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來(lai)源(yuan)| 時(shi)代商(shang)學(xue)院(yuan)

作(zuo)者(zhe)| 黃(huang)銳(rui)

編(bian)輯(ji)| 彭(peng)元(yuan)重(zhong)

6月(yue)14日(ri)，浙(zhe)江(jiang)巍华新材料(liao)股(gu)份(fen)有(you)限(xian)公司（以(yi)下(xia)簡(jian)稱(cheng)“巍华新材”）即(ji)將(jiang)上(shang)會(hui)接(jie)受(shou)審(shen)核(he)，計(ji)劃(hua)登(deng)陸(lu)上交(jiao)所(suo)主(zhu)板(ban)。據(ju)招(zhao)股書(shu)，巍华新材是(shi)壹(yi)家(jia)研(yan)發(fa)和(he)生(sheng)產(chan)氯(lv)甲(jia)苯(ben)和三(san)氟(fu)甲基(ji)苯系(xi)列(lie)产品(pin)的(de)高(gao)新技(ji)術(shu)企(qi)業(ye)。

然(ran)而(er)，巍华新材的财务内部(bu)控制(zhi)疑(yi)似(si)存在(zai)不(bu)足(zu)。

張(zhang)俊(jun)榮(rong)是巍华新材子公司江西(xi)巍华化(hua)学有限公司（以下简称“江西巍华”）的总经理，其(qi)與(yu)江西巍华存在復(fu)雜(za)的資(zi)金(jin)關(guan)系。2019—2021年(nian)，张俊荣連(lian)續(xu)三年從(cong)江西巍华處(chu)借(jie)得(de)款項(xiang)，用於(yu)“協(xie)助(zhu)銀(yin)行(xing)完(wan)成(cheng)个人存款任(ren)务”，還(hai)曾(zeng)利(li)用其个人卡收(shou)款、付款。

除(chu)此(ci)以外(wai)，母(mu)公司巍华新材的财务内控也(ye)並(bing)不完善(shan)。

《首(shou)次(ci)公開(kai)发行股票(piao)申(shen)請(qing)文(wen)件(jian)反(fan)饋(kui)意(yi)見(jian)》顯(xian)示(shi)，巍华新材实控人曾用个人卡支(zhi)付薪酬獎(jiang)金。此外，据招股书，2019—2022年，巍华新材还曾欠(qian)多(duo)名(ming)董(dong)監(jian)高小(xiao)額(e)款项。

与子公司总经理存在复杂资金关系

招股书显示，江西巍华于2020年10月并入(ru)巍华新材，成為(wei)巍华新材的全(quan)资子公司。

据招股书，江西巍华总经理、董事(shi)张俊荣系巍华新材实控人吳(wu)順(shun)华、吴江偉(wei)的親(qin)戚(qi)，为吴顺华姐(jie)妹(mei)之(zhi)子、吴江伟之表(biao)兄(xiong)。

如(ru)圖(tu)表1所示，2019—2021年各(ge)年度(du)，张俊荣每(mei)年均(jun)从江西巍华处借得资金，用于“协助银行完成个人存款任务”。

其中(zhong)，2019年，张俊荣累(lei)计拆(chai)借资金2061.1萬(wan)元；2020年，张俊荣累计拆借资金2272.99万元；2019—2021年三年累计拆借资金超(chao)過(guo)4400万元。

2022年10月，證(zheng)监会向(xiang)巍华新材发出(chu)《首次公开发行股票申请文件反馈意见》（以下简称《申请文件反馈意见》），其中显示，张俊荣还存在利用个人卡收付款的情(qing)況(kuang)，包(bao)括(kuo)收取(qu)廢(fei)料废舊(jiu)設(she)備(bei)收入、产品銷(xiao)售(shou)款，以及(ji)发放(fang)員(yuan)工(gong)工资奖金、代繳(jiao)電(dian)費(fei)、支付市(shi)場(chang)开拓(tuo)费等(deng)。對(dui)此，证监会要(yao)求(qiu)巍华新材補(bu)充(chong)說(shuo)明(ming)相(xiang)关規(gui)範(fan)情况，是否(fou)存在关聯(lian)方(fang)代墊(dian)成本(ben)费用的情况。

然而，经查(zha)閱(yue)，各版(ban)招股书并未(wei)披(pi)露(lu)张俊荣个人卡收付款情况，更(geng)未对此作出解(jie)釋(shi)。

除此以外，张俊荣的子女(nv)、配(pei)偶(ou)还控制著(zhe)江西贛(gan)遠(yuan)物(wu)流(liu)有限公司（以下简称“赣远物流”）、江西創(chuang)远化工有限公司（以下简称“创远化工”）兩(liang)家公司。2020—2022年，巍华新材与江西巍华向赣远物流采(cai)購(gou)運(yun)輸(shu)服(fu)务，向创远化工采购尿(niao)素(su)及副(fu)产品推(tui)廣(guang)服务，合(he)计采购金额分(fen)別(bie)为872.56万元、1267.51万元、1262.73万元。

巍华新材在招股书中表示，公司及江西巍华向赣远物流及创远化工的采购根(gen)据市场化原(yuan)則(ze)协商定(ding)價(jia)，主产品的运输价格(ge)根据市场上同(tong)期(qi)同等距(ju)離(li)的运费水(shui)平(ping)確(que)定，副产品的运输及处置(zhi)价格由(you)公司根据副产品市场行情需(xu)要貼(tie)补的运费及处置费水平确定，采购价格公允(yun)，不存在通(tong)过与其关联交易(yi)調(tiao)節(jie)收入利潤(run)或(huo)成本费用情形(xing)，不存在利益(yi)输送(song)。

但(dan)巍华新材并未披露与赣远物流和创远化工相关交易的定价，也未将交易价格与第(di)三方价格進(jin)行对比(bi)。

招股书显示，2021年5月之前(qian)，巍华新材未建(jian)立(li)健(jian)全獨(du)立董事制度，該(gai)公司治(zhi)理尚(shang)未完善。巍华新材表示，在2022年末(mo)，其内部控制在所有重大(da)方面(mian)是有效(xiao)的。

实控人用个人卡支付薪酬奖金，多名董监高成公司債(zhai)主

除了(le)子公司总经理频繁(fan)从公司拆借资金用于存款外，母公司巍华新材的财务内控也并不完善。

巍华新材的实際(ji)控制人是吴江伟、吴顺华。据《申请文件反馈意见》，两人曾通过个人卡向该公司员工支付薪酬奖金。

与上述(shu)财务内控问题一樣(yang)，招股书也同样未介(jie)紹(shao)此情况，也未对此作出解释。

《申请文件反馈意见》要求巍华新材补充说明相关规范情况，补充说明是否存在关联方代垫成本费用的情况。

《申请文件反馈意见》还提(ti)到(dao)，实控人吴江伟与多名员工或前员工存在资金往(wang)来。证监会要求保(bao)薦(jian)機(ji)構(gou)进一步(bu)核查相关资金往来的背(bei)景(jing)、合计金额、资金用途(tu)及还款情况，对巍华新材及相关方的资金流水进行全面核查，并对是否存在资金體(ti)外循(xun)環(huan)发表明确意见。

另(ling)外，2019—2022年，江西巍华还存在多筆(bi)关联應(ying)付款，欠多名董监高小额款项，如图表2所示。

上述关联应付款都(dou)是“其他(ta)应付款”，即与企业主營(ying)业务沒(mei)有直(zhi)接关系的款项。招股书雖(sui)然列出了上述关联应付款，但是并未介绍這(zhe)些(xie)关联应付款为何(he)会出现。

巍华新材在招股书中表示，公司的关联交易具(ju)有合理性(xing)和必(bi)要性，且(qie)定价公允，不存在通过关联交易调节收入利润或成本费用和利益输送情形，不存在損(sun)害(hai)公司及其他股東(dong)利益的情况，对公司的财务狀(zhuang)况和经营成果(guo)未产生重大影(ying)響(xiang)。

參(can)考(kao)资料：

1. 《巍华新材首次公开发行股票申请文件反馈意见》.证监会. 2022-10-21

2. 《巍华新材招股书-申報(bao)稿(gao)》.上交所. 2022-06-22

3. 《巍华新材招股书-上会稿》.上交所. 2023-06-06

（全文2012字(zi)）

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