王(wang)辰(chen)，在外以莱某某公司的名义招攬(lan)与公司同類(lei)业务。

另据潘某诉称，其在利尔达就(jiu)职时，公司往(wang)往要求(qiu)员工以其他(ta)公司名义为相(xiang)关客户提供技术服务，因(yin)此，其在职期间曾(zeng)多次以“藍(lan)寶(bao)石(shi)公司潘某”“真(zhen)蘭(lan)公司潘某”等(deng)身份服务客户，對(dui)外进行业务往来。

据（2020）浙0110民初4429号判决书，利尔达诉称，謝(xie)某利用配(pei)偶(ou)李(li)某瑜(yu)名义，于2019年3月24日(ri)投資(zi)设立了杭州芯(xin)创蔚(wei)蓝科技合(he)夥(huo)企(qi)业（有限合伙）（以下简称：芯创蔚蓝），该司与公司构成竞争关系，此外，谢某在职期间，还伙同公司离职人(ren)员，以西(xi)安(an)深亞(ya)公司、杭州莱某某科技公司在外从事竞争性业务。

工商信(xin)息(xi)顯(xian)示，鄭(zheng)徑(jing)歐(ou)曾为利尔达副(fu)總(zong)经理，2017年至2021年任(ren)绿鲸科技執(zhi)行董(dong)事；許(xu)波(bo)艷(yan)曾为公司副总经理、子公司上海(hai)利而达电子有限公司（以下简称：上海利而达）总经理、子公司杭州利尔达展芯科技有限公司（以下简称：展芯科技）高管；谢开勇(yong)、李早(zao)春(chun)、潘曉(xiao)將(jiang)分别为利尔达大區(qu)经理、区域经理、高級(ji)研发经理，潘晓将还是公司2015年掛(gua)牌(pai)时认定(ding)的核心技术人员。2019年，利尔达将子公司上海利而达注销。

另外，上述(shu)人员均(jun)为芯创蔚蓝现任或歷(li)史(shi)合伙人，郑径欧、许波艳分别为杭州莱智(zhi)科技有限公司执行董事兼(jian)总经理、監(jian)事，上述公司与利尔达业务存在重合。不知(zhi)公司是否(fou)存在嚴(yan)重的管理、业务、核心技术人员流(liu)失(shi)呢(ne)？

除此以外，公司核心技术人员团隊(dui)似(si)乎(hu)也(ye)不穩(wen)定。据公开轉(zhuan)讓(rang)說(shuo)明书，2015年公司核心技术人员为周(zhou)震(zhen)宇(yu)、陳(chen)順(shun)平、儲(chu)祝(zhu)君(jun)、蔡(cai)长利、潘晓将五(wu)人；而据招股书，公司核心技术人员为賈(jia)靈(ling)、周震宇、何(he)佳(jia)、王皓(hao)珽(珽)四(si)人。

或与重要客户、供应商暗存关联

工商信息显示，公司市场部总经理、利尔达物联网经理李亚春为蘇(su)州吾(wu)愛(ai)易达物联网有限公司（以下简称：吾爱易达物联网）董事，浙江(jiang)威(wei)星(xing)智能(neng)儀(yi)表股份有限公司（证券简称：威星智能；证券代码：002849.SZ）为吾爱易达物联网第(di)二(er)大股東(dong)。

而据招股书，威星智能为公司报告期内前五大客户，2020年公司向威星智能销售2315.35万元。

值得关注的是，据利尔达公告，2020年11月公司以零(ling)对价購(gou)買(mai)李亚春持有的浙江利尔达物联网技术有限公司（以下简称：利尔达物联网，曾用名：浙江联芯物联网科技有限公司）30%股权，而利尔达物联网业务为公司主营业务的重要組(zu)成部分。

2022年10月，利尔达入股杭州地(di)芯科技有限公司（以下简称：地芯科技）。据工商信息，地芯科技董事祝某某、新潔(jie)能（605111.SH）董事王某某均为北京(jing)諦(di)聲(sheng)科技有限責(ze)任公司董事，而新洁能为利尔达2022年上半(ban)年第四大供应商。

或还长期遗漏关联方，往来款项存疑(yi)

据利尔达公告，2019年公司任命(ming)贾灵为副总经理，其简历显示，2012年7月至2017年4月，贾灵在杭州雋(juan)德科技有限公司（以下简称：隽德科技）擔(dan)任技术总监，未(wei)提及贾灵对隽德科技存在控(kong)制关系。

而据招股书，2003年9月至2012年6月，贾灵历任利尔达研发工程(cheng)師(shi)、研发主管、技术部经理、研发中心总经理；2012年7月至2022年3月，贾灵任隽德科技执行董事兼总经理；2018年7月至今(jin)又(you)任公司技术总监；2019年1月至今任公司副总经理。

值得注意(yi)的是，隽德科技与利尔达经营同类业务，但公司似乎曾长期隱(yin)瞞(man)与隽德科技关联关系，且(qie)贾灵还为公司报告期内认定的核心技术人员。

此外，2017年5月至2018年6月，贾灵在廊(lang)坊(fang)新奧(ao)智能裝(zhuang)備(bei)技术有限公司担任杭州研发中心負(fu)责人，而2019年该企业同一控制下的廊坊新奥智能科技有限公司即(ji)成为利尔达第三(san)大客户。

据審(shen)计报告、关联交易公告，2019年末公司对关联方杭州八(ba)杯(bei)水智能净水科技有限公司（以下简称：八杯水科技）其他应收款余(yu)额293.55万元；而据招股书“关联方往来款项”，2019年末公司对八杯水科技其他应收款余额僅(jin)93.55万元。

招股书“关联方往来款项”显示，2022年6月末公司向新曄(ye)展芯有限公司（以下简称：新晔展芯）其他应付款余额158.63万元，而据“其他应付款金额前五名單(dan)位(wei)情(qing)況(kuang)”處(chu)，2022年6月末公司向新晔展芯其他应付款余额卻(que)为154.60万元。返回(hui)搜(sou)狐(hu)，查(zha)看更(geng)多

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