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<随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c>百(bai)萬(wan)房(fang)貸(dai)月(yue)供(gong)少(shao)還(hai)59元(yuan)！5年(nian)期(qi)LPR今(jin)年首(shou)降(jiang)，房贷利(li)率(lv)已(yi)至(zhi)歷(li)史(shi)新(xin)低(di)

結(jie)束(shu)連(lian)續(xu)9個(ge)月的(de)“按(an)兵(bing)不(bu)動(dong)”，6月20日(ri)，中(zhong)國(guo)人(ren)民(min)銀(yin)行(xing)授(shou)權(quan)全(quan)国银行間(jian)同(tong)業(ye)拆(chai)借(jie)中心(xin)公(gong)布(bu)，贷款(kuan)市(shi)場(chang)報(bao)價(jia)利率（LPR）為(wei)：1年期LPR为3.55%，上(shang)月为3.65%；5年期以(yi)上LPR为4.2%，上月为4.3%。

這(zhe)基(ji)本(ben)符(fu)合(he)市场預(yu)期。此(ci)前(qian)壹(yi)周(zhou)，央(yang)行下(xia)調(tiao)7天(tian)期逆(ni)回(hui)購(gou)利率，中標(biao)利率1.9%，下调10个基點(dian)，並(bing)進(jin)行2370億(yi)元1年期MLF（中期政(zheng)策(ce)利率）操(cao)作(zuo)，利率同樣(yang)下调10个基点，至2.65%。

LPR“降息(xi)”，將(jiang)傳(chuan)導(dao)到(dao)房贷市场中。以100万元贷款金(jin)額(e)、30年期等(deng)额本息还款的按揭(jie)贷款为例(li)，在(zai)利率调整(zheng)前，LPR为4.3%，月供额为4949元。而(er)此次(ci)利率调整後(hou)，LPR为4.2%，月供额为4890元。如(ru)此計(ji)算(suan)，月供额減(jian)少了(le)約(yue)59元，累(lei)计30年月供减少21240元左(zuo)右(you)。

房贷主(zhu)流(liu)利率或(huo)至4%

LPR與(yu)商(shang)业性(xing)个人住(zhu)房贷款有(you)著(zhe)密(mi)切(qie)聯(lian)系(xi)。

按照(zhao)2022年5月15日央行、银保(bao)監(jian)會(hui)發(fa)布的通(tong)知(zhi)，首套(tao)住房商业性个人住房贷款利率下限(xian)调整为不低於(yu)相(xiang)應(ying)期限贷款市场报价利率（LPR）减20个基点，二(er)套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按現(xian)行規(gui)定(ding)執(zhi)行。

因(yin)此，根(gen)據(ju)此前4.3%的LPR计算，目(mu)前首套房贷主流利率为4.1%。但(dan)央行、银保监会在今年年初(chu)再(zai)发新政，明(ming)確(que)新建(jian)商品(pin)住宅(zhai)銷(xiao)售(shou)价格(ge)環(huan)比(bi)和(he)同比连续3个月均(jun)下降的城(cheng)市，可(ke)階(jie)段(duan)性維(wei)持(chi)、下调或取(qu)消(xiao)當(dang)地(di)首套住房贷款利率政策下限。

而隨(sui)着此次5年期以上LPR的下调，当前购買(mai)首套房房贷利率降至4.0%，为历史新低。

根据易(yi)居(ju)研(yan)究(jiu)院(yuan)統(tong)计的全国15个代(dai)表(biao)性城市6月份(fen)首套房商业贷款利率，15个城市首套房贷利率均值(zhi)为4.03%。考(kao)慮(lv)到目前很(hen)多(duo)城市首套房贷利率均突(tu)破(po)了4%，因此該(gai)機(ji)構(gou)亦(yi)認(ren)为，全国房贷利率總(zong)體(ti)處(chu)于4%的水(shui)平(ping)。而此次5年期LPR下调10BP后，统一房贷利率下限有望(wang)突破4%關(guan)口(kou)。

圖(tu)源(yuan)：易居研究院

“若(ruo)把(ba)2020年以來(lai)LPR持续下降及(ji)房贷利率下限突破等因素(su)进行累加(jia)考虑，實(shi)際(ji)上最(zui)近(jin)四(si)年月供負(fu)擔(dan)减輕(qing)了近10%，这为住房消費(fei)提(ti)振(zhen)創(chuang)造(zao)了非(fei)常(chang)好(hao)的金融(rong)环境(jing)。”易居研究院研究总监嚴(yan)躍(yue)进告(gao)訴(su)時(shi)代周报記(ji)者(zhe)，房贷利率下调也(ye)将成(cheng)为6月下旬(xun)以及7月份各(ge)城市提振樓(lou)市的重(zhong)要(yao)舉(ju)措(cuo)。

不過(guo)，廣(guang)東(dong)省(sheng)住房政策研究中心首席(xi)研究員(yuan)李(li)宇(yu)嘉(jia)也談(tan)到：“降息對(dui)促(cu)进商品房市场企(qi)穩(wen)的彈(dan)性下降，每(mei)月月供節(jie)约幾(ji)十(shi)元或者上百元，解(jie)決(jue)不了支(zhi)付(fu)首付和可持续支付月供的壓(ya)力(li)。”

他(ta)建議(yi)，鑒(jian)于当前购买力不足(zu)、信(xin)心不足的现狀(zhuang)，可以推(tui)进需(xu)求(qiu)端(duan)“降成本”，配(pei)合降息并讓(rang)需求端切实看(kan)到购买力的相对提升(sheng)。

比如，合理(li)下调存(cun)量(liang)房贷利率，合理下调二手(shou)住房交(jiao)易的稅(shui)率、按揭利率，降低經(jing)紀(ji)服(fu)務(wu)费率，全面(mian)推进二手住房“帶(dai)押(ya)过戶(hu)”，推进存量商业贷款轉(zhuan)公積(ji)金贷款、提高(gao)“組(zu)合贷”審(shen)批(pi)效(xiao)率等等。“这些(xie)降成本措施(shi)疊(die)加一起(qi)，有助(zhu)于全面降低交易成本、疏(shu)通交易堵(du)塞(sai)。”李宇嘉說(shuo)。

时隔(ge)10个月后再现下调

LPR报价的上一次调整还要追(zhui)溯(su)到去(qu)年8月。

去年8月22日，央行公布贷款市场报价利率，1年期LPR为3.65%，下调5个基点；5年期以上LPR为4.3%，下调15个基点。而这是(shi)2022年的第(di)三(san)次LPR下调。

图源：央行數(shu)据

“5月份经濟(ji)数据顯(xian)示(shi)，大(da)部(bu)分(fen)经济活(huo)动同比增(zeng)速(su)放(fang)緩(huan)，高頻(pin)数据显示6月至今增長(chang)动能(neng)未(wei)有明显改(gai)善(shan)，经济增长內(nei)生(sheng)动力明显不足。经济增长动能的情(qing)況(kuang)，超(chao)出(chu)各方(fang)预期，‘稳增长’政策必(bi)須(xu)加碼(ma)，降息可謂(wei)水到渠(qu)成。”李宇嘉在采(cai)訪(fang)中告诉时代周报记者。

6月15日发布的5月经济数据低于市场预期，生產(chan)需求主要指(zhi)标同比增速有所(suo)回落(luo)。

国家(jia)统计局(ju)数据显示，5月社(she)会消费品零(ling)售总额37803亿元，同比增长12.7%，前值为18.4%；1-5月房地产開(kai)发投(tou)資(zi)总额为45701亿元，同比下降7.2%，較(jiao)1-4月回落1个百分点。

李宇嘉认为，考虑到近期各期限国債(zhai)利率、银行间拆借利率下调20-40个基点，国有大银行、股(gu)份制(zhi)银行啟(qi)动新一輪(lun)存款利率下调，定期存款下降10-15个基点，相比去年4月份下降60-70个基点。可以判(pan)斷(duan)，新一轮“降息周期”到来，后续还会下降。

图源：图蟲(chong)创意(yi)

6月16日召(zhao)开的国常会圍(wei)繞(rao)加大宏(hong)觀(guan)政策调控(kong)力度(du)、着力擴(kuo)大有效需求、做(zuo)強(qiang)做優(you)实体经济、防(fang)範(fan)化(hua)解重点領(ling)域(yu)風(feng)險(xian)等四个方面，研究提出了一批政策措施。并强调，具(ju)備(bei)條(tiao)件(jian)的政策措施要及时出臺(tai)、抓(zhua)緊(jin)实施，同时加强政策措施的儲(chu)备，最大限度发揮(hui)政策綜(zong)合效应。

中国民生银行首席经济學(xue)家溫(wen)彬(bin)告诉时代周报记者，随着降息落地和LPR报价下调，后续貨(huo)幣(bi)、財(cai)政、产业、就(jiu)业政策等均有望逐(zhu)步(bu)加码和協(xie)同发力，以促进需求进一步修(xiu)復(fu)。

可期待(dai)的政策空(kong)间或包(bao)括(kuo)财政赤(chi)字(zi)和專(zhuan)項(xiang)债使(shi)用(yong)提速、政策性金融工(gong)具加大发行量、更(geng)大力度推进“保交楼”、加码结构性货币政策工具、支持大宗(zong)消费等领域政策等。

不过，温彬也提到，LPR的繼(ji)续调降，将主要取决于银行息差(cha)表现情况。伴(ban)随LPR再度调降，后续季(ji)度内到期续作的贷款重定价压力将加大。凈(jing)息差承(cheng)压背(bei)景(jing)下，负债端成本管(guan)控措施有望继续出台。

一季度数据显示，商业银行净息差为1.74%，较2022年四季度的1.91%下降0.17个百分点，再创历史新低，处于警(jing)戒(jie)區(qu)域。加之(zhi)央行在2023年一季度货币政策执行报告首次提出“保持利率水平合理適(shi)度”，也体现出政策呵(he)護(hu)贷款定价和息差稳定之意。

因此，银行机构有望继续通过压降定期存款点差、管控高成本的长期限定期存款续作规模(mo)、設(she)定類(lei)活期存款閾(yu)值、规范同业存款和结构性存款等方式(shi)来继续降低存款利率，为让利实体经济创造更多空间。返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查(zha)看更多

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